1
Banco Itaú S.A.
Teleconferência sobre
os Resultados do
4º trimestre de 2001
2
Evolução do Lucro Líquido Consolidado
2.389
1.869
1.918
2.354
1.841
939
1.518
1.128
31,6%
27,7%
31,5%
17,2%
880
18,9%
1997
1998
1999
2000
2001
721
Lucro Líquido Consolidado
Lucro Recorrente Consolidado
ROE %
Evolução do Lucro Líquido Consolidado
Por Lote de Mil Ações
21,41
R$ / lote de mil ações
20,00
CAGR: 37,2%
16,00
Lucro Extraordinário
12,00
8,00
15,85
2,98
15,99
0,32
21,09
16,66
12,87
6,04
7,46
4,00
-0,67
0,00
1997
-4,00
1998
1999
2000
2001
3
4
Evolução do Patrimônio Líquido
Consolidado
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
R$ Milhões
Dezembro, 2001
Capitalização de Mercado
7.578
R$ 19.582 Milhões
5.907
4.198
6.642
4.651
Jan/97 a Dez/01
Dividendos R$ 2,6 Bilhões
Aumento de Capital
0
97
98
99
00
01
5
Demonstração do Resultado
R$ Milhões
(Exceto onde indicado)
Margem Financeira
Despesa de PDD
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas Administrativas
Resultado Recorrente
Resultado Extraordinário
Lucro Líquido
Lucro Líquido por Lote de Mil Ações (R$)
ROE Recorrente (%)
ROA(%)
Ativos Totais
2001
2000
6.707
(1.445)
4.190
(6.179)
2.353
36
2.389
21,41
31,1%
2,9%
81.807
5.311
(770)
3.465
(5.183)
1.918
(77)
1.841
15,99
28,9%
2,6%
69.555
Var. (%)
26,3
87,7
20,9
19,2
22,7
-31,2
29,8
33,9
17,6
6
Evolução do Índice de Eficiência
64,2%
1997
58,3%
58,0%
57,8%
1998
1999
2000
54,7%
2001
7
Expansão da Base de Clientes
Milhões
10,0
9,0
8,0
0,5
7,0
1,0
6,0
1,4
1,8
5,0
1,1
4,0
4,6
4,9
Dez-97
Dez-98
0,1
1,0
7,2
6,0
5,5
3,0
2,0
1,0
0,0
Itaú *
Dez-99
Banerj & Bemge
(*) inclui: Itaú, Personnalité e Itaú Buen Ayre
Dez-00
Beg
Dez-01
Banestado
0,5
8
Evolução dos Pontos de Venda
13.777
3.000
10.771
2.500
2.000
8.876
11.715
12.064
12.000
2.259
2.118
10.000
1.765
1.763
14.000
8.000
1.500
1.000
1.244
726
835
780
877
925
500
6.000
4.000
2.000
0
0
1997
1998
Agências
1999
PABs
2000
2001
Caixas Eletrônicos
9
Operações de Crédito
34.282
36.000
32.000
27.253
28.000
29.615
24.000
20.000
19.596
16.916
16.000
12.000
16.077
14.414
14.058
1997
1998
23.674
16.890
8.000
4.000
Operações de Crédito
1999
2000
2001
Operações de Crédito e Garantias
ma
r/9
ju 7
n/
9
se 7
t/ 9
de 7
z /9
ma 7
r/9
ju 8
n/
9
se 8
t/ 9
de 8
z /9
ma 8
r/9
ju 9
n/
9
se 9
t/ 9
de 9
z /9
ma 9
r/0
ju 0
n/
00
se
t/ 0
de 0
z /0
ma 0
r/0
ju 1
n/
0
se 1
t/ 0
de 1
z /0
1
Recursos Administrados
10
Fundos de investimentos e
Carteiras Administradas
R$ Bilhões
56
53
34
44
42
37 40
47
26 27 28 26
18 17
16
15 14 15
13 15
11
Demonstração do Resultado
R$ Milhões
(Exceto onde indicado)
4º Trim./01 3º Trim./01
Margem Financeira
Despesa de PDD
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas Administrativas
Resultado Recorrente
Resultado Extraordinário
Lucro Líquido
1.717
(435)
1.148
(1.603)
491
(258)
234
1.955
(397)
1.053
(1.682)
630
69
699
Ativos Totais
81.807
81.749
Var. (%)
-12,2
9,6
9,0
-4,7
-22,1
-473,9
-66,5
Demonstração do Resultado Recorrente
R$ Milhões
Consolidado – 4º Trim/01
4º Trim./01
Lucro Líquido do Ano
(-) Lucro Líquido até o terceiro trimestre
Lucro Líquido do quarto trimestre
(=) Lucro Extraordinário do quarto trimestre
Efeito da Aquisição do BEG
Reversão da Provisão FUNBEP
Outros Efeitos
Lucro Recorrente do do quarto trimestre (a)
Principais eventos que inflluenciaram o resultado no 4º Trim/01,
líquidos dos efeitos tributários (b)
Efeito da valorização do Real frente ao Dólar de R$ 2,6713 (30/09/2001)
para R$ 2,3204 (31/12/2001) sobre Investimentos no Exterior
Reversão da provisão para oscilação nas cotações, constituída no
terceiro trimestre, considerando a variável dólar a R$ 2,50.
Realização de Lucros em Títulos e Valores Mobiliários
Reversão do excesso de provisão de passivo atuarial
Outros eventos, principalmente reversão/constituição de provisões
Lucro Recorrente depurado dos eventos acima (a - b)
2.389
2.156
234
(257)
(378)
89
32
491
48
(599)
310
242
66
29
443
12
13
Operações de Crédito
Operações de Crédito por Segmento
Grandes Empresas
Micro/Pequenas e Médias
Empresas
Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
Subtotal
PF
Crédito Imobiliário
PJ
Subtotal
Total
R$ Milhões
Var Dez/01 Var Dez/01
Dez 31/00
x Set/01 x Dez/00
Dez 31/01
Set 30/01
18.864
18.956
14.723
-0,5%
28,1%
3.152
6.669
2.772
31.457
2.767
6.462
2.364
30.550
2.609
4.486
2.130
23.948
13,9%
3,2%
17,2%
3,0%
20,8%
2.600
224
2.718
218
2.979
326
-4,3%
-2,8%
-12,7%
-31,2%
2.825
34.282
2.936
33.485
3.305
27.253
-3,8%
2,4%
-14,5%
48,7%
30,1%
31,4%
25,8%
14
Operações de Crédito
R$ Milhões
Níveis de
Risco
Carteira
PF
PJ
Saldo PDD
PF
PJ
Cobertura
PF
PJ
AA – A
2.792
12.420
14
21
1%
0%
B-D
7.554
4.501
198
93
3%
2%
E-H
1.690
658
1.143
385
68%
59%
Total
12.036
17.579
1.355
499
11%
3%
15
Operações de Crédito – Contribuição
Líquida
R$ Milhões
2001
2000
PF
PJ
PF
PJ
Variação
PF
PJ
Receita de Op.
Crédito
3.729
3.311
2.310
2.337
1.419
974
Despesa PDD
1.190
255
587
183
603
72
Contrib. Líquida
2.539
3.056
1.723
2.154
816
902
Índices Non Accrual e Cobertura
Índice Non Accrual
10,0
9,93
16
Índice de Cobertura (*)
11,10
8,0
6,0
4,0
4,45 4,21 4,25 4,39
1,21
2,0
0,0
5,01
1,50
Dez/00 Mar/01 Jun/01 Set/01 Dez/01
Non Accrual Total
Non Accrual PF
Non Accrual PJ
193% 190% 189% 186% 173%
Dez/00 Mar/01 Jun/01 Set/01 Dez/01
(*) PDD / Non Accrual
17
Crédito Pessoa Física *
Atraso 15-90 dias / Total da Carteira (%)
(*) Inclui: Crédito Pessoal + Aquisição de Veículos
(1) Fonte: BACEN
5,0 5,1 5,0
4,7 4,8
1
-0
De
z
-0
1
Mercado (1)
Itaú
Se
t
-0
1
4,0
4,6 4,4
Ma
r
-0
0
3,6 3,6 3,8
De
z
0
-0
Se
t
Ju
n-
00
3,5 3,3 3,4 3,5
3,9
6,5
6,9
5,8 5,8 5,8
01
4,8 4,9 4,8 4,8
6,0
n-
5,3
5,8
Ju
6,0 5,9
6,3 6,3 6,2 6,4
6,8 7,0
7,2 7,2
7,4
6,3
Acordo de Negociação Exclusiva
Sudameris
Escopo:
 Inclui: Brasil, Paris, Miami, Cayman, Montecarlo e Chile
 Colômbia, Paraguai, Uruguai e Panamá
 Não Inclui: Argentina e Peru
Pagamento:
 50% - Recursos gerados internamente
 50% - Dívida Subordinada a ser emitida no exterior
Preço:
 Patrimônio Líquido Ajustado de 31 de Dezembro de 2001 do
Banque Sudameris
 US$ 800 milhões relativos ao ágio do Sudameris Brasil
18
19
Highlights - 2001
R$ Milhões
Lucro Líquido
ROE (%)
Total de Ativos
Operações de Crédito
Recursos Captados e
Administrados
Receitas de Serviços
Rede de Agências (Brasil)
% da Carteira de Crédito de
Risco AA, A, B e C
Índice de Eficiência (%)
Número de Funcionários
Sudameris Br.
Itaú
Itaú +
Sudameris Br.
178
13,9
18.716
8.359
2.389
31,5
81.807
34.282
100.523
42.641
13.154
322
292
55.796
4.190
2.259
68.950
4.512
2.551
87,0
63,5
6.531
87,3
54,7
45.409
-
20
Itaú Buen Ayre - Efeitos da Pesificação
Paridade: Reais/Dólar 2,3204
Efeitos Estimados no Consolidado
PL do Itaú Buen Ayre em 31/12/01
PL do Itaú Buen Ayre pós Desvalorização e Pesificação
Efeito estimado para Resultado Consolidado no Brasil (A)
Provisões Constituídas no Itaú Brasil (B)
Provisão Excedente após o Efeito da Pesificação (A + B)
R$ Milhões
346
224
(122)
200
78
21
Itaú Buen Ayre
Sensibilidade da Carteira de Crédito
Saldo da
Carteira
Risco
Mínimo
R$ Milhões
Risco
Máximo
Pessoa Física
Pessoa Jurídica – Subsidiár. de Empresas
Multinacionais com Atuação na Argentina
Pessoa Jurídica - Outras
170
43
119
200
88
5
18
30
35
Total
458
65
184
Provisão Total
Provisão Total após os Efeitos da
Pesificação
(45)
(45)
(78)
(78)
Insuficiência (Sobra)
(58)
62
Qualquer montante do excedente de provisões livres, no total de R$ 1.265 milhões,
do ITAÚ CONSOLIDADO poderá ser alocado para cobrir a insuficiência.
Financial Holding Company
•Foi concedido status de “Financial Holding Company” ao Banco Itaú pelo FED.
•Esta certificação é atribuída a 660 bancos em todo o mundo.
•Apenas 27 não são Norte Americanos.
•Análise de importantes fatores
alto nível de capitalização
qualidade superior da administração
•Nova gama de oportunidades no mercado financeiro norte-americano
•Melhora a percepção dos investidores norte-americanos
Qualifica preliminarmente o Itaú a exercer todo tipo de atividade financeira em
Território Americano.
Corretora de Valores – 2º semestre de 2002
22
Banco Itaú lança ADRs Nível II na NYSE
Os ADRs são negociados com o símbolo “ITU”
•Cada ADR representa 500 ações preferenciais do Banco Itaú
•O banco depositário é o The Bank of New York e o banco custodiante é o próprio Banco Itaú
Evolução do Volume Médio Diário Negociado das Ações
40.000
35.000
US$ Milhares
30.000
25.000
20.000
Bovespa
OTC
NYSE
15.000
10.000
5.000
0
Antes do lançamento Do lançamento do Lançamento do Nível II
ANO
NÍVEL1
NÍVEL 2
Nível
I até o
do Nível I
até 1º de Março
lançamento do Nível II
23
Oportunidades
• Consolidar Aquisições (Banestado e BEG)
- Sudameris
• Racionalizações de Despesas
• Crescimento em Seguros e Previdência
• Crescimento em Pequenas / Médias Empresas
• Melhoria no Crédito Pessoa Física
• Aquisição de Bancos Estaduais
- Outras Oportunidades
24
25
Banco Itaú S.A.
Teleconferência sobre
os Resultados do
4º trimestre de 2001