Reunião
Apimec SP
Ribeirão Preto
Geraldo Soares
Superintendente de
Relações com Investidores
25 de Outubro de 2006
0
Visão Itaú – desde 1992
Ser o Banco líder em performance,
reconhecidamente sólido e confiável,
destacando-se pelo uso agressivo do marketing,
tecnologia avançada e equipes capacitadas,
comprometidas com a qualidade total e a
satisfação do cliente.
1
Hoje: mudanças no cenário bancário brasileiro
 Taxas de Juros em Declínio x Aumento na Demanda por
Crédito: Nova Dinâmica de Receitas
 Crescimento da Receita de Prestação de Serviços e Maior
Controle de Custos para compensar Menores Ganhos em
Tesouraria
 Foco em segmentos de alto rendimento como crédito ao
consumo e financiamento às pequenas e médias empresas
 Prazo das operações vs. funding de longo prazo
 Esforços para conquista de clientes e ganhos de escala
 O governo ainda atrai grande parte da liquidez do sistema.
Substituição gradual de títulos por crédito
 Bancos públicos ainda dominantes: 45% dos Depósitos
 Competição mais Agressiva
2
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene,
reconhecidamente sólido e ético, destacando-se
por equipes motivadas, comprometidas com a
satisfação dos clientes, com a comunidade e
com a criação de diferenciais competitivos.
3
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco
Somos um conglomerado que é focado exclusivamente na
prestação de serviços financeiros, englobando todos os
segmentos (seguros, previdência, cartão de crédito, leasing,
administração de recursos, banco de investimento, consultoria,
etc).
4
Ser o Banco
5
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder
em performance
Mantém-se como objetivo fundamental e baseia-se no fato
de que o lucro é o motor do crescimento.
•
•
•
Crescimento contínuo e sustentável do lucro
Criação de valor, medida pelo retorno sobre o capital
sempre superior ao custo de capital
Crescimento de volumes, nos atuais ou novos mercados/
atividades, sempre com rentabilidade
6
Líder em Performance
17,9%
Patrimônio Líquido
(R$ Bilhões)
17,3%
172,4
146,2
11,9
20
05
Provisões Técnicas – Seguros, Prev. e
Capitalização (R$ Bilhões) 31,2%
74,8
53,3
16,4
14,6
58,6
12,5
11,0
34,3
7,7
/0
6
em
1º
S
/0
5
4,4
em
3,2
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
/0
6
1º
S
em
/0
5
em
1º
S
20
04
20
05
2,3
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
01
9,0
1º
S
27,3
14,0
15,0
1º
S
27,6%
67,8
45,4 44,6
20
00
/0
6
em
/0
5
Operações de Crédito
(R$ Bilhões)
7,6
17,6
15,6
1º
S
em
1º
S
20
04
20
05
20
03
6,6
20
03
81,4
20
01
20
02
20
00
69,6
130,3
20
02
111,1 118,8
151,2
em
/0
5
1º
Se
m
/0
6
Ativos (R$ Bilhões)
7
Líder em Performance
Lucro Líquido (R$ Milhões)
Receita de Serviços
(R$ Milhões)
19,5%
/0
6
em
/0
5
1º
S
em
1º
S
4.249
5,6%
7.250
5.892
em
/0
5
1º
S
em
/0
6
5.206 5.495
4.541
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
/0
6
em
1º
S
em
/0
5
4.944 5.489
1º
S
20
05
11.157
10.220
9.224
7.056
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
3.646
Resultado Bruto da Intermediação
Financeira (R$ Milhões)
11,0%
10.428
9.015
8.770
8.425
6.165
20
04
20
02
20
01
5.121
4.277
16,5%
1º
S
Despesas Não Decorrentes de Juros (R$ Milhões)
5.996
3.465 3.699
20
00
em
/0
5
em
1º
S
2.958
/0
6
2.475
2.389 2.377
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
1.841
3.776
1º
S
3.152
7.737
20
03
5.251
8
Líder em Performance
ROE Médio* (%)
1,7 p.p.
35,3%
34,0%
35,7%
16,9%
28,8% 29,7% 29,2%
18,4%
19,8% 20,6%
18,3%
17,0%
/0
6
em
/0
5
16,3%
1º
S
em
1º
S
/0
6
em
1º
S
1º
S
em
/0
5
14,4%
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
29,0%
-2,0 p.p.
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
33,1%
Índice da Basiléia (%)
0,1 p.p.
3,5% 3,6%
-5,9 p.p.
3,0%
54,5% 53,9%
50,3%
50,3%
44,4%
/0
6
em
/0
5
em
1º
S
(*) Índices calculados sobre o Patrimônio Líquido / Ativo médio de cada período.
1º
S
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
em
1º
S
1º
S
62,1% 58,2%
/0
6
67,2%
/0
5
2,6% 2,8%
Índice de Eficiência (%)
3,7%
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
3,2% 3,1%
(%)
em
ROA
Médio*
9
Líder em Performance
Agências + Postos de Atendimento
Bancário (PAB’s) (Unidades) 4,5%
2.995
3.174
3.184 3.192 3.172
3.073
Caixas Eletrônicos
(Unidades)
3.202
3.065
20.021
5,4%
21.358 22.502
21.15022.023
17.926
3.624
13,5%
4.501
3.965
/0
6
em
/0
5
1º
S
1º
S
em
20
05
20
04
20
03
20
02
20
01
20
00
/0
6
em
/0
5
Clientes de Internet Banking
(Milhares)
4.224
13.777
1º
S
em
1º
S
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
12.064
Colaboradores
(Unidades)
47.524
3.157
13,6%
53.277
51.036
46.881
45.409
45.316
43.215 42.450
2.598
1.998
/0
6
em
1º
S
/0
5
em
1º
S
20
05
20
04
20
03
20
02
20
01
20
00
/0
6
m
/0
5
1º
Se
m
1º
Se
20
05
20
04
20
03
20
02
20
01
20
00
1.427
10
Líder em Performance
Receita de Prestação de Serviços
R$ Milhões
1º
Sem./06
1º
Sem./05
2º Trim/06
1º Trim/06
Variação
Administração de Recursos (1)
462
449
3,0%
911
813
12,1%
Serviços de Conta Corrente
375
365
2,7%
739
683
8,2%
Cartões de Crédito
502
487
3,2%
989
895
10,4%
Op. de Crédito e Garantias
Prestadas
390
388
0,7%
778
568
37,0%
Serviços de Recebimento
207
224
-7,5%
431
402
7,2%
Outros
190
210
-9,1%
400
285
40,4%
2.127
2.121
0,3%
4.249
3.646
16,5%
Total
Variação
(1) Fundos de Investimento e Consórcios.
11
Líder em Performance
Carteira de Crédito
R$ Milhões
30-jun-06
Pessoa Física
31-mar-06
31-dez-05
30-jun-05
Jun/06 Mar/06
Jun/06 Dez/05
Jun/06 Jun/05
33.992
30.813
28.471
22.816
10,3%
19,4%
49,0%
7.372
6.904
7.216
5.359
6,8%
2,2%
37,6%
• Crédito Pessoal
12.575
11.457
10.320
9.276
9,8%
21,9%
35,6%
• Veículos
14.046
12.451
10.936
8.181
12,8%
28,4%
71,7%
Empréstimos Empresas
36.128
36.703
34.744
31.584
-1,6%
4,0%
14,4%
• Micro, Peq. e Médias Empresas
14.024
13.741
12.784
11.147
2,1%
9,7%
25,8%
• Grandes Empresas
22.104
22.962
21.960
20.437
-3,7%
0,7%
8,2%
4.663
4.529
4.541
4.247
3,0%
2,7%
9,8%
74.783
72.046
67.756
58.647
3,8%
10,4%
27,5%
• Cartão de Crédito
Créditos Direcionados (*)
Total - Empréstimos
(*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança.
12
Líder em Performance
Composição da Carteira de Crédito
100%
90%
80%
45,6%
42,5%
39,0%
37,6%
34,8%
32,9%
32,4%
31,9%
29,6%
6,7%
6,3%
6,2%
7,2%
6,9%
18,9%
19,1%
18,8%
19,0%
18,7%
70%
60%
50%
40%
8,4%
9,1%
17,7%
18,4%
8,5%
7,6%
18,2%
18,4%
38,9%
41,5%
42,0%
42,8%
45,5%
jun/05
set/05
dez/05
mar/06
jun/06
30%
20%
10%
28,3%
29,9%
34,3%
36,4%
jun/04
set/04
dez/04
mar/05
0%
Pessoas Físicas
Créditos Direcionados
Micro / Pequenas e Médias Empresas
Grandes Empresas
13
Líder em Performance
Índices de Inadimplência e Cobertura
Índice de Cobertura (*)
Índice de Inadimplência (%)
8,1%
7,1%
200%
192%
181%
6,5%
6,5%
6,0%
5,6% 5,6% 5,2%
3,5%
203%
3,2%
2,9% 2,9%
5,3%
164%
5,8%
5,1%
10
4,0% 4,4%
3,3% 3,5%
1,6%
3,0%
1,8% 1,5%
1,3% 1,3% 1,5% 1,4%
0,9% 0,8% 1,1%
jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06
Total
Pessoa Jurídica
Critério Contábil
jun/05
set/05
dez/05
mar/06
jun/06
Pessoa Física
Critério Anterior
(*) Saldo de PDD / Saldo de operações vencidas
há mais de 60 dias que não geram receita
14
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene,
•
•
•
•
Busca permanente por resultados que se sustentem ao longo
do tempo por meio da gestão competente de riscos
Adaptamo-nos a tendências mas evitamos modismos e atitudes
oportunistas
Levamos em consideração os interesses de todos os públicos
com que nos relacionamos
Protegemos o capital investido por meio de postura
conservadora
15
Perene
Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido
R$ Milhões
Ataque
17.555
18.000
ao WTC
Desvalorização
17.000
15.560
do Real
Crise
Patrimônio Líquido
16.000
Argentina
15.000
CAGR(90-05) = 13,8%
13.971
Crise
5.251
14.000
Russa
Lucro Líquido
13.000
11.879
CAGR(90-05) = 25,2%
12.000
Crise
Asiática
11.000
3.776
9.036
10.000
9.000
Crise
7.578
3.152
8.000
Mexicana
6.642
7.000
5.907
Plano Collor
Plano
6.000
2.389 Período
Real
Eleitoral
5.000
4.198
1.869 1.841
Brasileiro
3.337
4.000
2.857
3.000 2.229
2.000
343
880
181
721
1.000
592
382
0
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
6.400
6.000
5.600
5.200
4.800
4.400
4.000
3.600
3.200
2.800
2.400
2.000
1.600
1.200
800
400
0
05 Jun/06
06
16
Perene
Adaptabilidade a
Evolução do Patrimônio Líquido
e Lucro
Líquido
Vários
Cenários
R$ Milhões
Ataque
17.555
Jan/90 a Jun/06
18.000
ao WTC
Desvalorização
Dividendos:
17.000
15.560
do Real
Crise
R$
9,8 Bilhões
Patrimônio
Líquido
16.000
Argentina
Aumento
15.000
CAGR(90-05)de= Capital:
13,8%
13.971
R$ 0,1 Bilhão
Crise
5.251
14.000
Russa
Lucro Líquido
13.000
11.879
CAGR(90-05) = 25,2%
12.000
Crise
Asiática
11.000
3.776
9.036
10.000
9.000
Crise
7.578
3.152
8.000
Mexicana
6.642
7.000
5.907
Plano Collor
Plano
6.000
2.389 Período
Real
Eleitoral
5.000
4.198
1.869 1.841
Brasileiro
3.337
4.000
2.857
3.000 2.229
2.000
343
880
181
721
1.000
592
382
0
Lucro Líquido no
1º Semestre de
2006:
R$ 2,958 bilhões
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
6.400
6.000
5.600
5.200
4.800
4.400
4.000
3.600
3.200
2.800
2.400
2.000
1.600
1.200
800
400
0
05 Jun/06
06
17
Perene
Relacionamento com Públicos Estratégicos
Planeta
Sociedade
governos
Mercado
clientes
Diálogo
com
TODOS os
públicos
ONGs
Empresa
investidores
colaboradores
fornecedores parceiros
meio
ambiente
concorrentes
comunidade
18
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente
•
•
•
•
•
•
sólido
Percepção de solidez financeira
Capitalização
Lucratividade
Liquidez dos ativos
Geração de caixa
Gestão de riscos centrada no balanceamento adequado da
relação risco/retorno sobre o capital alocado
19
Sólido - Liderança em Valor de Mercado
Capitalização de Mercado(*)
R$ Milhões
69.911
CAGR(99 – Jun/06) = 22,9%
62.156
45.195
32.702
18.276
dez/99
21.297
19.645
19.079
dez/00
dez/01
dez/02
dez/03
dez/04
dez/05
jun/06
(*) Apuração: cotação de fechamento da ação preferencial x total de ações em circulação.
20
Sólido
Gestão de Riscos
Índice de Basiléia (%) (*)
Nível I
Nível II
21,3
0,1
19,8
20,6
18,4
14,4
20,9
18,7
21,2
16,9
4,6
5,8
0,2
2,6
14,2
14,3
6,8
dez/97
dez/98
16,3
3,1
2,5
2,4
13,9
14,4
13,9
dez/05
1ºTri/06
2ºTri/06
21,0
11,6
dez/96
17,0 16,9
dez/99
dez/00
dez/01
dez/02
14,0
dez/03
16,0
dez/04
(*) Calculado de acordo com o Consolidado Econômico-Financeiro desde 2000.
21
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e
ético,
•
•
•
•
•
•
Integridade e respeito aos públicos com que nos relacionamos
Rigoroso respeito às leis
Confiabilidade
Compromisso de compartilhar e praticar valores morais
Altos padrões de conduta profissional
Transparência
22
Ético
Estrutura
Cultura Itaú – Princípios e Valores Éticos
Código de Ética
Comissão Superior de Ética
Comitê
de Ética
Itaubanco
Códigos de
Conduta
Normas
Internas
Negócios / Relações com Stakeholders
(Obediência às leis e regulamentações, práticas justas, controle dos riscos e
sustentabilidade)
Governança Corporativa
23
Ético
Transparência no Itaú
 Reuniões em todas as regionais da Apimec desde 1999
(Ciclo Apimec 2005: 13 reuniões realizadas)
 8 a 10 roadshows por ano no exterior (EUA e Europa)
 Site de Relações com Investidores desde 2000 em 3 idiomas (TOP 5 na
América Latina há 7 anos)
 1ª empresa brasileira a adotar o CRM em RI
 Envio de comunicados para mais de 12 mil cadastrados
 Relatório Anual On line disponibilizado no site de RI desde 1997
 Publicação trimestral da Análise Gerencial da Operação e anual do
Balanço Social desde 1999
 Demonstrações Contábeis disponíveis também em US GAAP
24
Ético
Ciclo APIMEC 2006
Transparência
no Itaú








1. 29/03 em Brasília (8º ano consecutivo)
2. 24/05
em Belo
Horizonteda
(8ºApimec
ano consecutivo)
Reuniões
em todas
as regionais
desde 1999
3. Apimec
25/05 no2005:
Rio de
(8ºrealizadas)
ano consecutivo)
(Ciclo
13Janeiro
reuniões
4. 01/06 em Porto Alegre (8º ano consecutivo)
8 a 10 roadshows por ano no exterior (EUA e Europa)
5. 17/07 em Goiânia (3º ano)
Site 6.
de 18/07
Relações
com Investidores
desde 2000 em 3 idiomas (TOP 5 na
em Salvador
(5º ano consecutivo)
América Latina há 7 anos)
7. 19/07 em Recife (5º ano consecutivo)
1ª empresa
brasileira
a adotar
CRM
em RI
8. 10/10
em Fortaleza
(8º oano
consecutivo)
9.de
17/10
em Florianópolis
consecutivo)
Envio
comunicados
para mais(5º
deano
12 mil
cadastrados
10.18/10 em Juiz de Fora (2º ano consecutivo)
Relatório Anual On line disponibilizado no site de RI desde 1997
11. 25/10 em Ribeirão Preto (1ª reunião / empresa)
Publicação
trimestral
Análise Gerencial
da Operação- eprevisto
anual do
12. Novembro
emdaUberlândia
(2º ano consecutivo)
Balanço
Social desde
13. Novembro
em1999
Uberaba (2º ano consecutivo) - previsto
Demonstrações
Contábeis
disponíveis
também em US GAAP
14. 04/12 em
São Paulo
(11º ano consecutivo)
25
Governança Corporativa se faz com Estruturas
Assembléia Geral de Acionistas
Conselho
Fiscal
Comitê de
Auditoria
Auditoria
Corporativa
Comitê de Nomeação
e Remuneração
Auditoria
Independente
Banco Itaú
Demonstrações
Financeiras
Conselho de
Administração
Comitê de Divulgação e
Negociação
Banco Itaú Holding Financeira
S.A.
Banco Itaú BBA
Banco Itaucred
Controladas e Coligadas,
Diretas e Indiretas
26
Governança Corporativa se faz com Estruturas
Reforço nas Práticas de Governança Corporativa
 Expansão do Comitê de Remuneração com a criação do Comitê de Nomeação e
Remuneração, que passa, além de orientar a remuneração de diretores das
empresas do Conglomerado, a analisar e propor nomes para a Diretoria e Comitês
estatutários, manifestar-se sobre situações de conflitos de interesse e propor
critérios de avaliação do Conselho de Administração;
 Eleição do quinto e do sexto conselheiro de administração independente:
Dr. Gustavo Loyola, ex-presidente do Banco Central do Brasil, e Dr. Geraldo
Carbone, ex-presidente do Bank Boston Brasil;
 Aprovado limite de idade (75 anos) para conselheiros de administração;
 Aprovado Regimento Interno do Conselho de Administração, que estabelece
regras de funcionamento, atribuições, auto-avaliação e outros.
 1º Banco estrangeiro a cumprir a seção 404 da SOX (com 1 ano de antecedência).
27
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético,
destacando-se por equipes
•
•
•
•
motivadas,
Construção coletiva da liderança em performance
Ambiente de trabalho saudável em que as pessoas gostem de
fazer o que fazem
Respeito e bom relacionamento entre as pessoas, com
abertura na comunicação
Lideranças inspiradoras que trazem o sentido do trabalho a
ser realizado (missões e não tarefas)
28
Equipes Motivadas
Mecanismos de diálogo
•
Pesquisas Fale Francamente
•
Central Fale com RH
•
Portal RH
•
Projetos Ligados à Evolução da Cultura Empresarial
•
Programa de Gestão de Potencial e Desempenho
•
Rede de Consultores de Recursos Humanos
•
Rede de Oficiais de Compliance e Riscos
•
Pesquisas Externas
•
Relacionamento Permanente com Entidades Sindicais
29
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético,
destacando-se por equipes motivadas, comprometidas
com a
satisfação dos clientes,
Clientes são a razão de ser do nosso negócio.
•
•
•
•
•
Atendimento flexível, atencioso e com iniciativa para
resolver problemas
Qualidade dos produtos e serviços (com preços de
mercado)
Ética nos negócios
Transparência nas comunicações
Principal interlocutor com vistas aos processos de melhoria
contínua
30
Compromisso com a Satisfação dos Clientes
Quantidade de Clientes
Em milhares
16.649
13.547
10.872
11.878
12.864
2.459
1.917
1.930
10.584
2.108
1.865
9.491
9.764
10.410
8.134
8.886
Dez / 01
Dez / 02
Dez / 03
Dez / 04
Dez / 05
Correntistas
Não correntistas Taií
Não correntistas Seguros e Previdência
Total
762
522
967
1.963
1.908
1.963
17.224
Jun / 06
Poupadores
Não correntistas Cartão de Crédito
Não correntistas Veículos e Créd. Imobiliário
31
Compromisso com a Satisfação dos Clientes
•Criação da Ouvidoria Itaú
(2004)
•“O Itaú quer ouvir Você”
(2005)
Ação que une agências,
centrais de atendimento ao
cliente e áreas de
administração central com o
objetivo de fazer o Banco
evoluir sempre, ouvindo os
clientes, com foco na qualidade
do atendimento e no respeito
ao consumidor.
Em 1 ano (Junho de 2006):
• 3.125 mil atendimentos;
• Melhoria em mais de 60 processos.
32
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético,
destacando-se por equipes motivadas, comprometidas com a satisfação dos
clientes, com
a comunidade
A dimensão do Itaú no cenário brasileiro nos obriga ao
compromisso com:
•
•
•
•
•
Desenvolvimento das localidades onde atuamos
Desenvolvimento do Brasil
Meio ambiente
Responsabilidade social
Investimentos sociais e culturais nas comunidades onde
atuamos, por meio da Fundação Itaú Social e do Instituto Itaú
Cultural
33
Comprometimento com a Comunidade
Dow Jones Sustainability World Index (DJSI)
 O mais importante índice de
sustentabilidade corporativa do mundo;
 Universo de avaliação: 2.500 maiores
empresas do mundo por valor de
mercado;
 Selecionadas apenas as 10% melhores
de cada um dos 58 setores de atuação;
 Atualmente 318 empresas compõem a
carteira do índice;
 22 itens analisados, englobando
performance financeira, governança
corporativa, responsabilidade social e
ambiental, gestão de pessoas, ética e
outros.
 Identifica empresas capazes de gerar
valor para os acionistas no longo prazo,
com práticas sustentáveis.
O Itaú no DJSI
•
Pelo 7º ano consecutivo
•
Uma das duas únicas
empresas brasileiras a figurar
no índice desde sua criação
(1999).
•
O único banco latinoamericano selecionado desde
a criação do índice.
34
Comprometimento com a Comunidade
Responsabilidade ambiental

Projetos acima de US$ 10 milhões - Princípios do Equador

Projetos acima de US$ 5 milhões - Metodologia própria que inclui
critérios de avaliação socioambiental para financiamentos à
médias empresas

Julho/2006 – Adoção dos Princípios do Equador também no Banco
Itaú Holding Financeira, no Itaú Europa e no Itaú Buen Ayre, além do
Banco Itaú e o Banco Itaú BBA que já o utilizam desde 2004

Constituição e Presidência da Câmara Técnica do Setor Financeiro

Criação do Comitê Executivo e da Comissão de Responsabilidade
Sócio-ambiental
35
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético,
destacando-se por equipes motivadas, comprometidas com a satisfação dos
clientes, com a comunidade e com
a criação de diferenciais
competitivos.
São aspectos diretamente ligados à liderança em performance:
•
•
•
Forças e competências que nos diferenciam e que não são
facilmente copiáveis pois estão ligadas à nossa cultura e à
nossa experiência
Qualidade superior das decisões
Preocupação constante com a melhoria contínua de nossos
processos, produtos, serviços e atendimento
36
Diferenciais Competitivos

Segmentação

Gestão de Custos

Tecnologia

Gestão da Marca

Atuação Internacional

Controles Internos

Administração

Aquisições
37
Diferenciais Competitivos: Segmentação
Segmentação (Pro forma)
Itaú Holding
Itaubanco
Itaú BBA
Itaucred
Banking
Operações
Veículos
Corporate e Banco
Cartões Correntistas
Seguros, Prev. e
Capitalização
Gestão de Fundos e
Carteiras
de Investimento
Corporação
Cartões – NãoCorrentistas
Taií
Obs: Organograma do segmento Itaucred reflete fundamentalmente as
operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas.
38
Diferenciais Competitivos: Segmentação
Itaú Holding
Itaubanco
Itaú BBA
Itaucred
Cartões de Crédito
não-correntistas
Veículos
 Fináustria
 Itaucred Veículos
 Banco Fiat
 Intercap
Lojas
Próprias
100% Itaú
Corporação
 50% da Credicard
FIC
FAI
50% CBD
50% Itaú
50% LASA
50% Itaú
Crédito
Consignado
39
Diferenciais Competitivos: Segmentação
Lucro Líquido por Segmento (pro forma)
2º Trim/06
1º Trim/06
Variação
1.026
860
19,3%
Itaú BBA
298
390
Itaucred
121
Itaubanco
Corporação
Consolidado
1º Sem./06
R$ Milhões
1º Sem./05
Variação
1.887
1.507
25,2%
-23,6%
688
577
19,3%
138
-12,3%
260
313
-17,0%
53
71
-25,4%
124
78
59,0%
1.498
1.460
2,6%
2.958
2.475
19,5%
3,5%
8,1%
Itaubanco
Itau BBA
Itaucred
Corporação
19,9%
68,5%
40
Diferenciais Competitivos: Segmentação
Itaucred
Carteira de Crédito
(R$ Milhões)
Lojas
710
1.640
1.097
1.220
777
860
2.351
432
1.035
2.555
1.328
92
1.345
7.381
4.773
5.002
6.272
8.395
5.392
mar-04
jun-04
set-04
dez-04
mar-05
jun-05
1.241
Veículos
2.439
Cartões de Crédito
Taií
1.139
491
2.779
3.543
3.301
14.956
9.734
set-05
11.512
dez-05
jun-06
163
jun-05
jun-06
Crédito Consignado
41
Diferenciais Competitivos: Gestão de Custos
Índice de Eficiência (%)
58,9
54,3
Manutenção do
índice abaixo de 50%
56,8
48,0
49,8
50,8
50,5
50,1
45,4
43,5
53,9%
50,3%
44,4%
1ºT/04
Índice de
Eficiência =
2ºT/04
3ºT/04
4ºT/04
1ºT/05
2ºT/05
3ºT/05
4ºT/05
1ºT/06
2ºT/06
Despesas Não Decorrentes de Juros (Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas +
Outras Despesas Operacionais + Despesas Tributárias com CPMF e Outros Tributos)
(Margem Financeira Gerencial (*) + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Capitalização e Previdência +
Outras Receitas Operacionais + Despesas Tributárias de PIS/COFINS/ISS)
(*) Para maiores detalhes sobre a Margem Financeira Gerencial, consultar o Relatório de Análise Gerencial da Operação do Itaú Holding.
42
Diferenciais Competitivos: Tecnologia
% Auto Atendimento x Total de Transações*
90,0%
85,2%
80,0%
70,0%
60,0%
50,0%
40,0%
30,0%
20,0%
10,0%
0,0%
8
5
8
6
8
7
8
8
8
9
9
0
9
1
9
2
9
3
9
4
9
5
9
6
9
7
9
8
9
9
0
0
0
1
0
2
0
3
0
4
J
F M A
M
2
J
0
J
0
A
5
S
O
N D
|
J
F M A
M
2
J
0
J
0
A
6
S
O
N D
(*) Considerando as transações possíveis de serem realizadas através dos canais eletrônicos (Janeiro de 1985 à Setembro de 2006).
43
Diferenciais Competitivos: Tecnologia
Investimentos em TI
R$ Milhões
Mais de R$ 3 bilhões nos últimos 10 trimestres
325
320
458
345
331
314
288
278
277
203
1.179
1ºT/04
2ºT/04
3ºT/04
1.225
4ºT/04
1ºT/05
2ºT/05
3ºT05
735
4ºT/05
1ºT/06
2ºT/06
(*) Inclui Hardware, Software, Desenvolvimento e Manutenção de Sistemas
44
Diferenciais Competitivos: Gestão da Marca
As Marcas mais Valiosas do Brasil
Revista Dinheiro – Jun. 2005
US$ Milhões
Pesquisa Realizada pela Consultoria Inglesa Interbrand
Empresa
Itaú
Bradesco
Banco do Brasil
Natura
Skol
Petrobras
Brahma
Gol
Unibanco
TAM
Vivo
Antarctica
2001
2003
2004
2005
970
1.093
1.204
1.342
697
308
303
-
809
427
421
286
294
208
184
828
520
536
512
485
352
223
192
859
601
573
562
554
416
326
235
230
218
214
45
Diferenciais Competitivos: Presença Internacional
30 de junho de 2006
Ativos
US$ Milhões
Patrimônio
Líquido
Agências no exterior
3.284
850
Itau Bank
1.775
551
Banco Itaú Europa
3.672
534
611
100,1
4.607
887
13.949
2.922
Banco Itaú Buen Ayre
Itaú BBA e subsidiárias
Consolidado
46
Diferenciais Competitivos: Controles Internos
Em 08 de junho de 2006, o Banco Itaú Holding Financeira S.A.
(ITAÚ) arquivou na SEC - Securities and Exchange Commission o
relatório anual 20F referente ao ano de 2005, cumprindo os
dispositivos da seção 404 da lei Sarbanes-Oxley (SOX), relativos
aos controles internos sobre as demonstrações contábeis
consolidadas, antecipando-se em um ano à data estabelecida
pelo regulador norte–americano. Com isso o Itaú Holding tornouse o 1º Banco estrangeiro listado na Bolsa de Nova Iorque (NYSE)
a cumprir tais dispositivos.
47
Diferenciais Competitivos: Administração
O Itaú é um banco colegiado
Estrutura de Comitês ligados ao Conselho de Administração
• Comitê de Auditoria (2004)
• Conselheiros Independentes (desde 2001)
1970
•
Criação da Comissão Executiva Bancária
2005
•
Mais de vinte comitês e comissões executivas abordando desde
assuntos comerciais até ambientais. Ex:
•Comissão Executiva de Recursos Humanos
•Comissão de Racionalização de Processos e Custos
•Comissão do Programa Itaú Social
•Comitê de Responsabilidade Sócio-ambiental
•Comissão de Auditoria e Gestão de Riscos Operacionais, etc...
Interação do Conselho de Administração e demais
comitês com a Diretoria Executiva
48
Diferenciais Competitivos: Aquisições / Parcerias
Histórico de Aquisições / Parcerias: Expertise
R$ Milhões
BFB (1995)
Ágio Amortizado nas
Banerj (1997)
Demonstrações
Bemge (1998)
Financeiras
Banco del Buen Ayre (1998)
Banestado (2000)
BEG (2001)
Lloyds Asset Management (2001)
BBA (2002)
BBA-Icatu (2002)
Fiat (2002)
CBD (2004)
Credicard (2004)
LASA (2005)
Total
281
25
297
123
1.089
364
160
1.343
51
462
380
720
200
5.495
49
Diferenciais Competitivos: Aquisições
Análise Pro Forma - BankBoston (BKB)
R$ Bilhões
ITAÚ
BKB
Brasil
BKB
Chile
BKB
Uruguai
OCA
Uruguai
TOTAL
Pro Forma
Ativos
172,4
22,2
6,6
1,9
0,2
203,3
Empréstimos (inclui Avais e
Fianças)
74,8
11,2
5,0
0,6
0,1
91,7
Depósitos
52,9
6,0
2,8
1,6
-
63,3
Ativos Administrados de
Terceiros
138,9
28,0
0,6
1,3
-
168,8
Patrimônio Líquido
17,5
2,2
0,8
0,1
0,1
20,7 (*)
Quantidade de Funcionários
53.277
4.751
1.455
394
450
60.327
Quantidade de Clientes (Mil)
17.224
224
62
75
550
18.135
Quantidade de Agências +
PAB’s
3.202
73
50
15
23
3.363
INFORMAÇÕES EM 30/06/06
(*) O Patrimônio Líquido total já considera a amortização integral do ágio.
50
Diferenciais Competitivos: Aquisições
Efeitos – BankBoston (BKB)
Efeitos
Emissão de Ações do Banco
Itaú Holding Financeira
Participação do Bank of America
no Banco Itaú Holding Financeira
Amortização de Ágio Líquida no
Banco Itaú Holding Financeira
Recursos Financeiros
Resultado de Equivalência
Patrimonial na ITAÚSA
BankBoston
Brasil (1)
BankBoston Chile
e Uruguai (2)
TOTAL
68.518 mil
preferenciais
20.537 mil
ordinárias
89.055 mil
ações
5,82%
1,72%
7,44% (*)
R$ (2.598) milhões
R$ (401) milhões
R$ (2.999) milhões
0
R$ (2,3) milhões
R$ (2,3) milhões
R$ 748 milhões
R$ 279 milhões
R$ 1.027 milhões
(*) No total já está considerado o efeito da diluição da segunda emissão de ações do Itaú Holding.
(1)
Fato Relevante Divulgado em 25/10/06
(2)
Estimado
51
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene,
reconhecidamente sólido e ético, destacando-se
por equipes motivadas, comprometidas com a
satisfação dos clientes, com a comunidade e
com a criação de diferenciais competitivos.
Estratégia de Longo Prazo: Foco na
Criação de Valor para o Acionista
52
Resultados para o Futuro
Avaliação: Dow Jones Sustainability Index 2006/2007
Critérios
Dimensão Econômica
Governança Corporativa
Gerenciamento de Riscos e Crises
Código de Conduta e Corrupção
Customer Relationship Management
Gerenciamento de Marca
Políticas / Ações anti-crime / fraudes
Engajamento de Stakeholders
Dimensão Ambiental
Gestão / Política Ambiental
Performance Ambiental (Eco-eficiência)
Reporte Ambiental
Performance Ambiental Avançada
Oportunidades de Negócios Serviços Financeiros
Riscos do negócio / Project Finance
Dimensão Social
Indicadores Laboriais
Desenvolvimento do Capital Humano
Atração e Retenção de Talento
Filantropia
Reporte Social
Saúde e Segurança no Trabalho
Normas para fornecedores
Código de Ética - Financiamentos/Investimentos
Valor Social Adicionado
Nota do Itaú
(2006)
87
Média do
Setor (2006)
60
Variação
(%)
45%
80
97
78
87
93
95
81
67
65
58
57
24
61
54
19%
49%
34%
53%
288%
56%
50%
53
34
56%
77
63
53
21
33
74
52
23
48
13
22
43
48%
174%
10%
62%
50%
72%
73
47
55%
86
94
75
54
98
60
76
35
74
61
36
43
33
59
29
44
37
32
41%
161%
74%
64%
66%
107%
73%
-5%
131%
53
Resultados para o Futuro
Avaliação: Dow Jones Sustainability Index 2006/2007
Critérios
Dimensão Econômica
Governança Corporativa
Gerenciamento de Riscos e Crises
Código de Conduta e Corrupção
Customer Relationship Management
Gerenciamento de Marca
Políticas / Ações anti-crime / fraudes
Engajamento de Stakeholders
Nota do Itaú
(2006)
87
Média do
Setor (2006)
60
Variação
(%)
45%
80
97
78
87
93
95
81
67
65
58
57
24
61
54
19%
49%
34%
53%
288%
56%
50%
34
56%
52
23
48
13
22
43
48%
174%
10%
62%
50%
72%
73
47
55%
86
94
75
54
98
60
76
35
74
61
36
43
33
59
29
44
37
32
41%
161%
74%
64%
66%
107%
73%
-5%
131%
O Itaú é o único banco
latino-americano a fazer
Dimensão Ambiental
53
Gestão / Política Ambiental
parte do DJSI desde 77
sua
Performance Ambiental (Eco-eficiência)
63
Reporte Ambiental
53
criação, em 1999 (7ª 21vez
Performance Ambiental Avançada
Oportunidades de Negócios Serviços Financeiros
33
Riscos do negócio / Project Finance
consecutiva) 74
Dimensão Social
Indicadores Laboriais
Desenvolvimento do Capital Humano
Atração e Retenção de Talento
Filantropia
Reporte Social
Saúde e Segurança no Trabalho
Normas para fornecedores
Código de Ética - Financiamentos/Investimentos
Valor Social Adicionado
54
Criação de Valor para o Acionista
Juros sobre o Capital Próprio
Acumulado: 1.166
R$ Milhões
Acumulado: 1.585
Acumulado: 830
2005
2004
2006
532
459
437
470
360
302
203
294
300
224
1ºT/04
2ºT/04
3ºT/04
4ºT/04
1ºT/05
2ºT/05
3ºT/05
4ºT/05
1ºT/06
2ºT/06
(*) Os valores representam efetivamente o fluxo de caixa para o acionista, ou seja, já descontado o imposto de renda.
Lançado em outubro de 2004, o Programa de Reinvestimento de Dividendos ganhou mais
flexibilidade em abril de 2006, permitindo ao acionista definir o percentual de seus dividendos a
serem reinvestidos automaticamente (de 10% a 100%, em múltiplos de 10).
55
Criação de Valor para o Acionista
Moody’s, 31/08/2006:
Atributos:
•Elevou a classificação do Banco Itaú Cayman Islands, em moeda estrangeira,
para Baa3 (grau de investimento);
•Melhorou a classificação do Banco Itaú S.A. (moeda local e estrangeira) e do
Banco Itaú BBA S.A. (moeda local).
Standard & Poor’s, 18/05/2006:
“O Itaú encontra-se um degrau acima do rating de crédito soberano em
moeda estrangeira atribuído ao Brasil.”
Atributos:
•Forte diversificação financeira e de negócios;
•Forte desempenho financeiro;
• Índices de eficiência e penetração de produtos são referência no setor;
• Qualidade de crédito.
56
Criação de Valor para o Acionista
Lucro Líquido e Lucro Líquido por Ação
12,4%
R$ milhões
1.600
1.333 1.352
1.400
1.200
1.000
800
714
776
807
854
876
0,63
0,68
920
1.030
0,71
0,75
0,77
0,84
0,81
0,91
R$
1,60
1,40
1,21
1,29
1,32
1,35
1,00
1,20
1,00
0,80
0,60
13,4%
200
2,00
1,80
1.141
1,19
600
400
949
1.498
1.425 1.460
0,40
0,20
0
0,00
1ºtri/03 2º tri/03 3ºtri/03 4ºtri/03 1º tri/04 2º tri/04 3ºtri/04 4º tri/04 1ºtri/05 2º tri/05 3º tri/05 4º tri/05 1º tri/06 2º tri/06
Lucro Líquido
Lucro Líquido por Ação
Obs1: Em 3 de outubro de 2005 foi realizado desdobramento de 900% das ações ordinárias e preferenciais na
Bovespa. Em 6 de outubro de 2005 foi realizado o desdobramento de 400% dos ADRs negociados na NYSE.
Obs2: Os valores do lucro líquido por ação foram ajustados para melhor comparabilidade.
57
Criação de Valor para o Acionista
Valorização das Ações Preferenciais
Evolução de US$ 100 Investidos de Set/96 a Set/06
Em US$
Elevação da taxa
de juros nos
EUA
Valorização Média Anual em Dólar
Itaú(1)
Itaú(2)
Ibov.
10 anos
26, 61%
21,86%
10,26%
5 anos
41,41%
36,30%
33,31%
12 meses
28,43%
24,95%
17,95%
1.300
1.200
1.100
1.000
900
Itaú (1)
Itaú (2)
Bovespa
800
700
600
Crise
Argentina
Crise Russa
500
400
Crise Asiática
300
Ataque ao
WTC
1.058
Período
Eleitoral
Brasileiro
722
Desvalorização
do Real
266
200
100
0
96
97
98
99
(1) Com reinvestimento de dividendos.
00
01
02
03
04
05
06
(2) Sem reinvestimento de dividendos
58
Reunião
Apimec SP
Ribeirão Preto
Geraldo Soares
Superintendente de
Relações com Investidores
25 de Outubro de 2006
59