A Construção de Cenários
de 1-5 Anos para Planejamento
Estratégico e Análise de Risco
Kurt von Mettenheim
Ciência Política
CGAE
FGV-EAESP
Tópicos
1) Definição, História, e Tipos de Cenários
2) Kit Contrução de Cenários na Intranet (Curso
GVnet: Cenários Sócio-Políticos)
3) Arquitetura aberta para construir cenários de
médio prazo
4) Cenários para 2011-2013
Scenarios: Definição
Scenario: “a justified and traceable sequence of
events which might plausibly be imagined to
occur in the future.”
Coyle, Geoff (2003), “Scenario Thinking and Strategic Modelling,” in
Faulkner & Campbell (eds.), The Oxford Handbook of Strategy.
Oxford: Oxford University Press, p.311).
NOT “forecasts, preferences or predictions, but
plausible, challenging descriptions of what might
happen—in the form of a set of stories about
alternative futures.”
Wilkinson & Eidinow (2003), A Brief Introduction to Building and
using Scenarios,” Journal of Risk Research, Vol.6, July, p.295.
História
1) Relações Internacionais (estratégia)
Coyle, Geoff (2003), “Scenario Thinking and Strategic
Modelling,” in Faulkner & Campbell (eds.), The Oxford
Handbook of Strategy. Oxford: Oxford University Press
2) Planejamento Estratégico em Empresas
van der Heijden et al. (2002). The Sixth Sense: Accelerating
Organizational Learning with Scenarios. NY: John Wiley
3) Análise de Risco Soberano
Multinational Strategies, Inc. “Country Monitoring Services”
(1980s)  GVprevê (2001+)
Types of Scenario Construction
1. Deductive Methods: Structured framework approach; clearly
identified objectives, known constitutive / environmental elements;
formally mapped trajectories; scenarios generated.
2. Inductive Method: Development of a series of scenarios from an
assemblage of a series of possible events.
3. Incremental Approach: Develops images and maps and describes
an “official future”—or the one the organization thinks most likely to
emerge, and then develops scenarios on the basis of decisions and
how they will interact with the “official future” and their possible
consequences and effects.
4. Normative Approach: Starts with a set of characteristics of
assumed conditions, or a scenario framed in a forward time horizon,
and works backwards to see what it requires (decisions, events,
processes, attributes) to get there and if this is feasible.
Cautela: Qualidade
do analista e da informação
* Embraces lateral creative thinking
* Challenges organizations (commercial, non-commercial
and state based) to think about alternative futures or
events otherwise not anticipated.
* Useful for contingency planning, risk identification and
mitigation planning.
* Commercial, government NGO applications.
* Helps navigate uncertainty and anticipate.
BUT ANALYSIS = QUALIDADE DO ANALISTA E
INFORMAÇÃO
2) Kit de Cenários
A construção de Cenários
Passo por passo...
1) Escrever resenho de trimestre:
Economia / Governo / Política: COLETA O MELHOR
2) Escolher Evento Crítico para o próximo trimestre/semestre:
e Define 2 cenários;
1 mais provável / 1 alternativo mais provável
(Exs = eleição, coalizão, crescimento, choque....)
3) Escreve as conseqüências para:
Ambiente Político
Crescimento
Política Econômica
Dívida
Ambiente de Negócios
Política Externa
Inflãção
4) Finalmente: Chuta previsões econômicas, consistentes,
de 1 a 5 anos
Country Monitoring Service
CMS: Guia de Redação
Escrever até 250 palavras por cada item letrada
1)
Política
2)
Governo
3)
4)
a) Resenho de eventos políticos (eleição? coalizão? )
b) Mudanças / tendências críticas
c) Composição de Governo (ministro cai? )
d) Oposição (escala: colaboração  militarização )
e) Política Exterior (viagem? acordo? )
a) Mudanças de política econômica
b) Política e performance fiscal
c) Política Monetária
Economia
a) Resenho econômico
b) Indicadores Centrais: GDP/Inflação/Investimento e poupança/trabalho e emprego/renda e
consumo
c) Balanço Comercial: Importações/Exportações
d) Câmbio
e) Dívida doméstica
f) Dívida externa
Um Estudos periodico:
e) Análise setorial (Agricultura/Energia/Mineração/Indústria/Serviços/
f) Análise Especial (Comérico Exterior/Setor financeiro/Ambiente investimento)
Definir evento crítico... e dois
cenários mais prováveis
Depois de resumir o trimestre, e organizar material
sobre dados econômicos, políticos e
governamentais:
1) Escolha evento/processo crítico para o próximo
trimestre/ano:
PAC? Recessão nos EUA? Fuga de Risco e Capital em
Paises Emergentes? Crise de liquidez de ativos?
2) Descreve impacto do cenário mais provável e
cenário alternativo mais provável sobre variáveis..
(vê página 36 e 37, Gvprevê)
Perguntas / Desafio:
Escreva Cenário
Qual é a “conjunção crítica” para o
trimestre que vêm?
1) Eleição de 2012?
2) Economia Mundial? Ajuste de mercados
financeiros ou dupla recessão... EUA?
3) Qual setor econômico mais vulnerável?
(importação/exportação... habitação,
saneamento...)
Cenário Mais Provável =
----------------------------------------------------------------------------------------Ambiente Político
-----------------------------------------------------------------------------------------Política Econômica
-----------------------------------------------------------------------------------------Crescimento
-----------------------------------------------------------------------------------------Dívida
-----------------------------------------------------------------------------------------Inflãção
-----------------------------------------------------------------------------------------Ambiente de Negócios
-----------------------------------------------------------------------------------------Política Externa
-----------------------------------------------------------------------------------------
Cenário Alternativo
Mais Provável =
----------------------------------------------------------------------------------------Ambiente Político
-----------------------------------------------------------------------------------------Política Econômica
-----------------------------------------------------------------------------------------Crescimento
-----------------------------------------------------------------------------------------Dívida
-----------------------------------------------------------------------------------------Inflãção
-----------------------------------------------------------------------------------------Ambiente de Negócios
-----------------------------------------------------------------------------------------Política Externa
-----------------------------------------------------------------------------------------
Ponto de Partida: BACEN FOCUS
(previsão de mercado, PIB 2011)
Retrospecto PIB
(Pezco consultoria...)
PIB 2008-12
Preços: IPCA, previsão para 12 meses
(meta de inflação = 4.5 + 2)
IPCA 2011
IPCA 2008-2012
Juros SELIC, 2011
Juros Selic 2009-2012
R$/US$ Câmbio 2011
R$/US$ Câmbio 2008-2012
Contas Públicas:
Superávit Primário (%PIB) 2011
Superávit Primário (%PIB)
2008-2012
Dívida Pública (% PIB)
2011
Dívida Pública (% PIB)
2008-2012
Balanço Comercial 2011
(US$ bilhão)
Balanço Comercial 2008-2012
(US$ bilhão)
Investimento Estrangeiro Direto
(US$ bilhão)
Investimento Estrangeiro Direto
(US$ bilhão) 2008-2012
Conta de Capital , 2011
(US$ Billion)
Conta de Capital , 2008-2012
(US$ Billion)
Lembra? - A construção de Cenários
Passo por passo...
1) Escrever resenho de trimestre:
Economia / Governo / Política: COLETA O MELHOR
2) Escolher Evento Crítico para o próximo trimestre/semestre:
e Define 2 cenários;
1 mais provável / 1 alternativo mais provável
(Exs = eleição, coalizão, crescimento, choque....)
3) Escreve as conseqüências para:
Ambiente Político
Crescimento
Política Econômica
Dívida
Ambiente de Negócios
Política Externa
Inflãção
4) Finalmente: Chuta previsões econômicas, consistentes,
de 1 a 5 anos OU SEJA, REVISA PARA CIMA OU PARA
BAIXO
Fontes de Informação
para construir cenários
1) Ou coleta jornal durante o trimestre, ou
trabalho no web: arquivos folha ou
semelhante.
2) Cultiva comentaristas... Krugman =
desastrologo, Werlang = otimista...
3) Organiza em:
Variáveis Políticas
Variáveis Sociais
Variáveis de Políticas Governamentais
Variáveis de Economia
Desafio: Just do it,
Ciência Política
1)
2)
3)
4)
Forma grupos de até 5 pessoas.
Seleciona um país ou setor.
Escreve um cenário de até 5 anos.
Apresenta os resultados por escrito.
Cenário Mais Provável =
----------------------------------------------------------------------------------------Ambiente Político
-----------------------------------------------------------------------------------------Política Econômica
-----------------------------------------------------------------------------------------Crescimento
-----------------------------------------------------------------------------------------Dívida
-----------------------------------------------------------------------------------------Inflãção
-----------------------------------------------------------------------------------------Ambiente de Negócios
-----------------------------------------------------------------------------------------Política Externa
-----------------------------------------------------------------------------------------
Cenário Alternativo
Mais Provável =
----------------------------------------------------------------------------------------Ambiente Político
-----------------------------------------------------------------------------------------Política Econômica
-----------------------------------------------------------------------------------------Crescimento
-----------------------------------------------------------------------------------------Dívida
-----------------------------------------------------------------------------------------Inflãção
-----------------------------------------------------------------------------------------Ambiente de Negócios
-----------------------------------------------------------------------------------------Política Externa
-----------------------------------------------------------------------------------------