DATA DO RELATÓRIO: 9 DE JANEIRO DE 2015
MERCANTIL DO BRASIL
S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O
ÍNDICE
RISKbank®
Razão Social: Banco Mercantil do Brasil S.A.
Endereço: Rua Rio de Janeiro, nº 654 / 680 - Centro - Belo
Horizonte - MG - CEP.: 30.160-912
INDICADORES EM ALERTA
Q
8,91
Site: www.mercantildobrasil.com.br
PORTE : MÉDIO
R
RANK GERAL
SET/14
JUN/14
65
76
C
Classificação de Risco
CNPJ: 17.184.037/0001-10
BAIXO RISCO PARA CURTO PRAZO (-)
Características: Múltiplo: (Com., Imob., Leas., Inv.) e Câmbio
Fundamentos da Classificação de Risco
Pelo terceiro trimestre consecutivo o BMB registrou prejuízo, encerrando os
Origem do Controle: Privado
9M14 com prejuízo elevado de R$ 122,7 milhões, impactado principalmente pela
alta das despesas de PDD para a carteira de crédito à PJ e de captação com o
Banco Estrang. Associado: impacto negativo da alta da Selic. Além disso, no 2T14 as despesas não
Segmento de Atuação: Varejo Médio - Regional
operacionais se elevaram em função de provisão para 50% de um crédito, já
reconhecido em 100% do valor como receita em dez.13, referente ao contrato de
Auditor: PricewaterhouseCoopers
alienação da Cia. de Seguros Minas Brasil para a Zurich. Relembremos que,
assim como para a maioria dos bancos médios brasileiros, os últimos dois anos
Disclosure : Excelente
foram para o BMB um período de revisão estratégica e aprimoramento de suas
políticas de crédito e controles. Neste contexto, embora tenha mantido seu foco
Data Base: SETEMBRO/2014
Dados Estruturais
no varejo médio nacional, priorizou crédito para PF, com destaque para o
consignado (basicamente INSS), que equivalia a 59% do total em set.14. Isto
Unidades no País
Total de Funcionários
189
2.850
contribuiu para expandir a sua base de clientes e realizar operações “cross
Concentração RJ-SP
90
Func. na Matriz
684
selling”, com a oferta de produtos como cartão de crédito e seguros. Ciente do
Agências no Exterior
Clientes Passivos
1
47.475
cenário adverso, medidas adicionais vêm sendo implementadas pelo Banco para
o retorno de seu ROE aos níveis históricos. Contudo, com a economia ainda fraca
e as despesas de pessoal elevadas em virtude da redução do número de
funcionários, o BMB terá que se esforçar para uma melhora efetiva de seus
ON
PN
TOTAL índices de eficiência e qualidade da carteira. Por tudo isso, manteremos o viés
Participação Acionária (%)
negativo em sua classificação, que é respaldada na pulverização de ativos e
16,25
29,50
Grupo Familiar Milton de Araújo
39,52
passivos nas agências e gestão conservadora. Mas, é limitada pelo baixo ROE,
0,08
8,92
Grupo Familiar Oswaldo de Araújo
15,60
alto custo da estrutura, alta inadimplência histórica, relativa concentração da
carteira de empresas no setor de construção civil e o descasamento de seus ativos
0,57
2,68
Grupo Familiar Renato Augusto de Araújo
4,28
e passivos. Ademais, no 3T14 sua baixa Basileia foi beneficiada pelas novas
Grupo Familiar José Ribeiro V. Neto
0,01
0,09
0,15
regras para créditos consignados, passando a 13,7%, mas ainda precisa reforçar a
qualidade do capital dada sua alta alavancagem em crédito. Seu passivo é
83,09
58,81
"Free Float"
40,45
composto, principalmente, por CDB e DPGE I e, em menor escala, cessão de
crédito com/sem retenção de risco, LF, LCA e DPGE II. Seu Caixa é suficiente
para honrar 29% dos Depósitos, o que eleva seu risco em crises, dado que grande
parte de seus CDBs tem liquidez diária. De outra forma, minimiza seu risco de
liquidez o fato dos depósitos serem diluídos na base de clientes.
Principais Executivos
Cargo e Tempo de Banco
Início da Atividade: Março.1943
André Luiz Figueiredo Brasil
Vice Presidente Executivo
42 anos
Histórico
O Banco Mercantil do Brasil S.A. foi criado em 1943 na cidade de Curvelo - MG,
com a denominação de Banco Mercantil de Minas Gerais. A trajetória de
expansão do Mercantil do Brasil iniciou-se com a aquisição de vários
estabelecimentos bancários e teve forte impulso nas décadas de 60, 70 e 80. Entre
essas aquisições estava o antigo Banco Mercantil do Brasil, nome que passou a
adotar. Seu foco principal de atuação é o varejo bancário brasileiro e o crédito
consignado, complementando com nichos específicos de mercado nas áreas de
segmento empresas ( PJ com faturamento acima de R$ 15 milhões/ano), CDC Veículos, crédito imobiliário, fiança, "trade finance", seguros e previdência.
Luiz Carlos de Araújo
Diretor Executivo
47 anos
Valci Braga Rezende
Diretor Executivo
39 anos
Luiz Henrique M. Nicácio
Diretor Executivo
42 anos
Taíse Christine da Cruz
Diretora Executiva
15 anos
Lauro Wilson da Silva
Diretor Executivo
27 anos
Fernando Antonio M. Carvalho
Diretor Executivo
39 anos
Roberto Godoy Assumpção
Diretor Executivo
13 anos
Principais Ligadas
%
Pat.Líq.* Lucro Líq.*
Mercantil do Brasil Financeira S.A
84,10
212.989
538
Mercantil do Brasil Emp. Imobil. S.A
100,00
71.264
741
Banco Mercantil de Investimentos S.A
78,77
58.059
1.404
Mercantil do Brasil Imobiliária S.A
100,00
36.171
218
Mercantil do Brasil Leasing S.A.
100,00
32.738
640
Mercantil do Brasil Adm.e CSPP S.A
100,00
36.447
3.198
Grupo Associado
* Valores em: R$ mil - set/14
L=LIQUIDEZ; S=SOLVÊNCIA; Q=QUALIDADE DA CARTEIRA; R=RENTABILIDADE; C=CUSTO OPERACIONAL; P=CONCENT. DE PASSIVOS; B=BASILEIA; A=CONCENT. DE ATIVOS
JANEIRO/2015
LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2272-9600 www.riskbank.com.br
Essas informações foram obtidas de fontes consideradas idôneas, mas sua integridade e exatidão não podem ser garantidas. Nossas análises exprimem apenas uma opinião, não representando recomendação de compra ou
venda de títulos ou ações de emissão da instituição. Esse Relatório não pode ser duplicado ou, por quaisquer meios, distribuído sem o prévio consentimento escrito da Lopes Filho Associados.
DATA DO RELATÓRIO: 9 DE JANEIRO DE 2015
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MERCANTIL DO BRASIL
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ MIL) - CONSOLIDADO
DISPONIBILIDADES
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
SET/2014
DEZ/2013
SET/2013
DEZ/2012
263.666
211.576
193.522
172.039
2.747.961
2.700.945
3.055.304
3.352.138
638.711
501.812
465.986
491.652
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
Op. Crédito Vencidas
Provisões (Res.2.682)
ARRENDAMENTO MERCANTIL
7.398.169
1.032.932
737.354
318
8.210.707
997.152
8.244.030
989.718
7.737.458
646.884
583.507
1.318
598.301
2.109
388.572
5.992
OUTROS CRÉDITOS DIVERSOS
1.056.283
105.569
414.608
980.213
66.627
398.053
1.003.375
98.126
386.352
903.510
45.471
306.399
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Carteira de Câmbio
OUTROS VALORES E BENS
PERMANENTE
ATIVO/PASSIVO TOTAL
DEPÓSITOS TOTAIS
À Vista
A Prazo
De Poupança
Interfinanceiros
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO
CAPTAÇÕES EM LF/LCA/LCI
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
No País
No Exterior
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Carteira de Câmbio
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO (R$ MIL)
258.050
250.855
247.897
210.661
13.124.875
13.500.509
13.923.829
13.398.716
8.165.540
582.900
7.175.976
311.087
95.577
943.121
8.359.604
576.582
7.385.276
284.342
113.404
829.646
8.340.934
591.371
7.389.549
279.140
80.874
1.344.637
8.026.972
544.575
7.057.774
245.330
179.293
1.345.022
403.372
55.663
131
55.532
2.686.114
35.110
769.682
405.892
409.025
69.425
4.693
64.732
2.830.535
7
72.905
5.239
67.667
2.738.261
33.644
897.906
869.740
284.913
60.975
2.292
58.684
2.720.245
470
872.809
DEZ/13
SET/14
SET/13
DEZ/12
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Crédito
2.151.909
1.792.124
2.558.666
2.228.206
1.864.524
1.647.917
2.364.454
1.920.533
Títulos e Valores Mobiliários
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Captação
Provisão para CRELI
250.055
1.561.115
773.695
599.284
203.971
1.275.180
596.461
328.728
1.407.045
830.859
590.795
283.917
1.711.770
841.370
664.853
846.896
524.186
589.344
99.055
124.049
92.372
472.000
957.409
118.682
5.713
16.749
10.499
12.954
682.720
902.852
647.999
790.370
-173.664
-92.852
-80.437
130.343
-34.847
83.772
23.077
-31.524
-122.700
6.343
-29.098
60.300
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
RESULTADO COM SERVIÇOS
EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
DESPESAS DE PESSOAL E ADMINISTRATIVAS
RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
RESULTADO LÍQUIDO
INDICADORES DE RISCO E PERFORMANCE
SET/14
2,51
2,74
0,39
1,05
0,47
7,46
7,54
1,05
8,26
11,8%
67,8%
-19,6%
1,34
0,24
63,6%
4,0%
10,4%
66,4%
0,7%
1,11
10,2%
66,7%
-4,4%
1,14
6,9%
50,0%
7,4%
0,86
0,24
68,0%
2,8%
0,24
69,1%
2,5%
68,9%
2,8%
0,8%
13,7%
0,5%
13,4%
0,7%
12,0%
12,4%
23,1%
17,9%
235,0%
21,1%
40,7%
223,4%
270,3%
SOLVÊNCIA
QUALIDADE DA CARTEIRA (a)
1,04
7,02
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CÂMBIO
ÍNDICE DE BASILEIA
INTANGÍVEIS + CRÉDITO TRIBUTÁRIO exceto PDD / PL (c)
CAIXA LIVRE / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
CAIXA/ DEPÓSITOS TOTAIS + LCAs + LCIs
CAIXA LIVRE - R$ MIL
ATIVO TOTAL AJUSTADO - R$ MIL
DEZ/12
0,42
1,05
2,94
0,48
INADIMPLÊNCIA / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
RENTABILIDADE (a.a.)
CUSTO OPERACIONAL
CONCENTRAÇÃO DE PASSIVOS (d)
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CRÉDITO (b)
CONCENTRAÇÃO EM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
SET/13
2,44
LIQUIDEZ CORRENTE
LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO
INADIMPLÊNCIA / OPERAÇÕES DE CRÉDITO
DEZ/13
309,9%
0,3%
25,8%
23,5%
30,2%
2.385.041
2.110.085
1.943.395
2.359.055
12.227.925
12.798.622
12.587.403
12.141.840
29,3%
(a) Calculado a partir da Res.2682 (Bacen), incluindo os Créditos Cedidos com Retenção de Risco e Coobrigação. (b) Este indicador inclui cessões com retenção de risco e coobrig., cotas subordinadas FIDC, ACC e Fianças.
(c) Conforme MP nº 608 de 28/02/13 e os novos normativos do Bacen referente a Basileia III, desde dez.12 excluímos os Creditos Tributários oriundos de PDD.
(d) Calcula a dispersão dos passivos. O alerta aciona quando o parâmetro de dispersão for superior a 0,2258.
JANEIRO/2015
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