Ciclo de conversão de caixa
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Na gestão financeira de curto prazo, é
fundamental a compreensão do ciclo de
conversão de caixa. Ele representa o tempo
pelo qual os recursos financeiros da sociedade
ficam aplicados.
PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.
Ciclo de conversão de caixa
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Então, com base no prazo médio de
estocagem (PME) e o prazo médio de
recebimento (IPMR), temos duas categorias
básicas de ativo circulante: estoques e contas
a receber.
PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.
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Ao serem somados, temos ideia do ciclo
operacional da sociedade anônima. Então,
com base nas informações abaixo:
PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.
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Esses 88 dias indicam o prazo médio em que a
sociedade produz seus produtos e serviços,
estoca, comercializa e recebe dos seus
clientes. Acontece que, nesse prazo, a
sociedade assume compromissos com seus
fornecedores que devem ser pagos.
PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.
Ciclo de conversão de caixa
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Ao descontarmos do ciclo operacional, esse
prazo de pagamento, temos o ciclo de
conversão de caixa. Assim:
PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.
Ciclo de conversão de caixa
PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.
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Ciclo de conversão de caixa
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O custo do estoque diário, considerando um
ano de 360 dias, é de 5.022,00, conforme
1.808.116 / 360. Assim, para 14 dias, o custo
do estoque corresponde a 70.308,00.
PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.
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A receita líquida diária é definida por
2.741.812 / 360 dias, logo como o prazo
médio de recebimento corresponde a 74 dias
o custo das contas a receber corresponde a
563.584,00
PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.
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Por fim, considerando que as compras
correspondem a 70% do custo do produto
vendido o custo das compras diárias é
5.331,00.
Como
o
prazo
médio
de
pagamentos é de 36 dias, o custo das contas a
pagar (clientes) corresponde a 191.916,00.
PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.
Ciclo de conversão de caixa
PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.
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Ciclo de conversão de caixa
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Os recursos financeiros aplicados no ciclo de
conversão
de
caixa
correspondem
a
441.976,00. Logo, qualquer alteração nos
prazos definidos no ciclo irão afetar essa
necessidade total de recursos financeiros.
PINHEIRO, Carlos Alberto Orge. Introdução a Finanças e Mercados de Capitais. 2013.