Avaliação da Viabilidade
Econômico-Financeira
em Projetos - 6ª aula 13/05/15
PRINCIPAIS OPERAÇÕES
DE
CRÉDITO A EMPRESAS
FINANCIAMENTOS DE CURTO PRAZO
- Crédito Bancário (Desconto de duplicata, Hot
Money, etc);
- Empréstimos de curto prazo;
- Empréstimos em Conta Corrente;
- Capital de Giro;
- Factoring;
- Crédito por assinatura (Aval bancário, fiança ou
garantia bancária);
- Financiamento garantido por estoque;
FINANCIAMENTOS DE LONGO PRAZO
- FINAME;
- Leasing ou arrendamento mercantil;
- Leasing operacional;
- Lease back
- Crédito Direto ao Consumidor - CDC;
- Capitais alheios estáveis (Recursos de sócios);
- Linhas de créditos no BNDES (Além do FINAME).
CAPITAL DE GIRO
Vários estudos sinalizam inúmeras opções a fim de obtermos
o valor adequado da necessidade de capital de giro.
Em uma análise do capital de giro é importante darmos
atenção especial às contas: Duplicatas a Receber e
Estoques.
Existem basicamente dois ciclos existentes para o capital de
giro, são eles:
- Ciclo operacional, que é o tempo decorrente desde a compra
da matéria-prima ou as mercadorias para revenda, passando
pela venda dos produtos, até o recebimento desta venda.
- Ciclo financeiro, que é o tempo decorrente entre todas as
movimentações de caixa. Abrange todo o período
compreendido desde a compra dos estoques e vai até o
período do recebimento das vendas.
PLANO DE NEGÓCIO
DESPESAS
Despesas (1)
Aluguel
Energia Elétrica
Água
Telefone
Internet
Despesas (2)
Funcionários
Tributos/Impostos
Contabilidade
Despesas (3)
Matéria Prima
n
Despesas (4)
Financiamentos
n
RECEITAS
produto 1
produto 2
n
LUCRO/PREJUIZO
mês 1
mês 2
mês 3 mês 4 mês 5 mês 6
mês 7
mês 8
mês 9
mês 10
mês 11
mês 12
Sobre avaliação da viabilidade
econômica e financeira
de um projeto.
A Avaliação da Viabilidade Econômica e
Financeira de um Projeto deve ser realizada
sempre que um novo projeto esteja em fase de
implantação.
O grande benefício desse tipo de análise é
conseguir visualizar através de projeções e
números, o real potencial de retorno do
investimento em questão e portanto, decidir se
as premissas estão corretas e se o projeto deve
ir adiante ou não.
Projeção de Receitas 1
Não existe uma ordem específica de
preenchimento dos dados para um estudo de
viabilidade, podendo ser pelas Receitas ou pelas
Despesas. O prazo de projeção varia de projeto
para projeto de acordo com a expectativa de
retorno. Ou seja, se você vai abrir uma lanchonete,
provavelmente um horizonte de 3 a 5 anos seja
suficiente. Já projetos maiores como uma
construção de uma hidrelétrica, normalmente tem
horizontes de décadas, pois o retorno é de longo
prazo.
Projeção de Receitas 2
O importante é conseguir fazer aproximações do
tamanho do público-alvo, com premissas de
conversões baseadas em dados históricos ou
comparativos de mercado. Outro ponto
importante, é estimar a taxa de crescimento do
negócio ao longo do tempo, que deverá no
mínimo estar acompanhando a inflação, visto que
a receita não começa nem se mantém no mesmo
patamar.
Projeção de Custos e Investimentos 1
Da mesma forma que foram projetadas as receitas
ao longo do tempo, você deve levantar os
investimentos necessários para iniciar o negócio e
também os custos operacionais do negócio para
funcionar normalmente. Isso inclui de maneira
simplificada:
- Custos Fixos: Aqueles que são recorrentes e
previsíveis como aluguel, salários, luz.
- Custos Variáveis: Aqueles que variam de acordo
com a produção e as vendas como comissões,
taxas.
Projeção de Custos e Investimentos 2
- Impostos: Caso a empresa ainda não esteja
aberta, é importante ver com o contador qual seria
a classificação do novo empreendimento. (código
contábil)
O importante nessa etapa é conseguir os
orçamentos mais realistas possíveis em contato
direto com fornecedores ou fazendo pesquisas online.
SOBRE OS PROJETOS A SEREM
APRESENTADOS:
Empresa de terceirização de manutenção
industrial:
- Legislação relativa à terceirização (pontos
principais);
- Sindicato - Construção civil ou Empresas de
terceirização?;
- Vantagens para empresa contratante;
- Principais profissionais a serem disponibilizados;
- Definição de salários base e tributação incidente
sobre folha;
- Benefícios obrigatórios (Vale alimentação,
Transporte, etc.);
-Marketing.
SOBRE OS PROJETOS A SEREM
APRESENTADOS:
Site para venda de materiais de construção:
- Legislação relativa à implantação do site;
- Registro do formato do site;
- Registro de domínio e do nome do site;
- Oportunidades de mercado;
- Concorrentes?;
- Logística necessária à implantação;
- Custo com pessoal (Implantação e manutenção);
- Marketing.
SOBRE OS PROJETOS A SEREM
APRESENTADOS:
Empresa de segurança para bairros
residenciais:
- Legislação básica;
- Registro/autorização na polícia?;
- Parceria/apoio de empresas de segurança!?;
- Formatação para 50, 100, 200 e 500 residências;
- Concorrentes?;
- Diferenciais de segurança;
- Custo com pessoal (Implantação e manutenção);
- Seguro!?;
- Marketing.
PLANO DE NEGÓCIO
DESPESAS
Despesas (1)
Aluguel
Energia Elétrica
Água
Telefone
Internet
Despesas (2)
Funcionários
Tributos/Impostos
Contabilidade
Despesas (3)
Matéria Prima
n
Despesas (4)
Financiamentos
n
RECEITAS
produto 1
produto 2
n
LUCRO/PREJUIZO
mês 1
mês 2
mês 3 mês 4 mês 5 mês 6
mês 7
mês 8
mês 9
mês 10
mês 11
mês 12