TELECONFERÊNCIA
TERCEIRO TRIMESTRE DE 2000
25 de outubro de 2000
09:30 hs
Balanço Patrimonial Consolidado
R$ Millhões
Ativo
Set/00 Jun/00
Disponibilidades
1.414
1.557
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações Interfinanceiras de
Liquidez
2.932
3.867
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras e
Interdependência
2.541
2.740
16.224 14.188
6.636
5.613
Passivo
Var %
Set/00
Jun/00 Var %
22.106
21.888
1,0
Aberto
6.919
4.672
48,1
Recursos de Aceites e
Emissão de Títulos
2.711
2.916
(7,0)
Relações Interfinanceiras
2.426
3.152 (23,0)
5.385
5.191
3,8
10.567
9.912
6,6
441
445
(0,9)
6.678
6.353
5,1
57.233
54.529
5,0
(9,2) Depósitos
(24,2) Captações do Mercado
(7,3)
14,4
18,2
Obrigações por Empréstimo,
Operações de Crédito (*)
17.826 16.833
Provisão para Créditos de
Liquidação Duvidosa
(1.516) (1.443)
Outros Créditos
8.189
8.183
Permanente
2.987
2.991
Total do Ativo
57.233 54.529
(*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio.
5,9 Cessões e Repasses
(5,0) Outras Obrigações
0,0
Participações Minoritárias nas
Subsidiárias
(0,1) Patrimônio Líquido
5,0
Total do Passivo
2
Demonstração do Resultado
R$ Milhões
Itaú Consolidado
Margem Financeira
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas
Outras Receitas / Despesas Operacionais e Resultado Não
Operacional
Resultado antes da Tributação s/ o Lucro e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Resultado Extraordinário
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido
3º Trim./00 2º Trim./00
Var. (%)
1.268
(159)
835
(1.251)
96
1.169
(163)
871
(1.234)
90
8,5
2,4
(4,2)
(1,4)
6,7
(110)
679
(153)
(36)
(31)
4
(68)
666
(174)
0
(40)
(16)
(59,4)
1,9
(12,1)
(22,5)
125,0
462
435
6,2
3
Market Capitalization, Patrimônio Líquido
Consolidado e Lucro Líquido Consolidado (1)
R$ Milhões
Patrimônio Líquido Consolidado
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
Market Capitalization
Lucro Líquido Consolidado
17.834
18.006
17.395
16.566
800
700
600
9.914
333
11.109
360
415
435
462
365
500
400
300
5.563
5.801
5.907
6.125
6.353
6.678
200
100
0
2ºTrim.99 3ºTrim. 99 4ºTrim.99
1ºTrim.00 2ºTrim.00
3ºTrim.00
(1) Lucro Líquido do Trimestre; Patrimônio Líquido e Market Capitalization do final do período.
4
HIGHLIGHTS
R$ Bilhões(*)
ATIVOS TOTAIS
21,6
22,2
14,5
3,1
15,5
3,0
17,1
17,4
18,7
19,6
2,9
2,9
2,8
2,7
Jun.99
Set.99
Dez.99
Mar.00
Jun.00
Crédito Imobiliário
Set.00
DEPÓSITOS
25
21,4
23,2
20,1
22,1
21,8
22,1
20
40
30
Set.00
20,2
Jun.00
20
0
20,0
Jun.99
40
18,5
Mar.00
51,9 54,1 54,5 57,2
17,6
Dez.99
60
56,3 54,3
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
Set.99
80
Outros
RECURSOS ADMINISTRADOS
37,3
34,1
32,0
27,2 28,0
39,7
15
20
10
10
5
0
Jun.99
Set.99
Dez.99
Mar.00
Jun.00
Set.00
0
Jun.99
Set.99
Dez.99
Mar.00
Jun.00
Set.00
(*) Balanço do final do período
5
Demonstração do Resultado
750
650
550
450
535
360
350
250
150
50
226
R$
Lucro Líquido
(Milhões)
761
333
(50)
437
415
522
(77)
(107)
3°T 99
4°T 99
462
365
435
498
(36)
(150)
1°T 99
2°T 99
Resultado Recorrente
1°T 00
2°T 00
3°T 00
Resultado Extraordinário
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
Lucro Líquido Consolidado
por Lote de Mil Ações
6,46
3,52 3,10 3,70 3,92
3,06
2,82
1ºT 99 2ºT 99 3ºT 99 4ºT 99 1ºT 00 2ºT 00 3ºT 00
6
Performance
ROA
ROE
50,0%
40,0%
26,2%
30,0%
20,0%
10,0%
5,0%
31,2%
26,2%
27,3%
26,1% 30,3% 30,7%
33,8% 40,3%
2,7%
4,0%
3,0%
26,1%
30,3% 33,3%
2,7%
2,4%
2,0%
1,0%
3,2%
2,4%
3,3%
4,1%
2,7%
3,2%
3,3%
2,9%
3,2%
3,5%
0,0%
0,0%
-1,0%
-5,2%
-10,0%
-7,0%
-2,2%
2ºTrim/99 3ºTrim/99 4ºTrim/99 1ºTrim/00 2ºTrim/00 3ºTrim/00
ROE Extraordinário
ROE Recorrente
-0,6%
-0,9%
3ºTrim/99
4ºTrim/99
-0,3%
-2,0%
2ºTrim/99
ROA Extraordinário
1ºTrim/00
2ºTrim/00
3ºTrim/00
ROA Recorrente
(*) Anualizado
7
Margem Financeira
R$ Milhões
Itaú Consolidado
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
Títulos e Valores Mobiliários
Câmbio
Aplicações Compulsórias
Receitas de Intermediação Financeira
Despesas de Intermediação Financeira
Margem Financeira
Média de Operações de Crédito
Média dos Ativos Remunerados
Média dos Recursos Captados
Taxa Média Anualizada das Receitas com Operações de Crédito
Taxa Média Anualizada das Receitas de Intermediação Financeira
Taxa Média Anualizada do Custo de Captação
Taxa Anualizada da Margem Financeira
3ºTrim./00
2ºTrim./00
1.169
932
17
45
2.163
(894)
1.268
1.149
875
27
47
2.099
(930)
1.169
18.692
47.549
38.683
17.813
45.652
37.676
25,0%
18,2%
(9,2)%
11,1%
25,8%
18,4%
(9,9)%
10,7%
8
Evolução da Provisão para Desvalorização de Títulos
e Valores Mobiliários
R$ Mil
Saldo em 31 de Dezembro de 1999
902.301
Constituição
Write-offs:
. Reversão
. Prejuízo por Vendas
14.971
(32.206)
(19.892)
(12.314)
Saldo em 30 de Setembro de 2000
885.066
Provisão Mínima Requerida
139.166
Provisão Adicional
745.900
Resumo
Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos
Interfinanceiros
Provisões
Valor Contábil Líquido
30/09/2000
30/06/2000
19.650.220
17.831.953
(885.066)
(903.463)
18.765.154
16.928.490
(*) Provisão Adicional para fazer face aos riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações.
9
Operações de Crédito
R$ Milhões *
22.215
22.000
20.000
19.596
18.000
16.000
14.000
11.798
11.572
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
19.151
14.127
16.890
9.057
6.366
6.328
8.022
4.634
5.846
5.531
12.325
3.958
2.000
0
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
2000
( ** )
Operações de Crédito
Set.00
Jun.00 Var (%)
Emprést. 17.076
16.187
5,5
Operações de Crédito e Garantias (2)
Leasing
751
647
16,1
( * ) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995 até esta data; Outros Créd. 179
166
7,8
após em valores nominais.
ACC/ACE 1.146
1.234
(7,1)
( * * ) 30 de Setembro de 2000
5,0
( 1 ) Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing , Outros Créditos Sub-total 19.151 18.233
Garantias 3.064
3.339
(8,2)
e Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio
Total
22.215 21.572
3,0
( 2 ) Garantias: Contemplam Fianças, Avais e Outras
Operações de Crédito (1)
10
Provisão para Devedores Duvidosos-Res. 2682
Risco
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Saldo
5.483
7.100
3.307
1.598
547
284
327
85
420
%
0,0%
0,5%
1,0%
3,0%
10,0%
30,0%
50,0%
70,0%
100,0%
Total
19.151
Risco
Saldo
%
4.932
6.769
3.456
1.514
514
275
339
80
353
0,0%
0,5%
1,0%
3,0%
10,0%
30,0%
50,0%
70,0%
100,0%
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total
18.233
Provisão
Específica (1)
Provisão
Genérica (2)
Provisão Excedente
Provisão Total
0
0
3
7
12
26
48
57
348
0
35
31
41
43
59
116
2
72
0
0
0
304
113
59
118
23
0
500
399
616
1.516
Provisão
Genérica (2)
Provisão Excedente
Provisão Total
0
34
30
38
39
58
116
2
72
0
0
0
302
107
59
126
22
0
389
616
Provisão
Específica (1)
0
0
4
7
12
25
53
55
281
438
R$ Milhões
30/09/2000
R$ Milhões
30/06/2000
1.443
11
Qualidade da Carteira de Crédito
Qualidade da carteira de crédito AA, A e B
83,0%
83,1%
83,0%
31.03.00
30.06.00
30.09.00
Risco de crédito administrado de forma consolidada e centralizada.
Todas as operações de crédito recebem classificação de rating,
sendo que 83% das Operações de Créditos estão
classificadas nas categorias de risco AA, A e B.
12
Evolução da Carteira de Crédito Consolidada por Tipo
de Cliente
R$ Milhões
30/Set/00
Cliente
%
30/Jun/00
%
Grandes Empresas
Micro/Pequenas e Médias Empresas
Pessoas Físicas
Cartões de Crédito
Sub-Total
12.486
1.463
3.848
1.759
19.556
56,2
6,6
17,3
7,9
88,0
12.409
1.287
3.414
1.619
18.729
57,5
6,0
15,8
7,5
86,8
PF
PJ
Total
2.381
278
2.659
10,7
1,3
12,0
2.479
363
2.842
11,5
1,7
13,2
22.215
100,0
Crédito Imobiliário
TOTAL
21.572 100,0
Variação
77
176
434
140
827
%
0,6
13,6
12,7
8,7
4,4
(98) (4,0)
(85) (23,4)
(184) (6,5)
643
3,0
1
Receitas de Prestação de Serviços
R$ Milhões
Itaú Consolidado
3ºTrim./00 2ºTrim./00
Var %
212
208
1,9
54
52
3,8
140
145
(3,4)
4
37
(89,2)
Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc)
40
37
8,1
Operações de Crédito
50
48
4,2
217
214
1,4
118
130
(9,2)
835
871
(4,1)
Receita de Administração de Fundos
Rendas de Cobrança
Serviços de Conta Corrente
Convênios com Concessionárias Públicas
Cartões de Crédito
Outros Serviços
Total
Total
14
Performance
25,0%
ÍNDICE DE SOLVABILIDADE
BIS RATIO
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA
64,0%
62,0%
20,0%
60,0%
15,0%
10,0%
58,0%
20,9%
21,0%
20,8%
19,6%
20,2%
54,0%
5,0%
63,2%
56,0%
57,3% 56,6% 58,6% 58,4%
57,5%
52,0%
0,0%
3º Trim/99
4º Trim/99
1º Trim/00
2º Trim/00
3º Trim/00
2ºTrim/99
3ºTrim/99
4ºTrim/99
1ºTrim/00
2ºTrim/00
3ºTrim/00
O coeficiente de solvabilidade atingiu 20,2% no terceiro
trimestre de 2000, baseando-se no consolidado financeiro,
e 18,3%, utilizando-se o consolidado societário.
15
AÇÕES PREFERENCIAIS - VALORIZAÇÃO *
EVOLUÇÃO DE US$ 100 INVESTIDOS EM SETEMBRO DE 1990
8.000
7.000
6.000
Crise Russa
7,035
VALORIZAÇÃO ANUAL
. 10 ANOS (Média)
. 5 ANOS (Média)
. 12 MESES (Média)
. 2000
52,96 %
28,09 %
77,11 %
3,71 %
Crise Asiática
5.000
4.000
ITAÚ
BOVESPA
Desvalorização
do Real
Crise Mexicana
3.000
Plano Real
2.000
1.000
1,145
100
Plano Collor
0
SET-90
DEZ-91
DEZ-92
DEZ-93
DEZ-94
DEZ-95
DEZ-96
DEZ-/97
DEZ-98 DEZ-99
SET-00
* Sem Reinvestimento
16