ITAÚ PERSONNALITÉ RENDA FIXA
FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
CNPJ – 00.832.424/0001-12
MENSAGEM DO ADMINISTRADOR
Prezado Cotista,
Este FUNDO, constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo
indeterminado de duração, é regido pelas disposições legais e regulamentares que
lhe forem aplicáveis.
1. Resumo da Política de Investimento
O objetivo do FUNDO é buscar acompanhar a variação do Certificado de Depósito
Interbancário (CDI). Para atingir esse objetivo, o FUNDO aplica seus recursos em
cotas de fundos de investimento classificados como Referenciado DI, designados
“Fundos de Investimento” que tenham 80% (oitenta por cento), no mínimo, do
seu patrimônio líquido representado, isolado ou cumulativamente, por títulos de
emissão do Tesouro Nacional e/ou do Banco Central do Brasil (BACEN) e, por
títulos e valores mobiliários de renda fixa cujo emissor esteja classificado na
categoria baixo risco de crédito ou equivalente, com certificação por agência de
classificação de risco localizada no País.
Além disso, os Fundos de Investimento em que o FUNDO aplica seus recursos devem ter, no
mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) de sua carteira composta por ativos financeiros de forma
a acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do CDI.
Como reflexo das flutuações nos preços dos títulos “marcação a mercado”, os Fundos de
Investimento podem apresentar oscilação na sua rentabilidade em função de ágios e
deságios dos preços de negociação dos títulos.
Os Fundos de Investimento, podem, ainda, atuar no mercado de derivativos, com o objetivo de
proteger as posições detidas à vista, até o limite dessas.
2. Rentabilidade
No período de 31/07/2004 a 30/04/2005, o FUNDO apresentou rentabilidade bruta
de 10,4%, correspondendo a uma valorização real de 4,35%, em relação ao IPCA,
no mesmo período.
Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento – Administrador
Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
Produto não garantido pela Instituição Administradora, nem pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC.
Para obter informações mais detalhadas, leia sempre com atenção o Regulamento do FUNDO.
ITAÚ PERSONNALITÉ RENDA FIXA Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 30 de abril de 2005.
Aplicações/Especificação
1.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
FRANCÊS RENDA FIXA FI
ITAÚ RENDA FIXA FI
Espécie/
Forma
Quantidade
Cotação
( em R$ )
% Sobre
o Ativo
114.858
113.346
1.512
100,00
98,68
1,32
3
3
0,00
0,00
114.861
100,00
7
7
0,01
0,01
5.PATRIMÔNIO LÍQUIDO (3-4)
114.854
99,99
6.TOTAL DO PASSIVO (4+5)
114.861
100,00
2.OUTROS VALORES
Depósitos Bancários
3.TOTAL DO ATIVO (1+...+2)
4.VALORES A PAGAR
Diversos
Escrit.
Valor Atual
( R$ Mil )
159.961,383
226,213
708,583432
6.686,427771
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
ITAÚ PERSONNALITÉ RENDA FIXA Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 30 de abril de 2005.
julho
2004
abril
2005
1. Patrimônio líquido no início do período/exercício
Total de
277.977,301
226.013,314
2. Cotas emitidas
3. Cotas resgatadas
cotas a R$
cotas a R$
484,070495
420,401422
134.561
95.016
143.511,825
340.548,745
cotas
cotas
72.677
206.558,959
288.584,758
cotas
cotas
(93.204)
154.270
(118.813)
4. Variação no resgate de cotas
(11.533)
(12.862)
5. Patrimônio líquido antes do resultado do período/exercício
102.501
117.611
15.169
15.166
3
20.676
20.676
0
2.816
2.805
11
3.726
3.712
14
12.353
16.950
Resultado do período/exercício
6. Receitas
6.1 Rendas de títulos e valores mobiliários
6.2 Outras receitas
7. Despesas
7.1 Despesas administrativas
7.2 Despesas tributárias
8. Resultado do período/exercício
9. Patrimônio líquido no final do período/exercício
Total de
214.930,167
277.977,301
cotas a R$
cotas a R$
534,380114
484,070495
114.854
134.561
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
ITAÚ PERSONNALITÉ RENDA FIXA Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 30 de abril de 2005.
1. Contexto operacional
O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto. Seu objetivo é buscar rentabilidade
compatível à de investimentos tradicionais de renda fixa.
As aplicações realizadas no Fundo não contam com garantia da Administradora nem do Fundo
Garantidor de Créditos (FGC). Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos
recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características
dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito
inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido.
2. Elaboração das demonstrações financeiras
Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, complementadas pelas
normas previstas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) e demais
orientações emanadas do Banco Central do Brasil (Bacen) e da Comissão de Valores Mobiliários
(CVM).
A demonstração da evolução do patrimônio líquido está sendo apresentada para o período findo em 30
de abril de 2005 comparativamente ao exercício findo em 31 de julho de 2004, função da alteração da
data de encerramento do exercício social do Fundo, conforme nota 10.
3. Avaliação e classificação das aplicações
Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas,
diariamente, pelo respectivo valor da cota.
Por sua vez, os títulos e derivativos componentes da carteira do fundo, no qual são feitas as aplicações,
são assim classificados e avaliados, de acordo com a Circular nº 3086 de 15 de fevereiro de 2002, do
Bacen, Instrução CVM nº 365 de 29 de maio de 2002 e regulamentação posterior:
Títulos de renda fixa e operação de "swap" - são avaliados a mercado, o que consiste em atualizar
diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa deste valor. As
principais fontes de precificação são: Andima, BM&F, Cetip, Sisbacen e FGV.
Operações de mercado futuro - os ajustes diários decorrentes das operações no mercado de índices, taxas
de juros e câmbio são reconhecidos diariamente em resultados nas contas "resultado de transações com
títulos e valores mobiliários".
4. Emissões e resgates de cotas
As cotas são nominativas, intransferíveis e mantidas em conta de depósito em nome de seus titulares.
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
ITAÚ PERSONNALITÉ RENDA FIXA Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 30 de abril de 2005.
Emissão – na emissão de cotas será utilizado o valor da cota apurado a partir do patrimônio líquido do
dia anterior, devidamente atualizado por um dia.
Resgate – na conversão de cotas será utilizado o valor da cota apurado a partir do patrimônio líquido do
dia anterior, devidamente atualizado por um dia.
5. Custódia e tesouraria
Os serviços de tesouraria e escrituração das cotas são prestados pelo Banco Itaú S.A. Por sua vez, os
títulos e derivativos componentes da carteira do fundo, no qual são feitas as aplicações, estão registrados
e custodiados, em conta própria do fundo, no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) do
Banco Central do Brasil, na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos (Cetip) e na
Bolsa de Mercadorias & Futuros - BM&F.
6. Remuneração da administradora
Taxa de administração – a administradora recebe remuneração equivalente ao percentual anual total fixo
de 3,0%, sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo.
Esse percentual compreende:
a) a taxa de administração do Fundo e do(s) Fundo(s) de Investimento, inclusive Fundo(s) de
Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, nos quais ele aplica;
b) o somatório das remunerações devidas pelo Fundo a cada um dos prestadores de serviços por ele
contratados.
O Fundo paga diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é
devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato.
7. Evolução do valor da cota e rentabilidade
Data
31/07/2002
31/07/2003
31/07/2004
30/04/2005
Valor da Cota
Em R$
344,644650
420,401422
484,070495
534,380114
Rentabilidade
no Período %
22,0
15,1
10,4
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
ITAÚ PERSONNALITÉ RENDA FIXA Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 30 de abril de 2005.
Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
8. Divulgação de informações
As informações obrigatórias relativas ao Fundo estão disponíveis na sede da Administradora.
9. Tributação
9.1 – Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não
estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF.
9.2 – Cotistas
9.2.1 – Tributação até 30/09/2004 – O imposto de renda, à alíquota de 20% (vinte por cento), incide
sobre o rendimento nominal apurado no resgate ou, não havendo resgate, apurado no último dia útil de
cada mês.
9.2.2 – Tributação até 31/12/2004 - A partir de 1º de outubro de 2004, em conformidade com o artigo
3º da Lei 10.892, de 14 de julho de 2004, o imposto de renda, à alíquota de 20% (vinte por cento), incide
sobre o rendimento nominal apurado no resgate ou, não havendo resgate, apurado no último dia útil dos
meses de maio e novembro de cada ano.
9.2.3 – Tributação a partir de 01/01/2005 - Em conformidade com a Lei nº 11.033, de 21 de dezembro
de 2004, os rendimentos produzidos a partir de 1º de janeiro de 2005 serão tributados semestralmente,
nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 15% (quinze por cento). Por ocasião do
resgate das cotas, será aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação,
conforme segue: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181
dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias; 15% em aplicações com
prazo acima de 720 dias.
9.2.4 – IOF –(Portaria MF n° 264, de 30 de junho de 1999) - Os resgates, quando realizados em prazo
inferior a 30 dias, estarão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao
dia sobre o valor do resgate, limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescente em
função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação,
não haverá cobrança desse IOF.
Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem
retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF.
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
ITAÚ PERSONNALITÉ RENDA FIXA Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 30 de abril de 2005.
10. Alterações estatutárias
04/01/2005 – Assembléia Geral Extraordinária, deliberou sobre a adequação do regulamento do Fundo à
Instrução CVM 409, alterou a denominação de Personnalité RF Fundo de Aplicação em Cotas de
Fundos de Investimento para Itaú Personnalité Renda Fixa Fundo de Investimento em Cotas de Fundos
de Investimento, alteração do critério de apuração da cota, a política de investimento, o exercício social
de 31 de julho para 30 de abril e a definição de sua classificação.
11. Demandas judiciais
Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer
desses contra a administração do Fundo.
Abel Pinto Martins
TC CRC-1SP-076138/0-0
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
ITAÚ PERSONNALITÉ RENDA FIXA Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 30 de abril de 2005.
Parecer dos auditores independentes
Aos Administradores e Cotistas
Itaú Personnalité Renda Fixa – Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
1. Examinamos a demonstração da composição e diversificação das aplicações do Itaú Personnalité
Renda Fixa - Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em 30 de abril de 2005 e a
demonstração da evolução do patrimônio líquido do período de 1 de agosto de 2004 a 30 de abril de
2005 e do exercício findo em 31 de julho de 2004, elaboradas sob a responsabilidade da sua
administração. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações financeiras.
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, as quais
requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das
demonstrações financeiras em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames
compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a
relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Fundo,
(b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as
informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais
representativas adotadas pela administração do Fundo, bem como da apresentação das demonstrações
financeiras tomadas em conjunto.
3. Somos de parecer que as referidas demonstrações financeiras apresentam adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Personnalité Renda Fixa - Fundo de
Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em 30 de abril de 2005 e o resultado das operações
e a evolução do patrimônio líquido do período de 1 de agosto de 2004 a 30 de abril de 2005 e do
exercício findo em 31 de julho de 2004, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
São Paulo, 24 de junho de 2005
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
João Manoel dos Santos
Contador CRC 1RJ054092/O-0 "S" SP
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.
ITAÚ PERSONNALITÉ RENDA FIXA Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento)
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 30 de abril de 2005.
Itaú Personnalité Renda Fixa –
Fundo de Investimento em
Cotas de Fundos de Investimento
(Administrado pela Itaucard Financeira S.A.
Crédito Financiamento e Investimento)
Demonstrações Financeiras em
30 de abril de 2005 e 31 de julho de 2004
e parecer dos auditores independentes
As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.