CONFERENCE CALL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2000
Balanço Patrimonial Consolidado
R$ Milhões
Ativo
Jun/00 Mar/00 Var %
4,1 Depósitos
(1,1)
4.672
4.289
8,9
2.916
3.140
(7,1)
3.152
2.504
25,9
7,1 Obrigações por Empréstimo,5.191
5.470
(5,1)
9.912
10.040
(1,3)
445
395
12,8
6.353
6.125
3,7
1.496
Aplicações no Mercado Aberto
3.867
2.257
71,4
2.740
1.757
56,0
14.188
Relações Interfinanceiras
e Interdependência
5.613
Operações de Crédito (*)
16.834
Captações do Mercado
Aberto
Recursos de Aceites e
15.831 (10,4) Emissão de Títulos
6.371 (11,9) Relações Interfinanceiras
15.712
Cessões e Repasses
Provisão para Créditos
de Liquidação Duvidosa
(1.443)
(1.287)
Outros Créditos
8.192
8.956
(8,6) Participações Minoritárias
Permanente
2.991
3.002
(0,4) Patrimônio Líquido
Total do Ativo
54.529 54.094
(*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio.
Var %
22.131
1.557
Títulos e Valores Mobiliários
Jun/00 Mar/00
21.888
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras
de Liquidez
Passivo
12,1
Outras Obrigações
nas Subsidiárias
0,8
Total do Passivo
54.529 54.094
0,8
Demonstração do Resultado
R$ Milhões
Itaú Consolidado
Margem Financeira
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas de Pessoal e Outras Despesas Adminisrtrativas
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas
Outras Receitas / Despesas Operacionais e Resultado Não
Operacional
Resultado antes da Tributação s/ o Lucro e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido
2º Trim./00 1º Trim./00
Var. (%)
1.169
(163)
871
(1.234)
90
1.179
(153)
802
(1.156)
(53)
(0,8)
6,9
8,8
6,8
(270,4)
(67)
(69)
(1,4)
666
550
21,0
(174)
(40)
(16)
(158)
(29)
2
10,2
41,1
836,4
435
365
19,1
HIGHLIGHTS
R$ Bilhões(*)
ATIVOS TOTAIS
80
60
20
54,5
56,3
54,3
51,9
54,1
54,5
10
20
5
Mar.99
Jun.99
Set.99
Dez.99
Mar.00
Jun.00
21,5
21,4
23,2
20,1
15,4
15,9
Mar.99
Jun.99
Set.99
17,4
18,2
Dez.99
Mar.00
Jun.00
0
DEPÓSITOS
25
15,8
17,3
15
40
0
OPERAÇÕES DE CRÉDITO (1)
RECURSOS ADMINISTRADOS (2)
22,1
21,8
40
37,3
20
30
25,8
27,2
28,0
32,0
34,1
15
20
10
10
5
0
0
Mar.99
Jun.99
Set.99
Dez.99
Mar.00
Jun.00
(*) Balanço do final do período
(1) Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing, Outros Créditos ( Res. 2682 ) e Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio
(2) Incluindo Fundos Matrix
Mar.99 Jun.99
Set.99
Dez.99
Mar.00 Jun.00
Market Capitalization, Patrimônio Líquido
Consolidado e Lucro Líquido Consolidado (1)
R$ Milhões
Market Capitalization, Patrimônio Líquido
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
226
4.000
5.182
800
Patrimônio Líquido Consolidado
Market Capitalization
16.566
Lucro Líquido Consolidado
333
8.911
9.914
5.563
700
17.834
415
360
365
600
435
5.907
500
400
6.353
11.109
5.801
17.395
300
200
6.125
Lucro Líquido Consolidado
20.000
Resultado Extraordinário (2)
761
100
2.000
0
0
1ºTrim.99
2ºTrim.99
3ºTrim. 99
4ºTrim.99
1ºTrim.00
2ºTrim.00
(1) Lucro Líquido do Trimestre; Patrimônio Líquido e Market Capitalization do final do período.
(2) No primeiro trimestre de 1999 o Banco Itaú teve um Resultado Extraordinário de R$ 535 milhões, referente a valorização dos
investimentos permanentes no exterior.
Performance
ROA
ROE
80,0%
70,0%
60,0%
50,0%
40,0%
30,0%
20,0%
10,0%
0,0%
-10,0%
-20,0%
72,9%
48,1%
18,6%
1ºTrim/99
7,0%
6,0%
26,2% 27,3%
26,2%
2ºTrim/99
26,1%
33,8%
40,3%
-5.2%
-7.0%
3ºTrim/99
4ºTrim/99
ROE Extraordinário
(*) Anualizado
31,2%
26,1%
30,3%
30,3%
5,0%
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
5,7%
4,0%
2,4%
1,7%
2,4%
-1,0%
-2,0%
1ºTrim/00
2ºTrim/00
ROE Recorrente
1ºTrim/99
2ºTrim/99
2,7%
3,2%
3,3%
4,1%
-0.6%
-0.8%
3ºTrim/99
4ºTrim/99
ROA Extraordinário
2,7%
3,2%
2,7%
3,2%
1ºTrim/00
2ºTrim/00
ROA Recorrente
Performance
ÍNDICE DE SOLVABILIDADE
BIS RATIO
30,0%
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA
23,9%
23,9%
24,2%
23,3%
3,0%
2,9%
3,4%
3,7%
25,0%
20,0%
62,0%
60,0%
58,0%
15,0%
10,0%
64,0%
21,3%
24,0%
20,9% 21,0%
20,8%
19,6%
54,0%
5,0%
52,0%
0,0%
50,0%
31/03/99
30/06/99
30/09/99
31/12/99
31/03/00
30/06/00
Calculado de acordo com as normas anteriores, vigentes em agosto de 1999
Calculado de acordo com as normas atuais
63,2%
56,0%
55,0%
57,0%
57,3%
56,6%
58,6%
1ºTrim/99 2ºTrim/99 3ºTrim/99 4ºTrim/99 1ºTrim/00 2ºTrim/00
Índice de Eficiência
Receitas de Prestação de Serviços
R$ Milhões
Itaú Consolidado
2ºTrim./00 1ºTrim./00
Var %
208
207
0,5
52
52
0,0
145
140
3,6
Convênios com Concessionárias Públicas
37
41
(9,8)
Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc)
37
35
5,7
Operações de Crédito
48
45
6,7
Cartões de Crédito
214
190
12,6
Outros Serviços
130
92
41,3
Total
871
802
8,6
Receita de Administração de Fundos
Rendas de Cobrança
Serviços de Conta Corrente
Operações de Crédito
R$ Milhões *
21.572
20.000
18.233
19.596
18.000
14.127
16.000
14.000
16.890
11.798
12.000
9.057
11.572
12.325
10.000
8.000
6.000
6.366
5.846
8.022
4.634
6.328
4.000
5.531
3.958
2.000
0
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
Operações de Crédito (1)
Operações de Crédito e Garantias
( * ) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995 até esta data; após em valores
nominais.
( * * ) 30 de Junho de 2000
( 1 ) Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing , Outros Créditos e Adiantamentos
sobre Contratos de Câmbio
( 2 ) Garantias: Contemplam Fianças, Avais e Outras
(2)
92
93
94
95
96
97
98
99
Operações de Crédito
Jun.00
Mar.00 Var (%)
Emprést. 16.187
15.123
7,0
Leasing
647
589
9,8
Outros Créd. 166
168
-1,2
ACC/ACE 1.234
1.513 -18,4
Sub-total 18.233
17.393
4,8
Garantias 3.339
2.848 17,2
Total
21.572
20.241
6,6
2000
( ** )
Provisão para Devedores Duvidosos - Res. 2682
Risco
Saldo
%
Provisão
Específica (1)
Provisão
Genérica (2)
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
4.932
6.769
3.456
1.514
514
275
339
80
353
0,0%
0,5%
1,0%
3,0%
10,0%
30,0%
50,0%
70,0%
100,0%
0
0
4
7
12
25
53
55
281
0
34
30
38
39
58
116
2
72
30 de Junho de 2000
438
389
616
1.443
Provisão Excedente
Provisão Total
Total
18.233
Risco
Saldo
%
Provisão
Específica (1)
Provisão
Genérica (2)
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
4.907
6.022
3.507
1.530
723
90
298
40
275
0,0%
0,5%
1,0%
3,0%
10,0%
30,0%
50,0%
70,0%
100,0%
0
0
2
8
12
26
41
26
207
0
30
33
38
61
1
108
2
69
322
341
Total
17.393
Provisão Excedente
Provisão Total
R$ Milhões
R$ Milhões
31 de Março de 2000
625
1.287
Evolução da Carteira de Crédito Consolidada por
Tipo de Cliente
R$ Milhões
30/Jun/00
Cliente
%
31/Mar/00
%
Variação
%
Empresas
Micro/Pequenas e Médias Empresas
Pessoas Físicas
12.409
1.287
3.414
57,5
6,0
15,8
11.680
1.214
3.016
57,7
6,0
14,9
729
73
398
6,2
6,0
13,2
PF
PJ
Total
2.479
363
2.842
11,5
1,7
13,2
2.488
401
2.889
12,3
2,0
14,3
(9)
(38)
(47)
(0,3)
(9,4)
(1,6)
Cartões de Crédito
1.619
7,5
1.442
7,1
177
12,2
TOTAL
21.572
100,0
20.241
100,0
1.331
Crédito Imobiliário
6,6
Margem Financeira
R$ Milhões
Itaú Consolidado
2ºTrim./00 1ºTrim./00
1.149
875
27
47
2.099
(930)
1.169
1.046
863
7
49
1.965
(786)
1.179
Média de Operações de Crédito
Média dos Ativos Remunerados
Média dos Recursos Captados
17.813
45.652
37.676
17.346
44.802
37.269
Taxa Média Anualizada das Receitas com Operações de Crédito
Taxa Média Anualizada das Receitas de Intermediação Financeira
Taxa Média Anualizada do Custo de Captação
Taxa Anualizada da Margem Financeira
25,8%
18,4%
9,9%
10,7%
24,1%
17,5%
8,4%
11,0%
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
Títulos e Valores Mobiliários
Câmbio
Aplicações Compulsórias
Receitas de Intermediação Financeira
Despesas de Intermediação Financeira
Margem Financeira
Evolução da Provisão para Desvalorização de Títulos
e Valores Mobiliários
R$ Mil
Saldo em 31 de Dezembro de 1999
902.301
Constituição
Write-offs:
. Reversão
. Prejuízo por Vendas
14.971
(13.809)
(3.008)
( 10.801)
Saldo em 30 de Junho de 2000
903.463
Provisão Mínima Requerida
157.563
Provisão Adicional (*)
745.900
Resumo
Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em
Depósitos Interfinanceiros
Provisões
Valor Contábil Líquido
30/06/2000 31/03/2000
17.831.953
(903.463)
18.475.698
16.928.490
17.587.124
(888.574)
(*) Provisão Adicional para fazer face aos riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações.
AÇÕES PREFERENCIAIS - VALORIZAÇÃO *
EVOLUÇÃO DE US$ 100 INVESTIDOS EM JUNHO DE 1990
US$
8.000
7.000
6.000
Crise Russa
VALORIZAÇÃO ANUAL
. 10 ANOS (Média)
. 5 ANOS (Média)
. 12 MESES (Média)
. 2000
52,80 %
28,80 %
78,17 %
1,97 %
Crise Asiática
5.000
6.962
Desvalorização
do Real
4.000
Crise Mixicana
ITAÚ
3.000
BOVESPA
Plano Real
2.000
1.173
100
1.000
Plano Collor
0
JUN-90
DEZ-91
* Sem Reinvestimento
DEZ-92
DEZ-93
DEZ-94
DEZ-95
DEZ-96
DEZ-/97
DEZ-98 DEZ-99
JUN-00
Internet
Banking
Transações em Home e Office Banking
Em mil transações/mês
14.000
12.000
10.000
3,1
8.000
6.000
5,5
4.000
2.000
4,4
5,6
5,2
5,8
3,5
2,3
0
DOS
WINDOWS
INTERNET
1,9
1,5
Transações em PC e Internet Banking
Em Milhões
Clientes
Junho/00
P. Física (em mil)
P. Jurídica (em Mil)
Março/00
1.067
997
196
176
12,5
5,5
5,3
5,2
4,4
4,4
3,2
P. Jurídica
3,9
5,7
3,4
3,2
3,7
5,8
4,7
2,9
3,1
4,7
3,7
4,0
6,7
7,0
5,0
4,7
P. Física
2,5
Dez/97
Mar/98
Jun/98
Set/98
Dez/98
Mar/99
Jun/99
Set/99
Dez/99 Mar/00
Jun/00
Oferta Publica Inicial das ações AOLA
• Data do IPO NASDAQ :
07/08/2000
• IPO - AOLA
25 milhões de ações
:
• Valor fixado por ação :
US$ 8,00
• Subscrição do Itaú
:
31,7 milhões de ações
US$ 253,6 milhões
• Desembolso Itaú
:
nenhum
O valor será apropriado ao resultado
do Itaú no período de cinco anos, na
medida em que ocorrer a prestação
do serviço
Principais Pontos do Acordo
• A AOL-Brasil criará um serviço co-brand para acesso os serviços do
Itaú.
• A AOL-Brasil criará em seu portal um canal financeiro customizado
para os clientes Itaú;
• O Itaú irá fornecer aos seus clientes um número de horas de acesso
gratuito à Internet. Essa oferta pode variar de acordo com o
relacionamento destes clientes com o Banco;
• O Itaú será o responsável pelas ações de marketing do serviço
Itaú/AOL, pela eventual cobrança de serviços AOL de clientes Itaú e
dividirá com a AOL o serviço de call-center;
• O Itaú recebeu em uma transação sem fluxo de caixa, uma participação
acionária de 12% na AOLA;
Motivação para a parceria
• Agregar potencial ao Itaú para atração de novos clientes
• Criar Valor efetivo e de longo prazo para os clientes do Itaú
• Fornecer mais do que acesso gratuito a Internet
- Acesso Global de qualquer parte do mundo
- Banking com serviços completos na Internet
• Agregar valor na oferta de serviços Internet aos clientes
- Banking e E-Mail global
- Conteúdos diversos
- ICQ e IM
• Atuação intensa em programas de financiamento de micro
computadores.
• Manter investimentos no desenvolvimento tecnológico
para manutenção do Itaú no estado da arte
- WAP - Mobile Internet
- Palm Internet - PDA
- Web TV
• Criar valor para os acionistas através da participação societária junto a
empresa líder no mercado mundial da Internet.
Ação de Marketing Itaú
Obrigação Mínima
Objetivo Internos
• Primeiro Ano
100.000
300.000
• Segundo Ano
200.000
700.000
• Terceiro Ano
300.000
1.200.000
• Quarto Ano
450.000
2.000.000
• Quinto Ano
----
2.500.000