DATA DO RELATÓRIO: 10 DE OUTUBRO DE 2014
MERCANTIL DO BRASIL
S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O
ÍNDICE
RISKbank®
Razão Social: Banco Mercantil do Brasil S.A.
Endereço: Rua Rio de Janeiro, nº 654 / 680 - Centro - Belo
Horizonte - MG - CEP.: 30.160-912
INDICADORES EM ALERTA
Q
8,57
Site: www.mercantildobrasil.com.br
PORTE : MÉDIO
R
RANK GERAL
JUN/14
MAR/14
76
66
C
Classificação de Risco
CNPJ: 17.184.037/0001-10
BAIXO RISCO PARA CURTO PRAZO (-)
Características: Múltiplo: (Com., Imob., Leas., Inv.) e Câmbio
Fundamentos da Classificação de Risco
O BMB encerrou o 1S14 com elevado prejuízo de R$ 92,6 milhões, impactado
Origem do Controle: Privado
principalmente pelas altas despesas administrativas, de captação e de provisões
para a carteira de empréstimos a empresas. Além disso, as despesas não
Banco Estrang. Associado: operacionais se elevaram no 2T14 em função de provisão para 50% de um
Segmento de Atuação: Varejo Médio - Regional
crédito, já reconhecido em 100% do valor como receita em dez.13, referente ao
contrato de alienação da Cia. de Seguros Minas Brasil para a Zurich, ainda em
Auditor: PricewaterhouseCoopers
2008. Relembremos que, assim como para a maioria dos bancos médios
brasileiros, o ano passado foi para o BMB um período de revisão e
Disclosure : Excelente
aprimoramento de suas políticas de crédito e áreas de atuação. Neste contexto,
embora tenha mantido seu foco no varejo médio nacional, priorizou crédito para
Data Base: JUNHO/2014
Dados Estruturais
Pessoas Físicas, com destaque para o consignado (basicamente INSS), que
representava 58% do total em jun.14. Com isso, obteve êxito em sua estratégia de
Unidades no País
Total de Funcionários
189
2.870
alcançar uma relação de 60% para PF e 40% para PJ. Além disso, isto contribuiu
Concentração RJ-SP
90
Func. na Matriz
688
para expandir a sua base de clientes e realizar operações “cross selling”, com a
Agências no Exterior
Clientes Passivos
1
614.508
oferta de produtos como cartão de crédito e seguros. Ciente do cenário adverso,
medidas adicionais vêm sendo implementadas pelo Banco para o retorno de seu
ROE aos níveis históricos. Contudo, com a economia ainda fraca e o incremento
das despesas de pessoal em virtude da redução do número de funcionários, o
ON
PN
TOTAL BMB terá que se esforçar para uma melhora efetiva de seus índices de eficiência e
Participação Acionária (%)
qualidade da carteira. Por tudo isso, manteremos o viés negativo em sua
16,25
28,89
Grupo Familiar Milton de Araújo
38,45
classificação, que é respaldada na pulverização de ativos e passivos nas agências
0,08
8,92
Grupo Familiar Oswaldo de Araújo
15,60
e gestão conservadora. Mas, é limitada pelo baixo ROE, alto custo da estrutura,
elevada inadimplência histórica e necessidade de reforçar a qualidade do capital
0,56
2,67
Grupo Familiar Renato Augusto de Araújo
4,27
dada sua alta alavancagem em crédito. Já seu passivo é composto,
Grupo Familiar José Ribeiro V. Neto
0,01
0,08
0,14
principalmente, por CDB e DPGE I e, em menor escala, cessão de crédito
com/sem retenção de risco, LF e LCA. Em 2014 captou ainda em DPGE II com
83,10
59,44
"Free Float"
41,68
lastro em sua carteira de consignado. Seu Caixa era suficiente para honrar 28%
dos Depósitos, o que eleva seu risco em crises, dado que grande parte de seus
CDBs tem liquidez diária. De outra forma, minimiza seu risco de liquidez o fato
destes depósitos serem diluídos na base de clientes. Por fim, sua baixa Basileia de
12,3% em jun.14 deve se elevar em até 2 p.p. com as novas regras para créditos
Principais Executivos
Cargo e Tempo de Banco
consignados em jul.14.
Início da Atividade: Março.1943
Vice Presidente Executivo
42 anos
Histórico
Luiz Carlos de Araújo
Diretor Executivo
46 anos
Valci Braga Rezende
Diretor Executivo
39 anos
Luiz Henrique M. Nicácio
Diretor Executivo
42 anos
Taíse Christine da Cruz
Diretora Executiva
15 anos
Lauro Wilson da Silva
Diretor Executivo
27 anos
Fernando Antonio M. Carvalho
Diretor Executivo
39 anos
Roberto Godoy Assumpção
Diretor Executivo
12 anos
O Banco Mercantil do Brasil S.A. foi criado em 1943 na cidade de Curvelo - MG,
com a denominação de Banco Mercantil de Minas Gerais. A trajetória de
expansão do Mercantil do Brasil iniciou-se com a aquisição de vários
estabelecimentos bancários e teve forte impulso nas décadas de 60, 70 e 80. Entre
essas aquisições estava o antigo Banco Mercantil do Brasil, nome que passou a
adotar. Seu foco principal de atuação é o varejo bancário brasileiro e o crédito
consignado, complementando com nichos específicos de mercado nas áreas de
segmento empresas ( PJ com faturamento acima de R$ 15 milhões/ano), CDC Veículos, crédito imobiliário, fiança, "trade finance", seguros e previdência.
André Luiz Figueiredo Brasil
Principais Ligadas
%
Pat.Líq.* Lucro Líq.*
Mercantil do Brasil Financeira S.A
84,10
214.342
1.890
Mercantil do Brasil Emp. Imobil. S.A
100,00
71.299
776
Banco Mercantil de Investimentos S.A
78,77
57.509
855
Mercantil do Brasil Imobiliária S.A
100,00
36.097
144
Mercantil do Brasil Leasing S.A.
100,00
32.489
391
Mercantil do Brasil Adm.e CSPP S.A
100,00
36.080
2.831
Grupo Associado
* Valores em: R$ mil - jun/14
L=LIQUIDEZ; S=SOLVÊNCIA; Q=QUALIDADE DA CARTEIRA; R=RENTABILIDADE; C=CUSTO OPERACIONAL; P=CONCENT. DE PASSIVOS; B=BASILEIA; A=CONCENT. DE ATIVOS
OUTUBRO/2014 LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2272-9600 Fax(21)2240-2828. www.riskbank.com.br
Essas informações foram obtidas de fontes consideradas idôneas, mas sua integridade e exatidão não podem ser garantidas. Nossas análises exprimem apenas uma opinião, não representando recomendação de compra ou
venda de títulos ou ações de emissão da instituição. Esse Relatório não pode ser duplicado ou, por quaisquer meios, distribuído sem o prévio consentimento escrito da Lopes Filho Associados.
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MERCANTIL DO BRASIL
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ MIL) - CONSOLIDADO
DISPONIBILIDADES
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
JUN/2014
DEZ/2013
JUN/2013
DEZ/2012
201.267
211.576
183.148
172.039
2.663.558
2.700.945
3.032.328
3.352.138
611.992
501.812
564.367
491.652
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
Op. Crédito Vencidas
Provisões (Res.2.682)
ARRENDAMENTO MERCANTIL
7.686.520
1.506.779
663.211
457
8.210.707
997.152
8.272.466
815.843
7.737.458
646.884
583.507
1.318
482.607
3.201
388.572
5.992
OUTROS CRÉDITOS DIVERSOS
1.018.867
76.281
397.049
980.213
66.627
398.053
919.094
60.866
389.568
903.510
45.471
306.399
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Carteira de Câmbio
OUTROS VALORES E BENS
PERMANENTE
ATIVO/PASSIVO TOTAL
DEPÓSITOS TOTAIS
À Vista
A Prazo
De Poupança
Interfinanceiros
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO
CAPTAÇÕES EM LF/LCA/LCI
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
No País
No Exterior
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Carteira de Câmbio
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO (R$ MIL)
257.732
250.855
242.559
210.661
13.171.535
13.500.509
13.863.163
13.398.716
8.109.491
595.131
7.121.214
296.300
96.845
941.432
8.359.604
576.582
7.385.276
284.342
113.404
829.646
8.141.212
559.028
7.230.266
264.208
87.710
1.312.730
8.026.972
544.575
7.057.774
245.330
179.293
1.345.022
398.109
68.433
4.627
63.806
2.705.845
13.545
799.801
405.892
407.042
69.425
4.693
64.732
2.830.535
7
44.837
1.226
43.610
2.981.526
24.003
897.906
876.372
284.913
60.975
2.292
58.684
2.720.245
470
872.809
DEZ/13
JUN/14
JUN/13
DEZ/12
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Crédito
1.394.073
1.194.774
2.558.666
2.228.206
1.233.191
1.093.693
2.364.454
1.920.533
Títulos e Valores Mobiliários
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Captação
Provisão para CRELI
158.417
1.049.593
504.764
408.434
128.473
799.718
379.757
328.728
1.407.045
830.859
344.479
283.917
1.711.770
841.370
664.853
846.896
321.449
433.474
63.834
124.049
60.642
472.000
957.409
118.682
2.179
16.749
7.146
12.954
455.050
902.852
427.309
790.370
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
RESULTADO COM SERVIÇOS
EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
DESPESAS DE PESSOAL E ADMINISTRATIVAS
-125.863
-92.852
-5.113
130.343
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
-31.167
83.772
24.059
-31.524
RESULTADO LÍQUIDO
-92.622
6.343
18.150
60.300
RESULTADO OPERACIONAL
INDICADORES DE RISCO E PERFORMANCE
JUN/14
2,72
2,74
0,41
1,05
0,47
7,46
7,92
1,05
8,26
16,6%
101,4%
-21,8%
1,38
0,24
65,8%
3,8%
10,4%
66,4%
0,7%
1,11
8,4%
59,0%
4,2%
1,01
6,9%
50,0%
7,4%
0,86
0,24
68,0%
2,8%
0,24
69,6%
3,3%
68,9%
2,8%
0,6%
12,3%
0,5%
13,4%
0,4%
12,2%
12,4%
21,3%
17,9%
235,0%
20,6%
40,7%
243,0%
270,3%
SOLVÊNCIA
QUALIDADE DA CARTEIRA (a)
1,04
6,54
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CÂMBIO
ÍNDICE DE BASILEIA
INTANGÍVEIS + CRÉDITO TRIBUTÁRIO exceto PDD / PL (c)
CAIXA LIVRE / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
CAIXA/ DEPÓSITOS TOTAIS
CAIXA LIVRE - R$ MIL
ATIVO TOTAL AJUSTADO - R$ MIL
DEZ/12
0,42
1,05
2,61
0,45
INADIMPLÊNCIA / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
RENTABILIDADE (a.a.)
CUSTO OPERACIONAL
CONCENTRAÇÃO DE PASSIVOS (d)
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CRÉDITO (b)
CONCENTRAÇÃO EM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
JUN/13
2,44
LIQUIDEZ CORRENTE
LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO
INADIMPLÊNCIA / OPERAÇÕES DE CRÉDITO
DEZ/13
277,5%
28,4%
26,4%
0,3%
27,0%
30,9%
2.219.192
2.110.085
2.129.332
2.359.055
12.276.407
12.798.622
12.541.974
12.141.840
(a) Calculado a partir da Res.2682 (Bacen), incluindo os Créditos Cedidos com Retenção de Risco e Coobrigação. (b) Este indicador inclui cessões com retenção de risco e coobrig., cotas subordinadas FIDC, ACC e Fianças.
(c) Conforme MP nº 608 de 28/02/13 e os novos normativos do Bacen referente a Basileia III, desde dez.12 excluímos os Creditos Tributários oriundos de PDD.
(d) Calcula a dispersão dos passivos. O alerta aciona quando o parâmetro de dispersão for superior a 0,2243.
OUTUBRO/2014 LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2272-9600 Fax(21)2240-2828. www.riskbank.com.br
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