Expansão e
Oportunidade de
Investimentos em
PCHs
Fábio Dias
Diretor Executivo
Belo Horizonte, 22 de abril de 2008
Resumo

Cenário Atual – PCH

Potencial

Alternativas de Comercialização

Dificuldades e Desafios

Conclusões
Histórico de Implantação – FAE
Capacidade Instalada Nacional - MW
Em operação Em construção
1.134
1.992
PCH
105
4.155
Biomassa
94
247
Eólica
1.333
6.394
Total
6.875
100.691
Brasil
19,4%
6,4%
15.445
Total das Fontes
Autorização
2.701
639
4.378
7.718
19.762
39,1%
Fonte: BIG - ANEEL - 22/03/2008
•
O total previsto para implantação por fontes alternativas é de 15,5 GW,
incluindo PCHs, Eólicas e Biomassa;
•
Projetos com autorização e que ainda não iniciaram obras correspondem à
aproximadamente 7,7 GW
•
FAE em operação já representam quase 6,5% da capacidade total instalada no
País.
Potencial PCH - ANEEL
Estudos de Inventário e Projetos Básicos de PCH
Qtde
Brasil
Em elaboração
Estudo de Em aceite
Inventário Em análise
Disponíveis
Em registro
Projeto
Em aceite
Básico
Em análise
TOTAL
Investimento médio PCH - R$/kW
Investimento total - Potencial
Fonte: ANEEL - Relatório SGH - março de 2008
37
18
80
479
220
35
258
1127
Potência
MW
768
2031
2621
1515
331
3233
10499
5.000,00
52,49 R$ bilhões
Potencial PCH - CERPCH
Norte
Nordeste
CentroOeste
Sudeste
Sul
BRASIL
Potencial
Conhecido
(1)
Potencial
Teórico
773
706
2.808
3.275
2.899
10.460
4.763
155
3.911
3.625
3.000
15.454
TOTAL
5.535
860
6.719
6.900
5.899
25.913
Fonte: CERPCH
Valores em MW
(1) - descontados os empreendimentos em operação
Mercado Potencial
Com Autorização
Em Análise - ANEEL
Potencial Teórico
TOTAL
Potência
Prazo (1)
(MW)
Quantidade (anos)
2.701
241
3
10.500
1100
6
15.454
1288
15
28.655
2.629
(1) prazo estimado de maturação dos projetos - início da construção
Considerando:
• Custo médio de R$ 5.000/kW instalado
Mercado Potencial para aporte de
investimentos da ordem de
R$ 144 bilhões em PCH nos próximos 15 anos
Onde Vender???
“... Nosso objetivo é vender essa energia no
mercado livre, que pratica preços mais altos em
relação ao regulado.”
Valor Econômico – 18/03/2008
Prazo do PPA
Financiabilidade
Seguros
Equacionados para a venda no
MERCADO LIVRE
Outras Opções
de Comercialização
Geração Distribuída
Leilões FAE/Reserva
ACR
ACR
PROINFA
2ª etapa
• Financiabilidade ????
• Flexibilidade ????
• Preços ????
Oportunidade do ACR
Potência
Fc
Perdas
Energia Anual
Valor Fonte Competitiva
Valor PCH
Diferença
Custo Anual
Custo Térmicas
Estado de São Paulo - 18/04/08
2500
0,55
0,05
11.442.750,00
125
155
30
R$ 343.282.500
R$ 745.000.000
MW
MWh/ano
R$/MWh
R$/MWh
R$/MWh
12 meses
3 meses
Opções de Comercialização
Financiabilidade
Flexibilidade
Preço
ACR - GD
ACR - Leilões
ACL - Cons. Livres
PROINFA - 2a etapa
?????
Qual é a sinalização???
Opções de Comercialização
Mercado LIVRE – ACL – tem se
mostrado como um futuro
PROMISSOR para as FAE,
especialmente para as PCH.
Dificuldades/Desafios
O que ainda
temos pela
frente???
Dificuldades Regulatórias
Levantamento ANEEL
Inventários Hidrelétricos
Período de referência – Ano de 2007
 Fonte: relatórios mensais – SGH/ANEEL
 Constatações no período:

Aumento de pedidos de registro ativo
 Estagnação na Análise dos Registros a partir de
set/07
 Redução na quantidade de inventários disponíveis –
estoque de projetos está sendo reduzido

Dificuldades Regulatórias
Levantamento ANEEL
Inventários Hidrelétricos
CRESCENTE
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
Registro
Quant
Pot
81
NA
90
NA
107
NA
116
NA
142
NA
152
NA
152
NA
184
NA
197
NA
206
NA
203
NA
194
NA
Quant
Pot
4
199
6
93
5
43
8
111
10
582
13
641
10
393
10
451
9
400
13
16
526 14268
21
14266
Quant
Pot
63
2334
64
70
2341 2168
68
67
67
1861 1836 1833
74
75
2202 2841
78
78
2921 2935
78
2935
78
2935
631
4408
612
600
4139 3947
577 563
3658 3517
542 533
3291 3221
527
509
3198 3013
514
3031
515
3023
Aceite
Análise
Disponiveis
Quant
Pot
DECRESCENTE
551
339
Dificuldades Regulatórias
Levantamento ANEEL
Projetos Básicos de PCH
Período de referência – Ano de 2007
 Fonte: relatórios mensais – SGH/ANEEL
 Constatações no período:

Aumento de pedidos de registro de PB
 Estagnação na Análise dos Registros a partir de
ago/07
 Estagnação na quantidade de PB Aprovados a partir
de jul/07

Dificuldades Regulatórias
Levantamento ANEEL
Projetos Básicos de PCH
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
251
2020
233
1845
15
140
18
165
18
297
Registro
Quant
Pot
164
186
202
1260 1422,1 1514
211 219 231
1805 1795 1854
224 251
1850 1895
249
261
1859 2062
Aceite
Quant
Pot
15
266
4
50
9
138
20
277
15
204
20
218
19
147
13
115
11
109
Análise
Quant
Pot
179
183
183
2010 2173,5 2173
189 200 204
2254 2311 2437
216 220
2585 2627
225
227
2639 2675
227
2678
225
2644
227
228
228
3224 3253,1 3253
235 239 243
3359 3441 3483
243 243
3492 3492
243
243
3492 3493
243
3493
245
3522
Aprovados
Quant
Pot
Reg+Ac+An.
Aprovados
Quantidade
118
18
Potência (MW)
1251
298
Diferença
100
953
Dificuldades Regulatórias
Levantamento ANEEL
Projetos Básicos de PCH
Reg+Ac+An.



Aprovados
Quantidade
118
18
Potência (MW)
1251
298
Diferença
100
953
Quantidade de projetos que “chegam” é
muito maior do que quantidade que “sai”.
Existe déficit estrutural para acompanhar a
velocidade do mercado.
Redução na quantidade de Autorizações de
PCH ao longo dos anos.
Dificuldades Regulatórias
Ato
Autorização
5
15,76
26
337,76
50
576,22
43
622,66
2003
2004
2005
2006
Potência(
Potência(
Potência(
Potência(
Nº
MW)
Nº
MW)
Nº
MW)
Nº
MW)
33
442,42
47
597,82
23
259,29
7
2002
Potência(
Nº
MW)
106
1.625,77
2007
Potência(
Nº
MW)
80,14
Evolução Quantidade de Autorizações PCH
120
100
80
Qtde
Ato
Autorização
1998
1999
2000
2001
Potência(
Potência(
Potência(
Potência(
Nº
MW)
Nº
MW)
Nº
MW)
Nº
MW)
60
40
20
0
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
7
156
Dificuldades Regulatórias

Supervalorização de ativos existentes

Redução do estoque de projetos

Imprevisibilidade para o investidor

Aumento do número de “disputas” por
aproveitamentos
Dificuldades Regulatórias

Fortalecimento da estrutura de áreas responsáveis
pela Análise, na ANEEL

Descentralização das atividade de análise, como, por
exemplo, contratação de terceiros

Conclusão do processo de revisão da Resolução
395/98

Simplificação dos critérios de análise de PB –
hidrologia, topografia, aproveitamento ótimo
Dificuldades Ambientais
 Lei



da Mata Atlântica
ASV
DUP
Alvará de Corte
 Componente



Indígena
Negociação de condicionantes
Real influência nas comunidades
Complexidade Crescente


RAS X EIA/RIMA
EIBH
O “Jogo” do Meio Ambiente - 1
Audiências
...
Obtenção
da LP
ande 2 casas
Condicionantes
ande 1 casa
Obtenção LI
ande 2 casas
Obtenção
ASV
ande 1 casa
Início da
Construção
O “Jogo” do Meio Ambiente - 2
Audiências
ande 2 casas
Legislação
pare 2
rodadas
Condicionantes
MP
ande 1 casa
volte 1 casa
FUNAI
IBAMA
pare 3
rodadas
volte 2 casas
ONGs
volte 1 casa
Obtenção
da LP
Obtenção
ASV
ande 1 casa
EIBH
passe a vez
Obtenção LI
ande 1 casa
Início da
Construção
Dificuldades Ambientais
Estado de Minas
18/04/08
Dificuldades Ambientais
BRASIL – Licenciamento Trifásico
LP
LI
LO
Fonte: Relatório Síntese – Licenciamento Ambiental de
Empreendimentos Hidrelétricos no Brasil
Banco Mundial
Março de 2008
• Pouca ou nenhuma
interação entre os
diferentes estágios
• Transferência e
repetição de conflitos
Atrasos e custos
elevados
Desafios – Meio Ambiente

Lei da Mata Atlântica X Licenciamento
Simplificado para PCH

Medida Provisória 2152, de 01/06/2001
 Celeridade
para o processo de licenciamento de
empreendimentos de impacto ambiental reduzido - RAS
 Momento de crise de energia

Lei 11.428/2006
Art. 20.
Parágrafo único. O corte e a supressão de vegetação, no caso de
utilidade pública, obedecerão ao disposto no art. 14 desta Lei, além da
realização de Estudo Prévio de Impacto Ambiental/Relatório de Impacto
Ambiental - EIA/RIMA.
Desafios – Meio Ambiente
 Responsabilidade
Penal
Insegurança = atrasos/exageros
 MP 366/07 – mudança na responsabilidade

 Consolidação
Uniformidade
 Clareza

da Leg. Ambiental
Desafios – Meio Ambiente
LI CENCI AMEN
__ __
Desafio Setorial
Criação de Mão-de-Obra Qualificada
+
Ampliação do Quadro de Fornecedores
+
Redução ou Fixação dos Custos Frente a
Futura Demanda
Workshop Associados APMPE
2º Semestre de 2008
Troca de Experiências com o
Desenvolvimento de PCH
Conclusões
• O potencial de expansão do segmento
de PCH é muito grande;
• O Mercado Livre tem demonstrado
condições bastante favoráveis para o
desenvolvimento desse potencial;
• Algumas dificuldades precisam de
solução urgente, para garantir o pleno
desenvolvimento;
Conclusões
• É importante também a manutenção
do quadro regulatório que demonstrou
solidez e fez com que as PCH chegassem
ao estágio em que estão.
Contato
MUITO OBRIGADO !
SCN Quadra 05
Ed. Brasília Shopping - Torre Sul – Sala 1410
Brasília – DF
Telefone: (61) 3328-9443
Fax: (61) 3327-6852
E-mail: [email protected]
www.apmpe.com.br