TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A. Março, 2002 Visão Geral Maior Empresa de Telecom na América Latina: 18,1 milhões de linhas instaladas 14,8 milhões de linhas em serviço Área de Concessão (Região I) 65% do Território Brasileiro 16 estados (Rio, Minas, Bahia...) População : 93 milhões (54% do total do país) 40% do PIB Brasileiro Acima de 21 Milhões de domicílios Penetração : 16% ( 22% média Brasil) 2 Visão Geral TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA Valor de Mercado: R$ 14,0 bilhões (Dez/01) Free Float: 80% do total das ações Ratings Internacionais: Fitch / BBB- Moody´s / Baa3 Rating Nacional: S&P / brAA+ 3 2001 Principais Conquistas Reestruturação Societária das operadoras de telefonia fixa; Antecipação das Metas da Anatel de 2003; Reestruturação Operacional da telefonia fixa; Aquisição da licença de telefonia móvel (SMP) para a Região I. 4 Reestruturação Societária Consolidação (“16 1- Telemar Norte Leste”); Ganhos de eficiência operacional/administrativa; Melhor utilização dos créditos fiscais (R$ 890 milhões); Reconhecimento do Mercado – Prêmios Animec/SOMA. 5 Reestruturação Societária - Antiga Estrutura Acionária TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A Free Float 17,6% 80,1% TELE NORTE LESTE 2,3% Tesouraria PARTICIPAÇÕES S.A HICORP OUTSOURCING 86% TNL PCS 79% RIO DE JANEIRO 81% MINAS GERAIS TNL ACESSO 61% BAHIA 69% SERGIPE ALAGOAS CONTAX 69% 76% RIO GRANDE DO NORTE PERNAMBUCO TNEXT 64% PARAÍBA ESPÍRITO SANTO CEARÁ PIAUÍ MARANHÃO PARÁ AMAPÁ RORAIMA AMAZONAS 83% 78% 73% 64% 55% 81% 60% 75% % refletem participação acionária da TNL 6 Reestruturação Societária - Atual Estrutura Acionária TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A Free Float 17,6% 80,1% TELE NORTE LESTE 2,3% Tesouraria PARTICIPAÇÕES S.A 79,6% HICORP OUTSOURCING TNL PCS TELEMAR Norte Leste TNL ACESSO CONTAX TNEXT Filiais Bahia Minas Gerais Alagoas Sergipe Pernambuco Rio Grande do Norte Paraíba Piauí Espírito Santo Ceará Pará Maranhão Roraima Amapá Rio de Janeiro Amazonas 7 Estrutura Acionária CAPITAL TOTAL BNDESPar Fiago AG Telecom ASSECA Participações Lexpart Part. L. F. Tel BrasilCap BrasilVeículos 25,0% 19,9% 11,3% 11,3% 11,3% 11,3% 5,0% 5,0% Total de Ações: 378.250 milhões Preferenciais: 252.167 milhões Ordinárias: 126.083 milhões 17,6% Ações Preferenciais Brasil ADR Ações Ordinárias 99,7% 58,1% 41,9% 44,4% 80,1% TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A. Free Float Ações Ordinárias = 52,3% Ações em Tesouraria = 2,3% Tele Norte Leste Participações S.A. Vlr. de Mercado = R$ 14,0 bilhões Dez/01 8 Antecipação das Metas da Anatel de 2003 5,3 milhões de novas linhas instaladas; 296 mil telefones públicos instalados; 16.420 localidades atendidas; 77 milhões de habitantes beneficiados pelo programa; Mais de 97% de taxa de digitalização; Acima de 17 mil km de rede de fibra ótica; US$ 9,7 bilhões investidos desde a privatização. 9 Antecipação das Metas da Anatel de 2003 Crescimento da Planta Taxa de Utilização (%) 92% 92% +/-90% 89% 1998 1999 2000 82% 2001 2002E 20 18,1 20,0 14,8 15 15,0 9,7 10 7,2 18,1 8,1 10,5 11,8 12,8 7,8 8,8 Linhas em Serviço 5 Linhas Instaladas (em milhões) 0 jul/98 1998 1999 2000 2001 2002E 10 Reestruturação Operacional da Telefonia Fixa Centralização/Uniformização de sistemas; Centralização das atividades operacionais e administrativas; Melhoria no controle e gerenciamento dos custos; Agilização do processo decisório; Redução do quadro de pessoal. 11 Reestruturação Operacional da Telefonia Fixa Total de Empregados (ex-Contax) Total de Empregados (ex-Contax) Média de Empregados (ex-Contax) 35.000 31.312 24.383 24.563 21.090 25. 000 30.000 24.526 22.922 25.000 21.210 20. 000 15.490 20.000 1 5. 000 15.000 1 0. 000 10.000 5. 000 5.000 - - 1998 1999 2000 2001 2002E 1998 1999 2000 2001 2002E 12 Aquisição da licença de Telefonia Móvel (SMP) para Região I Aquisição da licença da SMP para Região I (Março/2001); US$ 1,4 bilhão de financiamento de fornecedores e instituições financeiras; R$ 2,2 bilhões investidos em 2001 (R$ 1,2 bilhão referente à licença); Lançamento e divulgação da Marca. 13 2001- Resultados Financeiros Crescimento da Receita; Aumento da receita bruta por empregado; Despesas Operacionais; Provisão para devedores duvidosos; EBITDA; Demonstração de Resultados; Balanço Patrimonial. 14 2001- Resultados Financeiros Crescimento da Receita (R$ milhões) Cresc. Médio Anual (2001/98) 25,3% 18.000 16.000 13.660 14.000 10.851 12.000 10.103 10.000 8.000 8.433 6.946 8.122 6.222 5.158 6.000 4.000 2.000 - 1998 1999 2000 Receita Bruta 2001 2002E Receita Líquida 15 Receita Bruta por empregado (*) (R$ Mil /ano) 1.600 1.400 1.200 907,2 1.000 800 600 514,5 287,5 345,9 400 200 1998 1999 (*) Empregados diretos na Telefonia Fixa 2000 2001 2002E 16 Detalhamento das Despesas Operacionais (R$ Milhões) 4.328 4700 4200 3700 10 2.977 3200 2700 2200 700 2.460 32 25 17 19 33 % 27 1700 1200 2.774 30 21 38 33 200 34 40 51 -10 -300 1998 1999 Custo do Serviços ex-Interconexão 2000 Desp. Comercialização 2001 G&A Outras 17 Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (R$ Milhões) 1 0 ,6 % 7,0% 812 5,9% 5 ,2 % 4 ,6 % 6,0% 2 ,8 % 5,0% 1 T0 1 2 T0 1 500 3 T0 1 4,0% 4 T0 1 400 300 2,5% 1,6% 2,0% 2,0% 212 200 100 3,0% 219 114 1,0% 0 0,0% 1998 1999 PDD 2000 2001 2002E PDD/Receita Bruta 18 Linhas Bloqueadas e Desconectadas Linhas Desconectadas (em mil) = 2.288 767 636 Linhas Bloqueadas (em mil)* 9,5% 8,5% 8,1% 6,4% 1.187 1.152 1.185 945 472 413 1T01 2T01 Bloqueio Parcial – realização de chamadas 3T01 30 dias 4T01 Mar-01 Total Jun-01 Set-01 Dez-01 Parcial % sobre Total de Linhas em Serviço Bloqueio Total – realização e recebimento de chamadas 60 dias Desligamento - 90 dias No final do período 19 EBITDA (R$ Milhões) Margem (%) 60% 54,3% 48,8% 40% 49,6% 34,1% 20% 1998 1999 0% 1998 1999 4.5002001 2000 4.000 3.500 2000 2001 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 - 4.032 3.440 2.735 1.689 1998 1999 2000 2001 20 Demonstração do Resultado Consolidado R$ Milhões Receita Líquida Operacional Despesas Operacionais Custo de Interconexão EBITDA Depreciação e Amortização EBIT Resultado Financeiro Resultado antes do IR e CS Lucro Líquido Lucro por mil ações (R$) 1999 2000 2001 Var. 01/00 6.222,3 8.126,9 10.103,1 24,3% 2.573,6 2.460,6 4.328,3 75,9% 916,4 1.634,8 2.334,6 42,8% 2.732,3 4.031,6 3.440,2 -14,7% 2.757,4 2.802,0 2.926,4 4,4% 1.229,6 531,4 -56,8% 42,3 39,5 325,5 - 12,1 1.206,0 203,8 -83,1% 97,9 95,7 0,29 709,4 1,90 140,4 -80,2% Drivers Cresciment o da Planta Crescimento do tráfego F-M/Tarifa TU-M Aumento da dívida 0,37 21 Balanço Patrimonial Consolidado 31/12/00 31/12/01 TOTAL DO ATIVO 19.472 26.766 Ativo Circulante 6.054 4.951 TOTAL DO PASSIVO Passivo Circulante 31/12/00 31/12/01 19.472 26.766 3.566 5.609 Disponibilidades 2.093 1.234 Fornecedores 1.358 2.199 Contas a Receber de Serviços 2.502 2.146 Empréstimos e Financiamentos 786 1.371 Impostos Diferidos e a Recuperar 1.144 1.293 Pessoal, Encargos e Benefícos Sociais 186 182 315 277 Impostos a Recolher 548 524 Dividendos e Juros s/ Capital Próprio 458 538 Outras Contas a Pagar 230 796 3.023 9.072 2.045 7.549 882 1.491 96 31 179 2.368 10.331 4 2 2.057 10.023 3 Outros Ativos Realizável a Longo Prazo 1.176 1.949 Impostos Diferidos e a Recuperar 953 1.561 Outros Ativos 223 388 Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Provisões para Contingências Outras Contas a Pagar Permanente Investimentos Imobilizado Diferido 12.241 19.867 42 160 12.200 19.227 - 479 Resultado de Exercícios Futuros Participação Minoritária Patrimônio Líquido Recursos Capitalizáveis 22 Dívida Total – 2000/2001 R$ Milhões Fornecedores Outras Contas a Pagar Total 2000 2001 1.358 230 1.589 2.199 796 2.995 2.831 (2.093) 738 8.920 (1.234) 7.686 Total Geral 2.327 10.680 Investimentos 2.804 10.061 Empréstimos e Financiamentos Disponível Total Dívida Líquida 30% 23 2002 Perspectivas Receita: - Expansão da Planta/Otimização capac. instalada - Novos Serviços – Longa Distância (voz/dados) - Novos mercados – Corporate Região 2 e 3 - Melhoria do ARPU Custos: - Aumento das eficiências operacionais - Redução do quadro de Pessoal - Manutenção da Planta - Controle de PDD Redução dos Investimentos; Administração da dívida líquida (financiamento x fornecedores); Lançamento da TNL-PCS (Oi). 24 2002 Perspectivas: Receita Expansão da Planta (milhões) Linhas em Serviço ao final do ano 14,8 11,8 9,7 7,8 Linhas Médias em Serviço 13,6 1998 1999 2000 2001 15,5/15,6 2002 10,6 7,2 1998 8,6 1999 2000 2001 2002 25 2002 Perspectivas:Receita • Internet Access • Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional (Voz e Dados) Região I Região II Região III 26 2002 Perspectivas: Custos Redução do quadro de pessoal - 40% em média Serviços de Terceiros Controle da PDD - menos de 5% da Receita Bruta Despesas com Marketing • telefonia fixa (redução de 30%) • telefonia móvel (parcialmente diferido) 27 2002 Perspectivas Redução dos Investimentos (R$ Bilhões) 10,1 2001 2,5 1998 2,2 1999 2,8 2,5 R$ 10,1 bi 2000 2001 2002 2002 R$ 2,5 bi -75% Telefonia Fixa Telefonia Móvel 28 Estrutura da Dívida – Dezembro 2001 (R$ milhões) Amortização 2002 14% 2006 em diante 36% ST 1.371 2003 17% 2004 16% Caixa 1.234 2005 17% Dívida Líquida 7.686 Estrutura da Dívida e Custo Médio •R$ 5.382 milhões em moeda estrangeira (60%)*: ~ LIBOR + 7% a.a. Longo Prazo 7.549 TOTAL = 8.920 •R$ 3.538 milhões em moeda nacional (40%): ~ 17% a.a. * Totalmente Hedgeada 29 2002 Perspectivas – Entrada em Mobilidade TNL - PCS “Oi “Oi” Preparada para lançamento em Abril/02 10 estados – 160 cidades Principais Fornecedores: Nokia, Alcatel, Siemens Tecnologia GSM/GPRS Acordos Operacionais Infraestrutura / Co-Siting* Interconexão Roaming Target (12 meses) 500.000 clientes Sinergias Operacionais Crédito e Cobrança Infraestrutura & BackOffice Data Base * Compartilhamento de Infraestrutura redução do CAPEX 30 Aviso Importante As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas mesmas. 31 Relações com Investidores Novo Endereço Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon Rio de Janeiro -RJ Telefone: ( 55 21) 3131-1314/1315/1313 Fax: (55 21) 3131-1325/ 3131-1326 E-mail: [email protected] Visite nosso novo website: http://www.telemar.com.br/ri 32