PDE 2019 – Impactos no desenvolvimento do Nordeste
Pequenas Centrais Hidrelétricas – PCHs
na Matriz Brasileira.
Desafios e Oportunidades.
Recife, 19 de novembro de 2010
msca
1
Grupo Brennand Energia – Hidrelétricas em Operação
Hidrelétrica
Potência
MWh/ano
Antônio Brennand-2002
21,9 MW
171.521
Jauru - MT
Indiavaí-2003
28 MW
218.036
Araputanga - MT
Ombreiras-2005
26 MW
183.960
Araputanga - MT
Juba I - 2004
42 MW
243.730
Tangará da Serra - MT
Juba II - 2004
42 MW
256.270
Barra dos Bugres - MT
Diacal - 2006
5 MW
23.730
Novo Jardim - TO
Dianópolis - 2006
5,5 MW
15.536
Dianópolis - TO
Sobrado - 2006
4,8 MW
18.783
Taguatinga - TO
Graça Brennand-2008
27,4 MW
192.019
Barra dos Bugres - MT
Pampeana - 2009
28 MW
196.224
Tangará da Serra – MT
Ouro-2009
16 MW
72.336
Barracão - RS
Santa Gabriela-2009
24 MW
140.936
Sonora/MT e Itiquira/MS
Planalto-2009
17 MW
118.282
Aporé/GO e Cassilândia/MS
287,6 MW
1.851.363
Total
msca
Localização
2
Projetos em Construção
Hidrelétricas/Eólicas
(Construção)
Capacidade
(Potência)
Energia
(MWh/ano)
1. PCH Ibirama
21 MW
121.939
Ibirama/SC - Dez 2010
GO
2. PCH Unai Baixo
26 MW
131.400
Unaí Baixo/MG - Mar 2012
9 MW
55.188
Tangará/MT - Jun 2012
11 MW
67.452
Tangará/MT - Set 2012
5. EOL Pedra Branca
30MW
110.376
Sento Sé/BA – Jan 2013
6. EOL Sete Gameleiras
30MW
107.010
Sento Sé/BA – Jan 2013
7. EOL São Pedro do Lago
30MW
105.120
Sento Sé/BA - jan 2013
TOTAL
157MW
698.485
3. PCH Jubinha II
4. PCH Juba RS
IV
SC
msca
Localização
(Operação Comercial)
3
ENERGIA HIDRÁULICA NO MUNDO
Potencial Hidrelétrico Aproveitado (%)
Congo
Indonésia
Peru
Rússia
China
Colômbia
Índia
BRASIL
40%
Canadá
Itália
Suécia
Estados Unidos
Noruega
Japão
Alemanha
França
00
20
msca
40
Fonte: EPE
4
60
80
100
Evolução – Capacidade Instalada
Qtde
Total
Potência (MW)
Total (MW)
até 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
189
15
12
23
7
11
18
17
38
30
22
189
831
831
204
69
900
216
51
952
239
268
246
68
257
126
275
228
292
253
330
650
360
463
1219 1287 1413 1641 1894 2544 3007
382
248
3256
Fonte:
BIG - ANEEL - setembro/10
Relatório Acompanhamento da Expansão da Oferta de Geração de Energia Elétrica - setembro/10
Obs.: consideradas apenas as PCH - 1 a 30 MW
2004 a 2010
1.969 MW
________
2000 a 2010
2.425 MW
msca
5
Quadro Comparativo – UHE X PCH
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
10
Potência
Usina
Fiscalizada (kW)
Tucuruí I e II
8.370.000,00
Itaipu (parte Brasileira)
7.000.000,00
Ilha Solteira
3.444.000,00
PCH
3.375.723,00 (*)
Xingó
3.162.000,00
Paulo Afonso IV
2.462.400,00
Itumbiara
2.080.500,00
São Simão
1.710.000,00
Foz do Areia
1.676.000,00
Jupiá
1.551.200,00
Porto Primavera (Eng° Sérgio Motta)
1.540.000,00
Fonte: BIG – ANEEL (28/09/2010)
(*) correspondente a 693 unidades em operação (PCH+CGH)
msca
6
Oferta Potencial - PCH
Potência (MW) Quantidade
Com Autorização (com LP/LI)
2.089
213
Em Análise/Aceite - ANEEL (com LP/LI)
856
66
Aguardando Análise ANEEL
3.035
194
Subtotal 1
5.980
473
Em Elaboração/Complementação
2.271
170
Potencial Teórico
15.454
1288
Subtotal 2
17.725
1.458
23.705
TOTAL
Prazo (1)
(anos)
3
5
6
7
15
1.931
(1) prazo estimado de maturação dos projetos - início da construção
obs.: não foi considerado potencial em fase de inventário
Considerando:
• Custo médio de R$ 6.500/kW instalado
Mercado Potencial para aporte de investimentos de pelo menos
R$ 155 bilhões em PCH nos próximos 15 anos
msca
7
PCHs na Matriz - Planejamento
PDE 2010/19 – 6.966 MW de PCH em 2019
Fonte: EPE – PDE 2008/17
msca
8
PCHs na Matriz - Planejamento
PDE 2010/19 – Resumo
2010
2019
MW
4.043
6.966
Acréscimo Total
Média Anual
Acréscimo %
% total
3,9
5,0
2.923 MW
325 MW/ano
72,3%
Fonte: EPE – PDE 2010/19
msca
9
Mercado para Venda
PCH
GD
Distribuidoras
ACR
UHE
30 a 50
Cons.
Livres
Leilões
ACL
Cons.
Especiais
Desafio de Mercado
Custo e Competitividade
Mercado (ACL e ACR) só é acessível com custos competitivos
• PCH tem ficado menos competitiva nos últimos anos – aumento
crescente de custos das obras civis e dos preços dos
equipamentos.
• Carga Tributária ~ 33,5% do total de investimentos
• Aumento dos Encargos: Ex: TUSDg, Potência Assegurada, etc...
•Maior exigência das instituições financeiras.
msca
11
Desafio de Mercado
Exemplo de Composição de Custos – PCH Média (14MW)
Acessos e Canteiros
Estudos e Projetos
Construção Civil
Equipamentos Eletromecânicos
Meio Ambiente
Seguro Risco Engenharia
Linha de Trasmissão e Conexão
Engenharia do Proprietário
Gerenciamento
Terras
O&M (comissionamento)
Completion Bond
Juros s/ emp. Ponte
Fee financial Advisor
Administração Proprietário
REIDI (PAC)
VALOR TOTAL
VALOR TOTAL/MW
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
4.000,00
3.000,00
38.251,78
35.000,00
5.295,77
1.567,04
5.100,00
1.680,00
1.000,00
2.400,00
231,00
1.216,26
486,50
1.216,26
3.600,00
(2.925,57)
Análise do ICSD – Índice de
Cobertura do Serviço da
Dívida nos permite avaliar
qual seria o valor de venda
da energia para viabilizar
essa PCH Média
97.519,04
6.965,65
msca
12
Desafio de Mercado
Análise ICSD – PCH Padrão – Caso Base
• Valor da Energia - R$ 155,00/MWh
• Financiamento:
• Taxa de juros: 4,81% a.a.
• Equity/Debt: 20/80%
• Amortização: 16 anos
• Carência: 6 meses
BNDES exige pelo menos 1,3....
ICSD =
Resultado Operacional
=
Serviço da Dívida
msca
0,955
13
Desafio de Mercado
Análise ICSD – PCH Padrão – Alternativas
Não foi feita avaliação de atratividade, pela TIR, apenas atendimento ao ICSD
msca
14
Mercado para Venda
PCH
GD
Distribuidoras
ACR
UHE
30 a 50
Cons.
Livres
Leilões
ACL
Cons.
Especiais
Desafios e Oportunidades
• Reduzir os custos de implantação e operação.
–
–
–
–
–
Otimização dos Projetos.
Melhorar a eficiência da Gestão da Construção.
Buscar a Desoneração Tributária.
Buscar a Desoneração de encargos.
Desenvolver a indústria de equipamentos e serviços, aumentando a
competitividade interna.
– Equiparar os prazos de financiamento das PCHs as das UHEs.
– Analisar alternativas de importação de equipamentos.
– Leilões de Energia entre fontes distintas devem ter equalizados, as fontes e
mecanismos de financiamento, as cargas tributárias, o desempenho, a
qualidade e disponibilidade de produção .
msca
16