SE LIGA .....
 1ª Parte do Plano de Negócios
(completa e encadernada em
espiral) - 10 pontos
prazo: 26/09/2011 (hoje)
 3ª Avaliação - 15 pontos –
data: 17/10/2011
Análise Econômica
Notável - Charme & Elegância
Nívea Cordeiro
2011

Após calcularmos os tributos e as
despesas variáveis, calculamos…..

O RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
185.000,00
Despesas Variáveis
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
Despesas Fixas
Lucro Operacional (c-d)
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
185.000,00
Despesas Variáveis
154.478,89
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
Despesas Fixas
Lucro Operacional (c-d)
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
185.000,00
Despesas Variáveis
154.478,89
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
30.521,11
Despesas Fixas
Lucro Operacional (c-d)
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
185.000,00
Despesas Variáveis
154.478,89
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
30.521,11
Despesas Fixas
25.960,78
Lucro Operacional (c-d)
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
185.000,00
Despesas Variáveis
154.478,89
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
30.521,11
Despesas Fixas
25.960,78
Lucro Operacional (c-d)
4.560,33
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
185.000,00
Despesas Variáveis
154.478,89
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
30.521,11
Despesas Fixas
25.960,78
Lucro Operacional (c-d)
4.560,33
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
4.560,33
CAPACIDADE DE PAGAMENTO
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Lucro Líquido
4.560,33
Depreciação
1.208,34
Disponibilidade (1+2)
5.768,67
Prestação do Financiamento
Saldo (3-4)
Capital de
Giro
Quanto será necessário GASTAR para
montar a empresa e INICIAR as
atividades?
Investimentos Fixos
Despesas Pré-Operacionais
Capital de Giro Inicial
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTO FIXO
VALORES
R$
Veículos
40.000,00
Móveis e Utensílios
30.000,00
Máquinas e Equipamentos
Software
Placas e Letreiros
15.000,00
Sub-total "a"
92.000,00
2.000,00
5.000,00
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS
VALORES
R$
Reforma do Imóvel
30.000,00
Franquia
30.000,00
Treinamentos
Registro da Empresa
Propaganda e Publicidade
Outros
Sub-total “b"
2.000,00
600,00
5.000,00
5.000,00
72.600,00
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
CAPITAL DE GIRO
TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c)
?????????
??????????
Investimento Inicial
• Investimento Fixo
• Inv.Pré-Operacionais
• Capital de Giro
Total...........................
92.000,00
72.600,00
????????
????????
Capital de Giro Inicial
Ele é composto por duas contas:
 Caixa Mínimo Operacional
???????
 Necessidade de Estoque
???????
 TOTAL.................................... ?????????
Caixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO
FINANCEIRO da empresa.
Caixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da
empresa.
2º) - saber suas Despesas Totais
(Despesas Fixas e Despesas Variáveis)
O que é o CICLO FINANCEIRO?
Ciclo Financeiro
O Ciclo Financeiro é o número
de dias necessários
para que uma empresa opere.
Necessidade média
de estoques
Número de dias
20 dias
Ciclo Financeiro
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Ciclo Econômico
P M E = 20 dias
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Recebimento
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Recebimento
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Recebimento
Ciclo Operacional
P M R = 36 dias
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Pagamento
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Recebimento
Pagamento
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Recebimento
Pagamento
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Ciclo Financeiro
P M P = 25 dias
Recebimento
Pagamento
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários
para que uma empresa opere.
CF = P M E + P M R - P M P
Pode ser: Positivo ou Negativo
Ciclo Financeiro
Pode ser:
POSITIVO
• Necessidade de
recursos
• Buscar o
autofinanciamento
• Recorrer a
financiamento de
capital de giro
Ciclo Financeiro
Pode ser:
N E GAT IV O
• Aplicar no mercado de
capitais
• Liquidar estoque de baixo
giro
• Conceder prazo a cliente
especial
• Realizar investimento
• Comprar com desconto
significativo
Caixa Mínimo Operacional
 É o capital de giro próprio necessário
para movimentar seu negócio.
 Representa o valor em dinheiro que a
empresa precisa ter disponível para
cobrir os custos até que as contas a
receber de clientes entrem no caixa.
 Corresponde a uma reserva inicial de
caixa.
Caixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO
FINANCEIRO da empresa.
Ciclo Financeiro
CF = P M E + P M R - P M P
PME = 20 dias
PMR = 36 dias
PMP = 25 dias
C F = 20 + 36 - 25
CF = 31 dias
Caixa Mínimo Operacional (são 3
etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
Caixa Mínimo (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS
(Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67
Caixa Mínimo (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS
(Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67
3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo Operacional
CMO = DT : 30 x CF
CMO = 180.439,67 x 31 dias
30 dias
Caixa Mínimo (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS
(Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67
3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo Operacional
CMO = DT : 30 x CF
CMO = 180.439,67 x 31 dias = R$ 186.454,33
30 dias
Cálculo do Estoque para 20 dias
 Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00
Cálculo do Estoque para 20 dias
 Estima-se que o CMV é de
R$ 107.300,00
 Necessidade de Estoque para 20 dias
Cálculo do Estoque para 20 dias
 Estima-se que o CMV é de
R$ 107.300,00
Necessidade de Estoque para 20
dias
NE = CMV : 30 x PME
Cálculo do Estoque para 20 dias
 Estima-se que o CMV é de
R$ 107.300,00
 Necessidade de Estoque para 20 dias
NE = CMV : 30 x PME
107.300,00 : 30 dias x 20 dias
= R$ 71.533,33
Capital de Giro Inicial
Ele é composto por duas contas:
 Caixa Mínimo Operacional
???????
 Necessidade de Estoque
???????
 TOTAL................................... ????????
Capital de Giro Inicial
Ele é composto por duas contas:
 Caixa Mínimo Operacional
 Necessidade de Estoque
186.454,33
71.533,33
 TOTAL.................................... 257.987,66
Investimento Inicial
 Investimento Fixo
 Inv.Pré-Operacionais
 Capital de Giro
Total...........................
92.000,00
72.600,00
257.987,66
422.587,66
Quanto será necessário GASTAR para
montar a empresa e INICIAR as
atividades?
Investimentos Fixos
Despesas Pré-Operacionais
Capital de Giro Inicial
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTO FIXO
VALORES
R$
Veículos
40.000,00
Móveis e Utensílios
30.000,00
Máquinas e Equipamentos
Software
Placas e Letreiros
15.000,00
Subtotal "a"
92.000,00
2.000,00
5.000,00
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS
VALORES
R$
Reforma do Imóvel
30.000,00
Franquia
30.000,00
Treinamentos
Registro da Empresa
Propaganda e Publicidade
Outros
Subtotal “b"
2.000,00
600,00
5.000,00
5.000,00
72.600,00
LUCRO PRESUMIDO
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
CAPITAL DE GIRO
257.987,66
Subtotal “c”
257.987,66
TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c)
422.587,66
Quanto será necessário GASTAR para montar a
empresa e INICIAR as atividades?
Investimentos Fixos
Despesas Pré-Operacionais
Capital de Giro Inicial
R$ 422.587,66

Mas…….

Responda:
O
negócio é viável???
Indicadores de Resultado
Indicadores de Resultado
Lucratividade
Determina a parcela das receitas
operacionais
(em termos relativos) que
representa o lucro do negócio
Indicadores de Resultado
Lucratividade
Determina a parcela das receitas
operacionais
(em termos relativos)
que representa o lucro do negócio
Lucratividade = Lucro Líquido x 100
Receita
L=
4.560,33
185.000,00
x 100 = 2,47% a.m.
Indicadores de Resultado
Rentabilidade Simples
Indica o retorno dos recursos
totais investidos no
empreendimento.
Indicadores de Resultado
Rentabilidade Simples
Indica o retorno dos recursos totais
investidos no empreendimento.
Rentabilidade = Lucro Líquido x 100
Investimento Total
R=
4.560,33
422.587,66
x 100 = 1,08% a.m
Indicadores de Resultado
Prazo de Retorno do
Investimento
Indica o tempo de recuperação
dos recursos aplicados no
empreendimento.
É o inverso da rentabilidade.
Indicadores de Resultado
Prazo de Retorno do
Investimento
Indica o tempo de recuperação
dos recursos aplicados no
empreendimento. É o inverso
da rentabilidade.
P.R.I = Investimento Total
Lucro Líquido
P.R.I = 422.587,66 = 92,67 meses
4.560,33
Ou aproximadamente 7 anos
Indicadores de Resultado
Ponto de Equilíbrio
Indica o nível de vendas em que os custos
totais da empresa se igualam às suas
receitas.
A empresa absorve todos os seus custos fixos
e os variáveis até aquele ponto. A partir
desse nível começa-se a gerar o lucro.
Indicadores de Resultado
Ponto de Equilíbrio
Indica o nível de vendas em que os custos
totais da empresa se igualam às suas
receitas.
A empresa absorve todos os seus custos fixos
e os variáveis até aquele ponto. A partir
desse nível começa-se a gerar o lucro.
P.E = Despesas Fixas x Receita
Margem de Contribuição
P.E. = 25.960,78 x 185.000,00
30.521,11
= R$ 157.358,11
Investimentos Inicial

Investimento Fixo
 Inv.Pré-Operacionais
 Capital de Giro
Total...........................
92.000,00
72.600,00
257.987,66
422.587,66
Indicadores de Resultado
 Lucratividade
 Rentabilidade
 PRI
 Ponto de Equilíbrio
2,47%
1,08%
92,67 meses
157.358,11

Agora, sim….. Podemos analisar se o negócio
é viável….
 Qual
a sua opinião?
“ Todos os empresários, à medida que a
empresa cresce, trocam a função
técnica pela de gerenciamento.
Essa regra não terá nenhuma exceção,
se o dono quiser manter sua liderança,
ser capaz de tomar as decisões
estratégicas.”
Boa semana
para vocês…
A Lição da Mosca

Certa vez, duas moscas caíram num copo
de leite.

A primeira era forte e valente e logo nadou
até a borda do copo.

Mas, como a superfície era muito lisa e
suas asas estavam molhadas, não conseguiu
escapar.

Acreditando que não havia saída,
desanimou, parou de se debater e afundou.

Sua companheira, apesar de não ser tão
forte, era tenaz; por isso continuou a se
debater e a lutar.

Aos poucos, com tanta agitação, o leite ao
seu redor formou um pequeno nódulo de
manteiga, onde ela subiu e conseguiu
levantar vôo para longe.

Tempos depois, a mosca tenaz, por um
descuido, caiu novamente em um copo,
desta vez cheio de água.

Imaginando que já conhecia a solução para
aquele problema, começou a se debater na
esperança de que, no devido tempo, se
salvasse.

Outra mosca, passando por ali e vendo a
aflição da outra, pousou na beira do copo e
gritou:
- Tem um canudo ali, nade até lá e suba.

A mosca tenaz respondeu:
- Pode deixar que eu sei como resolver esse
problema.
E continuou se debatendo, mais e mais, até
que, exausta, afundou na água.

Moral da história:

Soluções do passado, em contextos
diferentes, podem se transformar em
problemas.

Quantas vezes, baseados em experiências
anteriores, deixamos de observar as
mudanças ao nosso redor e ficamos lutando
inutilmente até afundar em nossa própria
falta de visão?

Criamos uma confiança equivocada e
perdemos a oportunidade de repensar
nossas experiências.
Ficamos presos a velhos hábitos que nos
levaram ao sucesso e perdemos a
oportunidade de evoluir...

Os donos do futuro sabem reconhecer essas
transformações e fazer as mudanças
necessárias para acompanhar a nova
situação.

Pense bem sobre isso!
Boa semana
para vocês…