BANIF BANCO DE INVESTIMENTO
“DO ALGARVE PARA O BRASIL”
Serviços financeiros para empresas portuguesas no Brasil
Nuno da Rocha Correia
Conteúdo
1.
Brasil: um mundo de oportunidades
2.
Serviços financeiros do BANIF BANCO DE INVESTIMENTO orientados às oportunidades de investimento no Brasil
3.
Aspectos práticos da internacionalização para o Brasil (know-how do BANIF BANCO DE INVESTIMENTO)
BANIF INVESTMENT BANK
3
Conteúdo
1.
Brasil: um mundo de oportunidades
BANIF INVESTMENT BANK
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1. Brasil: o maior e mais povoado país da América Latina
Overview
Estados/ regiões do Brasil
País: República Federativa do Brasil
Área: 8,5 milhões de km²
População (2009): 191,5 milhões de habitantes
Moeda: Real (R$)
PIB (2009): R$ 3,142 biliões (USD 1,805 biliões)
Pólo internacional de investimento
Maior país em extensão e população da América Latina e o 5º maior mundo;
Estabilidade macroeconómica, maturidade institucional;
Maior sector financeiro da América Latina, regulado;
Destino de avultados investimentos
estrangeiros
Plataforma de entrada para toda a
América Latina
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1. Brasil: sólidos fundamentos macroeconómicos
3.000
Taxa de crescimento média anual do PIB real próxima dos 10%, com tendência crescente;
2.000
1.500
1.000
500
-
Política cambial flexível, com tendência de valorização do real e redução das taxas de juro;
• O crédito habitação cresceu 46%em 2009. Representa apenas 2,7% do PIB, contra 11% no
México, 15% na Itália e 69% nos EUA;
Taxa de Câmbio (R$/US$)
Baixo nível de endividamento empresarial e familiar;
2002
2004
2006
PIB Nominal (US$)
Significativo crescimento das reservas internacionais;
• Alto nível de capitalização dos bancos;
2000
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
-
2008
2010E
2012E
15,0%
13,0%
11,0%
9,0%
7,0%
5,0%
3,0%
1,0%
-1,0%
Crescimento Anual - PIB Real
25,0%
Taxa de Câmbio (R$/US$) e Taxa Selic
20,0%
15,0%
10,0%
5,0%
2000
2002
2004
R$/US$
2006
2008
2010E
0,0%
2012E
Taxa Básica de Juros
PIB Nominal(bilhões)
Sistemática redução da inflação para o valor objectivo de 4,5%/ ano;
PIB Nominal (US$ bilhões) e Crescimento PIB Real
2.500
Crescimento PIB Real
Sólidos fundamentos macroeconómicos
Taxa Selic (ao ano)
Inflação (IPCA)
12,5%
9,3%
7,7%
7,6%
6,0%
Economia “saudável”
Economia em crescimento célere e
sustentado
5,7%
3,1%
2000
2002
2004
2006
4,5%
5,9%
4,3%
2008
5,6%
2010E
4,7%
4,5%
2012E
4,5%
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1. Brasil: robusto enquadramento legal e regulatório
1.520
Robusto enquadramento legal e regulatório
Significativo decréscimo do risco país;
773
883
463
• Estabilidade política, governativa e regulatória;
• Credibilidade do banco central;
Risco País (EMBI)
2000
2002
479
399
314
2004
192
222
2006
220
205
2008
200
2010E
150
100
2012E
• Rating investment grade (Moody’s Baa2 e S&P BBB+);
• Forte decréscimo da dívida líquida do sector público para níveis perto de 30% do PIB;
54,9%
Dívida Líquida Pública sobre PIB
50,6%
48,2%
47,0%
45,1%
42,8%
38,4%
41,7%
40,1%
38,1%
Sustentado crescimento dos volume de investimentos no país;
35,8%
Inexistência de conflitos sociais, étnicos ou religiosos;
2003
2005
2007
2009
2011E
2013E
Enquadramento constitucional de base democrática;
Taxa de Investimentos sobre o PIB
16,3%
Redução do
“risco Brasil”
Aumento do nível de investimento no
país
2002
15,4%
15,9%
2004
15,9%
16,8%
2006
18,1%
19,6%
2008
17,5%
18,9%
2010E
19,1%
19,6%
2012E
20,3%
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1. Brasil: forte incremento actual e futuro do consumo
Forte incremento do consumo
Mais de 10 milhões de novos empregos nos últimos anos, com tendência crescente;
Taxa de desemprego progressivamente a baixar (inferior à das economias desenvolvidas);
Forte crescimento do consumo interno, com significativa ascensão social:
• De classe baixa para média: 27,0 milhões de pessoas desde 2000;
Taxa de desemprego
• De classe média para alta: 11,5 milhões de pessoas desde 2000;
É esperado crescimento real do rendimento efectivo de 6,1% em 2010 e 6.0% em 2011;
Forte incremento do rendimento
disponível
Grande potencial de aumento do
consumo
per capita
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1. Brasil: factores de aceleração do crescimento (médio prazo)
Factores de aceleração do crescimento
Desde 2007, o Programa de Aceleração do Crescimento (investimento de R$ 500 mil milhões);
Grandes eventos desportivos (Copa do Mundo de Futebol em 2014 e Jogos Olímpicos em
2016, total de R$ 72 mil milhões);
Programa de investimentos em infraestruturas (R$ 38 mil milhões);
Défice actual de 7,9 milhões de moradias;
Investimento directo em 1 milhão de moradias
para a população de menores rendimentos;
• Rodovias e ferrovias, portos marítimos e fluviais, aeroportos, redes de águas, saneamento e
gestão de resíduos, infra-estrutura social e energia;
Programas sociais (“Minha Casa, Minha Vida”, de R$ 34 mil milhões);
Desenvolvimento da exploração de commodities (petróleo no “pré-sal” e agronegócios);
Significativos investimentos públicos em
infraestruturas
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Conteúdo
2.
Serviços financeiros do BANIF BANCO DE INVESTIMENTO orientados às oportunidades de investimento no Brasil
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2. Oportunidades de investimento detectadas pelo BANIF BANCO DE INVESTIMENTO
Sectores com grandes oportunidades de investimento (exemplo)
Participação em leilões de energias renováveis;
Energias renováveis
Transporte
e logística
Oportunidades em energia eólica, PCHs e outros;
Concessões portuárias e rodoviárias;
“Trem-bala”, aeroportos e outros;
Programa de Aceleração do Crescimento, grandes eventos desportivos;
Construção civil e
obras públicas
Programas de investimento social (habitação e saneamento);
parceiro privilegiado de empresas
portuguesas em internacionalização para o
Brasil
Ambiente favorável ao desenvolvimento de culturas;
Agronegócio
Exportação de commodities;
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2. BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: serviços orientados a empresas portuguesas no
Brasil
Serviços de “banca de investimento”
Serviços de “banca comercial”
Assessoria financeira em Fusões & Aquisições (buy-side ou sell-side);
Soluções de trade finance e financiamentos à exportação, com base em
moedas distintas;
Assessoria financeira em Project finance;
Fianças e garantias;
Fund raising/ estruturação de financiamentos para empresas e projectos;
Identificação e assessoria a investidores financeiros e/ ou estratégicos;
Estruturação de emissões de dívida (ex. debêntures);
Estruturação de fundos para investimento em produtos de dívida, capital
e activos imobiliários brasileiros;
Gestão e protecção de riscos de taxa de juro, taxa de câmbio e preço de
commodities (swaps, etc.);
Clientes
empresa
Operações de crédito:
• Aquisições/ investimento;
• “Capital de giro”;
• Contas a descoberto;
• Exportação/ importação;
• Títulos descontados;
• Outros créditos;
Outros;
Outros, à medida do cliente;
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2. BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: global reach, local approach
Mercados core
Canadá
Polónia
Reino Unido
E.U.A.
México
Portugal
Federação Russa
Eslováquia
Espanha
Hungria
Malta
Bahamas
Ilhas Caimão
Emirados Árabes Unidos
Índia
Venezuela
Hong Kong
Cabo Verde
Brasil
África do Sul
Argentina
Participações internacionais: Bankpime (Espanha), Banca Pueyo (Espanha), Banco Cabo-Verdiano de Negócios (Cabo Verde);
Parcerias e acordos: IXE (México), Prisma (Argentina), Fortress (Índia), Rosevrobank (Rússia), Banif Massaood (EAU);
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2. BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: global reach, local approach
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Advisory Services &
Banking
Asset Management
Capital
Markets
Corporate Clients
Fundos Especiais de Investimento
Debt
Corporate Finance/ M&A
Fundos Imobiliários
Equity
Structured Finance
Fundos Mobiliários
Equity Sales & Research
Pequenas e Médias Empresas
Fundos de Pensões
Corretagem
Internacional
Fundos de Private Equity
Securitização
Real Estate Finance
Private Wealth Management
Crédito
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2. Banif Grupo Financeiro: portfólio completo de produtos e serviços financeiros
4ª maior instituição financeira privada, cotada em
Portugal
Presente em
17 países
1,2 milhões
de clientes
Gere activos líquidos superiores a €14.500 milhões
593
pontos de venda
5.000
colaboradores
Banca Comercial
Banca de Investimento
Crédito a particulares e empresas
Advisory Services & Banking
Asset Management
Capital Markets
Depósitos e produtos de investimento
Serviços bancários
Leasing
Renting
Reais (multiriscos, automóvel,
acidentes)
Crédito ao Consumo
Vida (risco, financeiro)
Factoring
Crédito especializado
Seguros
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Conteúdo
3.
Aspectos práticos da internacionalização para o Brasil (know-how do BANIF BANCO DE INVESTIMENTO)
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3. Know-how BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: como constituir empresa no Brasil
O BANIF BANCO DE INVESTIMENTO tem apoiado a internacionalização
de múltiplas empresas portuguesas para o Brasil
1º
2º
3º
4º
Junta Comercial
Receita Federal
Secretaria da Fazenda
Administração Municipal
Registo da empresa
Registo de entidade legal
Declaração cadastral
Registo de contribuinte
Preenchimento da Ficha Cadastral;
Obtenção de Registo de C.N.P.J.;
Entrega de documentação;
Entrega de documentação;
Preenchimento da Declaração Cadastral
(D.E.C.A.);
Preenchimento da Guia de Dados
Cadastrais;
Preenchimento da Declaração para
Codificação de Actividade Económica
(D.E.C.A.E.);
Registo de Contribuinte de Impostos
(C.C.M.);
Entrega de documentação;
Obtenção de alvará de funcionamento;
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3. Know-how BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: como transferir recursos para o Brasil
O BANIF BANCO DE INVESTIMENTO tem apoiado a internacionalização
de múltiplas empresas portuguesas para o Brasil
1º
2º
Registo no Cademp
Registo de pessoa física ou jurídica residente
ou não residente no Brasil;
Obtenção de C.N.P.J. de empresa
estrangeira
Com o Cademp obtém registo no Cadastro
Nacional de Pessoa Jurídica (C.N.P.J.);
Entrega dos documentos societários/
estatutários;
3º
Registo declaratório no Banco Central do
Brasil
Registo Declaratório Electrónico (R.D.E.) no
produto I.E.D. (Investimento Directo
Estrangeiro) para participação no capital de
empresa no Brasil;
4º
Transferência de recursos/ câmbios
Após os registos, a empresa acede aos bancos
que operam no mercado brasileiro de
câmbios e realiza a operação de câmbio;
Registo no produto “portfolio” para
aplicação em mercado de capitais ou
mercado financeiro;
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3. Know-how BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: fluxo de capitais estrangeiros no Brasil
O BANIF BANCO DE INVESTIMENTO tem apoiado a internacionalização
de múltiplas empresas portuguesas para o Brasil
Reinvestimento
dos lucros
O reinvestimento de lucros deve ser registado como capital
estrangeiro;
Registro no
Banco Central do Brasil e declaração de
IED
O lucro líquido gerado é isento de tributação;
Empresa
portuguesa
Empresa
no Brasil
Remessa
de lucros
Repatriação
do capital
A remessa deve estar associada ao mesmo registo no banco central;
O capital pode ser repatriado sem prévia autorização do Banco
Central do Brasil;
Caso o montante seja superior ao capital registado inicialmente, o
ganho será tributado a 15%;
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3. Know-how BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: opções de financiamento no Brasil
(exemplos)
O BANIF BANCO DE INVESTIMENTO tem apoiado a internacionalização
de múltiplas empresas portuguesas para o Brasil
Bancos de fomento
Existem 4 principais bancos de fomento/ desenvolvimento: BNDES, BNB, BASA e BDMG;
Oferecem financiamentos a longo prazo, para empreendimentos que contribuam para o
desenvolvimento do Brasil;
Disponibilizam linhas de financiamento específicas para empreendimentos, equipamentos,
exportação, etc.;
Específicos para a exportação
Para financiamento das exportações estão disponíveis:
• Adiantamento sobre Contratos de Câmbio (A.C.C.s), pré-embarque, no máximo de 1 ano;
• Adiantamento sobre Cambiais Entregues (A.C.E.s), pós-embarque, no máximo de 1 ano;
• Pré-pagamento de Exportação (P.P.E.s), no mínimo de 1 ano;
Mercado de capitais
São praticadas as forma de obtenção de capital:
• IPOs;
• Fundos de Investimento de Direitos Creditórios (F.I.D.C.s);
• Certificados de Recebíveis Imobiliários (C.R.I.s);
• Debêntures e notas promissórias;
• Outros;
Específicos para equipamentos importados
As operações de importação de equipamentos são financiadas com recurso a:
• Banco Interamericano de Desenvolvimento (B.I.D.);
• Agências multilaterais (M.L.A.s);
• Agências de Crédito de Exportação (E.C.A.s);
• Outros (bancos comerciais, etc.);
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Tel.: +351 21 381 62 00
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