CIBRASEC - COMPANHIA
BRASILEIRA DE SECURITIZACAO
2ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários
Série: 104ª
Relatório Anual do Agente Fiduciário
Exercício de 2013
CIBRASEC - COMPANHIA BRASILEIRA DE SECURITIZACAO
2ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários
Série: 104ª
Relatório Anual do Agente Fiduciário
Exercício de 2013
CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO
DATA DE EMISSÃO:
DATA DE VENCIMENTO:
AGENTE FIDUCIÁRIO:
INSTITUIÇÃO CUSTODIANTE:
VOLUME (*):
26/02/2009
26/02/2021
Oliveira Trust DTVM S.A.
Caixa Econômica Federal - CEF
R$ 7.661.331,92
VOLUME TOTAL DOS CRÉDITOS IMOBILIARIOS
R$
VINCULADOS AO TERMO DE SECURITIZAÇÃO:
QUANTIDADE DE CRIS:
1
NÚMERO DE SÉRIES:
PUBLICAÇÃO:
DESTINAÇÃO DOS RECURSOS:
7.676.294,80
1
Diário Oficial do Estado de São Paulo e no Diário Comércio &
Indústria.
Segundo informações disponibilizadas pelos administradores à
época da emissão os recursos captados com o CRI foram
utilizados para compra de Direitos Creditórios que lastrearam a
emissão de CRI.
(*) Na Data de Emissão
CARACTERÍSTICAS DA 104ª SÉRIE
DATA DE EMISSÃO:
DATA DE VENCIMENTO:
VOLUME(*):
VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*):
PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2013(**):
QUANTIDADE DE CRIS:
DATA DA DISPENSA NO REGISTRO NA CVM:
CÓDIGO DO ATIVO:
NEGOCIAÇÃO:
FORMA:
GARANTIA:
(*) na Data de emissão
(**) Valores Calculados pela Oliveira Trust
26/02/2009
26/02/2021
R$ 7.661.331,92
R$ 7.661.331,92
R$ 1.023.832,24
1
13/02/2009
09B0004585
CETIP
Nominativa e escritural
Real, consubstanciada por (i) Regime Fiduciário instituído sobre
os créditos imobiliários decorrentes dos contratos de
financiamento imobiliário cedidos à Emissora; (ii) Alienação
Fiduciária de bens imóveis; (iii) Cessão Fiduciária de
determinadas parcelas dos créditos imobiliários decorrentes dos
contratos acima referidos; e (iv) Coobrigação da Emissora.
ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA:
Indexador
Período
IGP-M
Desde 26/02/2009 até 26/02/2021 (Termo de Securitização)
JUROS:
1º período
Início
Término
Rendimento
Base de cálculo
P.U. no início do período
Pagamento
Documento
26/02/2099
26/02/2021
10,4% a.a.
360
R$ 7.661.331,92
Mensal, sendo o primeiro pagamento em 26/03/2009 e o último
pagamento em 26/02/2021.
Termo de Securitização
AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL:
Mensal, sendo o primeiro pagamento em 26/03/2009 e o último em 26/02/2021.
RATING:
Não há Rating.
PAGAMENTOS EFETUADOS POR CRI EM 2013:
AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL
Data de
Pagamento
26/01/2013
26/02/2013
26/03/2013
26/04/2013
26/05/2013
26/06/2013
26/07/2013
26/08/2013
26/09/2013
26/10/2013
26/11/2013
26/12/2013
Valor Unitário (R$)
74.904,71
21.740,39
22.008,24
22.260,56
22.502,18
41.570,91
23.279,21
343.035,71
60.352,55
20.071,56
524.601,02
128.711,42
JUROS
Data de
Pagamento
26/01/2013
26/02/2013
26/03/2013
26/04/2013
26/05/2013
26/06/2013
26/07/2013
26/08/2013
Valor Unitário (R$)
18.551,51
17.991,98
17.863,83
17.718,09
17.559,35
17.373,83
17.157,03
17.008,58
26/09/2013
26/10/2013
26/11/2013
26/12/2013
14.189,30
13.894,87
13.846,40
9.530,74
POSIÇÃO DO ATIVO EM 31/12/2013:
Circulação
Tesouraria
Total
1 (104ª serie)
0 (104ª serie)
1 (104ª serie)
EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS:
Foram realizadas alterações estatutárias no período, conforme aprovado na Assembleia Geral de Acionistas
realizada em 26/04/2013.
ACOMPANHAMENTO DO LASTRO:
De acordo com informações disponibilizadas pela Securitizadora o valor presente dos recebíveis objeto do
lastro desta emissão com data base de 31/12/2013 é:
Série 104
Valor presente dos recebíveis (A)
Saldo devedor da emissão (B)
Razão entre (A) e (B)
Excesso do lastro:
R$ 1.163.031,04
R$ 1.023.832,24
113,60 %
R$ 139.198,80
GARANTIAS:
Garantia
Regime Fiduciário e Patrimônio Separado
Constituída
Sim
Exeqüivel
Sim
Suficiente
Sim
Garantia
Alienação Fiduciária de Imóvel
Constituída
Sim
Exeqüivel
Sim
Suficiente
Não
Garantia
Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios
Constituída
Sim
Exeqüivel
Sim
Suficiente
Não
Garantia
Constituída
Exeqüivel
Suficiente
Coobrigação
Sim
Sim
Não aplicável
O Termo de Securitização não foi levado a registro em cartório de Registro de Títulos e Documentos, uma
vez que não há esta obrigação nos documentos da operação, porém, de acordo com a Lei de Registros
Públicos, não produz efeito perante terceiros.
INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO
POR ANALOGIA AOS TERMOS DA ALÍNEA "B" DO § 1º DO ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76:
Alínea “a” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM
28/83 – “Eventual omissão ou inverdade, de que
tenha conhecimento, contida nas informações
divulgadas
pela
companhia
ou,
ainda,
o
inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação
de informações pela companhia”
Não temos ciência de qualquer omissão ou
inverdade nas informações divulgadas pela
Securitizadora, bem como qualquer inadimplemento
ou atraso na sua prestação.
Alínea “b” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Houve alteração estatutária conforme disposto
28/83 – “Alterações estatutárias ocorridas no acima, no item “Eventos Legais e Societários”.
período”
Alínea “c” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Informações dispostas nos Comentários sobre as
28/83 – “Comentários sobre as demonstrações Demonstrações Contábeis.
financeiras da companhia, enfocando os indicadores
econômicos, financeiros e de estrutura de capital da
empresa”
Alínea “d” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Informações constam do quadro específico acima.
28/83 – “Posição da distribuição ou colocação dos
CRIs no mercado”
Alínea “e” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM
28/83 – “Resgate, amortização, conversão,
repactuação e pagamento de juros dos CRIs
realizados no período, bem como aquisições e
vendas de CRIs efetuados pela companhia
emissora”
Os pagamentos de juros e amortização realizados
durante o exercício social em referência constam do
quadro específico acima. Não foram realizadas
operações de resgate, conversão ou repactuação no
período.
Alínea “f” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Não foi constituído fundo de amortização de CRIs.
28/83 – “Constituição e aplicações do fundo de
amortização de CRIs, quando for o caso”
Alínea “g” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Informações constam do quadro específico acima
28/83 – “Acompanhamento da destinação dos “Destinação dos Recursos”.
recursos captados através da emissão de CRIs, de
acordo com os dados obtidos junto aos
administradores da companhia Emissora”
Alínea “h” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Não foram entregues bens e valores à administração
28/83 - Relação dos bens e valores entregues à sua do Agente Fiduciário.
administração:
Alínea “i” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Informações dispostas no presente relatório.
28/83 – “Cumprimento de outras obrigações
assumidas pela companhia na escritura de emissão”
Alínea “j” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Informação contida no item acima “Garantias”.
28/83 – “Declaração acerca da suficiência e
exeqüibilidade das garantias de CRIs”
Alínea “l” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Declaração disposta abaixo.
28/83 – “Declaração sobre sua aptidão para
continuar exercendo a função de agente fiduciário”
Alínea "k" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM
28/83 - "Declaração acerca da existência de outras
emissões de debêntures, públicas ou privadas, feitas
por sociedade coligada, controlada, controladora ou
integrante do mesmo grupo da emissora em que
tenha atuado como agente fiduciário no período"
Até a presente data, não atuamos como Agente
Fiduciário em emissão de debêntures, pública ou
privada, feitas por sociedade coligada, controlada,
controladora ou integrante do mesmo grupo da
Emissora.
COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES
CIBRASEC CIA BRASILEIRA DE SECURITIZAÇÃO
CONTÁBEIS
DA
A EMPRESA
SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional
NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO:
Privado
SITUAÇÃO FINANCEIRA
A Liquidez Geral aumentou de 1,88 em 2012 para 2,28 em 2013. A Liquidez Corrente aumentou de 2,05
em 2012 para 2,59 em 2013. O Giro do Ativo permaneceu 0,16 em 2013.
ESTRUTURA DE CAPITAIS
O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de 1,11 em 2012 para 0,75 em
2013. O grau de imobilização em relação ao Patrimônio Líquido permaneceu em 0,03 em 2013. A empresa
apresentou no seu Exigível de Longo Prazo uma queda de 39,7% de 2012 para 2013 e uma queda de
28,9% de 2012 para 2013 no Passivo Circulante.
RESULTADOS
O Resultado em 2013 foi positivo em R$ 4.698 Mil enquanto que o de 2012 foi positivo em R$ 8.218 Mil. A
Receita Líquida em 2013 foi inferior em 16,4% à de 2012. A Margem Bruta foi de 73,37% em 2013 contra
53,52% no ano anterior e a Margem Líquida foi de 22,47% contra 32,86% em 2012. As Despesas
Operacionais aumentaram 91,13% de 2012 para 2013. O Resultado Líquido foi 42,83% inferior a 2012. O
Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio Líquido ficou em 6,38%(Lucro) em 2013 contra
11,16%(Lucro) em 2012.
Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer
dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia.
DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO
A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente
Fiduciário desta emissão de CRI da CIBRASEC CIA BRASILEIRA DE SECURITIZAÇÃO.
BALANÇO PATRIMONIAL
CONSOLIDADO
(Reais Mil)
ATIVO
31/12/2013
31/12/2012
1
Ativo Total
129.142
154.967
1.01
Ativo Circulante
110.923
123.144
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
26.852
32.743
1.01.02
Aplicações Financeiras
28.128
37.468
1.01.06
Tributos a Recuperar
1.01.08
4.970
5.466
Outros Ativos Circulantes
50.973
47.467
1.02
Ativo Não Circulante
18.219
31.823
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
15.944
29.391
1.02.03
Imobilizado
2.275
2.432
PASSIVO
31/12/2013
31/12/2012
2
Passivo Total
129.142
154.967
2.01
Passivo Circulante
42.796
60.184
2.01.03
Obrigações Fiscais
1.560
2.950
2.01.05
Outras Obrigações
40.441
55.785
2.01.06
Provisões
795
1.449
2.02
Passivo Não Circulante
12.758
21.168
2.02.02
Outras Obrigações
12.758
21.168
2.03
Patrimônio Líquido Consolidado
73.588
73.615
2.03.01
Capital Social Realizado
68.475
68.475
2.03.04
Reservas de Lucros
5.054
4.819
2.03.06
Ajustes de Avaliação Patrimonial
59
321
Demonstração do Resultado do Exercício
CONSOLIDADO
(Reais Mil)
31/12/2013
31/12/2012
3.01
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços
20.910
25.011
3.01.01
Operações de crédito
13.713
18.912
3.01.02
Resultado de operações sujeitas a regime
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
3.02.01
3.03
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
3.04.01
Despesas com Vendas
3.04.02
Despesas Gerais e Administrativas
3.04.03
Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativ
0
0
3.04.04
Outras Receitas Operacionais
1.444
5.756
3.04.05
Outras Despesas Operacionais
-371
-35
3.04.06
Resultado de Equivalência Patrimonial
3.05
7.197
6.099
-5.568
-11.625
Custo de captação no mercado (CRI)
-5.568
-11.625
Resultado Bruto
15.342
13.386
-12.173
-6.369
0
0
-13.246
-12.090
0
0
Resultado Antes do Resultado Financeiro
3.169
7.017
3.06
Resultado Financeiro
2.738
3.115
3.06.01
Receitas Financeiras
2.738
3.115
3.06.02
Despesas Financeiras
3.07
0
0
Resultado Antes dos Tributos sobre o Luc
5.907
10.132
3.08
Imposto de Renda e Contribuição Social s
-1.209
-1.914
3.08.01
Corrente
-1.209
-1.914
3.08.02
Diferido
3.09
0
0
Resultado Líquido das Operações Continua
4.698
8.218
3.10
Resultado Líquido de Operações Descontin
0
0
3.10.01
Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Des
0
0
3.10.02
Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de O
0
0
3.11
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período
4.698
8.218
3.11.01
Atribuído a Sócios da Empresa Controlado
4.698
8.218
3.11.02
Atribuído a Sócios Não Controladores
0
0
3.99
Lucro por Ação - (Reais / Ação)
0
0
3.99.01
Lucro Básico por Ação
0
0
3.99.02
Lucro Diluído por Ação
0
0
Indicadores Financeiros
31/12/2013
31/12/2012
Alavancagem
Recursos de Terceiros / P.L.
0,75
1,11
Empréstimos / P.L.
N/A
N/A
Liquidez Geral
2,28
1,88
Liquidez Corrente
2,59
2,05
22,47%
32,86%
6,38%
11,16%
Liquidez
Rentabilidade
Margem Líquida
Retorno sobre Capitais Próprios
N/A - Não Aplicado
Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2013.