Avaliação Atuarial FOZ DO IGUAÇU - PR 31/12/2014 Luiz Claudio Kogut Atuário – Miba 1.308 (41)3322-2110 [email protected] 24 de Abril de 2015 Apresentação Luiz Claudio Kogut • Bacharel em Ciências Atuariais – MIBA 1.308 • Tecnólogo em Processamento de Dados, foi analista de sistemas por mais de 15 anos • Especialista em Redes e Sistemas Distribuídos • Trabalha com Previdência desde 1.986 • É sócio-gerente da ACTUARIAL – Assessoria e Consultoria Atuarial desde 1996 É atuário desde 2003 e já realizou avaliações atuariais para os RPPS estaduais do Amazonas, Alagoas, Bahia, Maranhão, Pernambuco, Santa Catarina e São Paulo. Também realizou avaliações para mais de 200 outros RPPS de Municípios, tais como: Londrina – PR Araucária – PR Joinville – SC Maringá – PR São José dos Pinhais – PR Dourados – MS Bauru – SP Paulínia – SP Ponta Porã – MS Paranaguá – PR Pomerode – SC Campo Mourão – PR 2 A Ciência Atuarial e a Previdência do Servidor Público Brasileiro Artigo 40 da CF: Aos servidores titulares de cargos efetivos da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, incluídas suas autarquias e fundações, é assegurado regime de previdência de caráter contributivo e solidário, mediante contribuição do respectivo ente público, dos servidores ativos e inativos e dos pensionistas, observados critérios que preservem o equilíbrio financeiro e atuarial e o disposto neste artigo. 3 Obrigatoriedade da Avaliação Atuarial Anual Lei 9.717 de 27/11/1998 - Dispõe sobre regras gerais para a organização e o funcionamento dos regimes próprios de previdência social dos servidores públicos da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, dos militares dos Estados e do Distrito Federal e dá outras providências. Art. 1º Os regimes próprios de previdência social dos servidores públicos da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, dos militares dos Estados e do Distrito Federal deverão ser organizados, baseados em normas gerais de contabilidade e atuária, de modo a garantir o seu equilíbrio financeiro e atuarial, observados os seguintes critérios: I - realização de avaliação atuarial inicial e em cada balanço utilizando-se parâmetros gerais, para a organização e revisão do plano de custeio e benefícios; 4 Obrigatoriedade da Avaliação Atuarial Anual Portaria MPS 204/2008 – Dispõe sobre a emissão do CRP – Certificado de Regularidade Previdenciária e dá outras providências: ... Art. 5º A SPS, quando da emissão do CRP, examinarão cumprimento, pelos Estados, Distrito Federal e Municípios, dos critérios e das exigências abaixo relativas aos Regimes Próprios de Previdência Social - RPPS: ... II - observância do equilíbrio financeiro e atuarial, correspondente à implementação, em lei, atendidos os parâmetros estabelecidos pelas Normas de Atuária aplicáveis aos RPPS (Portaria MPS 403/2008) ... XVI - encaminhamento à SPS, dos seguintes documentos: ... b) Demonstrativo de Resultado da Avaliação Atuarial - DRAA; 5 Avaliação Atuarial para RPPS Estudo matemático, estatístico e econômico, elaborado por profissional legalmente habilitado (Atuário), com o objetivo de mensurar os direitos e obrigações dos Planos de Previdência. 6 Objetivo da Avaliação Atuarial Atender à Legislação Federal Calcular o valor necessário para pagar os benefícios e estabelecer o % necessário de contribuição (sobre a folha salarial) Instrumento de Gestão e Viabilização da Administração Pública 7 Base da Avaliação Atuarial Legislação Específica Dados Cadastrais do Município, Servidores e Beneficiários Elenco dos Benefícios Oferecidos Metodologia de Matemática Atuarial Hipóteses Atuariais 8 Legislação Específica Constituição Federal EC nº 20 de 15/12/98 (Idade Mínima, Regras de Transição Pedágio/Bônus) EC nº 41 de 19/12/03 (Contribuição de Inativos) EC nº 47 de 05/07/05 (Nova Regra de Transição) EC nº 70 de 29/03/2012 (Proporcionalidade de Invalidez) Lei 9.717 de 27/11/98 (Organização e Funcionamento dos RPPS’s) Lei 9.796 de 05/05/99 (Compensação Financeira) Portaria nº 403 de 10/12/2008 (Normas de Atuária) Legislação de Previdência Municipal 9 Dados Cadastrais Arquivos informatizados com informações individualizadas dos servidores ativos e inativos Data de Nascimento Sexo Data de Admissão no Serviço Público Valor da Remuneração/Benefício Tipo da Atividade/Benefício Composição Familiar Tempo Anterior à Prefeitura (Compensação) 10 Benefícios do Plano Aposentadoria Proporcional / Integral Aposentadoria Compulsória Aposentadoria dos Professores Aposentadoria por Idade Aposentadoria por Invalidez Pensão por Morte de Ativo ou Inativo 11 Metodologia de Matemática Atuarial Todos os cálculos atuariais que são realizados, dependem da abordagem de Matemática Atuarial selecionada pelo atuário responsável. Esta abordagem depende da formação acadêmica, conhecimento, habilidade e experiência de cada profissional. Normalmente estes fatores levam a construção de um software de cálculo atuarial que cada atuário ou empresa desenvolve. O software de cálculo atuarial desenvolvido pela ACTUARIAL é resultado de quase 25 anos de estudo da matemática atuarial e da dedicação e empenho de diversos profissionais ao longo deste tempo. 12 Hipóteses Atuariais Além da utilização de uma técnica matemática específica, os cálculos atuariais consideram diversos fatores que impactam no resultado, tais como: mortalidade e sobrevivência dos servidores, entrada em invalidez, crescimento salarial, composição familiar, gerações futuras, etc. Como estes fatores são eventos futuros e incertos, são utilizadas as hipóteses atuariais, que são experiências de comportamento de cada um destes fatores ao longo do tempo. Ou seja, a avaliação atuarial utiliza a experiência anterior da ocorrência de cada um destes eventos para estimar sua ocorrência futura. 13 Hipóteses Atuariais Tábuas Biométricas: Mortalidade Geral e de Inválidos (IBGE2012) Entrada em Invalidez (Álvaro Vindas) 14 Tábua de Mortalidade Geral (IBGE2012) x 0 1 lx 100.000 98.431 qx 0,01569440 0,00098302 px 0,98430560 0,99901698 ex 74,6 74,8 0,99814364 0,99809164 47,4 46,5 0,99181115 0,99120159 25,6(*) 24,7 Probabilidade de Sobrevivência Expectativa de Vida .... 30 31 95.681 95.504 0,00185636 0,00190836 .... 55 56 87.088 86.375 0,00818885 0,00879841 .... Idade Nº vivos Probabilidade de Morte (*) Pela IBGE-2007 era 24,8 anos, na IBGE-2008 24,9 anos, na IBGE-2009 25,0 anos , na IBGE-2010 25,2 anos e na IBGE-2011 25,4 anos 15 Taxa de Juros e Desconto Atuarial Taxa de desconto anual aplicada sobre os valores de direitos obrigações e do plano. Esta taxa deve ser a rentabilidade anual mínima obtida sobre a aplicação do patrimônio do RPPS. Exemplo: Valor necessário (V) para fazer frente ao pagamento de R$100,00 daqui a um ano: Hipótese 1 i=6% V = 100/1,06 = R$ 94,34 Hipótese 2 i=5% V = 100/1,05 = R$ 95,24 Portanto, quanto maior a taxa de juros, menor o valor atual das obrigações do fundo. No entanto, de acordo com a Portaria 403 do MPS, a taxa máxima que pode ser utilizada nas avaliações atuariais é de 6% ao ano. 16 Dados Informados 31/12/2014 ATIVO FINANCEIRO DO FOZ PREVIDÊNCIA Valor Total do Ativo Financeiro na Data Base (em R$) 209.645.818,53 Valor do Ativo Financeiro do Fundo Previdenciário 88.412.962,73 Saldo Devedor dos Parcelamentos do Fundo Previdenciário 1.531.566,08 Valor do Ativo Financeiro do Fundo Financeiro 115.940.675,19 Saldo Devedor dos Parcelamentos do Fundo Financeiro 3.760.614,53 Percentuais de Contribuição em Vigor Item % Base de Contribuição Prefeitura – Fundo Previdenciário 11,0% Folha de Remunerações dos Ativos e Folha Mensal de Benefícios Prefeitura – Fundo Financeiro 11,0% Folha de Remuneração dos Ativos Prefeitura – Fundo Financeiro – Adicional de acordo com a Lei 4.030/2012 Ano % Ano % 2015 2016 2017 2018 2019 2020 24,00% 30,00% 36,00% 42,00% 48,00% 54,00% 2021 2022 2023 2025 60,00% 66,00% 72,00% 78,00% 2025 em diante 84,00% Folha Mensal de Benefícios do Fundo Financeiro Servidores Ativos 11,0% Remuneração de Contribuição Servidores Aposentados e Pensionistas 11,0% Parte do Benefício Acima do Limite (R$4.390,24 dez/14) 17 Hipóteses Atuariais Utilizadas Tábuas Biométricas Básicas: IBGE2012 – Sobrevivência e Mortalidade de Válidos e Inválidos Álvaro Vindas – Entrada em Invalidez Crescimento Real de Remunerações de Ativos (1,59% ao ano) Crescimento Real de Proventos de Inativos (0,59% ao ano) Geração Futura (1:1) Família Média HX (Experiência ACTUARIAL) Regimes Financeiros (Capitalização para Todos os Benefícios) Compensação Financeira: Efetiva – Para os Benefícios Concedidos (Inativos) Estimada – Para os Benefícios à Conceder (Ativos) 18 Estatística Geral Item Nº de Ativos Remuneração Média Nº de Inativos Benefício Médio Grupo Total 12/2008 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 5.044 5.079 5.018 5.013 5.097 4.934 4.969 1.667,44 1.766,40 1.910,27 2.010,29 2.280,22 2.606,62 2.849,27 671 726 917 980 1.077 1.233 1.357 1.175,55 1.088,70 1.304,27 1.408,17 1.627,55 1.853,83 2.035,71 5.715 5.805 5.935 5.993 6.174 6.167 6.326 Observação: A Remuneração Média dos Ativos variou 70,87% nestes 6 anos, descontando a inflação acumulada do INPC de 2008 a 2013 de 40,36%, temos um ganho acima da inflação de 21,74%, ou 3,33% ao ano. De 2008 a 2014 o grupo total aumentou em 611 pessoas ou 10,7%. 19 Estatística Ativos Servidores Ativos por Sexo 3,692 74.3% 1,277 25.7% Masculino Feminino 20 Estatística Ativos Outros 1,901 1,307 Financeiro Previdenciário Professores 1,022 0 500 739 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 Nº Ativos Observação: Os professores representam 35,4% da massa total de servidores ativos. 21 Estatística Ativos NºAtivos 3,500 3,000 2,500 3 603 2,000 860 mais de 20 841 1,500 11 a 20 anos 6 a 10 anos 1,000 1,457 859 0 a 5 anos 500 212 134 0 Financeiro Previdenciário Observação: Nos próximos 10 anos o RPPS deverá ter mais 2600 aposentados, 2.300 só no Fundo Financeiro. 22 Segregação de Massas Esta alternativa de financiamento foi instituída no Regime Próprio pela Lei Complemementar nº 107 de 19/04/2006 e utilizou os seguintes critérios: Fundo Previdenciário (Capitalizado): neste Fundo haverá, através das contribuições, a formação de patrimônio previdenciário que custeará os benefícios dos participantes, sendo o caixa do Fundo responsável por este pagamento e desonerando, ao longo do tempo, o município de despesas previdenciárias. São participantes deste Fundo todos os atuais servidores ativos admitidos a partir do dia 17 de Dezembro de 1998 e, também, os futuros servidores do município. Fundo Financeiro (Repartição Simples): não forma reservas financeiras para as despesas futuras, deste modo, as obrigações serão financiadas pelo Regime Financeiro de Repartição Simples. Este Fundo não é renovável e se extinguirá gradativamente, com o passar dos anos, pela mortalidade natural dos seus participantes. Neste Fundo estão os servidores ativos admitidos até o dia 16 de Dezembro de 1998 e todos os inativos e pensionistas da época. 23 R$ Milhões Despesas com Benefícios 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Ano Previdenciário Financeiro 24 Estatística Previdenciário Dez/2011 Dez/2012 Dez/2013 Dez/2014 Item Ativos Inativos Ativos Inativos Ativos Inativos Ativos Inativos Nº. de Servidores 1.677 23 1.865 23 1.847 30 2.046 44 Remuneração Média 1.666,89 1.814,32 1.917,28 1.947,44 2.155,16 1.831,34 2.263,03 2.008,49 Folha Total 2.795.374,53 Custo Folha Inativos/Ativos 41.729,41 3.575.727,20 1,49% 44.791,04 1,25% 3.980.580,52 54.940,20 4.630.157,40 1,38% 88.373,52 1,91% 25 Plano de Custeio - Previdenciário 31/12/2014 Descrição Contribuição % Base para Desconto 11,00% Parte do Benefício Mensal Excedente ao Limite de Isenção Servidores Ativos Contribuição Normal 11,00% Remuneração de Contribuição dos Ativos do Fundo Previdenciário Prefeitura Contribuição Normal 9,80% Prefeitura Custeio Administrativo 1,20% Servidores Aposentados e Pensionistas Contribuição Normal Remuneração de Contribuição dos Ativos e Valor Total dos Benefícios do Fundo Previdenciário 26 Balanço Atuarial - Previdenciário 31/12/2014 Item Geração Atual ( R$) Geração Futura (R$) Total (R$) Custo Total Compensação a Receber (-) Contribuição de Inativos (-) Contribuição de Ativos (-) Contrib. Ente s/Ativos(-) Contrib. Ente s/Inativos(-) Saldo dos Parcelamentos (-) Ativo Financeiro (-) Déficit / Superávit Atuarial 349.993.666,89 60.904.718,17 3.772.164,68 71.920.217,66 64.074.375,73 34.299.379,36 1.531.566,08 88.412.962,73 25.078.282,48 314.476.489,31 0,00 1.834.978,85 163.588.475,98 145.742.460,41 30.818.695,95 0,00 0,00 27.508.121,88 664.470.156,20 60.904.718,17 5.607.143,53 235.508.693,64 209.816.836,14 65.118.075,31 1.531.566,08 88.412.962,73 2.429.839,40 Valores (% Folha Futura) 31,03% 2,84% 0,26% 11,00% 9,80%(*) 3,04% 0,07% 4,13% 0,11% (*) Abatendo o Custeio administrativo de 1,2% Observação: Tendo em vista o resultado apresentado, recomendamos a manutenção do plano de custeio em vigor. 27 Comparativo de Resultados - Previdenciário Item dez/12 dez/13 dez/14 Número de Servidores Ativos 1.865 1.847 2.046 1.917,28 2.155,16 2.263,03 23 30 44 Valor Médio dos Benefícios 1.947,44 1.831,74 2.008,49 Custo Total do Plano em R$ 512.577.075,77 571.785.667,10 664.470.156,20 28,48% 28,79% 31,03% Superávit Atuarial em R$ 7.755.676,03 3.229.040,33 2.429.839,40 Superávit em % da Folha 0,43% 0,16% 0,11% 1.799.289.590,32 1.985.134.892,49 2.140.988.123,98 Saldo dos Parcelamentos em R$ 871.415,64 1.982.194,13 1.531.566,08 Investimentos do Fundo em R$ 57.944.076,81 66.243.396,31 88.412.962,73 Valor Médio da Remuneração do Ativo Número de Beneficiários Custo do Plano em % da Folha Folha Salarial Futura em R$ 28 Estatística Financeiro Ano 2010 2011 2012 2013 2014 Ativos 3.442 3.336 3.232 3.087 Inativos 902 980 1.054 1.203 Ativos/Inativos 3,815 3,404 3,066 2,566 2.923 1.313 2,226 Ano Folha Ativos Folha Inativos % Inativos/Ativos 2010 2011 2012 2013 2014 7.072.585,40 7.282.221,12 8.046.581,12 8.880.476,45 9.527.857,40 1.169.868,23 1.370.669,36 1.708.078,46 2.230.817,78 2.674.088,92 16,54% 18,82% 21,23% 25,12% 28,07% 29 Balanço Atuarial – Financeiro 31/12/2014 Descrição Custo Total Compensação Previdenciária a Receber (-) Contribuição de Inativos (-) Contribuição de Ativos (-) Contribuição Normal do Ente s/Ativos(-) (*) Saldo dos Parcelamentos (-) Ativo Financeiro (-) Déficit/Superávit Atuarial Contribuição Adicional do Ente s/Inativos(-) (**) Déficit/Superávit Atuarial Valores em R$ Taxa de 6% ao ano 1.635.895.269,84 183.917.579,77 21.472.808,70 67.504.356,21 60.140.244,62 3.760.614,53 115.940.675,19 1.183.158.990,82 1.177.163.274,03 5.995.716,79 Valores em R$ Taxa de 0% ao ano OFICIAL 4.705.048.925,03 457.005.925,52 72.136.746,14 93.055.462,74 82.903.957,71 3.760.614,53 115.940.675,19 3.880.245.543,20 3.697.285.418,75 182.960.124,45 (*) Desconsiderando 1,2% que é destinado ao custeio administrativo do RPPS. (**) Alíquotas adicionais previstas no inciso I do art. 1º da Lei Municipal nº 4.030/2012 30 Comparativo de Resultados – Financeiro Item dez/12 dez/13 dez/14 Número de Servidores Ativos 3.232 3.087 2.923 2.489,66 2.876,73 3.259,62 1.054 1.203 1.313 1.620,57 1.854,38 2.036,63 Custo Total do Plano em R$ 3.658.258.926,94 4.118.002.818,41 4.705.048.925,03 Déficit/Superávit Atuarial em R$ 74.800.952,25 (*) 144.507.081,87(*) 182.960.124,45(*) Média da Remuneração dos Ativos Número de Inativos Médio dos Proventos de Inativos (*) Considerando os Aportes da Lei Municipal Nº 4.030/2012. 31 Despesas da Prefeitura Desde o início da vigência da Lei 107/2006, ficou evidenciado que o pagamento déficit do Fundo Financeiro seria um grande desafio, mas que ele teria início em alguns anos e com uma progressão importante ao longo do tempo. Despesas da Prefeitura sem a Lei 4.030/2012 160.0 140.0 R$ Milhões 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 Ano Previdenciário Financeiro 32 Despesas da Prefeitura – Sem Lei 4.030/12 31/12/2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 CONTRIBUIÇÕES FUNDO PREVIDENCIÁRIO (a) 6.065.257,94 7.894.555,60 8.579.450,20 9.178.197,99 9.903.816,01 10.595.178,70 11.420.201,76 12.165.858,03 13.005.424,70 13.794.884,28 2035 2036 2037 2038 2039 20.591.920,37 21.015.087,75 21.445.885,45 21.855.302,64 22.264.203,74 2044 2045 2046 2047 2048 2049 24.339.309,96 24.774.506,88 25.049.058,32 25.459.863,21 25.871.189,87 26.221.026,26 ANO CONTRIBUIÇÕES FUNDO FINANCEIRO (*) (b) 10.104.639,48 9.539.497,17 8.912.001,58 8.187.409,91 7.569.181,27 6.699.830,18 5.982.309,11 5.181.144,77 4.394.446,69 3.742.042,63 ... 16.423,85 11.009,49 ... - (*) Sem considerar os Aportes da Lei Municipal Nº 4.030/2012. APORTES FUNDO FINANCEIRO (c) 43.482.053,56 55.060.483,14 65.442.901,88 73.965.302,61 83.451.759,21 92.630.052,03 100.125.693,28 TOTAL (d) = (a)+(b)+(c) 16.169.897,43 17.434.052,77 17.491.451,78 60.847.661,45 72.533.480,42 82.737.910,76 91.367.813,48 100.798.762,00 110.029.923,42 117.662.620,19 128.160.903,04 125.414.615,02 122.512.139,35 119.260.249,21 115.797.428,29 148.769.247,27 146.440.712,26 143.958.024,80 141.115.551,85 138.061.632,03 95.694.924,37 91.213.758,50 86.621.571,02 81.939.729,86 77.192.280,97 72.403.398,13 120.034.234,33 115.988.265,38 111.670.629,34 107.399.593,07 103.063.470,84 98.624.424,39 33 Despesas da Prefeitura Com a Lei 4.030/2012 160.0 140.0 R$ Milhões 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 Ano Previdenciário Financeiro 34 Despesas da Prefeitura – Com Lei 4.030/12 31/12/2014 ANO CONTRIBUIÇÕES FUNDO PREVIDENCIÁRIO (a) CONTRIBUIÇÕES FUNDO FINANCEIRO (*) (b) APORTES FUNDO FINANCEIRO (c) TOTAL (d) = (a)+(b)+(c) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 6.065.257,94 7.894.555,60 8.579.450,20 9.178.197,99 9.903.816,01 10.595.178,70 23.198.767,14 27.909.951,95 33.628.243,43 40.439.768,72 47.874.955,61 57.192.297,09 - 29.264.025,08 35.804.507,55 42.207.693,63 49.617.966,71 57.778.771,62 67.787.475,80 3.566.887,94 4.783.172,04 5.680.181,07 6.349.521,64 6.654.983,44 7.101.865,75 7.299.552,71 7.264.437,60 138.321.791,01 144.811.922,54 148.122.891,58 150.032.237,03 150.967.587,29 150.418.630,95 150.104.383,58 148.769.247,27 146.440.712,26 5.840.847,62 5.618.602,08 5.382.033,60 107.399.593,07 103.063.470,84 98.624.424,39 ... 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 16.654.310,92 17.296.148,09 17.940.132,09 18.542.961,00 19.125.199,85 19.639.349,47 20.121.857,05 20.591.920,37 21.015.087,75 121.667.480,09 123.948.886,51 125.399.587,45 125.809.094,96 125.492.865,80 124.124.298,04 122.880.660,79 120.877.774,18 118.161.186,92 ... 2047 2048 2049 25.459.863,21 25.871.189,87 26.221.026,26 76.098.882,24 71.573.678,89 67.021.364,53 (*) Considerando os Aportes da Lei Municipal Nº 4.030/2012. 35 Comparativo de Despesas 160.0 140.0 R$ Milhões 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 Ano Com a Lei 4.030/12 Sem a Lei Lei 4.030/12 36 Histórico 12 Avaliações Anuais Base Ativos Inativos Patrimônio (R$ Milhões) 03/2004 4.977 436 - Elevado Déficit Atuarial R$ 310 milhões 03/2005 4.761 540 - Elaboração de Alternativas para Equacionamento 03/2006 4.861 554 11,6 LC 107/2006 - Segregação de Massas 03/2007 4.849 616 27,5 Início da Gestão Atuarial 03/2008 4.981 679 43,4 Proposta de Alteração do Custeio FP e FF(não adotada) 12/2008 5.044 671 58,0 Alteração Aíquota FP 12/2009 5.079 726 79,0 Aporte 4% ao FF 12/2010 5.018 917 105,0 Aumento aporte ao FF não adotado 12/2011 5.013 1.003 130,0 Lei 4.030/2012 - Aportes Crescentes ao FF 12/2012 5.097 1.077 164,0 12/2013 4.934 1.233 174,8 12/2014 4.969 1.357 209,5 Observação Problemas com a Lei 4030/2012 37 Comentários Finais Para que a Prefeitura consiga arcar com a sua parte no custeio do RPPS, em especial os aportes para o Fundo Financeiro, será necessário um grande esforço fiscal e de planejamento nos próximos anos Toda demanda em relação à contratação de novos servidores, reajustes, planos de cargos e salários, deverá levar em consideração seu impacto no RPPS Desde a vigência da Lei 107, em abril de 2006, houve uma grande evolução no RPPS de Foz: capitalização e boa gestão de recursos, estruturação do RPPS, capacitação dos servidores e conselheiros, desenvolvimento da cultura previdenciária, representação e participação nas associações, etc. A dinâmica dos resultados apresentados é a esperada neste tipo de financiamento Na próxima avaliação haverá atualização da tábua IBGE2013 A assessoria e consultoria atuarial deve ser permanente e prestada por profissional capacitado 38 Avaliação Atuarial FOZ DO IGUAÇU - PR 31/12/2014 Luiz Claudio Kogut Atuário – Miba 1.308 (41)3322-2110 [email protected] 24 de Abril de 2015