SE LIGA .....
 1ª Parte do Plano de Negócios
(completa e encadernada em
espiral) - 10 pontos
prazo: 26/09/2011
 3ª Avaliação - 15 pontos –
data: 17/10/2011
Análise Econômica
Notável - Charme & Elegância
Nívea Cordeiro
2011

Vamos calcular os tributos pelo
Lucro Presumido de nossa
empresa.

Vamos usar a 3a planilha acessória
IMPOSTOS
PIS
%
0,65%
Base de
Valor a Pagar
Cálculo
185.000,00
1.202,50
IMPOSTOS
PIS
COFINS
%
0,65%
3,00%
Base de
Valor a Pagar
Cálculo
185.000,00
1.202,50
185.000,00
5.550,00
IMPOSTOS
PIS
COFINS
IRPJ
%
0,65%
3,00%
15,00%
Base de
Valor a Pagar
Cálculo
185.000,00
1.202,50
185.000,00
5.550,00
14.800,00
2.220,00
IMPOSTOS
PIS
COFINS
IRPJ
CSL
%
0,65%
3,00%
15,00%
9,00%
Base de
Valor a Pagar
Cálculo
185.000,00
1.202,50
185.000,00
5.550,00
14.800,00
2.220,00
22.200,00
1.998,00
IMPOSTOS
PIS
COFINS
IRPJ
CSL
ICMS
%
0,65%
3,00%
15,00%
9,00%
18,00%
Base de
Valor a Pagar
Cálculo
185.000,00
1.202,50
185.000,00
5.550,00
14.800,00
2.220,00
22.200,00
1.998,00
107.300,00
19.314,00
PIS
COFINS
IRPJ
CSL
ICMS
TOTAL
0,65%
3,00%
15,00%
9,00%
18,00%
185.000,00
185.000,00
14.800,00
22.200,00
107.300,00
1.202,50
5.550,00
2.220,00
1.998,00
19.314,00
30.284,50
DESPESAS VARIÁVEIS
DISCRIMINAÇÃO
CMV
Comissões + RSR
Encargos Sociais - 75%
Royalties
Tributos (impostos)
VALORES - R$
107.300,00
5.550,00
4.162,50
2.682,50
30.284,50
DESPESAS VARIÁVEIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
CMV
Comissões + RSR
Encargos Sociais - 75%
Royalties
Tributos (impostos)
107.300,00
5.550,00
4.162,50
2.682,50
30.284,50
Sub-total
149.979,50
DESPESAS VARIÁVEIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
CMV
Comissões + RSR
Encargos Sociais - 75%
Royalties
Tributos (impostos)
107.300,00
5.550,00
4.162,50
2.682,50
30.284,50
Sub-total
Outros (3% sobre os itens acima)
149.979,50
4.499,39
DESPESAS VARIÁVEIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
CMV
Comissões + RSR
Encargos Sociais - 75%
Royalties
Tributos (impostos)
107.300,00
5.550,00
4.162,50
2.682,50
30.284,50
Sub-total
Outros (3% sobre os itens acima)
TOTAL
149.979,50
4.499,39
154.478,89

Após calcularmos os tributos e as
despesas variáveis, vamos
encontrar…..

O RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
185.000,00
Despesas Variáveis
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
Despesas Fixas
Lucro Operacional (c-d)
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
185.000,00
Despesas Variáveis
154.478,89
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
Despesas Fixas
Lucro Operacional (c-d)
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
185.000,00
Despesas Variáveis
154.478,89
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
30.521,11
Despesas Fixas
Lucro Operacional (c-d)
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
185.000,00
Despesas Variáveis
154.478,89
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
30.521,11
Despesas Fixas
25.960,78
Lucro Operacional (c-d)
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
185.000,00
Despesas Variáveis
154.478,89
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
30.521,11
Despesas Fixas
25.960,78
Lucro Operacional (c-d)
4.560,33
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
185.000,00
Despesas Variáveis
154.478,89
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
30.521,11
Despesas Fixas
25.960,78
Lucro Operacional (c-d)
4.560,33
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
4.560,33
Capital de
Giro
Hoje vamos completar
nossa planilha
calculando o
Capital de Giro e os
Indicadores de Resultado
Quanto será necessário GASTAR para
montar a empresa e INICIAR as
atividades?
Investimentos Fixos
Despesas Pré-Operacionais
Capital de Giro Inicial
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTO FIXO
VALORES
R$
Veículos
40.000,00
Móveis e Utensílios
30.000,00
Máquinas e Equipamentos
Software
Placas e Letreiros
15.000,00
Sub-total "a"
92.000,00
2.000,00
5.000,00
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS
VALORES
R$
Reforma do Imóvel
30.000,00
Franquia
30.000,00
Treinamentos
Registro da Empresa
Propaganda e Publicidade
Outros
Sub-total “b"
2.000,00
600,00
5.000,00
5.000,00
72.600,00
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
CAPITAL DE GIRO
TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c)
?????????
??????????
Investimento Inicial
• Investimento Fixo
• Inv.Pré-Operacionais
• Capital de Giro
Total...........................
92.000,00
72.600,00
????????
????????
Capital de Giro Inicial
Ele é composto por duas contas:
 Caixa Mínimo Operacional
???????
 Necessidade de Estoque
???????
 TOTAL.................................... ?????????
Caixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO
FINANCEIRO da empresa.
Caixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da
empresa.
2º) - saber suas Despesas Totais
(Despesas Fixas e Despesas Variáveis)
O que é o CICLO FINANCEIRO?
Ciclo Financeiro
O Ciclo Financeiro é o número
de dias necessários
para que uma empresa opere.
Ciclo Financeiro
Pode ser:
POSITIVO
• Necessidade de
recursos
• Buscar o
autofinanciamento
• Recorrer a
financiamento de
capital de giro
Ciclo Financeiro
Pode ser:
N E GAT IV O
• Aplicar no mercado de
capitais
• Liquidar estoque de baixo
giro
• Conceder prazo a cliente
especial
• Realizar investimento
• Comprar com desconto
significativo
Ciclo Financeiro
CF = P M E + P M R - P M P
Exemplificando:
Típico
das grandes
Redes Varejistas
PME = 5 dias
PMR = 30 dias
PMP = 45 dias
C F = 5 + 30 - 45
CF = - 10 dias
Ciclo Financeiro
Pode ser:
N E GAT IV O
• Aplicar no mercado de
capitais
• Liquidar estoque de baixo
giro
• Conceder prazo a cliente
especial
• Realizar investimento
• Comprar com desconto
significativo
Caixa Mínimo Operacional
 É o capital de giro próprio necessário
para movimentar seu negócio.
 Representa o valor em dinheiro que a
empresa precisa ter disponível para
cobrir os custos até que as contas a
receber de clientes entrem no caixa.
 Corresponde a uma reserva inicial de
caixa.
Caixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO
FINANCEIRO da empresa.
Ciclo Financeiro
CF = P M E + P M R - P M P
PME = 20 dias
PMR = 36 dias
PMP = 25 dias
C F = 20 + 36 - 25
CF = 31 dias
Caixa Mínimo Operacional (são 3
etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
Caixa Mínimo (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS
(Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67
Caixa Mínimo (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS
(Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67
3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo Operacional
CMO = DT : 30 x CF
CMO = 180.439,67 x 31 dias
30 dias
Caixa Mínimo (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS
(Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67
3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo Operacional
CMO = DT : 30 x CF
CMO = 180.439,67 x 31 dias = R$ 186.454,33
30 dias
Cálculo do Estoque para 20 dias
 Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00
Cálculo do Estoque para 20 dias
 Estima-se que o CMV é de
R$ 107.300,00
 Necessidade de Estoque para 20 dias
Cálculo do Estoque para 20 dias
 Estima-se que o CMV é de
R$ 107.300,00
Necessidade de Estoque para 20
dias
NE = CMV : 30 x PME
Cálculo do Estoque para 20 dias
 Estima-se que o CMV é de
R$ 107.300,00
 Necessidade de Estoque para 20 dias
NE = CMV : 30 x PME
107.300,00 : 30 dias x 20 dias
= R$ 71.533,33
Capital de Giro Inicial
Ele é composto por duas contas:
 Caixa Mínimo Operacional
???????
 Necessidade de Estoque
???????
 TOTAL................................... ????????
Capital de Giro Inicial
Ele é composto por duas contas:
 Caixa Mínimo Operacional
 Necessidade de Estoque
186.454,33
71.533,33
 TOTAL.................................... 257.987,66
Investimento Inicial
 Investimento Fixo
 Inv.Pré-Operacionais
 Capital de Giro
Total...........................
92.000,00
72.600,00
257.987,66
422.587,66
Quanto será necessário GASTAR para
montar a empresa e INICIAR as
atividades?
Investimentos Fixos
Despesas Pré-Operacionais
Capital de Giro Inicial
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTO FIXO
VALORES
R$
Veículos
40.000,00
Móveis e Utensílios
30.000,00
Máquinas e Equipamentos
Software
Placas e Letreiros
15.000,00
Subtotal "a"
92.000,00
2.000,00
5.000,00
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS
VALORES
R$
Reforma do Imóvel
30.000,00
Franquia
30.000,00
Treinamentos
Registro da Empresa
Propaganda e Publicidade
Outros
Subtotal “b"
2.000,00
600,00
5.000,00
5.000,00
72.600,00
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
CAPITAL DE GIRO
257.987,66
Subtotal “c”
257.987,66
TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c)
422.587,66
Quanto será necessário GASTAR para montar a
empresa e INICIAR as atividades?
Investimentos Fixos
Despesas Pré-Operacionais
Capital de Giro Inicial
R$ 422.587,66

Mas…….

Responsa:
O
negócio é viável???
Isso só saberemos
Na próxima aula
Mas, antes….
A Lição da Mosca

Certa vez, duas moscas caíram num copo
de leite.

A primeira era forte e valente e logo nadou
até a borda do copo.

Mas, como a superfície era muito lisa e
suas asas estavam molhadas, não conseguiu
escapar.

Acreditando que não havia saída,
desanimou, parou de se debater e afundou.

Sua companheira, apesar de não ser tão
forte, era tenaz; por isso continuou a se
debater e a lutar.

Aos poucos, com tanta agitação, o leite ao
seu redor formou um pequeno nódulo de
manteiga, onde ela subiu e conseguiu
levantar vôo para longe.

Tempos depois, a mosca tenaz, por um
descuido, caiu novamente em um copo,
desta vez cheio de água.

Imaginando que já conhecia a solução para
aquele problema, começou a se debater na
esperança de que, no devido tempo, se
salvasse.

Outra mosca, passando por ali e vendo a
aflição da outra, pousou na beira do copo e
gritou:
- Tem um canudo ali, nade até lá e suba.

A mosca tenaz respondeu:
- Pode deixar que eu sei como resolver esse
problema.
E continuou se debatendo, mais e mais, até
que, exausta, afundou na água.

Moral da história:

Soluções do passado, em contextos
diferentes, podem se transformar em
problemas.

Quantas vezes, baseados em experiências
anteriores, deixamos de observar as
mudanças ao nosso redor e ficamos lutando
inutilmente até afundar em nossa própria
falta de visão?

Criamos uma confiança equivocada e
perdemos a oportunidade de repensar
nossas experiências.
Ficamos presos a velhos hábitos que nos
levaram ao sucesso e perdemos a
oportunidade de evoluir...

Os donos do futuro sabem reconhecer essas
transformações e fazer as mudanças
necessárias para acompanhar a nova
situação.

Pense bem sobre isso!
Boa semana
para vocês…