DATA DO RELATÓRIO: 10 DE JANEIRO DE 2013
MERCANTIL DO BRASIL
S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O
ÍNDICE
RISKbank®
Razão Social: Banco Mercantil do Brasil S.A.
Endereço: Rua Rio de Janeiro, nº 654 / 680 - Centro - Belo
Horizonte - MG - CEP.: 30.160-912
PORTE : MÉDIO
10,19
Site: www.mercantildobrasil.com.br
RANK GERAL
INDICADORES EM ALERTA
SET/12
JUN/12
C
51
55
Classificação de Risco
CNPJ: 17.184.037/0001-10
BAIXO RISCO PARA CURTO PRAZO
Características: Múltiplo: (Com., Imob., Leas., Inv.) e Câmbio
Fundamentos da Classificação de Risco
Início da Atividade: Março.1943
No trimestre em tela apresentou pequenas alterações em seus indicadores de
risco e performance, com exceção do Caixa Livre, que foi reforçado neste
Banco Estrang. Associado: período. Após o forte crescimento da carteira de crédito, no 3T12 o BMB
desacelerou o ritmo de concessão, priorizando ativos mais líquidos. Ainda assim,
Segmento de Atuação: Varejo Médio - Regional
no acumulado de doze meses findos em set.12 expandiu sua carteira de crédito
Auditor: PricewaterhouseCoopers
total em 17% e a própria em 29%, com destaque para a carteira de consignado
para beneficiários do INSS. Em set.12 a carteira de pessoas físicas já representava
Disclosure : Muito Bom
47% do total emprestado. Expandiu também os empréstimos para empresas, com
destaque para o setor de construção civil. Embora menor, a qualidade de sua
Dados Estruturais
Data Base: SETEMBRO/2012
carteira de crédito permanece em patamar satisfatório, favorecida pelos
sucessivos “write offs”, a despeito da maior inadimplência. Salienta-se, no
Unidades no País
Total de Funcionários
171
2994
entanto, que o total de créditos classificados nas faixas D-H vem se ampliando e
Concentração RJ-SP
já representam 7,9% da carteira, enquanto que seu índice de cobertura é de
71
Func. na Matriz
ND
apenas 4,5%. Logo, numa marginal deterioração pode-se incorrer em elevações
Agências no Exterior
Clientes Passivos
1
1,6 MM
de PDD, sendo prudente adotar maior rigor nas políticas de crédito. Seu
resultado até set.12 foi prejudicado pela entrada em vigor da Res.3533, os efeitos
da queda da SELIC, o crescimento das despesas de custeio e maior PDD. Assim,
ON
PN TOTAL seus indicadores de Rentabilidade e Eficiência continuam prejudicados e
Participação Acionária (%)
posicionados aquém da média de seus pares. Quanto ao passivo, seus depósitos
19,8
30,6
Grupo Familiar Milton de Araújo
37,3
ampliaram-se, beneficiados pela capilaridade das agências e, principalmente,
pelo incremento do DPGE. Realizou ainda cessões de crédito para financiar o
0,1
9,7
Grupo Familiar Oswaldo de Araújo
15,6
crescimento da carteira de consignado. Sua Basileia foi reforçada no 2T12
Grupo Familiar Renato Augusto de Araújo
0,7
2,9
4,3
mediante o aumento de capital de R$ 85 milhões, fechando em 12,68% em set.12.
Todavia, consideramos esse patamar ainda baixo para os propósitos de
Grupo Familiar José Ribeiro V. Neto
0,1
0,1
crescimento do banco. Há ainda a restrição do crédito tributário ativado (34% do
Free Float
42,07
79,4
56,7
PL em set.12), não contribuindo para a qualidade do capital. Por fim, sua
classificação permanece sustentada pela adequada liquidez, pulverização de
ativos e passivos nas agências e gestão conservadora. Como restrição,
continuamos ressaltando a baixa rentabilidade, elevada estrutura de custo, alta
inadimplência histórica e necessidade de reforçar a qualidade do capital.
Principais Executivos
Cargo e Tempo de Banco
Origem do Controle:
Privado
Diretor Presidente
38 anos
Histórico
Vice Presidente Executivo
36 anos
Luiz Carlos de Araújo
Diretor Executivo
42 anos
Valci Braga Rezende
Diretor Executivo
35 anos
Taíse Christine da Cruz
Diretor Executivo
12 anos
Lauro Wilson da Silva
Diretor Executivo
23 anos
Fernando Antonio M. Carvalho
Diretor Executivo
37 anos
Paulo Afonso Guimarães
Diretor Executivo
ND
O Banco Mercantil do Brasil S.A. foi criado em 1943 na cidade de Curvelo - MG,
com a denominação de Banco Mercantil de Minas Gerais. A trajetória de
expansão do Mercantil do Brasil iniciou-se com a aquisição de vários
estabelecimentos bancários e teve forte impulso nas décadas de 60, 70 e 80. Entre
essas aquisições estava o antigo Banco Mercantil do Brasil, nome que passou a
adotar. Seu foco principal de atuação é o varejo bancário brasileiro e o crédito
consignado, complementando com nichos específicos de mercado nas áreas de
segmento empresas ( PJ com faturamento acima de R$ 15 milhões/ano), CDC Veículos, crédito imobiliário, fiança, "trade finance", seguros e prividência.
Milton de Aráujo
André Luiz Figueiredo Brasil
Principais Ligadas
%
Pat.Líq.* Lucro Líq.*
Mercantil do Brasil Financeira S.A
76,41
144.795
7.629
Mercantil do Brasil Emp. Imobil. S.A
100,00
70.486
2.994
Banco Mercantil de Investimento S.A
78,77
55.537
3.227
Mercantil do Brasil Imobiliária S.A
100,00
32.943
2.690
Mercantil do Brasil Leasing S.A.
100,00
31.497
90
Mercantil do Brasil Adm.e CSPP S/A
100,00
21.975
2.157
Grupo Associado
* Valores em: R$ mil - set/12
L=LIQUIDEZ;S=SOLVÊNCIA;Q=QUALIDADE DA CARTEIRA;R=RENTABILIDADE;C=CUSTO;G=GERAÇÃO DE CAIXA;B=BASILEIA;A=CONCENTRAÇÃO DE ATIVOS; T=TRANSPARÊNCIA
JANEIRO/2013 LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2210-2152 Fax(21)2240-2828. www.riskbank.com.br
Essas informações foram obtidas de fontes consideradas idôneas, mas sua integridade e exatidão não podem ser garantidas. Nossas análises exprimem apenas uma opinião, não representando recomendação de compra ou
venda de títulos ou ações de emissão da instituição. Esse Relatório não pode ser duplicado ou, por quaisquer meios, distribuído sem o prévio consentimento escrito da Lopes Filho Associados.
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BALANÇO PATRIMONIAL - CONSOLIDADO
DISPONIBILIDADES
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
MERCANTIL DO BRASIL
SET/2012
DEZ/2011
SET/2011
DEZ/2010
151.275
128.500
98.890
87.013
3.277.285
2.687.555
3.058.804
2.740.670
461.015
435.670
438.949
337.012
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
Op. Crédito Vencidas
Provisões (Res.2.682)
ARRENDAMENTO MERCANTIL
7.405.904
631.794
385.011
7.483
5.635.340
522.856
5.543.047
474.387
5.013.499
327.365
294.695
12.050
292.733
15.156
194.425
16.294
OUTROS CRÉDITOS DIVERSOS
858.588
59.183
284.463
768.511
68.762
182.955
820.275
110.440
174.469
771.066
20.764
147.388
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Carteira de Câmbio
OUTROS VALORES E BENS
PERMANENTE
ATIVO/PASSIVO TOTAL
DEPÓSITOS TOTAIS
À Vista
A Prazo
De Poupança
Interfinanceiros
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
No País
No Exterior
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Carteira de Câmbio
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Crédito
Títulos e Valores Mobiliários
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Captação
Provisão para CRELI
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
RESULTADO COM SERVIÇOS
EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
DESPESAS DE PESSOAL E ADMINISTRATIVAS
221.065
202.761
183.104
142.980
12.925.512
10.259.719
10.611.502
9.462.141
8.068.706
511.706
7.152.606
247.277
157.117
959.190
74.688
3.190
71.498
2.557.799
9.220
872.496
6.940.002
548.569
6.104.859
228.129
58.446
1.034.710
94.922
7.155
87.768
1.105.724
599
757.553
6.773.023
515.177
5.966.277
217.151
74.418
1.368.142
171.518
8.895
162.623
1.114.738
26.469
756.367
5.592.674
510.112
4.857.352
187.926
37.284
941.151
124.651
19.460
105.191
1.442.881
2.358
714.747
SET/12
DEZ/11
SET/11
DEZ/10
1.764.579
2.197.973
1.631.574
1.564.797
1.411.612
1.684.955
1.220.310
1.244.499
256.483
389.138
281.737
299.844
1.075.820
1.375.466
1.048.646
1.084.509
647.100
364.732
925.627
337.817
690.370
248.063
649.367
274.426
688.759
87.844
822.507
107.568
582.928
80.375
480.288
102.957
9.045
135.895
124.141
8.985
572.819
770.362
566.030
706.549
227.978
RESULTADO OPERACIONAL
79.830
95.248
76.181
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
-9.092
-15.314
-15.589
-849
RESULTADO LÍQUIDO
44.300
94.131
83.075
141.745
SET/12
DEZ/11
SET/11
DEZ/10
LIQUIDEZ CORRENTE
INDICADORES DE RISCO E PERFORMANCE
3,36
2,11
2,58
2,09
LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO
0,50
0,40
0,42
0,49
SOLVÊNCIA
1,05
1,06
1,06
1,07
QUALIDADE DA CARTEIRA (*)
8,29
8,36
8,42
8,75
INADIMPLÊNCIA / OPERAÇÕES DE CRÉDITO
6,9%
6,7%
6,3%
4,5%
INADIMPLÊNCIA / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
48,9%
48,3%
44,3%
36,0%
RENTABILIDADE (aa)
7,2%
12,8%
15,0%
21,8%
CUSTO OPERACIONAL
0,88
0,89
0,88
0,76
GERAÇÃO DE CAIXA
0,59
0,49
0,37
0,68
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CRÉDITO (**)
67,5%
70,1%
68,9%
68,4%
CONCENTRAÇÃO EM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
2,6%
2,9%
2,9%
2,9%
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CÂMBIO
0,4%
0,6%
1,0%
0,2%
RBA BASILEIA
12,6%
12,6%
12,1%
13,4%
ATIVOS INTANGÍVEIS / PL
38,8%
40,3%
36,4%
CAIXA LIVRE / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
313,0%
264,6%
264,0%
CAIXA/ DEPÓSITOS TOTAIS
34,2%
29,7%
30,6%
38,9%
CAIXA LIVRE - R$ MIL
2.731.241
2.004.832
1.996.593
2.137.045
ATIVO TOTAL AJUSTADO - R$ MIL
12.005.482
9.347.619
9.311.247
8.555.936
299,0%
(*) Calculado a partir da Res.2682 (Bacen), incluindo os Créditos Cedidos com Coobrigação. (**) Este indicador contempla operações de crédito incluindo cessões com coobrig., cotas subordinadas FIDC, ACC e Fianças.
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