ITAÚ PERSONNALITÉ PRIX REFERENCIADO DI
FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
CNPJ – 02.888.033/0001-45
MENSAGEM DO ADMINISTRADOR
Prezado Cotista,
Este FUNDO, constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo
indeterminado de duração, é regido pelas disposições legais e regulamentares que
lhe forem aplicáveis.
1. Resumo da Política de Investimento
O objetivo do FUNDO é buscar acompanhar a variação do Certificado de Depósito
Interbancário (CDI). Para atingir esse objetivo, o FUNDO aplica seus recursos em
cotas de fundos de investimento classificados como Referenciado DI, designados
“Fundos de Investimento”, que tenham 80% (oitenta por cento), no mínimo, do
seu patrimônio líquido representado, isolado ou cumulativamente, por títulos de
emissão do Tesouro Nacional e/ou do Banco Central do Brasil (BACEN) e, por
títulos e valores mobiliários de renda fixa cujo emissor esteja classificado na
categoria baixo risco de crédito ou equivalente, com certificação por agência de
classificação de risco localizada no País.
Além disso, os Fundos de Investimento devem ter, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) de
sua carteira composta por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a
variação do CDI.
Como reflexo das flutuações nos preços dos títulos, “marcação a mercado”, os Fundos de
Investimento podem apresentar oscilação na sua rentabilidade em função de ágios e
deságios dos preços de negociação desses títulos.
Os Fundos de Investimento podem, ainda, atuar no mercado de derivativos, com o objetivo de
proteger as posições detidas à vista, até o limite dessas.
2. Rentabilidade
No período de 31/05/2004 a 31/05/2005, o FUNDO apresentou rentabilidade bruta
de 13,5%, correspondendo a uma valorização real de 5,0%, em relação ao IPCA,
no mesmo período.
Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento – Administrador
Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
Produto não garantido pela Instituição Administradora, nem pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC.
Para obter informações mais detalhadas, leia sempre com atenção o Regulamento do FUNDO.
ITAÚ PERSONNALITÉ PRIX REFERENCIADO DI Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de maio de 2005.
Aplicações/Especificação
1.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
ITAÚ REFERENCIADO DI - FI
Espécie/
Forma
Quantidade
Cotação
( em R$ )
Valor Atual
( R$ Mil )
% Sobre
o Ativo
19.212
19.212
99,99
99,99
2
2
0,01
0,01
19.214
100,00
5
5
0,03
0,03
5.PATRIMÔNIO LÍQUIDO (3-4)
19.209
99,97
6.TOTAL DO PASSIVO (4+5)
19.214
100,00
2.OUTROS VALORES
Depósitos Bancários
3.TOTAL DO ATIVO (1+...+2)
4.VALORES A PAGAR
Diversos
Escrit.
485.936,984
39,535055
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
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(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido
Exercícios findos em 31 de maio de 2005 e 2004.
(Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)
maio
2005
1. Patrimônio líquido no início do exercício
Total de
825.974,011
678.546,369
2. Cotas emitidas
3. Cotas resgatadas
cotas a R$
cotas a R$
20,040594
17,271855
maio
2004
16.553
11.720
729.128,601
637.548,804
cotas
cotas
15.541
710.789,365
490.121,162
cotas
cotas
(13.544)
12.132
(7.635)
4. Variação no resgate de cotas
(1.708)
(1.586)
5. Patrimônio líquido antes do resultado do exercício
16.842
14.631
3.028
3.027
1
2.406
2.406
0
661
654
7
484
470
14
2.367
1.922
Resultado do exercício
6. Receitas
6.1 Rendas de títulos e valores mobiliários
6.2 Outras receitas
7. Despesas
7.1 Despesas administrativas
7.2 Despesas tributárias
8. Resultado do exercício
9. Patrimônio líquido no final do exercício
Total de
844.313,247
825.974,011
cotas a R$
cotas a R$
22,750538
20,040594
19.209
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
16.553
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Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras
em 31 de maio de 2005 e 2004.
Em milhares de reais
1. Contexto operacional
O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto. Seu objetivo é buscar acompanhar a
variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI).
As aplicações realizadas no Fundo não contam com garantia da Administradora nem do Fundo
Garantidor de Créditos (FGC). Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos
recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características
dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito
inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido.
2. Elaboração das demonstrações financeiras
Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, complementadas pelas
normas previstas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) e demais
orientações emanadas do Banco Central do Brasil (Bacen) e da Comissão de Valores Mobiliários
(CVM).
3. Avaliação e classificação das aplicações
Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas,
diariamente, pelo respectivo valor da cota.
Por sua vez, os títulos e derivativos componentes da carteira do fundo, no qual são feitas as aplicações,
são assim classificados e avaliados, de acordo com a Circular nº 3086 de 15 de fevereiro de 2002, do
Bacen, Instrução CVM nº 365 de 29 de maio de 2002 e regulamentação posterior:
Títulos de renda fixa e operação de "swap" - são avaliados a mercado, o que consiste em atualizar
diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa deste valor. As
principais fontes de precificação são: Andima, BM&F, Cetip, Sisbacen e FGV.
4. Emissões e resgates de cotas
As cotas são nominativas, intransferíveis e mantidas em conta de depósito em nome de seus titulares.
Emissão – na emissão de cotas será utilizado o valor da cota apurado a partir do patrimônio líquido do
dia anterior, devidamente atualizado por um dia.
Resgate – na conversão de cotas será utilizado o valor da cota apurado a partir do patrimônio líquido do
dia anterior, devidamente atualizado por um dia.
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
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Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras
em 31 de maio de 2005 e 2004.
Em milhares de reais
5. Custódia e tesouraria
Os serviços de tesouraria e escrituração das cotas são prestados pelo Banco Itaú S.A. Por sua vez, os
títulos e derivativos componentes da carteira do fundo, no qual são feitas as aplicações, estão registrados
e custodiados, em conta própria do fundo, no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) do
Banco Central do Brasil, na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos (Cetip) e na
Bolsa de Mercadorias & Futuros - BM&F.
6. Remuneração da administradora
Taxa de administração – a administradora recebe remuneração equivalente ao percentual anual total
fixo de 3,5%, sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo.
Esse percentual compreende:
a) a taxa de administração do Fundo e do(s) Fundo(s) de Investimento, inclusive Fundo(s) de
Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, nos quais ele aplica;
b) o somatório das remunerações devidas pelo Fundo a cada um dos prestadores de serviços por ele
contratados.
O Fundo paga diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é
devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato.
7. Evolução do valor da cota e rentabilidade
Data
31/05/2002
31/05/2003
31/05/2004
31/05/2005
Valor da Cota
Em R$
14,587976
17,271855
20,040594
22,750538
Rentabilidade
no Período %
18,4
16,0
13,5
Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
8. Divulgação de informações
As informações obrigatórias relativas ao Fundo estão disponíveis na sede da Administradora.
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
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(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras
em 31 de maio de 2005 e 2004.
Em milhares de reais
9. Tributação
9.1 – Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não
estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF.
9.2 – Cotistas
9.2.1 – Tributação até 30/09/2004 – O imposto de renda, à alíquota de 20% (vinte por cento), incide
sobre o rendimento nominal apurado no último dia útil de cada mês, ou no resgate, o que ocorrer
primeiro.
9.2.2 – Tributação até 31/12/2004 - A partir de 1º de outubro de 2004, em conformidade com o artigo
3º da Lei 10.892, de 14 de julho de 2004, o imposto de renda, à alíquota de 20% (vinte por cento), incide
sobre o rendimento nominal apurado no resgate ou, não havendo resgate, apurado no último dia útil dos
meses de maio e novembro de cada ano.
9.2.3 – Tributação a partir de 01/01/2005 - Em conformidade com a Lei nº 11.033, de 21 de dezembro
de 2004, os rendimentos produzidos a partir de 1º de janeiro de 2005 serão tributados semestralmente,
nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 15% (quinze por cento). Por ocasião do
resgate das cotas, será aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação,
conforme segue: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181
dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias; 15% em aplicações com
prazo acima de 720 dias.
9.2.4 – IOF –(Portaria MF n° 264, de 30 de junho de 1999) - Os resgates, quando realizados em prazo
inferior a 30 dias, estarão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao
dia sobre o valor do resgate, limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescente em
função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação,
não haverá cobrança desse IOF.
Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem
retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF.
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
ITAÚ PERSONNALITÉ PRIX REFERENCIADO DI Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras
em 31 de maio de 2005 e 2004.
Em milhares de reais
10. Alterações estatutárias
03/01/2005 – Assembléia Geral Extraordinária deliberou a adequação do regulamento do Fundo à
instrução CVM 409, alteração da denominação do Fundo de Itaú Personnalité DI Prix – Fundo de
Aplicação em Cotas de Fundos de Investimento para Itaú Personnalité Prix Referenciado DI – Fundo de
Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, política de investimento e definição de sua
conseqüente classificação como “Referenciado”.
28/06/2004 – Assembléia Geral Extraordinária, deliberou a transferência de administração de Banco Itaú
S.A. para Itaucard Financeira S/A Crédito Financiamento e Investimento, a gestão será exercida pelo
Banco Itaú S.A., alteração de denominação do fundo de Personnalité DI Prix – Fundo de Aplicação em
Cotas de Fundos de Investimento para Itaú Personnalité DI Prix Fundo de Aplicação em Cotas de
Fundos de Investimento, com efetivação em 05/07/2004.
11. Demandas judiciais
Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer
desses contra a administração do Fundo.
Abel Pinto Martins
TC-CRC-1SP-076138/0-0
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
Parecer dos auditores independentes
Aos Administradores e Cotistas
Itaú Personnalité Prix Referenciado DI - Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
1. Examinamos a demonstração da composição e diversificação das aplicações do Itaú Personnalité Prix
Referenciado DI - Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em 31 de maio de 2005
e a demonstração da evolução do patrimônio líquido dos exercícios findos em 31 de maio de 2005 e de
2004, elaboradas sob a responsabilidade da sua administração. Nossa responsabilidade é a de emitir
parecer sobre essas demonstrações financeiras.
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, as quais
requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das
demonstrações financeiras em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames
compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a
relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Fundo,
(b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as
informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais
representativas adotadas pela administração do Fundo, bem como da apresentação das demonstrações
financeiras tomadas em conjunto.
3. Somos de parecer que as referidas demonstrações financeiras apresentam adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Personnalité Prix Referenciado DI Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em 31 de maio de 2005 e o resultado das
operações e a evolução do patrimônio líquido dos exercícios findos em 31 de maio de 2005 e de 2004,
de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
São Paulo, 29 de julho de 2005
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
João Manoel dos Santos
Contador CRC 1RJ054092/O-0 "S" SP
Itaú Personnalité Prix
Referenciado DI – Fundo
de Investimento em Cotas
de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A.
Crédito Financiamento e Investimento)
Demonstrações Financeiras em
31 de maio de 2005 e de 2004
e parecer dos auditores independentes