Aquisição do BEG
Dezembro 2001
Visão Estratégica
Goiás
 11º maior PIB com um dos maiores potenciais de
crescimento
 5,0 milhões de habitantes (Aproximadamente 50%
economicamente ativa)
 PIB tem crescido a taxas iguais ou superiores ao PIB
nacional
 A estrutura do PIB goiano mostra o predomínio do setor
de serviços com 53,5%, seguido do setor industrial com
30,9% e 15,6% do setor agropecuário
2
Visão Estratégica
3
Motivadores
 Liderança também no Estado de Goiás (após RJ, MG e
PR);
 471 mil clientes, sendo aproximadamente 135 mil
funcionários públicos;
 290 mil clientes PF e 151 mil contas poupança;
 Quase 30 mil clientes PJ (aproximadamente metade são
empresas do governo);
 192 mil cartões de débito, 53 mil cartões de crédito, 32 mil
títulos de capitalização;
 Experiência em avaliar e consolidar bancos públicos.
Benefícios do BEG para o Itaú

4
Com a aquisição do BEG, o Itaú assume a liderança no número de agências no
Estado de Goiás e na cidade de Goiânia
Participação dos Maiores Bancos em Goiás Pós-Privatização
32,4%
28,7%
23,1%
16,9%
11,1%
5,4%
BEG+Itaú
BB
Bradesco
CEF
HSBC
Número de Agências (em Goiás)
168
119
87
57
28
Visão Estratégica
5
Aspectos Operacionais (BEG vs. Itaú) – Setembro de 2001
BEG
Qtd. De Agências (Goiás)
Qtd. De Agências (Outros Estados)
Número de Funcionários *
ITAÚ Goiás
149
3
1.710
19
2.090
45.547
Depósitos à Vista
Poupança
Fundos
Prazo Fixo e Depósitos Judiciais
Recursos (Total)
302
89
312
252
955
41
84
103
6
234
Operações de Crédito (Total)
261
102
52,4%
73,6%
60,9%
54,9%
(R$ Milhões)
Consolidado *
Receita de Prestação de Serviços /
Margem Financeira
Índice de Eficiência
* BEG – Consolidado Financeiro, Itaú – Consolidado. Set/01
Sumário da Transação

Transação:
Aquisição do Banco do Estado de Goiás S.A. BEG pelo Banco Itaú S.A.

Valor da Transação:
R$ 665.000.000,00.

Participação Adquirida:
84,46% das ações vendidas pelo Estado do
Goiás.

Participações Minoritárias:
i) oferta pública aos minoritários (6,15%) a 80%
do preço do leilão;
ii) participação de 9,38% que os empregados
podem adquirir a um desconto de 50% e tem a
opção de vender para o Itaú a 80% do preço
pago no leilão;

Forma de Pagamento:
O Banco Itaú poderá pagar até 90 % do valor de
aquisição em diversos tipos de títulos e
certificados de privatizações.

Sinergias Previstas:
Semelhante ao ocorrido no Banerj, Bemge e
Banestado.

Due Diligence:
Extenso processo de Due Diligence realizado.
6
Efeitos da Aquisição
7
R$ Milhões
Valor pago considerando as moedas pelo valor
de face
665
Valor pago considerando Valor Econômico
546
Valor Contábil do Investimento Realizado
628
Lucro Contábil pela Reversão das Provisões
dos Títulos de Propriedade do Conglomerado
512
116
Estudos preliminares indicam eventual escrituração de provisão
para reestruturação de R$ 55 milhões que representa 33% das
Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas de 2001.
Sumário
– A aquisição do BEG pelo Banco Itaú justifica-se estratégica
e financeiramente com uma administração adequada de
risco:
• Liderança no Estado de Goiás
• Aquisição de 471 mil novos clientes
• Taxa interna de retorno atrativa sobre investimento
• Impacto positivo nos resultados do Banco Itaú
• Estimamos um Lucro Líquido anual no BEG de R$ 60
milhões em 2.003, e em 2.004 de R$ 80 milhões; após o
término do processo de integração do BEG ao Itaú.
• Aquisição sem diluição dos acionistas atuais
8
Aquisição do BEG
Dezembro 2001