Banco Itaú Holding Financeira S.A. COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIÇÃO 28 de julho de 2004 Objetivo principal Criação da “Nova Sociedade” (Instituição Financeira), responsável pela estruturação e comercialização de produtos, serviços financeiros e correlatos com exclusividade para clientes da CBD 2 Estrutura da “Nova Sociedade” 50% “Nova Sociedade” 50% Aprimoramento e ampliação da oferta de serviços e produtos aos clientes da CBD Aporte inicial de capital: R$ 150 milhões 3 Impactos sobre o mercado Associação de dois grandes grupos nacionais com: Posição de liderança nos respectivos mercados Excelência Marcas de gestão de grande valor Fortalecimento do mercado de crédito ao consumidor brasileiro 4 Destaques - Crédito direto ao consumidor Itaú / 31 de Março de 2004 Saldo Quantidades Cartões de Crédito R$ 2.959 milhões 5.951 mil Crediário e Empréstimo Pessoal R$ 5.465 milhões 7.990 mil Clientes Ativos (milhões) - 9,1 milhões Caixas Eletrônicos - 20.133 Pontos de Venda* - 3.146 (*) Agências + Postos de Atendimento Bancário 5 Expansão Estimada “Nova Sociedade” Atual1 Ano 10 Quantidades CAGR2 580 mil 3.519 mil 22,2% 3,3 milhões 9,3 milhões 12,2% 480 mil 2.646 mil 20,9% - 1.600 mil Contratos de Crédito ao Consumidor Cartões Próprios (Private Label) Quantidades Cartões de Crédito3 Contratos de Empréstimo Pessoal (1) Em 31 de Março de 2004. (2) Taxa Composta de Crescimento Médio Anual (3) Cartões de crédito com bandeiras de ampla aceitação 6 Características da operação Ganhos de sinergia operacional Ampliação e aprimoramento da atual oferta de serviços e produtos aos clientes da CBD Cartões de crédito Private Label Cartões com bandeiras de ampla aceitação Crédito direto ao consumidor Empréstimo pessoal Instalação de unidades de atendimento financeiro nas 555 lojas existentes e naquelas que vierem a ser detidas pela CBD 7 Localização das Lojas da CBD 40 milhões de transações/mês Faturamento bruto em 2003 R$ 15 bi (*) Piauí Ceará 3 20 2 Paraíba 6 Julho 2004 Pernambuco # Lojas Comprebem Goiás 209 71 1 Bahia 3 Distrito Federal 160 12 3 Minas Gerais Rio de Janeiro 3 60 11 Mato Grosso do Sul 55 555 1 Paraná 11 2 (*) Fonte: ABRAS – incluindo Sendas S.A. Dados de 2003 8 São Paulo 136 39 142 55 17 18 60 2 8 Gestão da “Nova Sociedade” Conselho de Administração e Comitê de Apoio Operacional, compostos em partes iguais pelos acionistas Presidente do Conselho de Administração e da “Nova Sociedade” indicados pelo Itaú Diretoria integrada por profissionais de mercado com ampla experiência no ramo Gestão operacional da responsabilidade do Itaú Estrutura e quadro de pessoal próprios 9 Estratégia da Operação Ampliação do foco no crédito direto ao consumidor Parceria de longo prazo: 20 anos, com opção de prorrogação Exclusividade na exploração de produtos e serviços financeiros para os clientes da CBD Forte parceria = maior relacionamento comercial 10 Principais efeitos no Itaú Investimento de R$ 455 milhões, que inclui ágio de R$ 380 milhões, determinado com base na rentabilidade futura estimada para a Nova Sociedade. Fortalecimento de posição no mercado de financiamento no ramo de varejo. Desenvolvimento de novos relacionamentos com os clientes das lojas da CBD, inclusive com a prospecção de novos clientes de conta corrente. Resultados sem efeitos relevantes durante os três primeiros anos de atividade. 11 Principais efeitos na CBD Foco no varejo (tendência mundial) Melhores e mais amplas condições para os seus clientes (unidades de atendimento dentro das lojas) Maior tráfego de clientes nas lojas Incremento na receita proveniente de produtos e serviços financeiros Consolidação de recursos da ordem de R$ 380 milhões: R$ 75 milhões integralizados na Nova Sociedade Parcela do saldo remanescente, no valor de R$ 152,5 milhões, ficará vinculada ao cumprimento de metas pela Nova Sociedade em período de até 5 anos Sinergias operacionais 12 Avaliação Econômica do Investimento Estima-se que a “Nova Sociedade” atingirá os níveis de ROE do Itaú a partir de 2008 Retorno esperado da operação para o Itaú: CDI + 10,5% ao ano Itaú → utilização de capital excedente 13 Início da operação A concretização dessa operação está condicionada à aprovação do Banco Central e demais autoridades competentes Início esperado da operação ao longo do segundo semestre de 2004 14 COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIÇÃO Banco Itaú Holding Financeira S.A. Por meio dessa operação, Itaú e CBD, com orgulho de serem empresas brasileiras, reafirmam seu compromisso com o mercado brasileiro, com a certeza de que ampliarão a satisfação de seus clientes e a criação de valor para seus acionistas 15 Banco Itaú Holding Financeira S.A. COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIÇÃO 28 de julho de 2004