CENÁRIOS PROSPECTIVOS DO
MERCADO MUNDIAL E BRASILEIRO DE
GÁS NATURAL
Prof. Edmar de Almeida
Grupo de Economia da Energia
Instituto de Economia – UFRJ
Salvador 06 de Outubro de 2015
Plano da Apresentação
 Contexto Internacional do mercado de gás
 GNL: oportunidade para competitividade
 Perspectivas do mercado nacional de gás natural
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Contexto Internacional do mercado de gás
3
Exploração
de Gás Natural
REVOLUÇÃO
TECNOLÓGICA
DOS
A evolução da inovação vem se acelerando
RECURSOS NÃO-CONVENCIONAIS
Tecnologia de caracterização
Desenvolvimento
Tecnologico
Tecnologia de perfuração e completação
Mapeamento
(imaging)
horizontal
Tecnologia Ambiental
Tendências de Desenvolvimento
Tecnológico
Fraturamento
com
nitrogenio,
com vapor de
CO2
* 1980
Primeiro teste
em poço
verticalem
Barnett
Tratamento de
água
Perfuração
integrada
Micro
sismica
Quimica de
fraturamento
Perfuração
horizontal
Fraturamento
multiplo
1990
Primeiro poço
horizontal
perfurtado em
Barnett
Qualidade da
completarão e
dos
reservatórios
Modelagem de
reservatórios
2000
2005
Mecanismos de
lifting
2008
Compressão
avançada
2009 2010
Queda dos
preços do gás
Gas Não
Convencional
em outras
regiões
IMPACTOS DA EVOLUÇÃO TECNOLÓGICA SOBRE A CURVA DE
PRODUÇÃO TÍPICA DE UM RESERVATÓRIO DE ÓLEO DE
FOLHELHO
Fonte: Drilling Info
5
IMPACTOS DOS NÃO-CONVENCIONAIS SOBRE A
PRODUÇÃO DE PETRÓLEO E GÁS NOS EUA
6
EVOLUÇÃO DA PRODUTIVIDADE
(PRODUÇÃO ÓLEO POR SONDA)
Fonte: Platts
7
EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO DE PETRÓLEO
NA AMERICA DO NORTE
14000
12000
1000 barrels/day
10000
8000
United States
6000
Canada
4000
2000
-
Fonte: Elaboração Própria a partir do BP Statistics
EVOLUÇÃO DAS IMPORTAÇÕES DE
PETRÓLEO NOS EUA
14000
1000 barrels/day
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
BALANÇO DO MERCADO MUNDIAL DE
PETRÓLEO
FORA DA AMÉRICA DO NORTE, ALGUNS PAÍSES
PODEM SALTAR NA FRENTE NA EXPLORAÇÃO DO
NÃO CONVENCIONAL
 Principais candidatos são:
−Argentina, China e México
 Brasil ainda não está no mapa da exploração de recursos
não convencionais
RECURSOS DE SHALE GAS NA AMÉRICA
LATINA
TCF
Recursos de Shale Gas Técnicamente Recuperables (TCF)
MEXICO
COLOMBIA
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
774
681
226
11
19
64
21
62
48
BRASIL
PARAGUAY
URUGUAY
ARGENTINA
Fonte: EIA
PERSPECTIVAS DO GÁS NÃOCONVENCIONAL NA ARGENTINA
Fonte: R Garcia Associados
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GNL: oportunidade para competitividade?
14
Preços internacionais em diminuição
Demanda menor e preço do petróleo mais baixo 
pressão sobre o preço do GNL
Fonte: MME
15
Capacidade de liquefação por países em 2014
e 2020
Durante 2014 quase dois terços da capacidade mundial de liquefação
recaíram somente em cinco países: Qatar, Indonésia, Austrália, Malásia e
Nigéria (IGU,2015)
120
100
MTPA
80
60
40
20
0
Fonte: elaboração própria a partir de IGU (2015) e Rogers (2015)
2014
2020
Capacidade de liquefação: projeções para
2020 segundo Rogers (2015)
EUA - Corpus Christi T1 & T2
EUA - Cameroon LNG
EUA - Dominion Cove Point
EUA - Freeport
EUA - Sabine Pass T1 - T4
Russia - Yamal 1
Australia - CSG Curtis
Australia - Icthys
Australia - Gorgon
Australia - Wheatstone
Australia-Asia Pacific LNG
Malasia-Sarawak
Australia - Gladstone Santos
Australia - Queensland Curtis
Papua Nova Guiné
Capacidade existente em 2015
Fonte: Rogers (2015).
Demanda do GNL – perspectivas incertas
(cont.)
Fonte: IEA, WEO 2014.
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Evolução da oferta e da demanda de gás na
Europa
Fonte: Oxford Institute for Energy Studies based on BP World Statistics Review
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IMPORTÂNCIA DA CHINA NA DEMANDA
FUTURA
Demanda Asiática de GNL de 2010 a 2030 em BCM
China (caso de elevado crescimento)
China (caso de baixo crescimento)
Bunkers
Malásia
Filipinas
Vietnam
Bangladesh
Indonésia
Tailândia
Paquistão
Singapura
Índia
Taiwan
Coreia do Sul
Japão
Fonte: Fattouh et al. 2015..
Conclusões sobre o futuro do mercado de GNL
 O cenário de médio prazo é de uma sobreoferta de GNL no
mercado  pressão sobre os preços spot
 Os contratos de longo prazo, no entanto, vão continuar
dependendo do preço do petróleo  pressão pelo Brent,
não por oferta e demanda de GNL
 Preços de longo prazo vão depender da queda do CAPEX
das plantas de liquefação
21
No longo prazo o crescimento dos custos de novos
projetos de liquefação coloca um piso nos preços
22
Fonte: Oxford Institute for Energy Studies based on BP World Statistics Review
Perspectivas do mercado nacional de gás
natural
Aproximadamente 50% do total da oferta de
gás é importada
Oferta de Gás Natural no Brasil
Fonte: Elaboração própria com dados ANP, MME.
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Incertezas em relação ao crescimento da
oferta de gás natural
Présal
Bolívia
•
Taxa de reinjeção?
•
CO2?
•
Viabilidade dos campos com
muito gas?
•
3 rotas permitirão transportar até
50 Mmcd – e depois?
Falta de investimentos em nova
exploração de risco
•
R/P está caindo rapidamente (6 anos
no final de 2011)
•
Contrato com Argentina e mercado
local
•
Gás Não
Associado
(terra)
•
Risco geológico ainda elevado
•
Alto custo do não convencional
•
Falta de infraestrutura para
monetização
GNL
25
Rotas de escoamento do gás do Présal
Rota 1 (2011):
10-20 MMm3d
Rota 2 (2015):
13-15 MMm3d
Rota 3 (2017):
18-20 MMm3d
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Principais barreiras aos investimentos em exploração
e produção de gás em terra no Brasil
 Baixo conhecimento geológico de grande parte das bacias
terrestres do país;
 Incerteza quanto ao processo de licenciamento ambiental;
 Riscos regulatórios e institucionais elevados, tais como a ameaça
de moratória à exploração do gás não-convencional;
 Elevado custo por falta de infraestrutura e baixo desenvolvimento
da cadeia de fornecedores;
 Dificuldade de financiamento dos projetos;
 Dificuldade para a monetização do gás natural em zonas remotas
e não atendidas pela rede de gasodutos
O desenvolvimento do gás em terra vai precisar de
políticas específicas, mudanças regulatórias e/ou
novos mecanismos de incentivos
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Desafios para o gás não-convencional no
Brasil
 O Brasil tem que escolher entre:
− Ficar fora do mapa dos não-convencionais
− Iniciar um longo esforço de aprendizagem que talvez resultará em produção
de não-convencionais
 O que é preciso fazer caso decida não ficar fora da revolução dos
não-convencionais
− Disseminar conhecimento técnico sobre os não convencionais
− Coordenação institucional e busca de uma visão convergente no Estado
Brasileiro
− Capacitação institucional para regular e fiscalizar
− Atrair empresas interessadas em investir no aprendizado tecnológico para
produzir gás e óleo não convencional nas condições geológicas Brasileiras
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Potencial de produção de gás natural em terra
no Brasil
160
140
MMm3/dia
120
100
80
60
40
20
0
Convencional atual
Fonte: Elaboração GEE-IE-UFRJ
Convencional Adicional
Não convencional
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Previsão de produção bruta de gás natural
Por ambiente de E&P
Nível de
produção
esperado com
atual plano de
negócios da
Petrobras
Max
Min
Nota: Aqui não estão incluídos os recursos não convencionais
Fonte: EPE
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BRASIL: DEPENDÊNCIA CRESCENTE DO
GNL
Projeto Barcarena (PA)
Pecém (CE)
Projeto Suape (PE)
Projeto Sergipe (SE)
Salvador (BA)
Projeto Barra do Riacho
(ES)
Projeto Porto do Açu (RJ)
Baia de Guanabara (RJ)
Projeto Paranaguá ou São Francisco do Sul (SC)
Projeto Rio Grande (RS)
31
Source: Own elaboration
Consequências mistas para o Brasil
 Por um lado, o Brasil por ser importador de GNL, deve se
beneficiar da abundância da oferta e dos preços mais baixos nos
mercados internacionais, podendo negociar contratos de LP mais
vantajosos e também compras no mercado spot a custos mais
baixos
 Por outro lado, os preços mais baixos são um desafio para o
crescimento dos investimentos para desenvolver a oferta
doméstica de gás, especialmente a oferta não associada e em
terra
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OBRIGADO
Edmar Almeida
[email protected]