TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.
Setembro_02
1
Visão Geral
 Maior Planta na América Latina:
17,7 milhões de linhas instaladas
14,9 milhões de linhas em serviço
 Área de Concessão (Região I)
65% do Território Brasileiro (16 estados)
População : 93 milhões (54% do total do país)
40% do PIB Brasileiro
Mais de 21 Milhões de domicílios
 Penetração : 16% (média Brasil = 22% )
 TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA
Free Float: 79% do total das ações
ADR Nível 2 (NYSE: TNE): 28% do Total de Ações
 Valor de Mercado: R$ 9,1 bilhões (Julho/02)
Setembro_02
2
Estrutura Acionária
TELEMAR
PARTICIPAÇÕES S.A*
FREE FLOAT
18,8%
78,9%
TELE NORTE LESTE
2,3% Tesouraria
PARTICIPAÇÕES S.A
79,6%
Pegasus
24,4%
HICORP**
OUTSOURCING
TELEMAR
Norte Leste
1,5% Tesouraria
TNL ACESSO**
CONTAX**
TNEXT**
Free Float
18,9%
*53,0% Acionistas Controladores
Setembro_02
** Subsidiária
Integral
3
Estrutura Corporativa
• Assembléia de Acionistas
• Pelo menos um encontro anual
• Conselho de Administração
• Encontros Mensais
• 11 membros (+ 11 suplentes)
8+1 indicados pelo Controlador
1 pelos minoritários
1 pelos preferencialistas
• Conselho Fiscal
• Encontros trimestrais
• 5 membros ( + 5 suplentes)
• Objetivo: revisão e aprovação de critérios e procedimentos contábeis.
- 3 indicados pelo Acionista Majoritário (Telemar Participações)
- 1 indicado pelos Acionistas Minoritários (com direito de voto)
- 1 indicado pelos Acionistas Preferencialistas (ações preferenciais)
• Auditores Independentes
PriceWaterhouseCoopers
• Comitê Executivo
Setembro_02
4
Comitês
 Comitê de Finanças
• Encontros Mensais
• 10 membros
• Objetivo: Revisar, acompanhar e assessorar o Conselho de Administração sobre: Finanças, Riscos
Financeiros, Política de Seguros, Contratação de Auditores Externos, acompanhar Programa de Auditoria
Interna, Evolução do Orçamento etc.
 Comitê de Suprimentos e Investimentos
• Reuniões: De acordo com as necessidades do Comitê
• 6 membros
• Objetivo: Analisar e assessorar o Conselho de Administração na aprovação de compras e investimentos
acima de R$ 20 milhões
 Comitê de Administração do Plano de Compra de Ações
• Reuniões Semestrais
• 3 membros
• Objetivo: definir benefícios e condições do plano de ´´stock option´´
Setembro_02
5
Evolução do Quadro de Pessoal
Empregados
TMAR
Connect
HLD+Outras Subsidiarias
Total Telefonia Fixa
Oi
Contax
Total
Setembro_02
2T01
3T01
4T01
1T02
2T02
Var.
2T02/2T01
16.795
15.803
10.663
10.483
10.283
-39%
4.141
6.997
3.417
979
152
-96%
961
1057
976
427
486
-49%
21.897
23.857
15.056
11.889
10.921
-50%
151
286
434
570
663
339%
9.558
12.119
11.981
10.397
11.594
21%
31.606
36.262
27.471
22.856
23.178
-27%
6
Evolução da Planta
Média LES
14,9
12,7
10,1
8,2
+19%
+26%
+23%
+17%
18,1
1S99
1S00
1S01
17,7
17,7
1S02
14,8
14,8
14,9
15,2
12,8
11,8
8,8
7,2
8,1
jul/98
10,5
9,7
7,8
1998
1999
2000
Linhas em Serviço (Milhões)
Setembro_02
2001
Mar_02 Jun_02
2002E
Linhas Instaladas (Milhões)
7
Crescimento da Planta (Em mil)
636
472
993
767
1.093
527
552
192
142
-13
2T01
3T01
4T01
Adições Líquidas
Setembro_02
1T02
2T02
Linhas Desligadas
8
Evolução da Receita – 1998/2001 (R$ Milhões)
(CAGR 25,3%)
13.660
10.851
8.433
6.946
10.103
8.122
6.222
5.158
1998
1999
2000
Receita Bruta
Setembro_02
2001
2002E
Receita Líquida
9
Evolução da Produtividade na Telefonia Fixa
Linhas em Serviço / Empregado
1.368
1.245
984
618
Jun_01
Setembro_02
614
Set_01
Dez_01
Mar_01
jun_02
10
Receita por Empregado*
1.380
1.265
907
514
346
288
1998
(*) Receita
1999
2000
2001
1T02**
2T02**
Bruta / Empregados Telefonia Fixa (R$ 000/ano)
(**) Trimestres Anualizados
Setembro_02
11
Evolução da Receita Bruta
(R$ Milhões)
1º Semestre
49%
46%
46%
47%
1998
1999
2000
2001
2ºSemestre
51%
54%
54%
53%
13.660
10.851
8.433
3.684
2.996
3.570
4T
2.289
2.840
3.774
3T
2.229
3.285
2.568
2T
2.033
5.015
3.915
1T
1.882
1999
Setembro_02
7.533
6.406
2.447
2000
3.121
2001
3.759
1S02
12
Composição da Receita Bruta
100%
1S01
8,8%
11,4%
5,9%
6,9%
24,0%
6.406
43,0%
100%
1S02
6,2%
10,0%
6,0%
10,9%
7.533
21,9%
(+18%)
45,0%
Local
Setembro_02
Fixo-Móvel
Uso de
Longa
Rede
Distância
Dados
Outras
TOTAL
13
Composição das Despesas Operacionais
(R$ Milhões)
1. 5 2 8
1. 2 6 6
2.197
825
785
849
1.838
24
22
1.399
2 T0 1
3 T0 1
4 T0 1
1T 0 2
Ex- Interconexão
2 T0 2
11
24
11
22
19
28
31
29
20
22
41
30
31
43
41
2T01
3T01
4T01
1T02
2T02
Interconexão
Desp. Comercialização
Setembro_02
1.448
4
19
28
1.372
%
Custos dos Serv. Prestados
Desp. Gerais e Adm. e outros
14
Receita Fixo-Móvel & Custos de Interconexão
R$ Milhões
595
600,0
590
589
590,0
580,0
576
573
569
563
570,0
558
554
560,0
548
550,0
540,0
530,0
520,0
2T01
3T01
Receita Líq. Fixo-Móvel
Setembro_02
4T01
1T02
2T02
Custos de Interconexão
15
Provisão para Devedores Duvidosos (PDD)
(% Receita Bruta)
10.6%
5.1%*
5,2%
5,9%
5,6%
4,9%
4,6%
4,2%
2,8%
1Q01
2Q01
3Q01
R$ Milhões
4Q01
1Q02
2Q02
% da Receita Bruta
* Nível normalizado (excluindo ajustes não recorrentes)
Setembro_02
Média
2001
Média
1S02
16
Demonstração de Resultado Consolidado
(em Milhões)
2T01
1T02
2T02
R$ Milhões
Receita Operacional Líquida
Custos e Despesas Operacionais
Custo de Serviços Prestados
Despesas de Comercialização
Despesas Gerais e Administração
Outras Despesas (Receitas), líquida
Custos de Interconexão
EBITDA
Equivalência Patrimonial
Depreciação e Armotizações
EBIT
Despesas Financeiras
Receitas Financeiras
Despesas (Receitas) Não Operacionais
Lucro Antes dos Impostos e Particip.
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participação no Resultado
Participações Minoritárias
Lucro Líquido
Setembro_02
2.438,0
822,4
389,3
286,2
176,3
(29,4)
574,4
1.041,2
(6,9)
728,9
319,2
177,8
(52,4)
(17,7)
211,5
15,8
(1,0)
79,7
117,0
2.784,6
784,5
426,4
300,9
173,3
(116,1)
587,4
1.412,7
6,3
954,0
452,4
322,1
(128,9)
2,3
256,9
74,3
39,6
143,0
2.780,4
849,1
418,0
274,5
195,4
(38,8)
599,2
1.332,1
1,5
953,9
376,8
635,8
(135,7)
(1,9)
(121,5)
(45,1)
(76,3)
Var.
2T02/2T01
14,0%
3,2%
7,4%
-4,1%
10,8%
32,0%
4,3%
27,9%
-121,7%
30,9%
18,0%
257,6%
159,0%
-89,3%
-157,4%
-385,4%
-100,0%
-100,0%
-165,2%
17
Balanço Patrimonial Consolidado
(em Milhões)
30/6/2001
31/12/2001
31/3/2002
TOTAL DO ATIVO
21.297
26.766
26.261
25.661
Ativo Circulante
4.526
4.950
4.950
4.736
Disponibilidades
251
1.235
1.044
573
Contas a Receber de Serviços
2.537
2.146
2.227
Impostos Diferidos e a Recuperar
1.154
1.293
584
276
Outros Ativos
Realizável a Longo Prazo
Impostos Diferidos e a Recuperar
Outros Ativos
30/6/2001 31/12/2001 31/3/2002 30/6/2002
30/6/2002
TOTAL DO PASSIVO
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Setembro_02
26.766
26.261
25.661
4.149
5.609
4.438
3.386
Fornecedores
1.420
2.199
1.648
1.245
2.401
Empréstimos e Financiamentos
1.088
1.388
1.424
1.220
1.309
1.462
Pessoal, Encargos e Benefícos Sociais
155
182
161
140
370
300
Impostos a Recolher
598
524
500
475
Dividendos e Juros s/ Capital Próprio
168
538
540
135
Outras Contas a Pagar
720
778
165
170
1.413
1.949
1.778
1.612
1.232
1.561
1.405
1.252
181
388
373
360
Passivo Circulante
4.185
9.075
9.555
10.078
Empréstimos e Financiamentos
3.160
7.549
7.937
8.481
Provisões para Contingências
1.010
1.492
1.579
1.563
14
34
39
34
157
2.352
10.454
2
2.057
10.023
2.102
10.166
2.107
10.090
Exigível a Longo Prazo
Outras Contas a Pagar
Permanente
21.297
15.358
19.867
19.533
19.313
110
160
159
158
14.096
19.244
18.735
18.200
1.152
463
639
955
Resultado de Exercícios Futuros
Participação Minoritária
Patrimônio Líquido
18
Bloqueio de Linhas
(em Milhares)
9,5%
8,5%
8,1%
6,7%
6,4%
1.183
1.152
995
945
mar/01
jun/01
Parcial
Política de
Bloqueio /
Desligamento
Setembro_02
6,1%
1.185
set/01
912
dez/02
Total
mar/02
jun/02
% das Linhas em Serviço
Bloqueio Parcial – realização de chamadas
30 dias
Bloqueio Total – realização e recebimento de chamadas
60 dias
Desligamento
90 dias
19
Desligamento de Linhas (Em mil)
5,2%
4,5%
3,6%
3,7%
636
767
3,5%
552
472
2T01
3T01
Linhas Desligadas
Setembro_02
4T01
1T02
527
2T02
% Média LMS
20
Formação do EBITDA – 1S01/ 1S02
(R$ Milhões)
5.565
Margem
EBITDA
4.744
2.820
2.745
49,3%
2.623
2.121
44,7%
Receita Líquida
Despesas
Operacionais*
EBITDA
1S01
(*) Exclui Amortização e Depreciação
Setembro_02
1S02
21
Evolução do EBITDA
1.413
51%
47%
43%
1.077
1.372
49%
1.332
48%
1.039
895
865
33%
35%
429
16%
1T01
2T01
3T01
4T01
1T02
EBITDA (R$ MM)
Setembro_02
2T02
Média
2001
Média
1S02
Margem EBITDA (%)
22
Investimento / Receita Líquida
1998/2002
99,6%
48,5%
36,1%
34,5%
14,8%
10.060 10.103
8.122
6.222
5.565
5.158
2.500
2.804
2.244
2.000
825
1998
1999
2000
CAPEX
2001
Receita Líquida
(R$ Milhões)
CAPEX / Receita Líquida
Setembro_02
1S02
2002E
* Inclui PCS
23
Investimento Trimestral
(R$ Bilhões)
10,1
3,2
1,8
3,0
2,1
2,0
0,4
1T01
2T01
3T01
4T01
Telefonia Fixa
Setembro_02
1T02
0,4
2T02
2001
2002E
Telefonia Móvel
24
Investimento em Telefonia Fixa
1998/2002
7,9
5,3
2,8
2,5
2,3
2,2
1,3
1,7
1,2
1,0
0,4
1998
1999
2000
2001
CAPEX Telefonia Fixa (R$ bi)
Setembro_02
1S02
2002E
Linhas Instaladas (em mil)
25
Estrutura da Dívida
Junho 2002 (R$ Milhões)
Amortização
2002
8%
2006 em diante
43%
CT 1.220
2003
11%
2004
18%
Caixa 573
2005
20%
Dívida Líquida
9.128
Estrutura da Dívida e Custo Médio
•R$ 6.251 milhões em moeda estrangeira (64%)*:
~ LIBOR + 5,19% a.a.
Longo Prazo
8.481
TOTAL = 9.701
Setembro_02
•R$ 3.450 milhões em moeda nacional (36%):
+ 17,40% a.a.
* 100% com ´´hedge´´ cambial
26
Evolução da Dívida - TNL Consolidado
Dívida R$ MM
Dívida Total
Curto Prazo
Longo Prazo
(-) Caixa
(=) Dívida Líquida
R$ MM
Fornecedores
Outras Ctas a Pagar
Total
Total Geral
Setembro_02
jun-01
set-01
dez-01 mar-02
jun-02
Var.
2T02/2T01
4.248 8.906
8.937
9.361
1.088 1.160
1.388
1.424
3.160 7.746
7.549
7.937
(251) (1.870) (1.235) (1.044)
9.701
1.220
8.481
(573)
5.453
132
5.321
(322)
3.997
7.036
7.702
8.317
9.128
5.131
1.420
1.446
2.199
1.648
1.245
(175)
720
2.140
765
2.211
778
2.977
165
1.813
170
1.415
(550)
(725)
6.137
9.247
10.679
10.131
10.543
4.406
27
Key Drivers 2002
 Receita:
Aumento de Tarifas
Expansão da Planta - pequeno
Novos Serviços – Longa Distância (voz/dados)
Novos Mercados
 Custos:
Aumento das eficiências operacionais
Redução do quadro de Pessoal
Manutenção da Planta
Controle de PDD
Despesas operacionais / financeiras- Oi
 Redução dos Investimentos – R$ 2 Bilhões;
 Administração da dívida líquida – abaixo de R$ 9 Bilhões.
Setembro_02
28
Tarifas por serviço (em R$)
Reajuste em
Junho/02
(%)
Serviço Local
Habilitação
Assinatura Residencial
Assinatura Comercial
Assinatura Tronco
Pulsos
2000
50
14,11
21,96
29,3
0,066
2001
50
16,64
25,65
32,62
0,066
2002
(Atuais)
30
18,97
29,79
29,79
0,072
Tarifas Telefone Público
Local
0,05
0,054
0,058
7,4%
Tarifas Fixo-Móvel
(por minuto)
VC1
VC2
VC3
0,29
0,61
0,69
0,34
0,68
0,77
0,35
0,74
0,85
2,9%
8,8%
10,4%
Tarifas Longa Distância
(por minuto)
0 a 50 km
50 a 100 km
100 a 300 km
Mais de 300 km
0,15
0,24
0,27
0,32
0,17
0,26
0,27
0,28
0,19
0,27
0,29
0,31
11,8%
3,8%
7,4%
10,7%
2000
2001
2002
0,04
0,07
0,047
0,074
0,047
0,074
Tarifas de Uso de Rede
(por minuto)
Local
Longa distância
-40,0%
14,0%
16,1%
-8,7%
9,1%
0,0%
0,0%
(*) Tarifas Líquidas de Impostos e fixadas pela Anatel
Atenção – As tarifas estão representadas em valores médios e não correspondem necessariamente aos valores
praticados, que variam em função do Estado, do dia da semana, do horário em que forem feitas as chamadas e
do tipo de usuário.
Setembro_02
29
2002 Perspectivas:Receita
Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional
Região I
Região II
Fora da Região
Recebimento de Ligações
Região III
Ligação Internacional
Setembro_02
30
2002 Perspectivas: Custos
 Redução do quadro de pessoal - 40% em média - já realizado
 Serviços de Terceiros
 Controle da PDD - menos de 5% da Receita Bruta
 Despesas com Marketing
• telefonia fixa (redução de 30%)
• telefonia móvel
Setembro_02
31
2002 Perspectivas
Redução dos Investimentos (R$ Bilhões)
10,1
2001
2,5
1998
2,2
1999
2,8
2,0
R$ 10,1 bi
2000
2001
2002
2002
R$ 2,0 bi
-80%
Telefonia Fixa -TMAR
Telefonia Móvel - Oi
Setembro_02
32
Oi
 Situação Atual
 Tarifas
 Investimentos
Setembro_02
33
TNL – PCS “Oi” – Entrada em Mobilidade
- US$ 1,4 Bilhões de crédito (fornecedores e bancos);
-Lançamento da marca (Jan/02);
-Entrada em operação em 25 de junho/02;
-Atendimento em 14 áreas metropolitanas (16 em Dez/02E) – 200 cidades (320 Out/02E) com 40 milhões de habitantes (48 milhões
Dez/02E);
- Principais Fornecedores : Nokia, Alcatel, Siemens;
- Canais de Distribuição – Mais de 1.600 pontos de venda;
- 2.000 sites integrados (3.000 em Dez/02E)
- 663 funcionários em Junho/02 (880 em Dez/02E);
- 170 mil assinantes em Jul//02 (500 mil em Dez/02E);
- Acordos de roaming Internacional já assinados com 10 países e 16 operadoras (100 em Dez/02);
- Tecnologia GSM/ GPRS – Em todas as capitais;
-CAPEX até 2004: R$ 2,7 bilhões (R$ 1,4 bilhões até Jun/02)
Setembro_02
34
Tarifas
Pré-Pago
Tariffs (R$ per minute)
Normal Reduzida
Oi para telefone fixo
Oi para Oi
Oi para outras celulares
1,39
0,34
1,49
0,69
Flat
Oi para telefome fixo
Oi para Oi
Oi para outras celulares
0,99
Pós-Pago
Assinatura (R$)
Minutos
Tarifas (R$ / min)
Setembro_02
Oi 40
Oi 80
Oi 160
Oi 300
29,90
47,90
79,90
114,00
40
80
160
300
0,75
0,60
0,50
0,38
35
Investimentos
• 2001 / 2004:
R$ 3,8 bi
R$ 1,1 bi – Licença (2001)
R$ 2,7 bi – Rede
• Investimentos em Rede (R$ bi):
1,1
1,0
1S02
2001
Setembro_02
0,4
2002E
36
Agenda - Setor de Telecomunicações
 Aumento na competição no mercado de Longa Distância Nacional (Chamadas
para fora da Região I e 3)
 Regulamentação: assuntos em pauta:
 Batalha da Interconexão
Longa Distância x Local Telecom
Telefonia Fixa x Telefonia Móvel
 Uso do Fundo de Universalização - FUST
 Controle da Provisão para Devedores Duvidosos
 Regras para SMP (Telefonia Móvel)
Setembro_02
37
Aviso Importante
As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura,
baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”,
“estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar possíveis
tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem
diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de
investimento tomadas com base nas mesmas.
Relações com Investidores
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