TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.
Maio, 2002
Dados consolidados exceto onde houver nota em contrário
Visão Geral
 Maior Empresa de Telecom na América Latina:
17,7 milhões de linhas instaladas
14,8 milhões de linhas em serviço
 Área de Concessão (Região I)
65% do Território Brasileiro (16 estados)
População : 93 milhões (54% do total do país)
40% do PIB Brasileiro
Acima de 21 Milhões de domicílios
 Penetração : 16% ( 22% média Brasil)
 TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA
 Free Float: 79% do total das ações
 ADR Nível 2 (NYSE: TNE): 28% do Total de Ações (Abr/02)
 Valor de Mercado: R$ 11,5 bilhões (Abr/02)
 Ratings Internacionais: Fitch / BBBMoody´s / Baa3
S&P / brAA+
2
Estrutura Acionária
TELEMAR
PARTICIPAÇÕES S.A
Free Float
18,8%
78,9%
TELE NORTE LESTE
2,3% Tesouraria
PARTICIPAÇÕES S.A
79,6%
HICORP
OUTSOURCING
TNL PCS
TELEMAR
Norte Leste
TNL ACESSO
CONTAX
TNEXT
Filiais
Bahia
Minas
Gerais
Alagoas
Sergipe
Pernambuco
Rio Grande
do Norte
Paraíba
Piauí
Espírito
Santo
Ceará
Pará
Maranhão
Roraima
Amapá
Rio de
Janeiro
Amazonas
3
Estrutura Acionária
CAPITAL TOTAL*
BNDESPar
Fiago
AG Telecom
ASSECA Participações
Lexpart Part.
L. F. Tel
BrasilCap
BrasilVeículos
25,0%
19,9%
11,3%
11,3%
11,3%
11,3%
5,0%
5,0%
Capital
R$ 4.476.809.955,27
Total de Ações: 383.846 milhões
Preferenciais: 255.897 milhões
Ordinárias:
127.949 milhões
18,8%
Ações Preferenciais
Brasil
ADR
Ações Ordinárias
96,4%
54,0%
42,4%
43,8%
78,9%
TELEMAR
PARTICIPAÇÕES S.A.
Free Float
Ações em Tesouraria = 2,3%
Tele Norte Leste
Participações S.A.
* 53,0% das ações ordinárias da TNL
4
Estrutura Administrativa - TNL
TELE NORTE LESTE
Conselho de Administração
Presidente – Fersen Lambranho
Oi
Luiz Eduardo Falco
Contax
James Meaney
Tele Norte Leste
José Pauletti
CFO
Alvaro dos Santos
Telemar Norte Leste
Ronaldo Iabrudi
5
Dividendos (1998/2001)
(R$ Milhões)
R$ por Mil Ações
98
99
00
01
709
224
176
141
96 141
1998
1999
Lucro Líquido
Dividendos Estatutários
300
248
224
166
2000
0,67
0,67
0,67
0,81
140 172
2001
Dividendos Propostos
6
Crescimento da Planta
Taxa de Utilização (%)
92%
92%
89%
84%
82%
1998
1999
2000
2001
1T02
2002E
20
73%
97%
81%
18,1
14,8
15
17,7
18,0
14,8
12,8
11,8
10
Linhas em Serviço
Linhas Instaladas
(em milhões)
7,2
8,1
8,8
9,7
10,5
7,8
5
Digitalização
0
jul/98
1998
1999
2000
2001
1T02
2002E
7
Total de Empregados
Total de Empregados
TMAR
1T01
4T01
1T02
Var. 1T02/1T01
18.106
10.663
10.483
-42%
1.657
3.417
979
-41%
866
976
424
-51%
Total Telefonia Fixa
20.629
15.056
11.886
-42%
Oi
-
434
570
-
8.828
11.981
10.397
18%
29.457
27.471
22.853
-22%
Connect
HLD+Outras Subsidiárias
Contax
Total
8
Produtividade por Empregado (Telefonia Fixa)
1.400
1.245
1.200
984
1.000
800
560
608
600
405
400
200
-
1T00
4T00
1T01
4T01
1T02
9
Crescimento da Receita – 1998/2001
(R$ Milhões)
+97%
18.000
(CAGR: 25,3%)*
16.000
13.660
14.000
10.851
12.000
10.103
10.000
8.000
8.433
6.946
8.122
6.222
5.158
6.000
4.000
2.000
-
1998
1999
2000
Receita Bruta
* Taxa média de crescimento anual
2001
2002E
Receita Líquida
10
Receita Bruta Total (Evolução Trimestral)
13.660
10.851
8.433
4T
3.684
2.997
3.570
2.289
2.840
3T
2.229
2T
2.033
1T
2.569
1.882
1999
R$ Milhões
3.286
1T02
2.447
2000
3.121
2001
3.759
+20,4 % (1T02/1T01)
1T02
11
Receita Bruta: Abertura por Serviço
(R$ milhões)
120%
3.121
100%
6%
80%
60%
3.286
3.570
3.684
3.759
6%
5%
6%
6%
11%
2%
12%
2%
11%
2%
10%
2%
11%
2%
24%
24%
22%
22%
22%
5%
9%
4%
9%
4%
9%
4%
9%
4%
10%
43%
43%
47%
47%
45%
40%
20%
0%
-20%
1T01
2T01
Local
Fixo - Móvel
Data
3T01
Longa Distância
Serviços Adicionais
Outros
4T01
1T02
Telefone Público
Uso de Rede
12
Receita de Longa Distância
(Evolução Trimestral)
344
228
1T00
277
249
2T00
3T00
Receita Bruta (R$ Milhões)
278
4T00
280
1T01
286
2T01
369
310
3T01
4T01
1T02
13
Receita com Transmissão de Dados
(Evolução Trimestral)
237
216
207
169
1T00
169
2T00
172
3T00
Receita Bruta (R$ Milhões)
160
4T00
189
174
1T01
2T01
3T01
4T01
1T02
14
Receita com Uso de Rede
(Evolução Trimestral)
426
382
293
1T00
335
356
390
348
376
294
2T00
3T00
Receita Bruta (R$ Milhões)
4T00
1T01
2T01
3T01
4T01
1T02
15
Receita com Serviço Local
(Evolução Trimestral)
1.676
1.292
1.024
1T00
1.315
1.348
1.726
1.676
1.407
1.069
2T00
3T00
Receita Bruta (R$ Milhões)
4T00
1T01
2T01
3T01
4T01
1T02
16
Receita Fixo-Móvel & Custos de Interconexão
(R$ milhões)
595
600,0
573
569
580,0
590
589
563
554
548
560,0
540,0
527
520,0
497
500,0
480,0
460,0
440,0
1T01
2T01
Receita Líq. Fixo-Móvel
3T01
4T01
1T02
Custos de Interconexão
17
Receita Líquida - (Evolução Trimestral)
(R$ Milhões)
1.824
1T00
1.952
2T00
2.117
3T00
2.234
4T00
2.306
1T01
2.438
2T01
2.626
3T01
2.733
4T01
2.785
1T02
18
Receita Bruta por empregado (*)
1.265
1.400
1.200
907
1.000
800
514
600
346
288
400
200
-
1998
1999
2000
2001
1T02
(*) Receita Bruta / Empregados Telefonia Fixa (R$000/ ano)
(**) Taxa Média de Crescimento Anual
(***) Receita do 1T02 Anualizada
19
Abertura das Despesas Operacionais
(R$ Milhões)
2.197
4700
22
1.372
1.399
1.230
1.838
28
30
31
28
28
42
31
41
%
23
43
19
8
21
20
12
13
-3
-2
1T01
2T01
16
13
22
8
13
-9
3T01
Outros
Desp. Comercialização
Custos dos Serv. Prestados
4T01
1T02
Desp. Gerais e Adm.
Interconexão
20
Abertura das Despesas Operacionais
ex-Interconexão (R$ Milhões)
1.528
1.266
32
710
825
785
41
34
48
54
47
28
11
36
35
21
21
-4
-3
2T01
1T01
24
38
19
22
12
-15
3T01
Outros
Desp. Comercialização
4T01
1T02
Desp. Gerais e Adm.
Custos dos Serv. Prestados
21
Custo dos Serviços Prestados (R$ Milhões)
(excluindo custos de interconexão, depreciação e amortização)
523,6
481,8
340,1
426,4
389,3
18,4%
14,7%
1T01
19,2%
16,0%
2T01
Custo S. Prestados
15,3%
3T01
4T01
1T02
% do Total da Receita Líquida
22
Custos de Interconexão
(R$ Milhões)
668,7
519,6
574,4
23,6%
25,5%
22,5%
1T01
2T01
Custos de Interconexão
3T01
571,9
587,4
20,9%
21,1%
4T01
1T02
% do Total da Receita Líquida
23
Despesas de Comercialização*
(R$ Milhões)
512,3
254,2
11,0%
1T01
286,2
19,5%
300,9
13,0%
11,7%
2T01
Desp. Comercialização
* Inclui Provisões para Devedores Duvidosos
354,8
10,8%
3T01
4T01
1T02
% do Total da Receita Líquida
24
Despesas Gerais e Administrativas
(R$ Milhões)
237,7
176,3
146,2
172,8
8,7%
173,3
7,2%
6,6%
6,3%
1T01
2T01
Desp. Gerais e Adm.
6,2%
3T01
4T01
1T02
% do Total da Receita Líquida
25
Linhas Bloqueadas (em milhares)
9,5%
8,5%
8,1%
1.500
6,4%
1.187
6,7%
1.185
1.152
945
1.000
995
47%
39%
53%
61%
500
0
mar/01
jun/01
set/01
dez/01
Parcial
mar/02
Total
% s/ Total das Linhas em Serviço
Política de
Bloqueio /
Desligamento
Bloqueio Parcial – realização de chamadas
30 dias
Bloqueio Total – realização e recebimento de chamadas
60 dias
Desligamento
90 dias
No final do período
26
Linhas Desligadas (mil) e % sobre Linhas Médias em
Serviço (LMES)
4.5%
5.2%
767
3.6%
3.4%
636
3.7%
552
472
2000
413
2001
0,0%
0
1T01
2T01
3T01
Linhas Desligadas no período (000)
4T01
1T02
% sobre LMES
27
EBITDA - Evolução Trimestral
(R$ Milhões)
1.600
1.400
54,3%
49,4%
45,4%
1.000
48,8%
1.149
1.200
1.413
1.090
965
46,7%
1.077
50,7%
1.039
42,6%
895
829
32,8%
800
600
429
16,3%
400
200
0
1T00
2T00
3T00
4T00
1T01
EBITDA (R$ MM)
2T01
3T01
4T01
1T02
Margem EBITDA (%)
28
EBITDA – Evolução Anual / Trimestral
R$ Milhões
4.033
3.440
1.090
0%
1998
4T
3T
2T
1T
1999
2000
2.735
601
2001
895
1.149
429
679
716
739
1999
1.039
965
829
2000
1.077
2001
1.413
1T02
+31,2% (Var. 1T02/1T01)
1T02
29
Demonstração do Resultado Consolidado
R$ Milhões
Receita Operacional Líquida
Custos e Despesas Operacionais
Custo de Serviços Prestados
Despesas de Comercialização
Despesas Gerais e Administração
Outras Despesas (Receitas), líquida
Custos de Interconexão
EBITDA
Equivalência Patrimonial
Depreciação e Armotizações
EBIT
Despesas Financeiras
Receitas Financeiras
Despesas (Receitas) Não Operacionais
Lucro Antes dos Impostos e Particip.
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participação no Resultado
Participações Minoritárias
Lucro Líquido
1T01
4T01
2.306,4 2.733,0
710,0 1.265,7
340,1
523,6
254,2
354,8
146,2
227,5
(30,5)
159,8
519,6
571,9
1.076,9
895,4
(9,6)
705,5
705,6
371,6
199,4
181,2
297,6
(92,2) (529,8)
(68,6)
51,8
351,2
379,7
132,2
52,9
31,8
43,9
17,6
175,1
277,4
1T02
2.784,6
784,4
426,4
300,9
173,3
(116,2)
587,4
1.412,8
6,3
954,0
452,6
322,1
(128,9)
2,3
257,0
74,3
39,6
143,2
Var.
1T02/4T01
1,9%
-38,0%
-18,6%
-15,2%
-23,8%
-172,7%
2,7%
57,8%
Recuperação de
despesa com
Fundo de Pensão
-165,6%
35,2%
127,0%
-
8,2%
-75,7%
-95,6%
-32,3%
40,5%
-100,0%
125,0%
-48,4%
30
Demonstração do Resultado - TMAR
R$ Milhões
Receita Operacional Líquida
Custos e Despesas Operacionais
Custo de Serviços Prestados
Despesas de Comercialização
Despesas Gerais e Administração
Outras Despesas (Receitas), líquida
Custos de Interconexão
EBITDA
Equivalência Patrimonial
EBIT
Despesas Financeiras
Receitas Financeiras
Despesas (Receitas) Não Operacionais
Lucro Antes dos Impostos e Particip.
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participação no Resultado
Participações Minoritárias
Lucro Líquido
EPADR (R$)
1T01
4T01
1T02
2.311,3 2.741,5
702,4 1.170,3
340,2
462,2
252,9
417,4
140,9
184,5
(31,6)
106,2
519,6
600,9
1.089,3
970,3
672,5
799,2
416,8
171,1
119,0
131,7
(60,7)
(47,8)
(20,7)
20,8
379,2
66,5
189,7
(60,3)
22,7
189,5
104,1
2.786,9
768,0
378,7
351,7
159,8
(122,1)
587,4
1.431,6
902,2
529,4
238,3
(32,3)
2,7
320,7
114,7
206,1
0,43
0,85
Var.
1T02/4T01
1,7%
-34,4%
-18,1%
-15,8%
-13,4%
-215,0%
-2,2%
47,5%
12,9%
209,4%
80,9%
-32,4%
-87,0%
382,5%
-290,2%
-100,0%
98,0%
31
Balanço Patrimonial Consolidado
R$ Milhões
31/03/02 31/12/01 31/01/01
31/03/02
31/12/01
31/01/01
26.262
26.766
20.185
4.439
5.609
3.558
Fornecedores
1.648
2.199
1.217
TOTAL DO ATIVO
26.262
26.766
20.185
Ativo Circulante
4.950
4.950
5.226
Disponibilidades
1.044
1.234
967
Contas a Receber de Serviços
2.227
2.146
2.644
Empréstimos e Financiamentos
1.424
1.371
429
Impostos Diferidos e a Recuperar
1.309
1.293
1.070
Pessoal, Encargos e Benefícos Sociais
161
182
190
370
277
545
Impostos a Recolher
500
524
510
Dividendos e Juros s/ Capital Próprio
540
538
463
Outras Contas a Pagar
165
796
749
Outros Ativos
Realizável a Longo Prazo
Impostos Diferidos e a Recuperar
Outros Ativos
1.779
1.949
1.153
1.406
1.561
976
373
388
177
TOTAL DO PASSIVO
Passivo Circulante
Exigível a Longo Prazo
9.555
9.075
3.621
Empréstimos e Financiamentos
7.937
7.549
2.629
Provisões para Contingências
1.579
1.491
959
39
34
33
2.102
10.166
-
2
2.057
10.023
-
166
2.342
10.498
-
Outras Contas a Pagar
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
19.533
19.867
13.806
159
160
114
18.735
19.249
12.589
639
458
1.102
Resultado de Exercícios Futuros
Participação Minoritária
Patrimônio Líquido
Recursos Capitalizáveis
32
Dívida Total – Consolidado - TNL
R$ Milhões
Fornecedores
Outras Contas a Pagar
Total
Empréstimos e Financiamentos
Caixa
Total da Dívida
1999
999
145
1.144
983
(696)
287
2000
2001
1T02
1.358
230
1.589
2.199
796
2.995
2.831
(2.093)
738
8.920
(1.234)
7.686
441
190
631
9.361
(1.044)
8.317
(550)
10.131
Total
1.432
2.327
10.681
CAPEX
2.200
2.804
10.061
(551)
(631)
(1.182)
1.648
165
1.813
439
33
Dívida Total –TMAR
R$ Milhões
Fornecedores
Outras Contas a Pagar
Total
Empréstimos e Financiamentos
Caixa
Total da Dívida
1999
999
145
1.144
983
(696)
287
2000
2001
1T02
1.346
232
1.578
1.727
204
1.931
(291)
(26)
(317)
1.436
178
1.614
2.100
(908)
1.192
6.254
(73)
6.181
(752)
73
(679)
5.502
5.502
(996)
7.116
Total
1.432
2.770
8.112
CAPEX
2.200
2.804
10.061
228
34
Estrutura da Dívida
Março 2002 (R$ Milhões)
Amortização
2002
12%
2006 em diante
42%
CT 1.424
2003
12%
2004
17%
Caixa 1.044
2005
17%
Dívida Líquida
8.317
Estrutura da Dívida e Custo Médio
•R$ 5.824 milhões em moeda estrangeira (62%)*:
~ LIBOR + 6% a.a.
Longo Prazo
7.937
TOTAL = 9.361
•R$ 3.537 milhões em moeda nacional (38%):
+ 17% a.a.
* 90% com ´´hedge´´ cambial
35
Investimento Trimestral
(R$ Bilhões)
3,2
3,0
2,0/2,5
2,1
1,8
0,4
1T01
2T01
3T01
Telefonia Fixa
4T01
1T02
2002E
PCS
36
Investimento em Telefonia Fixa
1998/2002E
7,9
8.000
7.000
5,3
6.000
5.000
4.000
3.000
2,5
2.000
2,8
2,2
2,3
1,7
1,3
1,4
1.000
0,2
0
0
1998
1999
2000
CAPEX Telefonia Fixa (R$ bi)
2001
1T02
2002E
Linhas Instaladas (em mil)
37
Investimento e Receita Líquida – 1998/ 2002E
99,6%
34,5%
48,5%
36,1%
10.060 10.103
8.122
6.222
5.158
2.500
15,8%
2.244
2.804
2.784 2.500
439
1998
1999
2000
2001
Investimento
1Q02
2002
Receita Líquida
(R$ Milhões)
Investimento / Receita Líquida
38
TNL – PCS “Oi” – Entrada em Mobilidade
-Aquisição da licença PCS para região I (Março 2001);
-US$ 1,4 Bilhões de crédito (fornecedores e bancos);
-Lançamento da marca (Jan/02);
-Preparada para operar desde Abril/02;
-Atendimento em 10 áreas metropolitanas (16 em Dez/02E) – 170 cidades (285 Dez/02E) com 40 milhões de habitantes (48 milhões
Dez/02E);
- Principais Fornecedores : Nokia, Alcatel, Siemens;
- Canais de Distribuição – Mais de 1.600 pontos de venda;
- 1.900 sites integrados (2.600 em Dez/02E)
- 591 funcionários (880 em Dez/02E);
- 2.500 mil pré-inscrições (Abril/02);
- 46 acordos de roaming Internacional já assinados (100 em Dez/02);
- Tecnologia GSM/ GPRS – Em todas as capitais;
- Acordos Operacionais:
- Infraestrutura Co-siting
- Interconexão
-Roamingl
- Sinergias Operacionais
-Crédito e Cobrança
- Infraestrutura & Backoffice
- Banco de Dados
39
Crescimento da Planta de Celulares
1992 / 2005E (Brasil e Região I)
Brasil
Penetração
2001
2002E
2003E
2004E
2005E
16,7%
21,2%
24,8%
28,1%
31,1%
Assinantes
28.742
36.899
43.632
50.123
56.209
Novos Assinantes
5.310
8.157
6.733
6.491
6.086
58,0
Assinantes Celulares
(milhares)
Brasil
Fonte: Morgan Stanley
Região TNE
38,3
27,8
22,1
10,3
11,7
13,3
14,6
16,5
18,8
23,0
8,8
1990
Fonte: Anatel
1992
1994
1995
1996
1997
1998
10,5
1999
12,8
2000
2005E
40
Aviso Importante
As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa
dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e
respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”,
“antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva
sinalizar
possíveis
tendências
que,
evidentemente,
envolvem
incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das
expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou
decisões de investimento tomadas com base nas mesmas.
41
Relações com Investidores
Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar
Leblon
Rio de Janeiro -RJ
Telefone: ( 55 21) 3131-1314/1315/1313
Fax: (55 21) 3131-1325/ 3131-1326
E-mail: [email protected]
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