FAECES e você
Ano 1 - Edição nº 3 - setembro / dezembro 2011
Presente seguro. Futuro garantido.
Conclusão de estudo atuarial do Plano de Benefício
Definido aponta pela necessidade de contribuição
extraordinária temporária
Conforme noticiado na edição anterior, a FAECES vinha estudando, juntamente com sua consultoria atuarial, uma forma de
solucionar o pequeno desequilíbrio identificado nas contas do
Plano BD (de benefícios definidos), se possível, sem onerar em
demasia seus participantes, assistidos e patrocinador.
O órgão regulador do segmento de previdência complementar
determinou, todavia, que o equacionamento do referido desequilíbrio fosse definido imediatamente e realizado de forma
parcelada, por meio de contribuições extraordinárias temporárias, tanto de participantes quanto do patrocinador.
Atendendo à determinação do órgão regulador, a FAECES realizou
estudo minucioso com o objetivo de equacionar o desequilíbrio
por meio do menor aumento possível nas contribuições. O estudo
foi aprovado pela Diretoria e pelo Conselho Deliberativo da entidade e, em seguida, encaminhado para análise e aprovação do órgão regulador. Como resultado, foi identificada a necessidade de
criação de uma contribuição extraordinária temporária de 0,54%,
em média, do salário de contribuição dos participantes, assistidos e
da contribuição da Patrocinadora. Só para citar um exemplo, para
cada R$ 100,00 (cem reais) de salário de contribuição ou benefício
recebido da FAECES, o participante irá pagar de contribuição extraordinária o valor de R$ 0,54 (cinquenta e quatro centavos).
contribuição será suspensa assim que estes estudos indiquem
que o desequilíbrio foi solucionado.
Recuperação depende do mercado financeiro
A diretoria da FAECES continuará envidando todos os esforços para suspender a contribuição extraordinária o mais rápido
possível. No entanto, a recuperação da situação de equilíbrio
depende, sobretudo, de investimentos que garantam rentabilidade superior à meta atuarial. Isto vem sendo prejudicado pela
redução permanente da taxa de juros pelo comitê de política
monetária do Banco Central, bem como pela queda acentuada
da bolsa de valores desde 2010 e pela elevação da inflação.
Nos meses de agosto e outubro de 2011, os investimentos já
apresentaram ótima rentabilidade. Se uma solução para crise
financeira internacional for encontrada, é de se esperar que a
bolsa de valores no Brasil volte a apresentar resultados positivos
e que a inflação volte para a meta estabelecida pela área econômica do Governo Brasileiro, contribuindo para uma recuperação
mais rápida dos investimentos da FAECES e consequentemente
para o equacionamento do desequilíbrio.
Esta contribuição extraordinária não será incorporada definitivamente às contribuições normais. Estudos atuariais que acompanharão a evolução do quadro interno da entidade levarão em
conta, também, as perspectivas do mercado financeiro e indicarão o prazo de vigência da contribuição estabelecida. Referida
Nesta edição
Glossário
Nesta nova seção, o informativo “FAECES e Você” passará a apresentar, a cada
edição, explicações sobre alguns dos termos mais comuns em previdência complementar. Uma espécie de dicionário de previdência, para facilitar o seu entendimento a respeito das notícias do segmento e da FAECES.
Veja na página 4
Faça a sua adesão
ao Plano CD
2
Quem Somos - Diretoria
Administrativa e Financeira
3
Prestação de Contas
4
2
FAECES e você
Ano 1 - Edição nº 3 - setembro / dezembro 2011
Editorial
Faça a sua adesão ao Plano CD!
Caro leitor,
O leão não vai gostar nem um pouco.
E o seu futuro vai agradecer.
As turbulências no mercado financeiro internacional não
cessaram nos últimos meses. Como resultado, a bolsa de
valores no Brasil vem registrando grandes oscilações e
impondo perdas aos investidores. A renda fixa, por sua
vez, não vem permitindo o alcance da meta atuarial pelos
fundos de pensão.
Obter um desconto maior no IR 2011 já é uma grande
vantagem. Mas obter este desconto e, ao mesmo tempo, garantir mais recursos para a sua aposentadoria é
ainda melhor.
Este cenário levou os fundos de pensão a adotar posturas
cautelosas, porém a grande maioria não esta conseguindo
rentabilidade suficiente no mercado financeiro para alcançar a meta atuarial. No caso da FAECES que apresentou
um pequeno desequilíbrio atuarial do plano de Benefício
Definido no final de 2010, os estudos atuariais mostraram
a necessidade de contribuição extraordinária temporária.
Se você ainda não aderiu ao Plano de Contribuição
Definida da FAECES, pode solicitar a sua adesão ainda este ano e aproveitar uma grande vantagem: descontar todas as contribuições feitas ao plano ao longo
de 2011 na sua declaração do Imposto de Renda de
2012, até o limite de 12% de suas rendas anuais. Para
aproveitar melhor esta oportunidade, basta fazer uma
contribuição adicional até o fim deste ano.
Além de apresentar mais detalhes sobre esta questão, esta
edição traz, entre outros assuntos, explicações sobre alguns
dos termos mais comuns em previdência e uma entrevista
para que você conheça melhor a Diretoria Administrativa e
Financeira da FAECES.
Esperamos para 2012 uma recuperação rápida
da economia mundial, com reflexos positivos
sobre os resultados para o Brasil e a própria
FAECES, que continuará trabalhando para
garantir a tranquilidade de seus patrocinadores, participantes e assistidos.
A você e sua família, nossos votos de
Boas Festas e de um Novo Ano repleto de saúde e felicidade.
Para solicitar a sua adesão e / ou saber como aproveitar esta
vantagem, acesse o site da FAECES (www.faeces.com.br).
Diretoria da FAECES
Treinamentos / Eventos
Confira os eventos que tiveram a
presença da FAECES:
Setembro 2011
Segurança em Servidores Linux: Norma
ISSO 27002 - 415 - 4Linux Free
32º Congresso Brasileiro dos Fundos de
Pensão - Abrapp
Outubro 2011
Estruturações e Aperfeiçoamento dos Controles - Suporte Consultoria
Novembro 2011
Principais Riscos e Desafios, Aspectos Contabeis e Economicos Financeiros das Autogestões na Área de Planos de Saude - Ancep
Dezembro 2011
Gestão Tributária de Contratos e Convênios
- Open Treinamentos
Seminario Venda Mais e Melhor - IMB
Treinamentos
Ano 1 - Edição nº 3 - setembro / dezembro 2011
FAECES e você
Diretoria Administrativa e Financeira
Luiz Carlos Cotta
Diretor Administrativo
e Financeiro
A Diretoria Administrativa e Financeira da
FAECES conta com uma equipe de cinco
profissionais (Célio Ramos Lopes, Leilane
Freire de Souza, Maria Cândida Gomes,
Simone Gonçalves Leal e Thiago Lima
Siqueira), além de Luiz Carlos Cotta, seu
diretor, há 15 anos na entidade. Nesta
edição do informativo FAECES e Você,
Cotta apresenta as funções bem como
os projetos e desafios da área Administrativa e Financeira da entidade.
Faeces e Você (FV): Quais são as principais atividades da
Diretoria Administrativa e Financeira?
Cotta: A função principal e também de maior complexidade da
Diretoria Administrativa e Financeira, é a gestão dos recursos financeiros dos planos de benefícios administrados pela entidade. Tratase de uma atividade que exige dedicação permanente em função
dos desafios de buscar rentabilidade para superar a meta atuarial
dos planos. Também estão sob responsabilidade da Diretoria Administrativa e Financeira o planejamento e a administração de pessoal, material, a comunicação, serviços gerais, bem como as atividades financeiras e patrimoniais da FAECES. Cabe ainda ao Diretor
Administrativo Financeiro propor à Diretoria projetos relacionados
a organização e funcionamento da entidade, orçamento programa,
plano de custeio, política de investimentos, entre outros.
(FV): A Diretoria conta hoje com muitos projetos em andamento?
Cotta: Sim. Estamos implantando um novo sistema de informações
voltado para WEB, Planejamento Estratégico para o período 2012 a
2016, pesquisa de satisfação junto aos nossos participantes, avaliação do primeiro ano do projeto de controle de risco operacional, ampliação da comunicação com o público alvo da FAECES, campanha
de adesão de participantes do plano de contribuição definida, etc.
maior preocupação é que a insegurança que se instalou no mercado financeiro, em função da crise internacional, possa se estender
por um longo tempo, dificultando ainda mais o cumprimento dos
compromissos de responsabilidade da entidade. Nesse sentido decidimos ampliar o percentual das carteiras de investimentos dos
planos de benefícios em ativos mais conservadores.
(FV): Como a FAECES avalia os riscos e a performance da
carteira de investimento?
Cotta: A avaliação de risco é uma atividade que exige um sistema de tecnologia de informação específico e por isso a entidade
possui contrato há mais de 5 anos com a empresa RiskOffice,
que efetua mensalmente, e sempre que demandada pela entidade, a avaliação de risco dos investimentos da FAECES.
A performance da carteira é avaliada diariamente pelos gestores
da FAECES e mensalmente pela empresa citada no parágrafo precedente. Assim como na questão do risco, a empresa RiskOffice
periodicamente apresenta e discute com diretoria e conselheiros a
composição da carteira, a rentabilidade, as opções de investimentos existentes no mercado financeiro e demais assuntos inerentes
a gestão dos investimentos.
(FV): Qual o instrumento adotado pela FAECES para decisão da aplicação no mercado financeiro?
Cotta: Anualmente a entidade aprova em reunião de Diretoria e no Conselho Deliberativo a política de investimentos que
vale para o ano seguinte, onde são definidos os percentuais de
aplicação nos segmentos de renda fixa, renda variável, multimercados, imóveis, empréstimo a participantes, etc. Esta política
de investimentos é cadastrada no site do Órgão Regulador que
passa a fiscalizar, diariamente, o seu cumprimento. Para cada
aplicação efetuada nos produtos oferecidos pelo mercado financeiro, a área de investimentos elabora um processo minucioso
que é submetido à aprovação do Comitê de Investimentos que é
composto pela Diretoria da FAECES.
(FV): Na sua opinião, qual é o maior desafio da sua Diretoria no momento?
Cotta: O maior desafio é encontrar no mercado financeiro produtos
que garantam rentabilidade para superar a meta atuarial dos planos
de benefícios. Com a volatilidade atual, alimentada pela crise internacional, está cada dia mais difícil e mais arriscado identificar ativos
financeiros para composição da carteira dos planos de benefícios
com rentabilidade compatível com a meta atuarial.
(FV): Como a FAECES está enfrentando a crise financeira
internacional?
Cotta: Os gestores da FAECES estão acompanhando diariamente os acontecimentos relacionados à crise e tomando as decisões
baseadas em controle rigoroso do risco dos investimentos. Nossa
Em pé da esquerda para a direita: Célio, Thiago, Cotta.
Sentadas da esquerda para a direita: Cândida, Leilane, Simone
(secretária da Diretoria).
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FAECES e você
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Ano 1 - Edição nº 3 - setembro / dezembro 2011
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO (R$)
JANEIRO A OUTUBRO DE 2011
ATIVO
PASSIVO
Disponível
90.113,53
Realizável
193.047.305,29
Gestão Previdencial
1.782.515,80
Gestão Administrativa
55.111,21
Exigível Operacional
1.731.771,66
Gestão Previdencial
1.448.674,79
Gestão Administrativa
283.096,87
Patrimônio Social
202.317.405,10
Investimentos
191.209.678,28
Provisões Matemáticas
202.317.405,10
Referenciado
87.566.341,89
Benefícios Concedidos
143.953.146,52
Renda Fixa
40.658.774,41
Benefícios a Conceder
Renda Variavel
41.083.587,03
(-) Prov. Matemáticas a Constituir
Multimercado
18.269.357,51
Empréstimos E Financiamentos
3.631.617,44
Permanente
289.825,22
Imobilizado
288.333,56
Diferido
1.491,66
Gestão Assistencial
TOTAL DO ATIVO
90.057.448,95
(31.693.190,37)
Equilíbrio Técnico
(11.268.560,26)
Deficit Exerc.Anterior
(4.735.437,54)
Deficit Exerc.Atual
(6.533.122,72)
Fundos
646.627,54
Gestão Administrativa
646.627,54
1.760.021,04
Gestão Assistencial
1.760.021,04
195.187.265,08
TOTAL DO PASSIVO
195.187.265,08
RENTABILIDADE DE INVESTIMENTOS PLANO BD E PLANO CD (%)
JANEIRO A OUTUBRO
Plano BD
15%
11,43%
Plano CD
15%
12,59%
12,29%
10,43%
10,47%
10%
10%
7%
7%
5%
5%
3%
3%
0%
0%
-5%
-10%
14,46%
13,87%
9,33%
9,30%
10,47%
-10%
-7,47%
Renda Variável
Investimentos Estruturados
Renda Fixa
Empréstimos e Financiamentos
Renda Fixa Referenciado
Meta Atuarial
Diretoria- Executiva
Diretor-Presidente: Deuslírio Neri Silva
Diretora de Seguridade: Martha Matias Miranda
Diretor Administrativo Financeiro: Luiz Carlos Cotta
faeces
FAECES – Fundação Assistencial dos
Empregados da CESAN
Av. Princesa Isabel, 574. Bloco A – 13º andar
Vitória – ES – CEP: 29010-930
Tel: (27) 2122-3900 / Fax: (27) 2122-3913
www.faeces.com.br
E-mail: [email protected]
(Continuação da capa...)
DÉFICIT ATUARIAL:
Quando cálculos atuariais feitos no presente avaliam
que no futuro (longo prazo) não haverá dinheiro para
pagar todos os benefícios de caráter previdenciário
contratados. Pode ocorrer em função de resultados
ruins no mercado financeiro, de mudanças das hipóteses atuariais nas quais estão baseados os planos de
benefícios e de fatores externos que tenham impacto
nas reservas do plano. O déficit pode ser revertido ao
longo do tempo como, por exemplo, na obtenção de
resultados melhores para os investimentos, por aumento de contribuições de participantes, assistidos e patrocinadores e pela redução de benefícios.
SUPERÁVIT:
Quando cálculos atuariais indicam no presente que
haverá no futuro mais dinheiro do que o necessário
para pagar todos os benefícios de caráter previdenciário contratados.
META ATUARIAL:
Valor mínimo esperado para o retorno de investimentos dos recursos garantidores do plano de benefícios,
geralmente fixado como sendo o índice de inflação adicionado da taxa de juros adotada na avaliação atuarial
(pagamento, no futuro, de todos os compromissos de
caráter previdenciário do plano), que no caso da FAECES
é o INPC mais 6% ao ano.
RENDA VARIÁVEL:
Investimento em que o retorno é pouco previsível por
estar sujeito a grandes variações no mercado, como no
caso das ações de empresas (bolsa de valores).
-5%
-7,20%
Glossário
Conselho Deliberativo
Efetivos:
Ana Cristina Munhós de Souza – Presidente
Marcelo Laranja Gomes
Adiur Carlos Oliveira da Fonseca
Maria Elisabeth Camatta Bôckel
Suplentes:
Milena Plaster Benevides
Reginaldo Cometti
Elza de Abreu Costa
Conselho Fiscal
Efetivos:
Edmar José Zorzal – Presidente
Adivalti Antonio Nunes Loureiro
Manoel Virgilio Araújo
André Barbosa Barreto Duarte
RENDA FIXA:
Tipo de aplicação em que o rendimento é previsível, ao
contrário da renda variável. São exemplos de renda fixa a
caderneta de poupança, o CDB (Certificado de Depósito
Bancário) e debêntures, fundos de investimentos, etc.
Suplentes:
Marcelo Vieira Lopes
Ozeas Gomes Fontana
Hélio de Sousa
Leandro Rezende de Abreu
FAECES e Você
Informativo Quadrimestral da FAECES
Editado sob responsabilidade da Diretoria.
Produção:
Plus Interativa
Tel: (21) 2524-9790 / 2524-7816
E-mail: [email protected]
Jornalista Responsável: Poliana Lagares/Plus (MTB 1906/ES)
Impresso na Gráfica A1 - www.grafica1.com.br
Circulação interna
Tiragem: 2.200 exemplares