PREVIDÊNCIA
PRIVADA
Prof. Elisson de Andrade
www.profelisson.com.br
“se eu soubesse que iria viver tantos
anos, teria cuidado mais de mim”
Eubie Blake
Planejamento financeiro




Controle emocional, gastar pouco,
ganhar mais, investir bem, TRAÇAR
OBJETIVOS
Objetivos: curto, médio e longo
prazo
Objetivo de longo prazo:
aposentadoria
Contribui enquanto trabalha para
receber uma remuneração no futuro
Previdência Pública




Previdência pública: INSS
Sai mais dinheiro com
aposentadorias, auxílios e pensões,
do que entra
Em 2010 houve um déficit de 44
bilhões
A cada ano teremos cada vez mais
idosos
O NÚMERO DE
PESSOAS
IDOSAS VÊM
AUMENTANDO
COM O PASSAR
DOS ANOS
Previdência Pública

Reforma da previdência: medidas
impopulares:
• Aumento gradual da idade mínima para
aposentadoria
• Limites cada vez menores (teto)

Conclusão: esperar de aposentadoria
pública é um risco muito grande
SOLUÇÃO


Ao fazer o PLANEJAMENTO das
finanças pessoais, o saldo entre
receita e despesas deve cobrir o
planejamento dentre os objetivos de
curto, médio e LONGO PRAZO
A solução é guardar parte do
dinheiro para o futuro, investindo em
ativos que coloquem dinheiro no seu
bolso
SOLUÇÃO



Se você for adquirindo ativos, depois
de aposentado ELES te sustentarão
Muitas pessoas têm dificuldade em
fazer isso, pois o imediatismo faz
com que gastem essas reservas
Uma saída, portanto, é a Previdência
Privada
Previdência Privada



É uma aposentadoria garantida por
uma instituição privada
Previdência fechada (só contribuem
os funcionários da empresa
patrocinadora; sem fins lucrativos) e
aberta (qualquer um participa, com
fins lucrativos)
Falaremos das ABERTAS
Previdência Privada



Duas fases: acumulação e benefício
Contribui por mais tempo, recebe
mais
Existem várias modalidades de
previdência: com renda vitalícia,
renda por tempo determinado etc
Previdência Privada

As previdências abertas mais
conhecidas e utilizadas são:
• Plano gerador de benefícios líquidos
(PGBL)
• Vida gerador de benefícios líquidos
(VGBL)
Segurança



Todas as instituições de previdência
privada devem manter uma reserva
técnica
Quem fiscaliza é a Susep
(superintendência de seguros
privados), que pode prever com
antecedência algum problema
Portabilidade: a qualquer momento
você pode mudar de administrador
Como escolher?
Deve entender os mecanismos de cada
um e escolher o que mais se adapta
à sua situação
PGBL e VGBL




Não asseguram rendimento mínimo
Todo o rendimento acima do esperado vai
para cliente
É tão transparente quanto um fundo de
investimento
O que vai ser recebido no futuro depende
do que acontecer na economia
Modalidades de PGBL e VGBL




Soberano: 100% em títulos públicos
Renda fixa: 100% em títulos de
renda fixa, públicos ou privados
Composto: até 49% em renda
variável
Sua aposentadoria, portanto,
também depende do fundo que você
aplica e da competência do gestor
Taxas


Taxa de administração: paga ao
administrador dos recursos
Taxa de carregamento: é uma taxa
cobrada sobre cada novo aporte de
recurso
Caso de morte


Ver o que está estipulado no
contrato. De maneira geral:
Durante a fase de acumulação
• Os herdeiros recebem o que foi
acumulado

Durante a fase de benefício
• Depende se há cláusula de
reversibilidade
Diferenças entre PGBL e VGBL



O PGBL pode ser abatido do imposto de
renda, anualmente, até limite de 12%.
Quando receber o benefício, o IR incide
sobre todo o valor
O VGBL é mais indicado para pessoas que
usam o método SIMPLIFICADO ou isentos.
Quando receber o benefício, o IR incide
somente sobre o rendimento
Podem ser complementares
Tributação


Regimes Tributários
Progressivo (compensável): no
resgate é tributado em 15%, depois
faz o ajuste na declaração de IR. Se
for nos benefícios, tributa através da
tabela de IR
Tributação


Regressivo (definitiva): 35% se o
resgate for feito antes de dois anos
de aplicação. A cada dois anos, este
percentual é reduzido em 5 pontosbase, até o piso de 10%
Diferentemente de fundos de renda
fixa, o PGBL e VGBL não tem o
“come cotas”
IMPOSTO DE RENDA e PGBL
IR



É um imposto que incide sobre renda
ou proventos de qualquer natureza:
salário, remuneração de
investimentos, doações etc
Toda pessoa física deve declarar sua
renda (mesmo que seja isenta)
Declaração: envia à RF todas as
informações sobre seus rendimentos
no ano
IR



Na declaração é possível fazer
deduções: educação, saúde,
dependentes etc
O PGBL pode ser usado para abater
até 12% da renda anual (intenção é
reaplicar esse valor)
Os trabalhadores pagam IR durante
o ano, após a declaração, apura-se
se está devendo ou não para a
receita
Imposto de Renda

Tabela Progressiva 2013 (pessoa física)
Base de Cálculo em R$
Alíquota %
Até 1.710,78
-
De 1.710,78 até 2.563,91
7,5
De 2.563,91 até 3.418,59
15
De 3.418,59 até 4.271,59
22,5
Acima de 4.271,59
27,5
Imposto de Renda - Exemplo

Pessoa ganha R$5.000,00
•
•
•
•
•
Pagará zero até R$1.710,78
Pagará R$64,02 relativo aos 7,5%
R$128,20 relativo aos 15%
R$191,92 relativo aos 22,5%
R$200,31 relativo aos 27,5%
• No total isso dá um pagamento de R$584,45
Declaração de IR
Você pode escolher entre a declaração
SIMPLIFICADA e a COMPLETA
Declaração SIMPLIFICADA



Na SIMPLIFICADA faz-se a dedução
de 20% dos rendimentos tributáveis,
limitado a R$ 14.542,60
Calcula-se quanto pagou de imposto
Daí faz pela diferença do pago e do
que deveria ser pago. Restitui ou
paga-se
Declaração Simplificada EXEMPLO
Rendimento anual:
R$45.000,00
------------------------------------------ Nova base de cálculo: R$ 36.000,00




Imposto pago: R$6.790,00
Deveria pagar: R$4.315,00
Restituição: R$2475,00
Declaração COMPLETA

Na COMPLETA você pode deduzir
despesas como: INSS (descontado
em folha), dependentes, educação,
saúde
Declaração Completa - EXEMPLO
Rendimento anual:
R$45.000,00
 INSS:
R$3.700,00
 2 filhos:
R$3.032,64
 Educação:
R$2.373,84
 Gasto com Saúde:
R$560,00
------------------------------------------ Nova base de cálculo: R$ 35.333,52

Declaração Completa - EXEMPLO




IR pago: R$6.790,00
Deveria pagar: R$4.130,00
Imposto a restituir: R$2.660,00
OBS: Quando se tem mais de uma
fonte pagadora, geralmente se paga
a diferença, não recebendo
restituição
Declaração com PGBL
Rendimento anual:
R$45.000,00
 INSS:
R$3.700,00
 2 filhos:
R$3.032,64
 Educação:
R$2.373,84
 Gasto com Saúde:
R$560,00
 Valor do PGBL anual: R$5.400,00
---------------------------------------- Nova base de cálculo: R$29.933,00
 Restituição:
R$4.140,00

De volta à Previdência Privada
Cuidados




Escolher uma instituição sólida
Ver o tipo de plano que melhor se
adequa às suas expectativas
Acompanhar a situação dos fundos
periodicamente
Verificar as instituições com menores
taxas de administração e
carregamento
Taxa de juros real



É a taxa que desconta o efeito da
INFLAÇÃO
(1+in) = (1+ir).(1+Inflação)
O uso da taxa real é muito
importante em simulações de longo
prazo
Dados para o Brasil



Taxa de juros SELIC: 8% ao ano
IPCA acumulado últimos 12 meses:
6,5%
Logo, expectativa de taxa real de
juros é de 1,4%
BRADESCO
ITAÚ
BB
BB