UMA ANÁLISE DAS RECEITAS COMERCIAIS
EM AEROPORTOS DE PEQUENO PORTE
Dario Rais Lopes
Universidade Mackenzie, São Paulo – SP
[email protected]
Sumário
• Aspectos conceituais
• O caso dos pequenos aeroportos
• Cenário de análise (DAESP)
• Formulação e ajuste do modelo
• Comentários
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Aspectos conceituais
• Receitas aeroportuárias
– Operacionais
 Aeronáuticas (tarifas & preços unificados – pax, aeronaves, carga
aérea)
 Não –aeronáuticas (comerciais)
– Não operacionais
• Participação crescente das receitas não-aeronáuticas
– Acompanham a evolução da gestão do terminal de transporte
– Principal fonte para grandes aeroportos (50 % do total, média de 2011
para 195 grandes aeroportos do mundo – ATRS)
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Aspectos conceituais
Fonte: ATRS Airport Benchmark Report 2011
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O caso dos pequenos aeroportos
• Aeroportos de pequeno porte
– Demanda rarefeita
– Predomina aviação geral & aerodesportiva
– Baixa receita aeronáutica (suplementação – USA)
• Possíveis receitas não aeronáuticas (TRB)
– Aluguel ou arrendamento de áreas para fins comerciais;
– Arrendamento de áreas para hangares;
– Arrendamento de áreas para fins agrícolas;
– Concessão de áreas no terminal;
– Combustível.
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O cenário de análise: DAESP
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DAESP
Operações & finanças - 2013
•
•
•
•
•
PAX (E+D) total = 2.728.323 (40 % RAO)
ANV (P+D) total = 489.002 (inclui T & A; 43 % QDV + CPQ + SOD)
Receita operacional = R$ 64,5 MM
Despesa operacional = R$ 52,2 MM
Investimentos = R$ 80,1 MM
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DAESP
Distribuição percentual das receitas – 2013
Embarque
5.4
23.2
Pouso & permanência
Navegação aérea
50.2
19.8
1.4
Comercial
Outras
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DAESP
Evolução das receitas comerciais
Ano
Valor (R$)
Participação
Evolução
2005
4.120.787,97
43 %
2006
4.335.446,23
40 %
5%
2007
4.988.151,37
40 %
15 %
2008
6.331.091,12
44 %
27 %
2009
7.110.346,84
46 %
12 %
2010
7.849.890,38
49 %
10 %
2011
12.443.240,62
40 %
59 %
2012
22.275.037,87
47 %
79 %
2013
32.388.903,98
50 %
45 %
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DAESP
Composição das receitas comerciais – 2013
% Contratos
Aeroclube
% Faturamento
3,9 %
0,2 %
Hangaragem
46,1 %
52,0 %
Combustível
8,3 %
10,7 %
Empresa Aérea
14,3 %
6,0 %
Outros
27,4 %
31,0 %
 Não há contrato de “arrendamento de áreas para fins
agrícolas” em vigor.
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Formulação e ajuste do modelo
Onde:
RC = α . PAX + β . DJS
RC = Receita comercial do aeroporto;
PAX = Movimento de passageiros;
DJS = Variável dummy, que assume o valor 1 (um) para
as observações de Jundiaí, Campinas / Amarais,
Itanhaém e Sorocaba, ou 0 (zero) caso contrário;
α e β = parâmetros a estimar.
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Formulação e ajuste do modelo
Amostra = dados anuais, por aeroporto, 2011 – 2013;
Exclusão dos aeroportos sem receita comercial, e Sorocaba 2013;
82 observações
Resultado:
RC = 3,23.PAX + 2.442.155,69.DJS
(15,13)
(15,78)
R² = 0,86
F = 248,07
DW = 2,01
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Comentários
• Modelo robusto;
• Receita marginal = 3,23 R$ / PAX;
• Jenichen (2002) = 1,84 R$ / PAX;
• Estimador da variável dummy:
– R$ 2,44 MM
– Mudança de cenário (“aeroportos dummy”) causa impacto
de + 7,5 % na receita não-aeronáutica
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Comentários
Valores INFRAERO
2011
2012
2013
Receita Operacional (000 R$)
3.757.000
4.187.100
2.882.550
Receita Comercial (000 R$)
1.141.922
1.341.676
994.176
30 %
32 %
34 %
179.949.252
193.119.845
135.745.599
Comercial / Total
PAX Total (E+D)
R$ Comercial / PAX
6,35
6,95
7,32
Fonte: Boletim de Gestão, 2013
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Comentários
INFRAERO (2012) x DAESP (3º. Trim 2014)
receitas comerciais – “comparativo”
1 Utilização de áreas
Aeroclube
Hangaragem
Áreas no TPS
Área externa
2 Estacionamento
3 Lojas francas
4 Combustíveis
5 F&B
6 Publicidade
7 Telecomunicações
8 Locadoras (automóveis)
9 Empresas aéreas
10 Outras receitas comerciais
TOTAL
INFRAERO
26,8
18,9
11,6
10,7
9,5
7,2
4,8
4,6
4,1
1,8
100,0
DAESP
0,3
72,3
3,4
0,5
8,4
0,0
5,1
2,1
1,0
0,2
2,7
2,5
1,5
100,0
15
Grato !
Dario Rais Lopes
[email protected]
16
Extra
Composição das receitas operacionais – 2013
INFRAERO x DAESP
INFRAERO
Tarifas aeroportuárias
- Embarque
- Conexão
- Pouso & permanência
DAESP
32,4
1,0
12,0
23,2
0
19,8
4,6
1,4
Armazenagem & capatazia
13,6
0
Comercial
34,4
50,2
Outras
2,0
5,4
TOTAL
100,0
100,0
Navegação aérea
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