PRODUTOS BANCÁRIOS
(parte 2)
Professor Nelson Guerra
Ano 2015
www.CursoSolon.com.br
Veja nesta apresentação
PRODUTOS E SERVIÇOS PARA QUEM POSSUI
RECURSOS:
 Caderneta de Poupança;
 Capitalização;
 Fundos de Investimentos;
 Seguros;
 Previdência
CADERNETAS DE POUPANÇA
• Aplicação mais popular no país e que permite a
movimentação de pequenos valores.
• Possui total liquidez, porém com perda de
rentabilidade conforme data do resgate.
• Créditos dos rendimentos:
 Mensal: para PF ou PJ imunes ou s/fins lucrativos.
 Trimestral: para demais PJ.
• Depósitos em cheque: Para efeito de remuneração,
considera-se a data do depósito e não a da liberação
dos recursos.
CADERNETAS DE POUPANÇA
• Datas de aniversário: dias 01 a 28 de cada mês
(PF) ou trimestre (PJ).
• Depósitos dias 29, 30 ou 31: Têm como início de
contagem para data de aniversário o dia 1º do
mês seguinte.
• Tributação: Imposto de Renda de 22,5% do
rendimento cobrado só de PJ de rendimento
trimestral.
• A Poupança também conta com a garantia de
até R$ 250 mil do FGC – Fundo Garantidor de
Crédito.
RENTABILIDADE DA POUPANÇA
- Rendimento -
Direito garantido:
Para valores já aplicados antes de
04/05/2012, e não sacados,
prevalece a regra antiga.
POUPANÇA – DESTINAÇÃO DOS RECURSOS
5%
20%
SFH
75%
Compulsório
Livre
Apenas o Banco do Brasil possui
autonomia para utilizar os 75% acima
para fins de crédito rural.
CAPITALIZAÇÃO
• Os Títulos de Capitalização são um
investimento com características de um jogo
no qual se pode recuperar parte do valor
gasto na aposta. Sem a ajuda da sorte, o
rendimento será inferior ao de um fundo ou
uma caderneta de poupança.
• Do valor aplicado pelo investidor, a
instituição financeira efetua a destinação de
um percentual para rendimento, outro para o
sorteio e um terceiro para cobrir suas
despesas.
CAPITALIZAÇÃO
• Destinação dos recursos: Assim, de cada
valor de prestação, normalmente 10% vão
para o sorteio, 15% cobrem despesas de
administração e 75% são poupados em uma
conta que rende normalmente TR mais juros
de 0,5% ao mês.
• As primeiras parcelas pagas costumam
destinar-se integralmente ao sorteio e às
despesas de administração, sem nenhum
depósito para o aplicador.
CAPITALIZAÇÃO
• Há prazo de carência para a retirada das parcelas
depositadas (resgate), que pode variar de banco
para banco. Alguns bancos, entretanto, já estão
reduzindo ou até eliminando o prazo de carência.
• Esses títulos são interessantes para quem gosta de
jogar, com a vantagem de que, caso não ganhe,
uma parte do investimento será recuperada.
• Comparação: Não é uma boa opção quando
comparado com o custo de oportunidade de
investimentos em outras alternativas de mercado.
CAPITALIZAÇÃO
• Os planos de capitalização são regulados pela
SUSEP – Superintendência de Seguros
Privados, responsável para regulamentar
esse mercado e o mercado de seguros e
previdência privada.
• A SUSEP está subordinada ao CNSP –
Conselho Nacional de Seguros Privados,
que traça as diretrizes para esses mercados.
• Conheça a seguir, alguns termos utilizados
na comercialização de Títulos de Capitalização
(TC).

CAPITALIZAÇÃO
• Capital Nominal - É o valor que o investidor vai
resgatar no final do plano.
• Sorteios  - Podem ser semanais, mensais, etc.
Alguns se baseiam em resultados de jogos, como a
sena; outros possuem sorteios próprios; outros
misturam os dois.
• Prêmio  - É quanto o investidor paga pelo título. O
pagamento pode ser de uma só vez (Plano Único)
ou mensal (Plano Mensal).
• Provisão para sorteio - é a parcela da prestação
que irá compor os sorteios. 
CAPITALIZAÇÃO
• Taxa de administração (ou carregamento) - É a parte
da prestação que vai cobrir as despesas e o lucro da
instituição.
• Provisão Matemática - É a parcela da prestação que vai
compor a poupança do investidor. Normalmente, é
corrigida pela TR mais juros de, no máximo, 0,5% a.m. A
partir do sexto mês do pagamento (inclusive), a
instituição é obrigada a destinar, no mínimo 70% do
prêmio para a provisão matemática. Existem instituições
que, nos cinco primeiros meses, não colocam qualquer
quantia nessa reserva.
• Carência para resgate - não pode ser superior a 24
meses. Enquanto estiver no prazo de carência, o
investidor não pode resgatar sua aplicação.
FUNDOS DE INVESTIMENTO
• Como seria muito difícil para cada investidor ficar
acompanhando as altas e baixas dos vários
documentos negociados em bolsas de valores, é
compreensivo que esses investidores depositem
seus recursos nas mãos de profissionais que
passam a se dedicar especialmente para essa
finalidade.
• Desta forma, podemos atribuir o conceito de Fundo
de Investimento como sendo um condomínio de
aplicadores financeiros, no qual as pessoas
(clientes) colocam recursos nas mãos dos
administradores especializados (bancos), para que
estes providenciem a aquisição e negociação de
papéis que formam a carteira do Fundo.
FUNDOS DE INVESTIMENTO
• Um Fundo de Investimento é um tipo de
aplicação financeira formada pela união de
vários investidores que se juntam para a
realização de um investimento financeiro.
• Cada fundo é organizado sob a forma de
pessoa jurídica (possuindo um CNPJ próprio),
formando um condomínio de investidores.
• Esses condôminos objetivam um
determinado retorno financeiro esperado,
dividindo as receitas geradas e as despesas
necessárias para o empreendimento.
Fundos de Investimento
Títulos:
+
+
+
+...
O Fundo compra títulos
com predominância conforme o
tipo de fundo
CONCEITO – FUNDOS DE INVESTIMENTO
• Todo o dinheiro aplicado nos fundos é
convertido em cotas, que são distribuídas
entre os aplicadores (ou cotistas).
• O valor da cota é calculado e divulgado
diariamente.
• É direito do investidor o acesso ao
regulamento, assim como ao recebimento
do prospecto do Fundo.
• No material de divulgação do Fundo deve
constar: “a rentabilidade obtida no
passado não é garantia de resultados
futuros”.
CLASSIFICAÇÃO DOS FUNDOS PELA CVM
•Fundo de Curto Prazo;
• Fundo Referenciado;
• Fundo de Renda Fixa;
• Fundo de Ações;
• Fundo Cambial;
• Fundo de Dívida Externa; e
• Fundo Multimercado.
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E OUTRAS
• TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: Percentual expresso ao
ano (% a.a.) pago pelos cotistas de um fundo para
remuneração a todos os prestadores de serviços.
• TAXA DE PERFORMANCE: Percentual cobrado do
cotista de alguns fundos quando a rentabilidade
supera a de um indicador de referência (benchmark).
• OUTRAS: São impostos, despesas de impressão,
publicação e expedição de relatórios, de
comunicação aos condôminos, de honorários do
contador e outras em defesa dos interesses do
fundo, conforme legislação vigente.
EXEMPLOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
(continua)
EXEMPLOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
BB Curto Prazo 50 mil – Informações do Banco do Brasil:
Este fundo investe, preferencialmente, em títulos de renda fixa
públicos, pós-fixados, que oferecem liquidez e rentabilidade
diárias.
Este fundo buscará proporcionar a valorização de suas cotas
mediante aplicação dos recursos em ativos e/ou modalidades
operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro,
títulos e operações com prazo de até 375 dias e carteira com
prazo médio inferior a 60 dias.
(continua)
EXEMPLOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
BB Ações Tecnologia:
Este fundo pretende investir em ações de empresas dos
setores de tecnologia, mídia e telecomunicações
com a comodidade de um fundo de investimento que
oferece liquidez e rentabilidade diárias, sendo
destinado a clientes pessoas físicas e jurídicas.
Este tem como objetivo compor uma carteira de ativos
direcionada para as ações de emissão de empresas
do setor de telecomunicações.
PLANOS DE SEGURO
Trata-se de um mercado que surgiu da
necessidade que pessoas físicas e empresas
têm de se associar para suportar
coletivamente as suas perdas individuais.
Após eventual dano ou perda (sinistro) de um
bem segurado, e graças ao pagamento
antecipado de uma quantia (prêmio), o
segurado recebe uma cobertura (indenização)
que permita a reposição (ou compensação
financeira) do bem.
CONCEITOS INTRODUTÓRIOS
SEGURO
Pode ser: de vida, de automóvel, residencial, empresarial,
agrícola, pecuário, industrial, de crédito e outros ramos.
Co-seguro: É a divisão do risco com outra seguradora no ato da
contratação da operação.
Resseguro: É a divisão de um seguro promovido de uma
seguradora para uma resseguradora, com o propósito de dividir
o risco do seguro com outra empresa.
Endosso: É o nome dado à alteração contratual de uma
operação de seguro (não confunda com a transferência de
benefício de título de crédito, que também se chama endosso).
PLANOS DE PREVIDÊNCIA
Refere-se à previdência privada
Produto cada vez mais popular no mercado
bancário, surgido da associação entre bancos
e seguradoras, que garantem aposentadoria,
com pensão e pecúlio, com base em data de
entrada e data de saída.
Permite resgate antecipado (total ou parcial),
equivalendo a uma aplicação financeira.
PLANOS DE PREVIDÊNCIA
TRIBUTAÇÃO: Os planos de previdência estão sujeitos ao
recolhimento de imposto de renda, dividindo-se em duas
categorias:
• PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre): tem incentivo fiscal na
fase de acumulação, o que permite deduzir até 12% da renda
bruta anual (desde que a declaração do imposto de renda seja
feita no formulário completo). Mas quando você resgatar os
recursos acumulados, vai ter cobrança do imposto de renda
sobre o valor total pago (mensalidades mais rendimentos).
• VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre): não tem incentivo fiscal
durante a fase de acumulação, mas na hora de receber os
recursos acumulados, o imposto de renda incide só sobre os
rendimentos. Ou seja, o valor acumulado não é taxado pelo
Imposto de Renda.
Seguros, Previdência e Capitalização
Órgão
normativo
Entidades
supervisoras
Em destaque estão as
autoridades do mercado
de seguro, previdência e
capitalização.
CMN
Conselho
Monetário
Nacional
Eis as entidades que operam no mercado:
 Seguradoras e Resseguradoras
CNSP
Conselho
Nac.Seguros
Privados
 Sociedades de capitalização
 Entidades abertas de previdência
complementar
CNPC
Conselho
Nacional de
Prev.Compl.
CNPC
Super.Nac.de
Prev.Compl.
 Entidades fechadas de previdência
complementar (fundos de pensão)
PLANOS DE PREVIDÊNCIA
Órgãos
normativos
Entidades
supervisoras
NÃO
CONFUNDIR!
CMN
Conselho
Monetário
Nacional
CNSP
Sociedades ABERTAS de previdência
complementar.
Conselho
Nac.Seguros
Privados
CNPC
Conselho
Nacional de
Prev.Compl.
CNPC
Super.Nac.de
Prev.Compl.
Sociedades FECHADAS de previdência
complementar (“fundos de pensão”).
PLANOS DE PREVIDÊNCIA
Órgãos
normativos
Entidades
supervisoras
CMN
Conselho
Monetário
Nacional
Exemplos: PREVI (func.do BB), FUNCEF
ABERTAS
de Petrobrás).
previdência
(daSociedades
Caixa) e PETROS
(func.da
CNSP
Conselho
Nac.Seguros
Privados
complementar.
CNPC
Conselho
Nacional de
Prev.Compl.
Estas sociedades são conhecidas como
“fundos de pensão”. São organizadas sob a
forma de fundação ou sociedade civil, sem
fins lucrativos e são acessíveis,
exclusivamente, aos empregados de uma
empresa, ou grupo de empresas, ou
membros de PJ de caráter profissional.
CNPC
Super.Nac.de
Prev.Compl.
Sociedades FECHADAS de previdência
complementar (“fundos de pensão”).
QUESTÕES DE CONCURSOS
01. (BB 2012) As seguradoras também se preocupam com os
riscos que as cercam por conta da possibilidade de um
colapso no mercado ou, até mesmo, pela ocorrência
simultânea de muitos sinistros.
Nesse sentido, para se aliviar parcialmente do risco de um
seguro já feito, a companhia poderá contrair um novo seguro
em outra instituição, através de uma operação denominada
a) corretagem de seguro
b) resseguro
c) seguro de incêndio
d) seguro de veículos
e) seguro de vida
Resposta: 01-b
QUESTÕES DE CONCURSOS
02. (CEF 2008) O mercado de seguros surgiu da necessidade
que as pessoas e empresas têm de proteger seu patrimônio.
Mediante o pagamento de uma quantia, denominada prêmio,
os segurados recebem uma indenização que permite a
reposição integral das perdas sofridas. Em relação aos tipos
de seguro, analise as afirmações abaixo.
I - O seguro de vida é idêntico ao seguro do profissional liberal,
pois ambos possuem as mesmas coberturas e estão
sujeitos à mesma legislação.
II - O seguro de veículos pode oferecer coberturas adicionais para
o risco de roubo de rádios e acessórios, desde que conste
da apólice. Se estes equipamentos são colocados
posteriormente à contratação, podem ser incluídos na
apólice, através de endosso.
>>> CONTINUA ...
QUESTÕES DE CONCURSOS
...
III - A única diferença entre o seguro de acidentes pessoais em
relação ao seguro de vida é o público-alvo que, no caso do
seguro de acidentes pessoais, é direcionado para idosos e
gestantes.
IV - O seguro imobiliário é realizado para cobertura de possíveis
danos ao imóvel do segurado, causados principalmente por
incêndios, roubo e outros acidentes naturais.
V - O seguro de viagem tem como principal característica a
garantia de indenização por extravio de bagagem e a
assistência médica durante o período da viagem.
Estão corretas APENAS as afirmações
a) I, III e V
b) I, IV e V
c) II, IV e V
d) I, II, III e IV
e) II, III, IV e V
Resposta: C
QUESTÕES DE CONCURSOS
03. (BB 2006) O ______I_____, em uma apólice de seguro,
normalmente corresponde a uma parcela do valor do bem
segurado e garante o recebimento de uma indenização que
permita a reposição integral desse bem, em caso de
_____II_______ .
Preenchem correta e respectivamente as lacunas I e II acima:
• a) prêmio; sinistro
• b) sinistro; prêmio
• c) risco; prêmio
• d) sinistro; risco
• e) prêmio; risco
Resposta: a
QUESTÕES DE CONCURSOS
04. (BB 2011) A Superintendência Nacional de
Previdência Complementar (PREVIC)
a) fiscaliza as atividades dos fundos de pensão.
b) supervisiona as atividades das entidades de
previdência privada aberta.
c) determina regras sobre aposentadoria dos
trabalhadores.
d) executa a arrecadação das contribuições
previdenciárias.
e) é uma autarquia vinculada ao Ministério do Trabalho
e Emprego.
Resposta: a
QUESTÕES DE CONCURSOS
05. (BB 2011) As Entidades Abertas de Previdência
Complementar caracterizam-se por
a) terem como órgão responsável a Superintendência
Nacional de Previdência Complementar - PREVIC.
b) não permitirem a portabilidade da provisão matemática
de benefícios a conceder.
c) proporcionarem planos com benefício de renda por
sobrevivência, renda por invalidez, pensão por morte,
pecúlio por morte e pecúlio por invalidez.
d) aceitarem contratação de planos previdenciários
exclusivamente de forma individual.
e) oferecerem planos destinados apenas a funcionários de
uma empresa ou grupo de empresas.
Resposta: c
QUESTÕES DE CONCURSOS
06. (CEF 2004-Sul, com adaptações) A caderneta de
poupança é a aplicação mais simples e tradicional,
sendo uma das poucas, senão a única, em que se
podem aplicar pequenas somas e ter liquidez,
apesar da perda de rentabilidade para saques fora
da data de aniversário da aplicação. Está correto
afirmar que
(A) as aplicações em caderneta de poupança de
pessoas físicas e jurídicas seguem as mesmas
regras.
(B) menores de 18 anos de idade não podem fazer
aplicação em caderneta de poupança.
TESTES DE CONCURSO
...
(C) a caderneta de poupança é remunerada pela TR
do último dia do mês seja qual for a data de
aniversário.
(D) o número de cadernetas de poupança, por pessoa,
está limitado a uma por data de aniversário.
(E) Quando há incidência de imposto de renda em
contas de poupança, o fato ocorre em contas de
pessoa jurídica.
Resposta: 06-E
TESTES DE CONCURSO
(BB/2008) Considerando os produtos e serviços financeiros
ofertados atualmente pela rede bancária brasileira, julgue os
itens abaixo, anotando C=Certo ou E=Errado:
07. [___] Os títulos de capitalização proporcionam ótima
rentabilidade para o cliente, pois é um investimento que
conjuga um jogo com uma aplicação de renda fixa cujo
rendimento é sempre superior ao da caderneta de
poupança.
08. [___] Prazo de carência para resgate é o período no qual o
investidor fica sem ter direito à remuneração sobre sua
operação financeira.
09. [___] Os rendimentos auferidos em caderneta de poupança se
realizam nos mesmos percentuais e nos mesmos prazos
para poupadores pessoas físicas e pessoas jurídicas.
Resposta: 07-E, 08-E, 09-E
TESTES DE CONCURSO
10. (BB 2006) Uma pessoa gosta de participar de
sorteios, mas ao mesmo tempo sente a necessidade de
começar a economizar um pouco de dinheiro, uma vez
que dentro de alguns anos pretende aposentar-se.
Dentre as opções abaixo, o produto que melhor atende
às necessidades e expectativas dessa pessoa é:
a) o CDB.
b) a Caderneta de Poupança.
c) o Fundo de Renda Fixa.
d) o Título de Capitalização.
e) a Letra Hipotecária.
Resposta: d
TESTES DE CONCURSO
(BB 2007) No que se refere a títulos de capitalização,
julgue os itens a seguir.
11. [___] Do valor aplicado pelo investidor em títulos de
capitalização, a instituição financeira separa um
percentual para a poupança, outro para o sorteio e
um terceiro para cobrir suas despesas.
12. [___] Com relação aos títulos de capitalização, não
há obrigação prevista em lei para que o resgate
seja igual ao montante pago, podendo ser, portanto,
inferior.
13. [___] Para os títulos de capitalização, prazo de
vigência e prazo de pagamento são sinônimos.
Respostas: 11-C, 12-C, 13-E
TESTES DE CONCURSO
14. (BB 2011, com adaptações) As normas para
funcionamento dos fundos de investimento dispõem que:
a) os cotistas, no caso de condomínio fechado, podem solicitar o
resgate de suas cotas a qualquer tempo, em nome de outro
aplicador.
b) o prospecto deve conter a política de investimento do fundo e
os riscos envolvidos.
c) são dispensados de proceder à marcação a mercado dos
respectivos ativos quando se tratar de fundos cambiais.
d) o valor das cotas deve ser divulgado ao final de cada mês.
e) podem ser administrados por pessoas físicas autorizadas
pela CVM.
Resposta: b
TESTES DE CONCURSO
(BASA 2004, com adaptações) Entre as aplicações
financeiras mais comuns disponíveis no mercado
estão a poupança, o certificado de depósito
bancário (CDB), o recibo de depósito bancário
(RDB) e os fundos de investimento. Com relação a
essas aplicações, julgue os seguintes itens:
15. [___] Fundo de investimento é um tipo de aplicação
financeira em que o aplicador adquire cotas do
patrimônio de um fundo administrado por
instituição financeira para o qual o valor da cota é
recalculado mensalmente.
Resposta: 15-E (o valor da cota é
calculado e divulgado diariamente)
TESTES DE CONCURSO
16. [___] A taxa de administração é a principal
remuneração obtida pela instituição financeira
quando oferece um fundo de investimentos aos
clientes. Ela é devida mesmo quando o fundo em
questão apresenta retorno negativo.
17. [___] Ao aplicar em um fundo de investimentos,
assim como em um CDB, o cliente tem seus
recursos garantidos pelo Fundo Garantidor de
Créditos (FGC).
Respostas: 16-C, 17-E
Fim da apresentação
Prof. Nelson Guerra
[email protected]
Reprodução permitida desde que citada a fonte:
www.CursoSolon.com.br