Planeje para Saber....
Nívea Cordeiro
2013
Análise Econômica
NOME PROVISÓRIO:
Requinte Móveis
RAMO: indústria de móveis
planejados para escritórios
2
Vimos até então….
SIMPLES NACIONAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTO FIXO
VALORES
R$
Veículos
50.000,00
Móveis e Utensílios
Máquinas e Equipamentos
Ferramentas
Software
Placas e Letreiros
60.000,00
Sub-total "a"
60.000,00
10.000,00
10.000,00
20.000,00
210.000,00
SIMPLES NACIONAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS
VALORES
R$
Reforma do Imóvel
80.000,00
Propaganda e Publicidade
10.000,00
Treinamentos
3.000,00
Registro da Empresa
1.000,00
Outras Despesas
Sub-total “b"
10.000,00
104.000,00
SIMPLES NACIONAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
CAPITAL DE GIRO
TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c)
?????????
??????????
PLANILHA DE RECEITAS - MENSAL
PRODUTO /SERVIÇO
VALORES - R$
Fabricação de Móveis
350.000,00
TOTAL DE RECEITAS
350.000,00
DESPESAS FIXAS
DISCRIMINAÇÃO
Folha de Pagamento
Encargos Sociais
Retirada "Pro-Labore (2 sócios)
Honorários Contábeis
INSS s/ Pro-Labore e Honorários
SAAE/COPASA (água)
CEMIG
Telefone (fixo e celular)
Aluguel pago a pessoa jurídica
Depreciação
VALORES - R$
29.300,00
16.994,00
6.000,00
1.500,00
0,00
60,00
300,00
500,00
5.000,00
2.583,33
Materiais de Limpeza
Lanches e Refeições
Manutenção de Veículos
Manutenção de Sistema
Combustíveis e Lubrificantes
Despesas Bancárias/Cartão Crédito
Propaganda e Publicidade/Gráfica
Taxas
Material de Expediente
Vale Transporte
Seguros
Internet
Segurança Patrimonial
200,00
400,00
300,00
250,00
500,00
300,00
200,00
50,00
100,00
1.508,00
50,00
100,00
70,00
46.456,33
Sub-total
Outros (10% sobre os itens acima)
TOTAL DAS DESPESAS FIXAS
66.265,33
6.626,53
72.891,86
DESPESAS VARIÁVEIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
CPV - Custo dos Produtos Vendidos
Comissões + RSR
Encargos Sociais - 58%
Tributos
129.500,00
36.400,00
21.112,00
42.385,00
SUBTOTAL
Outros (10% sobre os itens acima)
TOTAL
229.397,00
22.939,70
252.336,70
RESULTADOS OPERACIONAIS
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Receita (Faturamento)
350.000,00
Despesas Variáveis
252.336,70
Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)
97.663,30
Despesas Fixas
72.891,86
Lucro Operacional (c-d)
24.771,44
Imposto de Renda - 15%
Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%
Lucro Líquido Final (e-f-g)
24.771,44
CAPACIDADE DE PAGAMENTO
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Lucro Líquido
24.771,44
Depreciação
2.583,33
Disponibilidade (1+2)
27.354,77
Prestação do Financiamento
Saldo (3-4)
CAPACIDADE DE PAGAMENTO
DISCRIMINAÇÃO
VALORES - R$
Lucro Líquido
24.771,44
Depreciação
2.583,33
Disponibilidade (1+2)
27.354,77
Lucro Distribuído
15.000,00
Saldo (3-4)
12.354,77
Capital de
Giro
Hoje vamos completar
nossa planilha
calculando o
Capital de Giro e os
Indicadores de Resultado
SIMPLES NACIONAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTO FIXO
VALORES
R$
Veículos
50.000,00
Móveis e Utensílios
Máquinas e Equipamentos
Ferramentas
Software
Placas e Letreiros
60.000,00
Sub-total "a"
60.000,00
10.000,00
10.000,00
20.000,00
210.000,00
SIMPLES NACIONAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS
VALORES
R$
Reforma do Imóvel
80.000,00
Propaganda e Publicidade
10.000,00
Treinamentos
3.000,00
Registro da Empresa
1.000,00
Outras Despesas
Sub-total “b"
10.000,00
104.000,00
SIMPLES NACIONAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
CAPITAL DE GIRO
TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c)
?????????
??????????
Investimento Inicial
Investimento Fixo
 Inv.Pré-Operacionais
 Capital de Giro
Total...........................

210.000,00
104.000,00
????????
????????
Capital de Giro Inicial
Ele é composto por duas contas:

Caixa Mínimo Operacional
???????

Necessidade de Estoque
???????

TOTAL.................................... ?????????
Caixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO
da empresa.
Caixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da
empresa.
2º) - saber suas Despesas Totais
(Despesas Fixas e Despesas Variáveis)
O que é o CICLO FINANCEIRO?
Ciclo Financeiro
O Ciclo Financeiro é o número
de dias necessários
para que uma empresa opere.
Necessidade média
de estoques
Número de dias
20 dias
Ciclo Financeiro
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Ciclo Econômico
P M E = 20 dias
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Recebimento
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Recebimento
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Recebimento
Ciclo Operacional
P M R = 36 dias
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Pagamento
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Recebimento
Pagamento
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Recebimento
Pagamento
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
Ciclo Financeiro
P M P = 25 dias
Recebimento
Pagamento
Compra
Venda
Ciclo Financeiro
O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários
para que uma empresa opere.
CF = P M E + P M R - P M P
Pode ser: Positivo ou Negativo
Ciclo Financeiro
Pode ser:
POSITIVO
• Necessidade de
recursos
• Buscar o
autofinanciamento
• Recorrer a
financiamento de
capital de giro
Ciclo Financeiro
Pode ser:
N E GAT IV O
• Aplicar no mercado de capitais
• Liquidar estoque de baixo giro
• Conceder prazo a cliente
especial
• Realizar investimento
• Comprar com desconto
significativo
Ciclo Financeiro
CF = P M E + P M R - P M P
Exemplificando:
Típico
das grandes
Redes Varejistas
PME = 5 dias
PMR = 30 dias
PMP = 45 dias
C F = 5 + 30 - 45
CF = - 10 dias
Ciclo Financeiro
Pode ser:
N E GAT IV O
• Aplicar no mercado de capitais
• Liquidar estoque de baixo giro
• Conceder prazo a cliente especial
• Realizar investimento
• Comprar com desconto significativo
Caixa Mínimo Operacional

É o capital de giro próprio necessário para
movimentar seu negócio.

Representa o valor em dinheiro que a
empresa precisa ter disponível para cobrir os
custos até que as contas a receber de
clientes entrem no caixa.

Corresponde a uma reserva inicial de caixa.
Caixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO
da empresa.
Ciclo Financeiro
CF = P M E + P M R - P M P
PME = 20 dias
PMR = 36 dias
PMP = 25 dias
C F = 20 + 36 - 25
CF = 31 dias
Caixa Mínimo Operacional
(são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
Caixa Mínimo (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS
(Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 72.891,86 + 252.336,70 = 325.228,56
Caixa Mínimo (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS
(Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 72.891,86 + 252.336,70 = 325.228,56
3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo Operacional
CMO = DT ÷ 30 x CF
CMO = 325.228,56 x 31 dias
30 dias
Caixa Mínimo (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS
(Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 72.891,86 + 252.336,70 = 325.228,56
3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo Operacional
CMO = DT ÷ 30 x CF
CMO = 221.999,33 x 31 dias = R$ 336.069,51
30 dias
Cálculo do Estoque para 20 dias

Estima-se que o CPV é de R$ 120.000,00
(do valor do CPV (R$ 129.500,00), deixa
só a matéria-prima e insumos)
Cálculo do Estoque para 20 dias

Estima-se que o CPV é de
R$ 120.000,00

Necessidade de Estoque para 20 dias
Cálculo do Estoque para 20 dias

Estima-se que o CMV é de
R$ 120.000,00

Necessidade de Estoque para 20 dias
NE = CMV ÷ 30 x PME
Cálculo do Estoque para 20 dias

Estima-se que o CMV é de
R$ 120.000,00

Necessidade de Estoque para 20 dias
NE = CMV ÷ 30 x PME
120.000,00 ÷ 30 dias x 20 dias
= R$ 80.000,00
O Capital de Giro Inicial:
Ele é composto por duas contas:

Caixa Mínimo Operacional
???????

Necessidade de Estoque
???????

TOTAL................................... ????????
Capital de Giro Inicial
Ele é composto por duas contas:

Caixa Mínimo Operacional
336.069,51

Necessidade de Estoque

TOTAL.................................. 416.069,51
80.000,00
Investimento Inicial
Investimento Fixo
 Inv.Pré-Operacionais
 Capital de Giro
Total...........................

210.000,00
104.000,00
????????
????????
Investimento Inicial
Investimento Fixo
 Inv.Pré-Operacionais
 Capital de Giro
Total...........................

210.000,00
104.000,00
416.069,51
730.069,51
Para encerrar….
O sonho de Svletana
Desde pequena Svetlana só tinha conhecido
uma paixão: dançar e sonhar em ser uma Gran
Ballerina do Ballet Bolshoi.
Seus pais haviam desistido de lhe exigir
empenho em qualquer outra atividade.
Os rapazes já haviam se resignado: o coração
de Svetlana tinha lugar para somente uma
paixão e tudo mais era sacrificado pelo dia em
que se tornaria bailarina do Bolshoi.
Um dia, Svetlana teve sua grande chance.
Conseguira uma audiência com Sergei Davidovitch,
Ballet Master do Bolshoi, que estava selecionando
aspirantes para a Companhia.
Dançou como se fosse seu último dia na Terra.
Colocou tudo que sentia e que aprendera em cada
movimento, como se uma vida inteira pudesse ser
contada em um único compasso.
Ao final, aproximou-se do Master e lhe perguntou:
"Então, o senhor acha que eu posso me tornar
uma Gran Ballerina?"
Na longa viagem de volta a sua aldeia,
Svetlana, em meio às lágrimas, imaginou que
nunca mais aquele "Não" deixaria de reverberar
em sua mente.
Meses se passaram até que pudesse
novamente calçar uma sapatilha.
Ou fazer seu alongamento em frente ao
espelho.
Dez anos mais tarde Svetlana, já uma estimada
professora de ballet, criou coragem de ir à
performance anual do Bolshoi em sua região.
Sentou-se bem à frente e notou que o Sr.
Davidovitch ainda era o Ballet Master.
Após o concerto, aproximou-se do cavalheiro e
lhe contou o quanto ela queria ter sido bailarina
do Bolshoi e quanto doera, anos atrás, ouvir-lhe
dizer que não seria capaz.
"Mas minha filha, eu digo isso a todas as
aspirantes", respondeu o Sr. Davidovitch.
"Como o senhor poderia cometer uma injustiça
dessas?
Eu dediquei toda minha vida!
Todos diziam que eu tinha o dom.
Eu poderia ter sido uma Gran Ballerina se não
fosse o descaso com que o senhor me avaliou!"
Havia solidariedade e compreensão na voz
do Master, mas ele não hesitou ao
responder:
"Perdoe-me, minha filha, mas você nunca
poderia ter sido grande o suficiente, se foi
capaz de abandonar seu sonho pela
opinião de outra pessoa."
Um bom descanso
para vocês!!!
Indicadores de
Resultado
Indicadores de Resultado
Lucratividade
Determina a parcela das receitas
operacionais
(em termos relativos) que representa o lucro
do negócio
Indicadores de Resultado
Lucratividade = Lucro Líquido x 100
Receita
L=
24.771,44
350.000,00
x 100 = 7,08% a.m.
Indicadores de Resultado
Rentabilidade Simples
Indica o retorno dos recursos
totais investidos no
empreendimento.
Indicadores de Resultado
Rentabilidade = Lucro Líquido
x 100
Investimento Total
R=
24.771,44
730.069,51
x 100 = 3,39% a.m
Indicadores de Resultado
Prazo de Retorno do Investimento
Indica o tempo de recuperação dos recursos
aplicados no empreendimento.
É o inverso
da rentabilidade.
Indicadores de Resultado
P.R.I =
Investimento Total
Lucro Líquido
P.R.I = 730.069,51 = 29,47 meses
24.771,44
Pouco mais de 2 anos
Indicadores de Resultado
Ponto de Equilíbrio
Indica o nível de vendas em que os custos totais da empresa
se igualam às suas receitas.
A empresa absorve todos os seus custos fixos e os variáveis
até aquele ponto. A partir desse nível começa-se a gerar o
lucro.
Indicadores de Resultado
P.E =
Despesas Fixas
x Receita
Margem de Contribuição
P.E. = 72.891,86 x 350.000,00
97.663,30
= R$ 261.225,57
Investimentos Inicial
Investimento Fixo
 Inv.Pré-Operacionais
 Capital de Giro
Total...........................

210.000,00
104.000,00
416.069,51
730.069,51
Indicadores de Resultado
 Lucratividade
 Rentabilidade
 PRI
 Ponto de Equilíbrio
7,08%
3,39%
29,47 meses
261.225,57
 Agora,
sim…..
 Podemos
analisar se o negócio
é viável….
RESUMO:
TRIBUTAÇÃO.............
LUCRO
PRESUMIDO
LUCRO
REAL
SIMPLES
Lucratividade
7,08%
Rentabilidade
3,39%
PRI
29,47
Ponto de Equilíbrio
Investimento Total
261.225,57
730.069,51
A COBRA E O
VAGALUME
Era uma vez uma cobra que começou a
perseguir um vagalume que só vivia para brilhar.
Ele fugia rápido com medo da feroz
predadora e a cobra nem pensava em desistir.
Fugiu um dia e ela não desistia, dois dias e nada...
No terceiro dia, já sem forças o vagalume parou e
disse à cobra:
- Posso fazer três perguntas?
- Não costumo abrir esse precedente para
ninguém mas já que vou te comer mesmo, pode
perguntar...
- Pertenço a sua cadeia alimentar?
- Não.
- Te fiz alguma coisa?
- Não.
- Então por que você quer me comer ?
- PORQUE NÃO SUPORTO VER
VOCÊ BRILHAR...
Pense:
É tão difícil ver e admirar o brilho do outro?
Não deixemos que isso aconteça conosco!