A Crise e a
Economia Brasileira
Paulo Paiva
21 de maio de 2009
A crise é global
 Não se restringe apenas ao setor financeiro.
Também chegou à produção e ao consumo.
 A crise é global, atinge a economia dos países
industrializados e dos países emergentes.
Variação do PIB (FMI, jan/2009)
Preços de commodities
Inflação
Canais de
propagação da crise
 Financeiro: crédito.
 Real: produção / consumo.
Canais de propagação da crise
financeira para a economia
Oferta
Demanda
Crédito
Crédito
Emprego
Patrimônio
Produção
Consumo
Patrimônio
Expectativas
Expectativas
Canais de propagação da crise
financeira para a economia
Oferta
Demanda
Crédito
Crédito
Emprego
Patrimônio
Produção
Consumo
Patrimônio
Expectativas
Expectativas
Redução do PIB
Feedbacks
 Interno: financeiro – produção / consumo.
 Externo: comércio exterior.
A crise e
seus impactos
no Brasil.
Produção industrial:
EEUU x Brasil x Euro
Fonte: BDMG / BCB / IPEA
Produção industrial por setor
Brasil | Jan/2003 – Mar/2009
PIB 2008
Taxas de crescimento por setor
trimestre/trimestre
4
2
0
-2
-4
-6
-8
1st Qtr
Agricult.
2nd Qtr
Industry
3rd Qtr
4th Qtr
Services
GDP
PIB 2006-2008
Taxas anuais de crescimento
trimestre / trimestre do anterior
7
6
5
4
3
2
1
0
2006
1Q
2006
3Q
2007
1Q
2007
3Q
GDP Q/Q
2008
1Q
2008
3Q
PIB e per capita | 2000 a 2008
6
5
4
3
2
1
0
-1
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
GDP
GDP per capita
A crise e
seus impactos
em Minas.
Produção industrial
Brasil x Minas Gerais
PIB: Brasil x Minas Gerais
Taxa trimes tral de c res c imento do PIB - B ras il e Minas
G erais (2008)
6.6%
6.1%
1º trim
9.7%
6.2%
2º trim
Brasil
8.8%
6.8%
3º trim
Minas Gerais
1.3%
0.0%
4º trim
PIB: Brasil x Minas Gerais
Tax a anual de c re s c ime nto do P IB - B ras il e Minas G e rais
(2003 - 2008)
5.8%
5.9%
5.7%
4.0%
3.2%
1.4%
4.0%
5.7%
6.3%
5.1%
3.9%
1.2%
2003
2004
2005
B ras il
2006
Minas Gerais
2007
2008
Atenuantes e
respostas à crise
no Brasil e em Minas.
Atenuantes no Brasil
Medidas tomadas no passado recente:
 Reformas econômicas, PROER, ajuste fiscal (LRF),
câmbio flutuante, metas inflacionárias.
 Reservas externas.
 Relação dívida pública / PIB.
 Ausência de dívida pública em moeda externa.
Respostas do Governo Federal
Medidas na área monetária:
 Linhas de financiamento ao setor exportador.
 Linhas de financiamento para compra de carteiras.
 Venda de dólares.
 Autorização para compra de instituições
financeiras pelos bancos públicos
 Redução do compulsório
 Redução da taxa Selic
Respostas do
Governo Federal
Medidas fiscais:
 Isenção tributária para automóveis
 Isenção tributária para “linha branca”
 Programa habitacional
Respostas do Governo Federal
Medidas na área de crédito:
 Aumento no volume de funding do BNDES.
 Fundo Garantidor de Crédito (FGC) para depósitos
de até R$ 20 milhões
 Maior participação dos bancos públicos
na oferta de crédito.
Variação do Crédito Bancário
Set/2008 a Mar/2009, por tipo de banco
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Total
Public banks
Foreign banks
Domestic banks
Respostas do Governo Estadual
 No âmbito tributário:
adiamento nos prazos de recolhimento
de impostos.
 No âmbito do crédito:
novas linhas de financiamento do BDMG.
A atuação do BDMG
nos últimos 6 anos.
Financiamentos | Janeiro 2003 a Abril 2009
• Aumento significativo nos desembolsos
2003
R$ 609,6 milhões
2008
R$ 765,4 milhões
Crescimento
Total no período
26%
R$ 4,3 bilhões
Financiamentos | Janeiro 2003 a Abril 2009
• Clientes financiados
Clientes atendidos ( 24.641 )
R$ 4,3 bilhões
Setor privado ( 22.177 )
R$ 3,8 bilhões
Setor público ( 991 )
R$ 332,9 milhões
Produtores rurais ( 1.473 )
R$ 168,2 milhões
Financiamentos | Janeiro 2003 a Abril 2009
• Clientes do setor privado, por porte
Grandes empresas
364
Médias empresas
555
Pequenas empresas
Micro empresas
6.979
14.279
Financiamentos | Janeiro 2003 a Abril 2009
• Apoio a setores estratégicos
Indústria da transformação R$ 2,6 bilhões
Comércio, serviços e construção R$ 935 milhões
Agricultura, pecuária, silvicultura R$ 272 milhões
Serv. industriais utilidade pública R$ 439 milhões
Indústria extrativa mineral R$ 439 milhões
Atuação em microcrédito | 2003 a 2009
• Desembolsos do BDMG (Credpop)
para instituições repassadoras de microcrédito.
2003
R$ 2,5 milhões
2008
R$ 12,9 milhões
Crescimento
Total no período
416%
R$ 24,9 milhões
O papel do BDMG
no enfrentamento
da crise em Minas.
Atuação com o foco do cliente
 Mais linhas de financiamento de capital de giro
com foco em média, micro e pequenas empresas.
 Estratégia de interiorização.
 Fortalecimento e ampliação de parcerias
em todo o Estado.
Financiamentos | 1º Quadrimestre 2008 x 1º Quadrimestre 2009
• Desembolsos por origem dos recursos.
2008
2009
Variação (%)
Realizado
(R$ milhões)
Realizado
(R$ milhões)
2008 X 2009
BDMG
51,0
95,3
87
Próprios
9,7
36,1
274
Repasse
41,3
59,2
43
Terceiros
134,6
148,4
10
Total Geral
185,5
243,8
31
RECURSO
Financiamentos | 1º Quadrimestre 2008 x 1º Quadrimestre 2009
• Desembolsos por porte do cliente
2008
2009
Variação (%)
Realizado
R$ milhões
Realizado
R$ milhões
2008 X 2009
Setor Privado
167,1
231,8
39
Grande Empresa
103,7
125,4
20
Media Empresa
27,1
64,8
137
Micro e Pequena Empresa
36,3
42,7
18
CLIENTE
Gratos pela atenção.