Divulgação dos
Resultados de 2002
- 13/03/2003 -
Apresentação
Carlos Zignani
José Rubens De La Rosa
João Luiz Borsoi
José Antônio Valiati
Diretor de Relações
com Investidores
Gerente de Relações
com Investidores
Diretor Geral
Gerente Executivo
Administrativo Financeiro
Desempenho em 2002:
Aspectos Positivos
• Superação das metas estabelecidas;
• Forte crescimento na receita líquida;
• Forte geração de caixa - EBITDA;
• Liderança em todos os segmentos;
• Crescimento de 55,6% nas receitas no
exterior;
• Maior liquidez/valorização das ações;
• Avanços na internacionalização.
2
Principais Desafios para 2003:
• Ampliação das vantagens competitivas;
• Criar/aproveitar as oportunidades de
crescimento;
• Formação de gestores/sucessores nas
funções executivas;
• Incrementar foco na geração de valor.
3
4
Produção Indústria Brasileira de Ônibus (UF´s)
1,8%
2001
22.700
21.680
21.298
4,7%
2002
2003E
5
Produção Global - Marcopolo (UF´s)
12.067
22,4%
2001
15.800
14.777
6,9%
2002
2003E
6
Participação na Produção Brasileira (%)
51,0
50,9
45,3
12,4%
2001
0,2%
2002
2003E
7
Receita Líquida (R$ milhões)
1.560,0
1.481,6
1.056,6
40,2%
2001
5,3%
2002
2003E
8
Relação Negócios no Mercado
Externo/Brasil
Brasil
43,3%
Brasil
37,1%
2001
2002
Ext erior
56,7%
Brasil
36,0%
2003E
Ext erior
62,9%
Exterior
64,0%
9
Principais Indicadores Consolidados
EBITDA (R$ milhões)
251,4
237,7
111,4
113,4%
2001
5,8%
2002
2002 (1)
Lucro Líquido (R$ milhões)
127,4
53,8
40,1
34,2%
2001
(1) SEM EFEITOS ARGENTINA
136,8%
2002
2002 (1)
10
DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
com e sem Argentina - R$ milhões
2002
P R IN C IP A IS IN D IC A D O R E S - em R $ m ilh õ e s -
R e ce ita L íq u id a C o n so lid a d a
L u cro B ru to
D e sp e sa s O p e ra cio n a is
R e su lta d o F in a n ce iro L íq u id o :
R e ce ita s F in a n ce ira s
D e sp e sa s F in a n ce ira s
S e m Arg e n tin a
C o m Arg e n tin a
1 .4 7 6 ,0
1 .4 8 1 ,6
3 7 0 ,2
3 7 2 ,2
(1 4 3 ,8 )
(1 8 3 ,1 )
(6 2 ,1 )
(1 2 2 ,0 )
1 0 8 ,6
1 2 2 ,9
(1 7 0 ,7 )
(1 7 9 ,1 )
D e sp e sa s d e V a ria çã o C a m b ia l n a A rg e n tin a
-
(6 5 ,8 )
E fe ito V a ria çã o C a m b ia l so b re In ve st. n a A rg e n tin a
-
2 3 ,6
R e su lta d o O p e ra cio n a l
1 6 4 ,3
9 0 ,7
R e su lta d o L íq u id o
1 2 7 ,4
5 3 ,8
E B IT D A
2 5 1 ,4
2 3 7 ,7
E B IT D A s o b re R e c e ita L íq u id a
1 7 ,0 %
1 6 ,0 %
11
Gestão Financeira
Posição Financeira Líquida - Consolidado
Em milhões de dólares
Dez/01
Dez/02
• Disponibilidades
10,8
11,8
• Títulos e Val. Mobiliários
42,4
99,2
• Adiant. Câmbio (Ace)
(13,6)
(42,2)
• Inst. Financeiras - CP (Acc)
(99,2)
(67,8)
• Posição Financeira - CP
(59,6)
1,0
• Inst. Financeiras - LP (Acc)
(60,3)
(60,5)
(119,9)
(59,5)
• Posição Financeira Líquida
CP - Curto Prazo
LP - Longo Prazo
12
Gestão de Ativos
Em milhões de dólares
Dez/01
Dez/02
166,5
118,4
20,0
20,0
186,5
138,4
37,9
33,1
• Clientes
• Curto Prazo
• Longo Prazo
Total
• Estoques
• Capitalização
Outubro/02 - Aporte de capital de US$ 27,0 milhões.
• Empréstimos
Fevereiro/03 - Assinado contrato com o IFC de empréstimo
de US$ 38,0 milhões, sendo: US$ 30,0 milhões para
controladora - custo de Libor + 4,5% a.a. e US$ 8,0 milhões
para a Polomex - custo de Libor + 2,5% a.a. O
prazo
de
ambos é de 10 anos, sendo: 2 anos de carência e 8 anos para
amortizações.
13
INVESTIMENTOS - R$ milhões
55,1
50,0
35,4
2001
2002
2003E
14
Desempenho das Ações:
M a rc o p o lo
Ib o ve s p a
3 0 ,9 %
-1 7 ,8 %
2002
Marcopolo vs. Ibovespa
Base 100 = 28/12/01
160
140
120
100
80
60
28/12/01
28/02/02
28/04/02
28/06/02
IBOV
28/08/02
Marcopolo
28/10/02
28/12/02
Dividendos/juros s/capital próprio
Em milhões de reais
ANOS
L.L.(*)
DISTRIBUIÇÃO
%
1998
30,1
21,1
70,0
1999
11,7
3,9
33,3
2000
18,7
7,5
40,0
2001
41,9
20,5
48,9
2002
56,9
21,4
37,6
(*) Controladora
15
Perspectivas para 2003:
16
OBJETIVOS:
• Crescimento geral de 5,3%;
• Receita líquida total estimada em R$ 1,56 bilhão;
COMO?
OPERAÇÕES/MERCADOS:
• Brasil
• Nafta
• Pacto Andino
• África do Sul
• Oriente Médio
• Outros