RESULTADOS FUNCEF 2007
Apresentação à
CAIXA Econômica Federal
Guilherme Narciso de Lacerda
Diretor-Presidente
Brasilia, 14 de abril de 2008.
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ÍNDICE
ROTEIRO DA APRESENTAÇÃO
I – FUNCEF – Estrutura Administrativa/Governança;
II - Resultado FUNCEF em 2007 – dados gerais;
III - Balanço 5 anos – Conquistas e Perspectivas;
IV - Relacionamento CAIXA-FUNCEF –
Oportunidade de Negócios;
IV – Adesão à FUNCEF
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FAMÍLIA FUNCEF
300 mil
integrantes
(assistidos,
participantes ativos e
dependentes)
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FUNCEF – ESTRUTURA ADMINISTRATIVA
- ESTRUTURA ADMINISTRATIVA da FUNCEF:
• Conselho Deliberativo: Formado por seis membros – três
indicados pela entidade patrocinadora (Caixa) e três eleitos pelos
associados. Órgão máximo da estrutura organizacional da
FUNCEF.
• Conselho Fiscal: Composto por quatro membros: dois indicados
pela Caixa e dois eleitos pelos associados.
 Diretoria Executiva: É composta por seis membros: um diretor
presidente e cinco diretores executivos, dos quais três são eleitos
pelos associados e três indicados pela Patrocinadora.
 As atividades da FUNCEF são fiscalizadas pela Secretaria de
Previdência Complementar e pela sua Patrocinadora – CAIXA
Econômica Federal.
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NOVO ESTATUTO – VIGÊNCIA 01/08/07
• GOVERNANÇA:
• O novo estatuto da FUNCEF estabelece a
composição paritária na Diretoria Executiva, a
exemplo do que já existia nos Conselhos Fiscal e
Deliberativo.
• O estatuto estabelece a criação de Comitês de
Assessoramento
Técnico:
Ética,
Benefícios,
Investimentos, Auditoria. (Em fase adiantada de
aprovação na DE e no CD).
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ORGANOGRAMA
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RESULTADO FUNCEF 2007
1 - Patrimônio
- Fechamos
2007 com patrimônio total de 32,1bilhões
2 - Investimento
Segmento
Renda Fixa
Renda Variável
Investimentos Imob
Op com Participantes
Outros Investimentos
Ativo
17.239
11.317
1.875
1.017
66
Aloc
54,7%
35,9%
6,0%
3,2%
0,2%
Result
2.403
4.141
358
56
6
Rentab
15,5%
58,5%
23,0%
7,1%
8,6%
Total
31.513
100%
6.953
28,1%
3 - Previdencial
Em Milhões de R$
-Superávit acumulado até 2007 de R$ 803,9 milhões
Fonte: DIPEC
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RESULTADO FUNCEF 2007
Providências e Benefícios derivados do bom resultado :
-Reajuste de 5,35 % dos benefícios saldados – (reajustes
anteriores 4% + 3,54 = 7,54%);
- Reajuste REAL desde o saldamento: 13,44%
- Troca da taxa de juros/meta atuarial: INPC + 5,5%;
-Ajuste da tábua (desagravamento da tábua AT-83);
-Ajuste da tábua de inválidos;
-Provisão para os descontos do financiamento habitacional;
- Formação de uma reserva de recursos de R$ 183 milhões
(possibilidade de adotar tábua AT-2000 mais adiante).
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NÚMEROS FUNCEF - RENTABILIDADE
Realizado
35,0
Meta atuarial
31,4
30,0
28,1
20,0
22,7
21,6 21,7
19,6
17,1
16,1
16,4
15,0
10,0
23,3
23,4
25,0
12,6
11,7
18,9
11,4
9,0
8,7
10,9
5,3
5,0
0,0
-5,0
-4,3
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Fonte: DIPEC
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2004
2005
2005
2007
Atual Gestão
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Meta atuarial NOVO PLANO(2007): 11,47%
NÚMEROS FUNCEF - RENTABILIDADE
% FUNCEF
% META ATUARIAL
180%
187%
177%
167%
157%
147%
137%
127%
117%
107%
97%
87%
77%
67%
57%
47%
37%
27%
17%
119%
60%
2003
2004
2005
2006
77%
2007
Diferença Acumulada (2003-2007): 103%
10Fonte: DIPEC
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NÚMEROS FUNCEF - EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO
32,1
35
30
25,9
Em Bilhões R$
25
21,7
18,4
20
15,3
15
6,7
10
8,1
8,6
8,7
9,7
5
0
1998
1999 2000 2001
2002 2003 2004 2005
Fonte: DIPEC
11
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2006 2007
NÚMEROS FUNCEF - COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS
Patrimônio de Investimento : R$ 31,5 bilhões - dezembro de 2007
6%
3%
36%
55%
RENDA FIXA
RENDA VARIÁVEL
INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS
OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES
FONTE: DIPEC
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NÚMEROS FUNCEF - EVOLUÇÃO DA CARTEIRA
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2003
2004
2005
2006
2007
RENDA FIXA
66,05
68,15
67,10
64,46
54,70
RENDAVARIÁVEL
17,93
18,01
20,86
25,06
35,91
INV IMOBILIÁRIOS
10,42
8,79
7,80
6,75
5,95
OP C/ PARTICIPANTES
5,38
4,91
4,02
3,44
3,23
Fonte: DIPEC
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% APLICADO POR SEGMENTO EM RELAÇÃO AO ATIVO TOTAL
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NÚMEROS FUNCEF - ASSOCIADOS/BENEFÍCIOS
2005
2006
2007
Participantes Ativos
49.592
61.069
61.807
Participantes Assistidos
22.962
25.629
26.913
72.554
86.698
88.720
Benefícios pagos(em milhões)
R$ 552
R$ 1.070
R$ 833
Contribuições (em milhões)
R$ 307
R$ 742
R$ 414
ASSOCIADOS FUNCEF
Crescimento de quase 17 mil associados em 2 anos!
Hoje já passamos a marca de 91.200 associados
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Fonte: DIBEN - DIPEC
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CONTRIBUIÇÕES x PAGAMENTO DE BENEFÍCIOS
¹
I
n
c
l
u
i
s
e
o
1.069.848
s
s
e
833.499
g
742.229
u
i
551.557
n
t
413.982
e
307.125 s
v
a
l
o
r
e
s
2005 :
2006
2007
CONTRIBUIÇÕES x PAGAMENTO DE BENEFÍCIOS
1.200.000
1.000.000
¹
800.000
475.484
600.000
400.000
542.787
265.865
249.875
200.000
0
2003
2004
CONTRIBUIÇÕES
PAGAMENTO DE BENEFÍCIOS
1 – em 2006consideram-se as contribuições extraordinárias da CAIXA
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Fonte: DIPEC
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82.564
131.805
Até Fev/08
EVOLUÇÃO DO QUADRO ASSISTIDOS / ATIVOS
QUANTIDADE DE PARTICIPANTES
ATIVOS E ASSISTIDOS
100.000
86.698
90.000
80.000
70.728
70.403
61.069
61.807
63.946
48.991
48.214
49.592
21.737
22.189
22.962
25.629
26.913
27.283
2003
2004
2005
2006
2007
Até
Fev/08
40.000
30.000
91.229
72.554
70.000
60.000
50.000
88.720
20.000
10.000
0
Ativos
16
Fonte: DIPEC
Assistidos
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TOTAL
DISTRIBUIÇÃO DOS PARTICIPANTES
69,67%
2003
2004
2005
2006
2007
Ativos
29,91%
70,09%
70,44%
30,33%
68,35%
29,56%
31,65%
68,48%
31,52%
69,27%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
30,73%
DISTRIBUIÇÃO DOS PARTICIPANTES ATIVOS E
ASSISTIDOS
Até
Fev/08
Assistidos
Número de associados crescendo na mesma proporção dos assistidos!
17
Fonte: DIPEC
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BALANÇO 5 ANOS
2003
-
Posse da nova diretoria da FUNCEF;
-
Acordo para quitar a dívida da Caixa (R$2,7 bilhões);
-
Adesão dos ex-assistidos da PREVHAB;
-
Criação do Grupo de Trabalho para elaborar o Novo
Plano e Saldamento.
-
Rentabilidade FUNCEF 21,7% x 17,1 Meta Atuarial.
18
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BALANÇO 5 ANOS
2004
19
-
Aprovação do Código de Conduta;
-
Aprovação do Novo Plano de Benefícios pela
Diretoria Executiva;
-
Aumento do limite de empréstimo para R$30 mil;
-
Instituição do
imobiliários;
-
Rentabilidade FUNCEF 22,7% x 12,6% Meta Atuarial
preposto
em
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empreendimentos
BALANÇO 5 ANOS
2005
-
Criação do Grupo de trabalho para revisão do
estatuto da FUNCEF;
-
Retomada do controle da Brasil Telecom;
-
Realização do plebiscito sobre o Novo Plano;
-
Reestruturação da Brasil Ferrovias;
-
Desenvolvimento do programa de Gestão Pró-Ativa
de Shopping Centers.
-
Rentabilidade FUNCEF 18,9% x 11,3% Meta Atuarial.
20
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BALANÇO 5 ANOS
2006
-
A FUNCEF assume a gestão do Resort Cabo de
Santo Agostinho;
-
Eleições para a Diretoria Executiva, Conselho Fiscal
e Conselho Deliberativo;
-
Aprovação do Novo Plano e Saldamento pela SPC;
-
Venda da Brasil Ferrovias para a ALL Logística;
-
Ingresso dos assistidos do extinto fundo PMPP na
FUNCEF.
-
Rentabilidade FUNCEF 23,3% x 9,0% Meta Atuarial
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BALANÇO 5 ANOS
2007
-
FUNCEF adere ao PRI – Princípios de Investimentos
Responsáveis e ao CDP (Carbon Disclosure
Project);
-
Aniversário de 30 anos da FUNCEF;
-
Aprovação e Vigência do Novo Estatuto (paridade);
-
Criação da nova linha de crédito CREDINÂMICO;
-
Conselho Deliberativo aprova
organizacional da Fundação;
-
Rentabilidade acumulada 103 pontos acima da meta
atuarial e patrimônio chega a R$32 bilhões.
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reestruturação
BALANÇO 5 ANOS
2008
-
Solução Definitiva dos aposentados e pensionistas
ex-PMPP;
-
Reabertura Saldamento – (em torno de 5.800 novos
saldados)
-
Eleições Conselho Deliberativo e Conselho Fiscal –
(1 membro efetivo/suplente) – em andamento.
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FUNCEF - PRINCIPAIS AVANÇOS I
• Governança Corporativa – gestão paritária;
• Solução Definitiva para o grupo de aposentados – ex PMPP;
Novos Produtos / financiamento ao participante;
• Reestruturação interna – Novo Padrão de gestão;
• Planejamento estratégico (em andamento);
• Aperfeiçoamentos gestão interna - dois exemplos: negociação
com a CM Soluções (plataforma tecnológica) e comunicação interna
e com associados.
Recuperação real dos benefícios!
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FUNCEF - PRINCIPAIS AVANÇOS II
• Aproximação com o participante: comemoração FUNCEF 30
ANOS – Visitas aos Estados;
• Financiamentos habitacionais (anos 90)/clube
pendências e soluções parciais ( ainda por concluir);
imobiliário
–
• Grupo de trabalho FUNCEF/CAIXA;
• Novo Financiamento habitacional – Convênio FUNCEF/CAIXA;
• Relacionamento
verificação);
com
Ministério
Público
• Redução do número dos não associados.
• Recuperação de Investimentos Problemáticos;
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(processos
sob
FUNCEF - DESAFIOS / PERSPECTIVAS - I
•Permanecer com a alta performance na gestão de
recursos frente à meta atuarial.
• Melhorar o padrão dos benefícios concedidos.
• Conclusão do processo de saldamento e revisão do
custeio dos planos.
• Manter rigor na análise técnica e transparência nos
processos
- Aperfeiçoar
a governança corporativa interna, o ambiente
de trabalho e o relacionamento com as entidades
representativas.
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FUNCEF - DESAFIOS / PERSPECTIVAS - II
•Melhorar padrão
participante.
de
relacionamento
Reduzir o número de
(contencioso) – 10 mil ações!!
•
ações
com
o
judiciais
Grande Parte das ações são trabalhistas e não previdenciárias.
• Buscar a adesão dos quase 13 mil empregados não
associados.
ATINGIR O NÚMERO DE 100.000 ASSOCIADOS!!!
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NOSSOS INVESIMENTOS
1º 2003
2007
RF
64%
55%
RV
18%
36%
IMO
12%
6%
PART
6%
3,2%
R$
9,3 BI
32 BI
• Gestão Bancária tercerizada;
•Renda FIXA (TPF´s)
•Cultura de Curto Prazo
•Inv Problemáticos
28
Fonte: DIBEN
• Veículos de Crédito
Privado
• FIP´s
• Bolsa de Valores
• Participações Diretas
•Empresas médias c/
bom potencial de
cresc.
• Reforço Carteira Própria;
• Aderência ao Passivo de Longo Prazo;
•Projetos de Infraestrutura;
•Diversificação dos Investimentos
•Recuperação de Investimentos
Problemáticos
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PRINCIPAIS INVESIMENTOS
Participações relevantes
•VALE
•ALL
•BRASIL TELECOM
•COTEMINAS
•MARISOL
Empresas
• PETROBRÁS
•
•
•
•
GERDAU
BRADESCO
USIMINAS
BANCO BRASIL
29
Fonte: DIBEN
Op.Crédito Privado
• Debêntures
•FIDC´S
•CCB´S / CRI´S
SETOR IMOBILIÁRIO
• Shoppings
• Hotéis
• Prédios Comerciais
•PARTICIPAÇÕES
•Participações societárias
•Fundos de Participações (PRIVATE
EQUITY)
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INVESTIMENTOS FUNDOS
de PARTICIPAÇÕES
Fundo
PROT - FIP
INFRABRASIL FIP
FIP BRASIL ENERGIA
AG ANGRA
FIP CAIXA AMBIENTAL
FIP GLOBAL EQUITY
FIP-APYA AGENCO
BRASIL MEZANINO
LOGÍSTICA BRASIL
FIP TERRA VIVA
FIP ENERGIA - PCH
DYNAMO PUMA II
FIP GG
CAPITAL MEZANINO
FIPAC
FUNDO MERCATTO
JARDIM BOTÂNICO
RB NORDESTE II
FIP-MAG
FUNDOTEC II
CAPITAL TEC
Emp
1
5
3
1
0
0
0
0
4
0
2
9
2
0
0
0
0
1
1
1
0
30
R$
425,00
206,00
165,00
120,00
100,00
100,00
100,00
80,00
80,00
70,00
56,15
49,45
40,40
30,00
25,00
25,00
25,00
25,00
24,75
19,20
7,50
Em Milhões de
R$
1.773
21 FIP´s totalizando cerca de R$ 1,8 Bilhões
Integralização gradativa – R$ 900 milhões integralizados
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OS INVESTIMENTOS (EXEMPLOS)
• INVESTIMENTO EM ENERGIA:
GERAÇÃO DE ENERGIA
TERMOELÉTRICAS
PCH`S
TRANSMISSÃO
BIOENERGIA
ENERGIA EÓLICA
QUÍMICA
ALIMENTAÇÃO
TI
• INVESTIMENTO EM LOGÍSTICA
PORTOS
• MINERAÇÃO
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VAREJO
EXEMPLO EMPRESAS INVESTIDAS - FUNCEF
INTESA – Integração Transmissora de Energia S.A
Subestação Colinas - TO
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Linha de Transmissão em Tocatins
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A IMPORTÂNCIA DE SE
ASSOCIAR À FUNCEF
SEJA BEM-VINDO(A) À FUNCEF !!!
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PERFIL DOS NÃO ASSOCIADOS
Empregados não associados por idade
Empregados não associados por UF
10%
18%
De 19 a 24 anos
10%
De 25 a 30 anos
De 30 a 35 anos
37%
De 36 a 40 anos
30%
32%
Acima 40 anos
25%
5%
Empregados não associados por cargo em
comissão
11%
5%
7%
10%
Sem cargo em comissão
7%
4%
3%
Outros cargos em
comissão
7%
SP
RJ
DF
RS
PR
MG
Outras UF
Analista Junior (8hs e 6
hs)
CAIXA PV
18%
61%
Técnico Operação
Retaguarda (8hs e 6 hs)
Gerente Relacionamento
PV
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Fonte: CAIXA
94% dos não associados não
têm nenhum plano de
previdência privada !!!
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A IMPORTÂNCIA DE SE ASSOCIAR À FUNCEF
Por que aderir ?
 Possibilidade de planejar o futuro, a partir de uma visão
previdenciária
 Segurança e garantia de renda na aposentadoria, em valores
compatíveis com o padrão salarial da CAIXA
 Aproveitar a contribuição da patrocinadora CAIXA, que arca
com metade do esforço contributivo para o plano de
benefícios
 Aproveitar os incentivos tributários à previdência privada
 Ter acesso aos empréstimos FUNCEF
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35
A IMPORTÂNCIA DE SE ASSOCIAR À FUNCEF
Por que aderir ?
O NOVO PLANO tem muitos atrativos e é um dos melhores
do mercado. Características principais:
-Portabilidade
-Participação da Patriocinadora de até 12%;
- Resgate Integral;
- Contribuição Voluntária;
- Rentabilidade da FUNCEF;
- Custo Administrativo competetivo (8%);
- Benefícios de Risco.
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Guilherme Narciso de Lacerda
PRESIDENTE da FUNCEF
SCN, Quadra 2, Bloco “A”,
Ed. Corporate Financial Center – 13º andar
Brasília/DF Cep 70.712-900
[email protected]
Tel.: (+ 55 61) 3329-1714/ 1710
Fax: (+ 55 61) 3327-2305
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