Crédito Imobiliário e Mercado Brasileiro
Antonio P Barbosa
Diretor do Banco HSBC Brasil
1
AGENDA
 CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO
 MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
 FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO
 HSBC
2
CENÁRIO MACROECONÔMICO BRASILEIRO
Principais fatores de crescimento do mercado imobiliário brasileiro…
Redução da inflação
% IPCA
Queda da Inadimplência
Crescimento da Renda
% Inadimplência Mercado Imobiliário
Rendimento médio real (R$) - IBGE
8,50
12,53
1.209
1.260
1.288
1.335
1.344
2004
2005
2006
2007
2008
2009
9,30
5,02
7,60
5,90
5,69
4,46
3,14
4,31
3,59
5,20
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2005
2006
2007
Mudanças no Ambiente Regulatório
 Lei 9.514 (2007) Garantia fiduciária: reduzindo o tempo
de recuperação dos imóveis
 Lei 10.931 (2004) Patrimônio de afetação para as
construções
2008
2,89
2009
1.499
1.141
7,23
2,38
2010
2010
Flexibilização das Condições de Financiamento
 Maiores Prazos
 Maior cota de Financiamento
 Menores Juros
 Novos Produtos
3
Fonte: IBGE e Abecip
CENÁRIO MACROECONÔMICO BRASILEIRO
… que ainda é bastante incipiente: Crédito Imobiliário x Crédito Total…
37,0%
28,3%
24,3%
4,3%
Brazilian Market (*)
EnglishMarket
Market
British
Eropean Market
European
Market
American Market
(*) Inclui somente a média de 5 bancos brasileiros (Bradesco, Itaú-Unibanco, Citibank, HSBC, Santander)
Fonte: BCB e FMI
Elaboração: ABECIP
4
CENÁRIO MACROECONÔMICO BRASILEIRO
...forte déficit habitacional: 7,2 milhões de moradias
90% do déficit Habitacional está
concentrado na população de
baixa-renda
SM = Salário Mínimo = R$ 510
5
Fonte: Fundação João Pinheiro
AGENDA
 CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO
 MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
 FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO
 HSBC
6
MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
Volumes de Finaciamento (R$)
51%
65%
58%
57%
43%
76%
Crescimento esperado de 51% no volume de financiamento para 2011
7
Fonte: BCB e ABECIP / Elaboração: ABECIP
MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
Novos Produtos
Condições de Mercado
Flexibilização das Condições nos últimos anos...
Condições
2002
2010
- Taxa SFH
12% aa + TR
10,50% a.a + TR
- Taxa TXM
15% aa + TR
11,00% a.a + TR
15 anos
30 anos
- Compromet. Renda
25%
30%
- LTV Máx.
70%
80%
- LTV Médio
50%
60%
R$ 12.035
R$ 7.422
- Prazo
Renda Nec. (R$ 200M)
Hoje é possível adquirir
um financiamento de R$
200 mil com uma renda
40% inferior a 2002
• Combinação tabelas de amortização SAC e TP: TP nos 36 primeiros meses e demais SAC (Itaú)
• Taxa Especial Imóveis até R$ 150M: Taxa reduzida nos 36 primeiros meses (HSBC, Citi e Bradesco )
• Taxa Pré Fixada: Não há correção monetária (Santander)
• Més para não pagar: Cliente tem a opção de escolher mês para não pagar prestação (Santander)
• Financiamento de Custas Cartorárias e ITBI: Cliente tem a opção de incluir no financiamento estas despesas
8
AGENDA
 CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO
 MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
 FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO
 HSBC
9
FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO
Crédito Imobiliário em tendência de crescimento...
11,1
12.000
11,0
10.000
Até 2014 segundo
projeções a tendência do
crédito imobiliário é
atingir 11% de
participação no PIB
9,0
7,9
8.000
7,0
7,5
5,7
5,1
6.000
4,1
4,5
4,5
4,5
5,0
Projeção de Vendas 2011
Credito Imobiliário
2,9
4.000
3,0
2.000
1,0
3.547
3.927
4.293
4.675
5.076
0
Total
R$ 75 bi
• Aquisição
R$ 45 bi
• Produção
R$ 30 bi
-1,0
2010 Proj.
2011 Proj.
PIB
2012 Proj.
Crescimento Real PIB
2013 Proj.
2014 Proj.
Crédito Imobiliário / PIB
10
Fonte: Abecip e HSBC Macroeconomics
FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO
2013... Financiamento superior ao saldo de poupança...
Premissas
Crescimento
- Contratações Cred Imob
50% aa
- Poupança
Em 2013 o estoque de financiamentos
representará mais de 65% do saldo de
poupança
17,7% aa
R$ bilhões
700
Poupança SBPE
98%
Estoque Financiamentos
600
100%
76%
Estoque Financiamentos / Poupança
59%
500
25%
35%
46%
50%
487
400
Instrumentos de Funding
414
351
300
0%
561
299
200
573
• Coverd Bonds - LCI´s
• Securitização - CRI´s
254
370
-50%
244
100
0
63
104
162
-100%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
11
Fonte: Abecip
AGENDA
 CENÁRIO MACRO ECONÔMICO BRASILEIRO
 MERCADO BRASILEIRO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
 FUNDING: BASE DE SUSTENTAÇÃO DO CRESCIMENTO
 HSBC
12
HSBC
Plano Empresário HSBC: Volumes de Contratação (R$)
Crescemos 142% no volume
produção enquanto que o
mercado cresceu 44%
Total
2009 FY
2010 FY
R$595MM
R$ 1.441MM
13
HSBC
Distribuição Regionais de Vendas
Região Norte /Nordeste
Daniel C GONZALEZ
Região Centro /RJ
Marize R PINTO
Região Sul
Região SP / Centro Oeste
Daiana WIEDEMANN
Renata GAMMARANO
14
HSBC
Plano Empresário HSBC – Condições Gerais
TAXAS DE JUROS
 TR + 10,5% a.a. (no SFH)
 TR + 12,0% a.a. (fora do SFH)
TAC (TARIFA DE ABERTURA DE CRÉDITO)
 Definida caso a caso, durante a negociação
PRAZOS O prazo total do financiamento será de, no máximo, 42 meses, incluindo:
 Prazo de lançamento e construção: máximo de 30 meses
 Prazo de carência e pagamento da dívida: máximo de 18 meses
SEGUROS
 DFI - Danos Físicos ao Imóvel
 Para financiamentos enquadrados no âmbito do SFH haverá cobertura adicional de RCC - Responsabilidade Civil do Construtor.
Obs.: As alíquotas a serem cobradas serão as vigentes na ocasião da contratação. Se houver apólice de seguro já contratada, a mesma deverá
ser analisada e poderá ser aceita pela Seguradora do HSBC.
GARANTIAS
 Hipoteca em primeiro e único grau do terreno e benfeitorias do empreendimento.
 Penhor (caução) dos recebíveis do empreendimento
 Fiança dos sócios
 Garantias adicionais podem ser solicitadas, caso a caso (ex.: cash collateral).
METAS PARA EFETIVAÇÃO DA OPERAÇÃO
 Meta de pré-vendas e Meta de construção: Definidas caso a caso, sujeitas à validação no processo de aprovação de crédito.
 Investimento do cliente aportado ao empreendimento (no modelo Fluxo de Caixa).
 Constituição das garantias exigidas.
15
HSBC
Fluxo de Contratação
Fase 1
Prospecçã
o Proposta
RM e
Espec. R.E.
Análise de
crédito
Demonst.
Financ.
Cliente
Fase 2
Análise do
projeto
Montagem
dossiê
(doctos)
CPS
Estudo de
Qualidade
Análise
Jurídica
Emissão
Contrato
Assinatura
e Registro
Repagamento
Liberação
de
Hipotéca
(Inter.)
Escritório
Especializad
o
Fluxo de Manutenção do Contrato
Fase de Obras
Medição de
obras
Acomp.
Mensal
Liberações
Recursos
Metas
estabelecidas
em contrato
Pós Chaves
Término de
obras
Período de
Carência
Acomp.
Saldo
Devedor e
Pós Chaves
- Recebíveis do projeto
- Amortizações extraordinárias
- Repasses PF
16
HSBC
Crescimento: Pilares 2011
1. Incorporadoras
com relacionamento
2. Novos
Relacionamentos
3. Distribuição
geográfica

Aumentar “share of wallet” dentro das incorporadoras onde o HSBC já
detêm relacionamento. (42 incorporadoras ativas base: setembro/10);

Meta: alcançar 20% do “share of wallet” das incorporadoras excluindo
financiamentos direcionados para o Minha Casa Minha Vida.

Buscar novas incorporadoras para pulverização de risco e produção;

Meta: 150 incorporadoras ativas.

Diversificar a carteira de financiamentos buscando atuar em praças pouco
ou não atendidas atualmente;

Meta: Otimizar distribuição geográfica, hoje 60% concentrado em sudeste e
sul.
Atingir R$ 2,2 bilhões em concessões de financiamento à produção
17
Obrigado
18