Londrina(PR) – Maringá(PR)
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS:
Produtos Bancários (parte 1):
Investimentos
Professor Nelson Guerra
Ano 2013
www.CursoSolon.com.br
Eis alguns exemplos de produtos e serviços oferecidos pelos
principais bancos (nem todos serão cobrados no concurso):
Conforme o último edital, somente estudaremos
os produtos (não estudaremos os serviços bancários)
PRODUTOS BANCÁRIOS
• Inicialmente estudaremos Investimentos:
 CDB/RDB;
 Caderneta de Poupança;
 Capitalização;
 Fundos de Investimento.
• Depois veremos outros produtos em
outro arquivo:
 Cartões de débito e de crédito (noções);
 CDC – Crédito Direito ao Consumidor;
 Previdência;
 Seguros.
CDB E RDB
• O CDB é um título privado para captação de
recursos, emitido exclusivamente por bancos.
• Possui rentabilidade prefixada ou pós-fixada.
• Liquidez: O CDB pode ser negociado no
mercado secundário, mas o banco também
pode concordar com o resgate antes do prazo,
desde que respeitado o prazo de carência
contratado.
• O CDB e o RDB contam com a garantia de até
R$ 250 mil do FGC – Fundo Garantidor de
Crédito.
PRAZOS MÍNIMOS E INDEXADORES
• 1 dia: se for CDB prefixado ou pós-fixado com
indexação por DI ou SELIC.
• 1 mês: se for indexado à TR ou TJLP.
• 2 meses: se for indexado à TBF.
• 1 ano: se for indexado a índice de preços (IGPM e
IPCA).
Obs: Não podem ser indexados à variação cambial.
DIFERENÇAS ENTRE CDB E RDB
CADERNETAS DE POUPANÇA
• Aplicação mais popular no país e que permite a
movimentação de pequenos valores.
• Possui total liquidez, porém com perda de
rentabilidade conforme data do resgate.
• Créditos dos rendimentos:
 Mensal: para PF ou PJ imunes ou s/fins lucrativos.
 Trimestral: para demais PJ.
• Depósitos em cheque: Para efeito de remuneração,
considera-se a data do depósito e não a da liberação
dos recursos.
CADERNETAS DE POUPANÇA
• Datas de aniversário: dias 01 a 28 de cada mês (PF)
ou trimestre (PJ).
• Depósitos dias 29, 30 ou 31: Têm como início de
contagem para data de aniversário o dia 1º do mês
seguinte.
• Tributação: Imposto de Renda de 22,5% do
rendimento cobrado só de PJ de rendimento
trimestral.
• Assim como o CDB e o RDB, a Poupança também
conta com a garantia de até R$ 250 mil do FGC –
Fundo Garantidor de Crédito.
RENTABILIDADE DA POUPANÇA
- Rendimento -
POUPANÇA – DESTINAÇÃO DOS RECURSOS
5%
20%
SFH
75%
Compulsório
Livre
Apenas o Banco do Brasil possui
autonomia para utilizar os 75% acima
para fins de crédito rural.
CAPITALIZAÇÃO
• Os Títulos de Capitalização são um
investimento com características de um jogo
no qual se pode recuperar parte do valor
gasto na aposta. Sem a ajuda da sorte, o
rendimento será inferior ao de um fundo ou
uma caderneta de poupança.
• Do valor aplicado pelo investidor, a
instituição financeira efetua a destinação de
um percentual para rendimento, outro para o
sorteio e um terceiro para cobrir suas
despesas.
CAPITALIZAÇÃO
• Destinação dos recursos: Assim, de cada
valor de prestação, normalmente 10% vão
para o sorteio, 15% cobrem despesas de
administração e 75% são poupados em uma
conta que rende normalmente TR mais juros
de 0,5% ao mês.
• As primeiras parcelas pagas costumam
destinar-se integralmente ao sorteio e às
despesas de administração, sem nenhum
depósito para o aplicador.
CAPITALIZAÇÃO
• Há prazo de carência para a retirada das parcelas
depositadas (resgate), que pode variar de banco
para banco. Alguns bancos, entretanto, já estão
reduzindo ou até eliminando o prazo de carência.
• Esses títulos são interessantes para quem gosta de
jogar, com a vantagem de que, caso não ganhe,
uma parte do investimento será recuperada.
• Comparação: Não é uma boa opção quando
comparado com o custo de oportunidade de
investimentos em outras alternativas de mercado.
CAPITALIZAÇÃO
• Os planos de capitalização são regulados pela
SUSEP – Superintendência de Seguros
Privados, responsável para regulamentar
esse mercado e o mercado de seguros e
previdência privada.
• A SUSEP está subordinada ao CNSP –
Conselho Nacional de Seguros Privados,
que traça as diretrizes para esses mercados.
• Conheça a seguir, alguns termos utilizados
na comercialização de Títulos de Capitalização
(TC).

CAPITALIZAÇÃO
• Capital Nominal - É o valor que o investidor vai
resgatar no final do plano.
• Sorteios  - Podem ser semanais, mensais, etc.
Alguns se baseiam em resultados de jogos, como a
sena; outros possuem sorteios próprios; outros
misturam os dois.
• Prêmio  - É quanto o investidor paga pelo título. O
pagamento pode ser de uma só vez (Plano Único)
ou mensal (Plano Mensal).
• Provisão para sorteio - é a parcela da prestação
que irá compor os sorteios. 
CAPITALIZAÇÃO
• Taxa de administração (ou carregamento) - É a parte
da prestação que vai cobrir as despesas e o lucro da
instituição.
• Provisão Matemática - É a parcela da prestação que vai
compor a poupança do investidor. Normalmente, é
corrigida pela TR mais juros de, no máximo, 0,5% a.m. A
partir do sexto mês do pagamento (inclusive), a
instituição é obrigada a destinar, no mínimo 70% do
prêmio para a provisão matemática. Existem instituições
que, nos cinco primeiros meses, não colocam qualquer
quantia nessa reserva.
• Carência para resgate - não pode ser superior a 24
meses. Enquanto estiver no prazo de carência, o
investidor não pode resgatar sua aplicação.
FUNDOS DE INVESTIMENTO
• Como seria muito difícil para cada investidor ficar
acompanhando as altas e baixas dos vários
documentos negociados em bolsas de valores, é
compreensivo que esses investidores depositem
seus recursos nas mãos de profissionais que
passam a se dedicar especialmente para essa
finalidade.
• Desta forma, podemos atribuir o conceito de Fundo
de Investimento como sendo um condomínio de
aplicadores financeiros, no qual as pessoas
(clientes) colocam recursos nas mãos dos
administradores especializados (bancos), para que
estes providenciem a aquisição e negociação de
papéis que formam a carteira do Fundo.
FUNDOS DE INVESTIMENTO
• Um Fundo de Investimento é um tipo de
aplicação financeira formada pela união de
vários investidores que se juntam para a
realização de um investimento financeiro.
• Cada fundo é organizado sob a forma de
pessoa jurídica (possuindo um CNPJ próprio),
formando um condomínio de investidores.
• Esses condôminos objetivam um
determinado retorno financeiro esperado,
dividindo as receitas geradas e as despesas
necessárias para o empreendimento.
Fundos de Investimento
Títulos:
+
+
+
+...
O Fundo compra títulos
com predominância conforme o
tipo de fundo
CONCEITO – FUNDOS DE INVESTIMENTO
• Todo o dinheiro aplicado nos fundos é
convertido em cotas, que são distribuídas
entre os aplicadores (ou cotistas).
• É direito do investidor o acesso ao
regulamento, assim como ao recebimento
do prospecto do Fundo.
• No material de divulgação do Fundo deve
constar: “a rentabilidade obtida no
passado não é garantia de resultados
futuros”.
CLASSIFICAÇÃO DOS FUNDOS PELA CVM
•Fundo de Curto Prazo;
• Fundo Referenciado;
• Fundo de Renda Fixa;
• Fundo de Ações;
• Fundo Cambial;
• Fundo de Dívida Externa; e
• Fundo Multimercado.
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E OUTRAS
• TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: Percentual expresso ao
ano (% a.a.) pago pelos cotistas de um fundo para
remuneração a todos os prestadores de serviços.
• TAXA DE PERFORMANCE: Percentual cobrado do
cotista de alguns fundos quando a rentabilidade
supera a de um indicador de referência (benchmark).
• OUTRAS: São impostos, despesas de impressão,
publicação e expedição de relatórios, de
comunicação aos condôminos, de honorários do
contador e outras em defesa dos interesses do
fundo, conforme legislação vigente.
EXEMPLOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
(continua)
EXEMPLOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
BB Curto Prazo 50 mil – Informações do Banco do Brasil:
Este fundo investe, preferencialmente, em títulos de renda fixa
públicos, pós-fixados, que oferecem liquidez e rentabilidade
diárias.
Este fundo buscará proporcionar a valorização de suas cotas
mediante aplicação dos recursos em ativos e/ou modalidades
operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro,
títulos e operações com prazo de até 375 dias e carteira com
prazo médio inferior a 60 dias.
(continua)
EXEMPLOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
BB Ações Tecnologia:
Este fundo pretende investir em ações de empresas dos
setores de tecnologia, mídia e telecomunicações
com a comodidade de um fundo de investimento que
oferece liquidez e rentabilidade diárias, sendo
destinado a clientes pessoas físicas e jurídicas.
Este tem como objetivo compor uma carteira de ativos
direcionada para as ações de emissão de empresas
do setor de telecomunicações.
TESTES DE CONCURSO
(CEF 2002-SP/RJ) O certificado de depósito bancário
(CDB) e o recibo de depósito bancário (RDB) são
opções de aplicação financeira existentes no mercado
brasileiro. Acerca dessas aplicações, é correto afirmar
que o
01. [___] CDB é um título de crédito, físico ou escritural, e o
RDB é um recibo. Ambos são emitidos pelos bancos
comerciais e são representativos de depósitos a prazo
feitos pelo cliente. O CDB e o RDB geram a obrigação
de o banco pagar ao aplicador, ao final do prazo
contratado, a remuneração prevista que será superior ao
valor aplicado.
02. [___] prazo mínimo para aplicação e resgate de CDBs e
RDBs varia de três meses a 48 meses, dependendo do
tipo de remuneração contratada.
Respostas: 01-C e 02-E
TESTES DE CONCURSO
...
03. [___] CDB é inegociável e intransferível.
04. [___] RDB pode ser negociado por meio de
transferência.
05. [___] CDB e o RDB podem ser resgatados antes
do prazo contratado, desde que decorrido o prazo
mínimo de aplicação. Antes do prazo mínimo, são
abonados rendimentos proporcionais ao prazo
transcorrido.
Respostas: 03-E, 04-E e 05-E
TESTES DE CONCURSO
06. (CEF 2004-Sul) A caderneta de poupança é a
aplicação mais simples e tradicional, sendo uma
das poucas, senão a única, em que se podem
aplicar pequenas somas e ter liquidez, apesar da
perda de rentabilidade para saques fora da data de
aniversário da aplicação. Está correto afirmar que
(A) as aplicações em caderneta de poupança de
pessoas físicas e jurídicas seguem as mesmas
regras.
(B) menores de 18 anos de idade não podem fazer
aplicação em caderneta de poupança.
TESTES DE CONCURSO
...
(C) a caderneta de poupança é remunerada pela TR
do último dia do mês seja qual for a data de
aniversário.
(D) o número de cadernetas de poupança, por pessoa,
está limitado a uma por data de aniversário.
(E) Quando há incidência de imposto de renda em
contas de poupança, o fato ocorre em contas de
pessoa jurídica.
Resposta: 06-E
TESTES DE CONCURSO
(BB/2008) Considerando os produtos e serviços
financeiros ofertados atualmente pela rede bancária
brasileira, julgue os itens abaixo, anotando C=Certo ou
E=Errado:
07. [___] Os RDB Recibos de Depósitos Bancários e CDB
Certificados de Depósitos Bancários representam
títulos de crédito de captação de recursos do banco
junto ao público, com prazo e taxa de juros
pactuados na contratação da operação.
08. [___] Os títulos de capitalização proporcionam ótima
rentabilidade para o cliente, pois é um investimento
que conjuga um jogo com uma aplicação de renda
fixa cujo rendimento é sempre superior ao da
caderneta de poupança.
Resposta: 07-E (RDB não é título), 08-E
TESTES DE CONCURSO
...
09. [___] Prazo de carência para resgate é o período
no qual o investidor fica sem ter direito à
remuneração sobre sua operação financeira.
10. [___] Os rendimentos auferidos em caderneta de
poupança se realizam nos mesmos
percentuais e nos mesmos prazos para
poupadores pessoas físicas e pessoas
jurídicas.
Respostas: 09-E, 10-E
TESTES DE CONCURSO
11. (BB 2006) Uma pessoa gosta de participar de
sorteios, mas ao mesmo tempo sente a
necessidade de começar a economizar um pouco
de dinheiro, uma vez que dentro de alguns anos
pretende aposentar-se. Dentre as opções abaixo, o
produto que melhor atende às necessidades e
expectativas dessa pessoa é:
a) o CDB.
b) a Caderneta de Poupança.
c) o Fundo de Renda Fixa.
d) o Título de Capitalização.
e) a Letra Hipotecária.
Resposta: d
TESTES DE CONCURSO
(BB 2007) No que se refere a títulos de capitalização,
julgue os itens a seguir.
12. [___] Do valor aplicado pelo investidor em títulos de
capitalização, a instituição financeira separa um
percentual para a poupança, outro para o sorteio e
um terceiro para cobrir suas despesas.
13. [___] Com relação aos títulos de capitalização, não
há obrigação prevista em lei para que o resgate
seja igual ao montante pago, podendo ser, portanto,
inferior.
14. [___] Para os títulos de capitalização, prazo de
vigência e prazo de pagamento são sinônimos.
Respostas: 12-C, 13-C, 14-E
TESTES DE CONCURSO
15. (BB 2011, com adaptações) As normas para
funcionamento dos fundos de investimento dispõem que:
a) os cotistas, no caso de condomínio fechado, podem solicitar o
resgate de suas cotas a qualquer tempo, em nome de outro
aplicador.
b) o prospecto deve conter a política de investimento do fundo e
os riscos envolvidos.
c) são dispensados de proceder à marcação a mercado dos
respectivos ativos quando se tratar de fundos cambiais.
d) o valor das cotas deve ser divulgado ao final de cada mês.
e) podem ser administrados por pessoas físicas autorizadas
pela CVM.
Resposta: b
TESTES DE CONCURSO
(BASA 2004, com adaptações) Entre as aplicações
financeiras mais comuns disponíveis no mercado
estão a poupança, o certificado de depósito
bancário (CDB), o recibo de depósito bancário
(RDB) e os fundos de investimento. Com relação a
essas aplicações, julgue os seguintes itens:
16. [___] Fundo de investimento é um tipo de aplicação
financeira em que o aplicador adquire cotas do
patrimônio de um fundo administrado por
instituição financeira para o qual o valor da cota é
recalculado mensalmente.
Resposta: 16-E (o valor da cota é
calculado e divulgado diariamente)
TESTES DE CONCURSO
17. [___] A taxa de administração é a principal
remuneração obtida pela instituição financeira
quando oferece um fundo de investimentos aos
clientes. Ela é devida mesmo quando o fundo em
questão apresenta retorno negativo.
18. [___] Ao aplicar em um fundo de investimentos,
assim como em um CDB, o cliente tem seus
recursos garantidos pelo Fundo Garantidor de
Créditos (FGC).
Respostas: 17-C, 18-E