Candido Bracher
Vice-Presidente Executivo
25 de agosto de 2003
0
Índice
Banco BBA Creditanstalt
Itaú Corporate Bank
Negociações para Formação do Banco
Itaú BBA
• Conceitos Básicos
• Estruturação do Banco
Resumo da Estrutura e Posicionamento
Desafios e Oportunidades
Destaques Econômico-financeiros
1
Banco BBA Creditanstalt
- Fundação em 1988:
 Sócio estrangeiro de credibilidade internacional
 Executivos bancários com grande experiência no mercado
brasileiro
 Patrimônio líquido de US$20 milhões
 Participação 50 / 50 no capital
 Sócios nacionais com controle de 66% do capital votante
2
Banco BBA Creditanstalt
Filosofia:
 Banco de Atacado
 Foco em número limitado de clientes corporativos
 Objetivo: qualidade de relacionamento
 Profissionais altamente qualificados
 Conhecimento profundo das empresas
 Diálogo aberto e postura consistente
 Produtos de dia-a-dia levando a operações estruturadas
 Poucos níveis hierárquicos
 Ambiente ágil e flexível
 Tesouraria e Área Internacional sustentando o crescimento
3
Banco BBA Creditanstalt
Evolução do Patrimônio Líquido (U$ Milhões)
538 508 514 552
413 429
CAGR = 26,5%
274
18
29
27
28
48
482
325
76
1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
4
Banco BBA Creditanstalt
Retorno sobre o Patrimônio Líquido – ROE (%)
Média = 24,5%
54%
45%
43%
36%
35%
22%
35%
25%
33%
22% 21%
23%
21%
16%
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
2%
5
Banco BBA Creditanstalt
Governança Corporativa:
 Sócio estrangeiro de capital aberto
 Full Disclosure
 A partir de 1994 - Executivos como sócios do banco - Criação da
BBA HE (Holding dos Executivos)
Excelente Relacionamento com Sócio Estrangeiro:
 Menor apetite mundial por risco Brasil (reflexos no HVB)
 Motivação para saída do país
Busca de Substituto para o HVB:
 Disponibilidade de recursos
 Identificação com a filosofia do BBA
 Continuação do crescimento
6
Itaú Corporate Bank
Corporate
Bank
 Excelente atuação junto aos clientes corporativos
 Base de capital, prestígio, produtos de cash management
 Profissionais e corpo dirigente altamente qualificados
 Mesas de operação fortes e atuantes
 Área de atacado dentro do Conglomerado Itaú
 Demanda por maior foco e exclusividade aos clientes corporativos
7
Negociações para a Formação do Banco
18 Meses sem Retrocessos:
 Sigilo de informações
 Cuidadoso planejamento
 Identificação cultural
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Itaú BBA – Conceitos Básicos
Interesse dos clientes em primeiro lugar:
 Foco na qualidade do relacionamento
Maximização da rentabilidade no médio e longo prazos
Funcionários altamente motivados:
 Sociedade para principais executivos
 Remuneração adequada e baseada em resultados
 Estrutura hierárquica horizontal e pouco formalismo
 Excelente ambiente de trabalho (competição externa, não
interna – trabalho em equipe)
 Ambientes abertos (mudança das instalações)
9
Controle Compartilhado
Banco Itaú Holding
Financeira S.A.
95,75%
Banco Itaú BBA S.A.
100,0%
Banco Itaú S.A.
4,25%
BBA HE Participações S.A.
Executivos do BBA
10
Itaú BBA – Estruturação do Banco
Independência Operacional:
 Controle compartilhado: 50% HE / 50% Itaú Holding
 Acordo de acionistas prevendo autonomia na gestão
Controle de Riscos (Crédito, Mercado, Operacional):
 Áreas autônomas de controle de risco
 Consolidação de riscos e controle num 2º nível no Itaú Holding
 Vice-presidência de controladoria indicada pelo Itaú Holding
 Atuação dentro de limites preestabelecidos
Cooperação nas Decisões:
 Grande integração entre executivos do Itaú BBA e Itaú Holding
 Participação do Itaú na determinação de limites de crédito acima de
valores predeterminados
 Executivos Itaú BBA em Comissões do Itaú Holding
11
Itaú BBA – Estruturação do Banco
Desenho da estrutura funcional do banco e suas diversas áreas:
 Total liberdade e foco exclusivo na funcionalidade para aliar:
 Agilidade nas decisões
 Flexibilidade no atendimento
 Capacidade de processamento
 Amplo leque de serviços e produtos
Seleção do Mercado Alvo:
 Definição do número de clientes (1000 maiores grupos
empresariais)
 Itaucorp 920 clientes, BBA 630 clientes (350 em comum)
 Definição dos funcionários
 Estruturação das áreas
12
Itaú BBA – Estruturação do Banco
Áreas transferidas para o Itaú :
 Asset Management
 Private Banking
 Fináustria – Financiamento de Veículos
 Corretora de Valores
13
Itaú BBA – Estruturação do Banco
Banco Completo
Tesouraria Mantida:
 Operação de forma independente com consolidação de riscos no Itaú Holding
 Agilidade nas respostas e produtos estruturados para clientes
Área Internacional:
 Atividade de bancos correspondentes para todo o Grupo Itaú
Exploração plena das sinergias com o Grupo Itaú:
 Itaú BBA como distribuidor dos produtos do Itaú Holding junto aos clientes corporate, sem
prejuízo do modelo de gestão:
 Banco Itaú Europa
 Banco Itaú Buen Ayre
 Broker Dealer – New York
 Administração de Recursos de Terceiros
 Previdência e Seguros
 Serviços de varejo para funcionários de clientes
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Itaú BBA – Estruturação do Banco
Corporate
Bank
Vice-Presidências
5
1
3
Níveis Hierárquicos
até o Cliente
2
3
2
Nº de Funcionários
553
300
620
Executivos Sócios
22
-
34*
Diretores Regionais
6
4
11
Superintendentes
Comerciais
-
12
-
Officers
25
50
43
(73% da soma)
(*) 12 executivos receberam convites para se tornarem sócios
15
Itaú BBA – Estruturação do Banco
Comitê Executivo
PRESIDÊNCIA
 Fernão Bracher
VICE- PRESIDÊNCIA
 Antonio Carlos Barbosa de Oliveira
Back Office, Controladoria, Risco e Informática
 Candido Bracher
Comercial, Mercado de Capitais e Políticas de RH
 Eduardo Vassimon
Internacional, Produtos, Mesa de Clientes e Tesouraria
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Resumo da Estrutura e Posicionamento
 Nome / Credibilidade
 Base Sólida de Capital
 Capacidade de Atrair e Reter os Melhores Talentos
 Banco independente permite motivação através de política de RH
diferenciada
 Estrutura leve e informal permitindo grande agilidade
 Amplo leque de produtos
 Foco na geração de valor aos acionistas
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Resumo da Estrutura e Posicionamento
Grande integração e harmonia tornam o Itaú BBA parte integrante
do Grupo Itaú
 Moody’s – AAA (local)
 Fitch – AA (local)
 S&P – brAA (local)
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Desafios e Oportunidades
Principal Desafio: Integração
 Desafio superado
 Perdas mínimas de funcionários
 Grande aceitação pelos clientes
Banco de Atacado
 Não há a inércia de resultados do varejo
 Reconstrução do resultado a cada trimestre
 Capacidade de adaptação às circunstâncias
 Competitividade em todos os segmentos de mercado
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Desafios e Oportunidades
Fatores Adversos
 Queda de spreads
 Queda de volatilidade com redução de ganhos de tesouraria
 Queda na taxa de juros
Contrapartidas
 Melhora nos riscos de crédito
 Redução das perdas e provisões
 Aumento de volumes
 Aumento de operações de Mercado de Capitais
20
Desafios e Oportunidades
Oportunidades
 Explorar plenamente o potencial de cross-selling
 Multiplicar os volumes e processamento
 Aplicar criatividade a produtos de massa
 Mercado de Capitais e M&A
 Posição privilegiada para crescer com o mercado
 Grande estrutura de distribuição e originação de títulos
Responsabilidades
 Manter o elevado nível de rentabilidade da base de capital
21
Balanço Pro Forma
R$ Milhões
Balanço Patrimonial – Em 30 de junho de 2003
ATIVO
Disponibilidades, Aplic. Interfinanceiras e TVM
Operações de Crédito
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Outros Ativos
Permanente
Banco Itaú-BBA
Pro Forma
9.290
17.637
(574)
1.428
95
27.876
TOTAL GERAL DO ATIVO
PASSIVO
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Obrigações por Empréstimos
Obrigações por Repasses
Outras Obrigações
Resultados de Exercícios Futuros
Capital Alocado
TOTAL GERAL DO PASSIVO
Banco Itaú-BBA
Pro Forma
15.565
2.368
2.848
1.204
2.248
13
3.630
27.876
A alocação das Operações da Itaucorp foi feita em caráter preliminar com o objetivo de se demonstrar aproximadamente como virá a ser o Banco Itaú-BBA após a
realização de todas as transferências entre os segmentos. Ajustes ainda serão efetuados.
Portanto, expectativas futuras, decorrentes da leitura desta análise, devem considerar os riscos e incertezas já mencionados e também aqueles que estão fora do controle
das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação 22
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária).
Demonstração do Resultado Pro Forma
R$ Milhões
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO - 1º Semestre de 2003
Banco Itaú-BBA
Pro Forma
Margem Financeira
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Resultado Bruto de Intermediação Financeira
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas Administrativas
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Lucro Líquido
Patrimônio Líquido
ROE (%)
1.252
(174)
1.078
120
(276)
922
(415)
507
3.630
29,9%
A alocação das Operações da Itaucorp foi feita em caráter preliminar com o objetivo de se demonstrar aproximadamente como virá a ser
o Banco Itaú-BBA após a realização de todas as transferências entre os segmentos. Ajustes ainda serão efetuados.
Portanto, expectativas futuras, decorrentes da leitura desta análise, devem considerar os riscos e incertezas já mencionados e também
aqueles que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e
câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na
legislação tributária).
23
Destaques – Gestão Ambiental
Política de procedimentos ambientais
 Estabelecida e aprovada pelo conselho do banco desde
2001
 Oficialmente aprovada pelo IFC
Controle de riscos ambientais nos projetos

Preservação do meio ambiente

Acesso a linhas diferenciadas (BNDES e outros
organismos)

Grande mercado potencial (US$ 600 bilhões)

Melhoria da relação risco x retorno
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Candido Bracher
Vice-Presidente Executivo
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