Instrumentos de
Financiamento da IFC
Produtos e Serviços da IFC
Para assistir empreendimentos privados em
países em vias de desenvolvimento, a IFC:
•Fornece empréstimos e fundos próprios para
projectos viáveis
•Mobiliza capital de outras fontes
•Presta assistência técnica e serviços de
assessoria
Definição de Características de IFC
• Participa apenas em iniciativas do sector
privado
• Partilha os mesmos riscos que outros
investidores
• Investe em fundos próprios
• Tem políticas de preço de mercado
• Não aceita garantias governamentais
• É orientada para lucro
Papel Benéfico da IFC
• IFC reassegura presença de



Investidores estrangeiros
Parceiros locais
Governos
• Reputação e postura para ajudar negociações
• Medida de cobertura de risco político
• Catalizador para outros investidores e mutuantes
Serviços Oferecidos pela
IFC
• Produtos financeiros: empréstimos, fundos
próprios, quase-fundos, guarantias, produtos
de gestão de riscos; inclui transacções em
muitas moedas locais
• Mobilização de recursos: participações de
empréstimos e finança estruturada
• Assistência técnica e serviços de assessoria: no
desempenho ambiental/social, ligações com
pequenos negócios, governação corporativa,
capacitação, clima de investimento – muitas
outras questões
IFC Portfolio
as of June 30, 2006 by Industry
Fundo Municipal 0.2%
Induústria Golbal e
Serviços 21.7%
Infraestruturas 15.6%
Petróleo, Gás,
Mineração e Produtos
Químicos 10.6%
Agro-negócios 6.9%
Grupo de Mercados
Financeiros Globais
34.5%
Tecnologias de
Informação e
Comunicação Global
Saúde e Educação 1.4%
Fundos Próprios
4.6%
Privados e Fundos de
Investimento 4.4%
Total : $21.6 bilhões
Mais $5.1 bilhões são mantidos e geridos para participantes.
Directrizes de Investimento da
IFC
Um projecto tem de ser :
• No sector privado
• Financeiramente, economicamente,
ambientalmente e socialmente viável
• 25 porcento máximo de conparticipação da IFC
no custo do projecto
• Tamanho de investimento
 $1 milhão a $100 milhões em projectos padrão
 Investimentos em instituições financeiras
locais apoiam muitas vezes concessão de
empréstimo a pequenas e médias empresas
préstimos da IFC
• Moeda de escolha
• Preço fixo ou flutuante da da taxa de
mercado
• Características
 Talhado para fluxo de caixa
 Maturidades logas, normalmente, 7
a 12 anos
 Períodos de graça apropriados
madas de Participação da IFC
• Tomadas de participação baseadas em retornos
antecipados
• IFC não é normalmente maior accionista (não
mais de 35 porcento)
• Investidor passivo
• Muitas vezes considerada accionista “local”
• Investidor de longo prazo de 8 a 15 anos
• Listagem pública de mecanismo de saída
preferido
Financiamento de Quasi-fundos
próprios
•
•
•
•
•
Obrigações convertíveis
Empréstimos subordinados
Garantias de rendimento
Outros instrumentos híbridos
Valorado apropriadamente
Gestão de Riscos da IFC
• Produtos: swaps, opções, contratos a prazo
• Propósito: ajuda empresas cliente a cobrir taxas
de juro, moeda, exposição de preço de
produtos de base – melhorando o seu crédito e
rendibilidade
Finança Estruturada
• Produtos: garantias parciais de crédito e
substituição de empréstimo por valores
mobiliários em moeda local ou estrangeira
• Propósito: possibilitar aos clientes diversificar o
financiamento, prorrogar maturidades, e obter
financiamento na moeda de sua preferência;
ajudar a desenvolver mercado de capitais local
Financiamento Indirecto da IFC
• Linhas de crédito e fundos próprios
• Capital de risco
• Leasing
• Ênfase sobre investimentos em
instituições financeiras locais que
concedem empréstimos em
pequenas e médias empresas
Agrupamento de Empréstimo
da IFC
• Acordo com mutuário: empréstimo financiado pela
IFC e consórcio de bancos
• Benefícios: consórcio de bancos recebe
 Risco reduzido
 Isenção de aprovisionamento de risco-país
 Imunidade de tributação
 Experiência vasta em mercados emergentes
 Avaliação detalhada de pré-investimento
 Correcta diligência devida e supervisão
contínua
IFC’s Technical Assistance
and Advisory Services
Ambiente Viável
para Negócio
Adição de Valor
às Firmas
Sustentabilidade
Ambiental e
Social
Infraestrutura
Acesso a
Finanças
•Diagnóstico
•Política e legislação
•Transfronteiriço
•Subnacional
•Específico à
indústria
•Resolução de
conflitos
•Advocacia de
negócios
•Governação
corporativa
•Empreendedorism
o
•Provedores de
serviços de negócio
•Ligações de
pequenos negócios
(cadeia de
abastecimento)
•VIH/SIDA
•Género
•Assistência directa
a pequenas e
médias empresas
•Organizações de
massa
•Energia sustentável
•Biodiversidade
•Tecnologias e
produção mais
limpas
•Investimento
sustentável
•Responsabilidade
social
•Saúde e educação
•Infraestruturas
•Banca
•Instituições
financeiras não
bancárias
•Finanças de
habitação e bens
corpóreos
•Valores mobiliários
•Microfinanças
•Financiamento de
operações
comerciais
•Bureau de crédito
•Seguro
•Finanças
municipais
•Finanças
sustentáveis
Financiamento de
Projecto de IFC
África Subsaariana
Compromissos,
US$milhões
800
600
400
200
0
AF02
AF03
AF04
AF05
AF06
Agrupamento de IFC
Empréstimos, comparticipação, garantias, gest risco
Investimentos AF06
África Subsaariana
• Comprometidos $700 milhões no financiamento
de 38 projectos* em 11 países
• Financiamento de projecto (por conta da IFC):

Empréstimos

Fundos próprios & quasi-fund próprios

Garantias e gestão de risco
• Agrupamento de empréstimo
$393 milhões
$72 milhões
$235 milhões
$0 milhão
*Inclui participação regional de investimentos globais seleccionados
Portfolio Regional
Sub-Saharan Africa
por conta da IFC AF06
(milhões de U.S. dólares):
Total portfolio comprometido
2,201
Portfolio comprometido por conta da IFC
2,033
Portfolio comprometido mantido para
terceiros
(empréstimo e participações de garantia)
168
• Quadro Maiores Países (milhões de U.S. dólars):





Nigéria
Africa do Sul
Camarões
Quénia
Moçambique
544
206
190
152
121