Grãos: um mercado em transformação.
Steve Cachia
Diretor - Business Development
Consultor / Analista de Commodities
3º Forum de Agricultura da América do Sul.
12 de novembro, 2015
Curitiba, PR – Brasil.
1
Desde 1989 - serviços de comercialização e consultoria no Brasil
e exterior.
Escritórios - Curitiba (matriz), Paranaguá e Ibiporã (PR), Rio
Verde (GO),
Cuiabá, Lucas do Rio Verde e Sinop (MT) e Malta
(UE).
Mercado Interno - principais estados produtores e
consumidores.
Mercado Internacional - Paraguai e Argentina, EUA, Europa,
MENA e Ásia.
Associados da BBM
– participação nos leilões Conab.
Mercado Futuro BMF&Bovespa e CME – através de corretoras
parceiras.
CEREALPAR
ABBS - Corretora de Cereais Ltda.
Prospectando
novas
oportunidades para
o agronegócio
brasileiro.
Localização
estratégica.
Novo centro
financeiro e
marítimo.
Empresas
estrangeiras pagam
5% sobre lucro.
Representantes do
terminal de grãos
de Malta, para
transbordo e
armazenagem de
grãos de origem da
América do Sul.
Centro de
distribuição de
produtos do
agronegócio
brasileiro.
3
1. A nova realidade do mercado.
2. Demanda: a importância da “Chindia”.
3. A oferta e os preços.
4. Conclusões e considerações finais.
4
Foram varias as transformações nos últimos anos:
. Globalização – maior abertura para comércio.
. Tecnologia – maior produtividade dentro da porteira,
facilitou troca de informações e realização de negócios.
. Explosão da demanda – melhora no poder de compra de países antes
considerados pobres.
De consumo animal/humano para consumo industrial também.
. Mais players – fundos e especuladores, deixam mercado mais volátil,
mas dando maior liquidez.
. Novo ciclo de preços:
soja:
Us$ 6,15/bu
milho:
Us$ 2,40/bu
trigo:
Us$ 3,25/bu
a
a
a
Us$ 9,00
Us$ 4,00
Us$ 5,00
População Mundial –
7,4 bi. pessoas,
deve passar de 9 bi. antes de 2050.
Chindia – 2,7 bilhões de pessoas – 37% da população mundial.
Crescimento econômico: tirou milhões da pobreza.
Provocou mudança nos hábitos alimentares.
Aumentou crescimento no consumo de alimentos.
Abundáncia de alimentos – não tão cedo.
Quem “apreendeu” a comer não abre mão deste “luxo”.
1,4 bi. pessoas.
Economia: crescimento de +10%,
apesar da desaceleração, continua crescendo 7%.
Forte êxodo rural - desde 1998, renda nas cidades +100%, rural -50%.
Até 2030 – salario médio na China deve subir 300%.
– 70% da população será urbana (35% em 2000).
- 300 mi. pessoas já saíram do campo, outras 300 mi. até 2030
e população urbana passa de 1 bi.
Área - menos de 12% do país adequado a agricultura.
Não subestimam a China – a demanda deve continuar agressiva !
Anos 80 em Pequim.
80% da população usava bicicleta
como meio de transporte.
Hoje caiu para 20%.
China 2014 – 20 mi. carros novos
entraram em circulação.
2010 - maior engarrafamento.
Estradas com 10 pistas de cada lado!
100 kms e durou 10 dias.
Vel. - 1 km/dia – presos por 5 dias.
Feriado de outubro 2015 na China.
750 milhões de pessoas viajaram.
Pedágio com 50 pistas congestionado !
Chinês que quer fugir do transito – usa o transporte publico !
População suínos – China / EUA
Crescimento no consumo de carnes
nos últimos 20 anos:
Bovino: mundial – 15%
Suína: mundial – 59%
Frango: mundial – 175%
China – 408%
China – 126%
China – 418%
China consumia 10kg de carne per capita em 1980 – hoje, 55kg.
Até 2025 deve passar de 65kg.
Brasil – 100kg per capita.
65% carne suína - população de suínos na China é superior a somatória dos
43 maiores produtores de carne suína do mundo.
Mais da metade de suínos no mundo moram na China !
Este ano, mais de 100 milhões de cabeças de suínos tiveram que ser abatidos por causa de
epidemias. Equivalente ao desaparecimento do setor suíno dos EUA, Canada e México.
CHINA – Importação de Soja
China - 65% do comercio mundial !
Resto do mundo
CHINA – Óleos Vegetais – Produção vs Consumo
Produção
Fonte: The Hightower Report
Consumo interno
CHINA – Importação de Milho
Sorgo - de 4.000t em 2010 – para 9,5 mi.t.
Índia - 1,3 bi. pessoas.
até 2025 – população maior que a China.
Crescimento econômico – 7%.
Consumo também começa a crescer.
4 das 10 pessoas mais ricas do mundo
Mumbai – 7ª maior número de bilionários.
2% da área e 15% da população mundial.
Maior importadora e 2º maior consumidora de óleos vegetais.
11% do ouro no mundo está
na Índia – é mais que as
reservas do FMI, EUA, Suíça
e Alemanha junto.
A empresa Indian Railways
tem mais de 1 milhão de
empregados.
O país de menor consumo
de carne per capita do
mundo.
Agricultura ainda atrasada,
e produtividade entre
30% a 50% da média.
India – Óleos Vegetais – Produção vs Consumo
Produção
Fonte: The Hightower Report
Consumo interno
Produtores ao redor do mundo responderam rápido
a um bom período de preços mais altos e demanda forte.
Área e/ou produtividade aumentaram e produção também.
Agora, disponibilidade e oferta maior – preço menor !
----- soja
----- trigo
----- milho
1800
1750
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
1250
1200
1150
1100
1050
1000
950
900
850
800
750
700
650
600
550
500
450
400
350
300
250
200
150
jan-05
jan-06
jan-07
jan-08
jan-09
jan-10
jan-11
jan-12
jan-13
jan-14
jan-15
Outras quedas em 2014/15 para : farelo, óleos vegetais, arroz, ouro,
prata, cobre, gás natural, petróleo. Entramos em ciclo de preços baixos ?
Ano
Produção
Consumo
Estoque Final
2010/11
264,68
251,51
70,44
2011/12
238,73
256,18
55,25
2012/13
268,06
260,53
56,28
2013/14
283,15
275,73
62,68
2014/15
318,68
299,24
77,58
2015/16
321,02
310,47
82,86
Fonte: USDA (novembro 2015).
Soja Mundial
Comparativo Estoque / Consumo
Estoque em t.
Estoque/consumo
Ano
Produção
Consumo
Estoque Final
2010/11
830,95
849,24
127,00
2011/12
882,71
879,61
131,16
2012/13
854,07
867,75
117,48
2013/14
991,43
949,46
174,88
2014/15
1.008,79
975,46
208,21
2015/16
974,87
980,79
211,91
Fonte: USDA (novembro 2015, em mi.t.)
Milho Mundial
Comparativo Estoque / Consumo
toneladas
% est./consumo
Saimos de um mercado de demanda para um mercado de oferta ?
Entramos em um ciclo de preços baixos, com a oferta superando a demanda e
provocando um crescimento nos estoques.
Murchou bem ..... mas a bolha das commodities agrícolas não estourou.
A forte demanda e as incertezas climáticas tem a capacidade de reverter este
quadro bem mais rápido que muitos imaginam.
Precisamos ficar atentos e preparados para as altas e baixas do mercado.
O mundo vai precisar de mais alimentos.
É a América do Sul pode atender essa necessidade mais rápido.
Para atender demanda, o mundo precisa de
mais 70 mi.t. de soja nos próximos 10 anos.
El Niño - o mais forte dos últimos 18 anos.
Deve continuar em 2016 e pode até superar o pior já
registrado, de 1997. Super El Niño – Godzilla El Nino ?
Efeitos não devem ser dramáticos nas áreas produtoras de
grãos da América do Sul.
Mas podem ser devastadoras para outras regiões.
Previsões - desde seca a enchentes, clima extremo.
Previsão para os próximos 3 meses.
Atividade de risco constante – da lavoura até a comercialização.
Mas é um mercado ainda em expansão.
Não basta apenas torcer para preços melhores.
Temos que reduzir nossos custos internos - mais competitivos.
Vai ter mais competição – Ucrânia e Uruguai são exemplos.
Uruguai – soja: de 28.000t em 2000 para 3,5 mi.t. em 2015
Ucrânia – soja: de 64.000t em 2000 para 3 mi.t. 2015
Ucrânia - milho: de 3,9 mi.t. em 2000 para 25 mi.t. em 2015
China – comprando terras na África.
Shangai 1990
Shangai 2010
MT - 2013
RS - 2013
MT - 2013
PR - 2013
CEREALPAR
ABBS - Corretora de Cereais Ltda.
Obrigado pela atenção !
www.cerealpar.com.br
stevecachia
email: [email protected]