MBA EM AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
01 e 02 de julho de 2011
Lucilio Rogerio Aparecido Alves
Professor Doutor da Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz (ESALQ/USP)
Pesquisador do Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada (Cepea/ESALQ/USP)
Fone: 55 19 3429-8847
Fax: 55 19 3429-8829
E-mail: [email protected]
http://www.economia.esalq.usp.br
http://www.cepea.esalq.usp.br
OBJETIVOS DA AULA
 Apresentar brevemente os aspectos teóricos sobre custos de
produção;
 Discutir a gestão dos negócios agropecuários: Patrimônio e
renda; Sustentabilidade; Custo total e custo de oportunidade;
 Cálculos e indicadores básicos a serem definidos;
 Análises de resultados econômicos: De uma cultura; Da
propriedade;
 Avaliação do patrimônio;
 Analisar o custo dentro da cadeia de valor de um produto,
envolvendo produção agrícola, armazenagem, processamento e
comercialização;
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Gestão de Custos no Agronegócio
PRÉ-AULA
 Discussão dos exercícios propostos relacionados aos artigos
recomendados para leitura;
 Recebimento dos exercícios respondidos, para avaliação;
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Gestão de Custos no Agronegócio
Agropecuária
“NEGÓCIO
OU
MODO DE VIDA”
“NEGÓCIO
E
MODO DE VIDA”
MAS NEGÓCIO
COM CERTEZA
(PARA GRANDES E PEQUENOS)
PARA
SUSTENTABILIDADE
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Gestão de Custos no Agronegócio
Sustentabilidade
“SEGURANÇA DE CONTINUIDADE NO
NEGÓCIO”
“O PRODUTOR RURAL VISA A
PROSPERAR NA VIDA
AUMENTAR O PATRIMÔNIO”
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Gestão de Custos no Agronegócio
Sustentabilidade – instrumentos
• Produzir eficientemente:
– Cortar custos;
– Aumentar receitas;
• Atuar dinamicamente no mercado:
– Comprar na baixa;
– Vender na alta;
• Avaliar os riscos e precaver-se deles:
– Curto prazo: fluxo estacional de caixa;
– Médio/longo prazo: fluxo anuais cíclicos
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Gestão de Custos no Agronegócio
O paradoxo da agricultura
• LADO RUIM: privado
Os produtores periodicamente se queixam da baixa
rentabilidade
• SINTOMAS dessa doença crônica:
– A dívida agrícola cresce continuamente;
– Conflitos cíclicos com fornecedores de insumos e
compradores de produtos;
– Êxodo do setor rural (pequenos e médios produtores);
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Gestão de Custos no Agronegócio
O paradoxo da agricultura
• LADO BOM: social
– NO MERCADO EXTERNO: de onde têm provindo
fluxos crescentes de divisas – têm sido estratégicas
para o país;
– MERCADO INTERNO: a contribuição para reduzir o
custo da alimentação com benefício especial das
camadas mais pobres da população;
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Gestão de Custos no Agronegócio
Porquês do paradoxo – dificuldades
• MUDANÇAS NA POLÍTICA AGRÍCOLA:
– Corte de gastos:
• Política de preços e estoques
• Pesquisa e extensão
• Infraestrutura
– Corte no crédito rural:
• Menor volume
• Juros mais altos no crédito rural
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Gestão de Custos no Agronegócio
Porquês do paradoxo – dificuldades
• POLÍTICA MACROECONÔMICA:
– Dólar barato (controla a inflação)
– Juros altos (felicidades dos bancos)
– Economia interna não cresce (vôo da galinha)
– Fracasso das negociações internacionais:
• Protecionismo
• Perdas de mercados – aposta na OMC
• Mercosul e alianças Sul-Sul
• Concentração de poder de mercado:
– Supermercados
– Indústria de insumos e processamento
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Gestão de Custos no Agronegócio
Porquês do paradoxo – fatores positivos
• CAPACIDADE EMPRESARIAL
– Capital humano: educação e experiência
– Associativismo
– Capacitação
– Conhecimento e aproveitamento de novos mercados
• ECONOMIAS DE ESCALA
– Preço da terra: abertura do Centro-Oeste, Norte e Nordeste
– Compras e vendas em volume
– Mecanização
• TECNOLOGIAS E PRODUTIVIDADE
• CRESCIMENTO DO MERCADO EXTERNO (alternativa)
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Gestão de Custos no Agronegócio
Balanço
“PRODUTOR NÃO CAPITALIZA
GANHOS DE EFICIÊNCIA”
• Reduções de custos vão aos preços (consumidor feliz:
bolsa família)
• Felizmente as exportações amenizam a queda de preços e
permitem continuidade da modernização, que reduzem
preços e assim por diante............
“Produtor não estabelece seus preços,
só resta reduzir custos”
QUEM NÃO SE MODERNIZA FICA DE FORA!
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Gestão de Custos no Agronegócio
CONTABILIZAÇÃO DE CUSTOS
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Gestão de Custos no Agronegócio
Funcionamento da empresa e fluxo de recursos
financeiros e físicos
Capital
de Giro /
Circulante
PRODUÇÃO
Investidor
Investidor
aloca
aplica
recursos
recursos
financeiros
financeiros
(próprios e/ou
em ativos
terceiros)
Custos
e Receitas
INVESTIMENTO
Pagar dívidas
ou dividendos
aos acionistas
EM ATIVOS
Resultados
Ativo
Não Circulante Reinvestimentos
Recursos
de Terceiros
ESTRUTURA
DE CAPITAL
Recursos
Próprios
Governo (Tributos)
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Formação do capital de uma empresa do
agronegócio
Uma empresa necessita de:
Terra para produção de alimentos e energia
Máquinas e equipamentos
Obras Civis
Insumos
$
Recursos Humanos
Recursos Financeiros
Tecnologia
Como apurar o resultado gerado ?
pelo uso desses recursos
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Gestão de Custos no Agronegócio
Importância de realizar o custo
• Saber quanto custa o produto da empresa;
• Saber quanto está ganhando na atividade;
– Rentabilidade da atividade;
– Margem de lucro;
• Orientar na tomada de decisão da empresa;
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Gestão de Custos no Agronegócio
Objetivos do cálculo de custos produtivos
Políticos
Relacionados a ações de lobby
ou a definições de mecanismos
de política pública
Administrativos
Avaliação efetiva das atividades
agropecuárias e ferramenta
decisória (estratégias de
produtores e indústria)
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Gestão de Custos no Agronegócio
Mercados de produtos agrícolas
Competição perfeita
Os preços são definidos pelas forças de oferta e
demanda pelo produto, sendo que cada agente,
individualmente, não tem influência sobre esse
preço
Os preços são “dados “ aos agricultores,
tornando-se ainda mais relevante o controle dos
custos como instrumento de obtenção de
rentabilidade
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Mercados de produtos agrícolas
Enquanto variações de preços de mercado estão
fora do controle do produtor, este pode
melhorar sua perspectiva de rentabilidade da
cultura através de melhor controle dos custos
de produção
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Gestão de Custos no Agronegócio
Critérios a serem abordados
Critérios estatísticos no caso de
eventuais generalizações
(generalizações são mais fáceis em culturas
mais homogêneas em termos de pacote
tecnológico – soja e milho X pecuária de
corte e leite)
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Critérios a serem abordados
Custos depois de realizada a
atividade e orçamento
Dados deflacionados
(principalmente para o custo calculado
depois de realizada a atividade)
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Gestão de Custos no Agronegócio
Custo de produção – definições
O que é ?
São todos os desembolsos em dinheiro,
em espécie ou indiretos, para que
aconteça o processo de produção em
uma fazenda/indústria em um
determinado intervalo de tempo
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Gestão de Custos no Agronegócio
Classificação de custos
•
•
•
•
Custos fixos e variáveis
Custos desembolsáveis e não desembolsáveis
Custos diretos e indiretos
Custos de produção e despesas administrativas, vendas,
financeiras
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Gestão de Custos no Agronegócio
Sistemas de custos
•
•
•
•
•
•
•
•
Custo padrão
Custo por absorção
Custos ABC
Custeio Direto
Custeio variável
Custo RKW
Custo pleno
.....
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Gestão de Custos no Agronegócio
Custos segundo critérios da escala de produção
Custos Fixos: corresponde aos custos que
independem do volume de produção podendo ser
desembolsáveis ou não.
Custos variáveis: são custos que modificam-se na
medida que se altera o volume de produção.
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Gestão de Custos no Agronegócio
Definições
No curto e médio prazos: divisão
entre custos fixos e variáveis
No longo prazo, todos os custos são
considerados variáveis
(é possível optar por permanecer
ou não na atividade)
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Gestão de Custos no Agronegócio
Custos segundo critérios de desembolso
Custos desembolsáveis: ocorre o desencaixe de
recursos da empresa. Ex: matéria-prima, mão-de
obra e etc.
Custos não desembolsáveis: não ocorre o
desencaixe. Ex: depreciação, juros do capital
próprio e etc.
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Custos segundo critérios de desembolso
Custos
Desembolsáveis
Custos não
Desembolsáveis
Análise de
Projetos
Fluxo de
Caixa
 VPL
 VUL
Investimentos
 PB
Recebimentos
 TIR
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Gestão de Custos no Agronegócio
Critério de custos para rateio
Diretos: são custos que podem ser identificados com
o
departamento
ou
produto
podendo
ser
apropriados diretamente a eles. São classificados
como mão-de-obra e matéria-prima.
Indiretos: São os custos que não podem ser
identificados com uma unidade administrativa ou
com o produto que está sendo fabricado. São
classificados como gastos indiretos.
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Gestão de Custos no Agronegócio
Apropriação de custos
Critérios de apropriação de gastos indiretos
 Unidades produzidas
 Horas máquinas utilizadas
 Horas de mão-de-obra utilizadas
 Valor do material empregado
 Quantidade de ATR processada
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Gestão de Custos no Agronegócio
SUSTENTABILIDADE
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SUSTENTABILIDADE
“SEGURANÇA DE CONTINUIDADE NO NEGÓCIO”
“O PRODUTOR RURAL VISA
A PROSPERAR NA VIDA
AUMENTAR O
PATRIMÔNIO”
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Gestão de Custos no Agronegócio
SUSTENTABILIDADE
O PRODUTOR deve gerenciar o seu empreendimento não
somente como um modo de vida, mas como um negócio.
E, o objetivo de qualquer
negócio é prosperar na vida,
aumentar o seu patrimônio.
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Gestão de Custos no Agronegócio
“O produtor é um amador,
não no sentido de não-profissional,
mas no da palavra amar, ama demais
o que faz, está disposto até pagar
para continuar produzindo.”
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Gestão de Custos no Agronegócio
“Por mais prazer que tenhamos na atividade,
ela é um negócio e deve ser lucrativo para o
produtor se manter nele. Muitas vezes, o
produtor coloca o patrimônio da sua família
em risco para tentar se manter na atividade.
Às vezes, o excesso de amor pode custar
muito caro.”
Geraldo Sant’Ana de Camargo Barros
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Gestão de Custos no Agronegócio
“Boas Práticas da Gestão Rural”
 Projeto desenvolvido pelo Cepea, centro de pesquisa em
economia aplicada ligado à ESALQ, de Piracicaba;
 O objetivo do projeto é a criação de um protocolo de
ações que o produtor deve realizar para tornar seu
negócio sustentável no longo prazo, similar aos
protocolos hoje difundidos a respeito da Produção
Integrada;
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Gestão de Custos no Agronegócio
Boas
práticas de
gestão
• Produzir eficientemente:
– Cortar custos;
– Aumentar receitas;
• Atuar dinamicamente no mercado:
– Comprar na baixa (insumos);
– Vender na alta (produto);
• Avaliar os riscos e precaver-se deles:
– Curto prazo: controle apurado mensal
dos custos e da receita;
– Médio/longo prazo: cálculo correto do
custo de produção.
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Gestão de Custos no Agronegócio
DESVENDANDO OS MITOS DO
CUSTO DE PRODUÇÃO
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Gestão de Custos no Agronegócio
MITO 1
Um dos mitos mais enraizados no
setor é o de que se o produtor
contabilizar com precisão todas as
suas despesas ele pode desistir da
atividade. O cálculo apurado, de
fato, pode mostrar que o produtor
está perdendo dinheiro, mas tem
alguém interessado em “tapar o sol
com peneira”?
O melhor para o empresário que
quer seu negócio vivo
por muitos anos é justamente
tornar clara a sua estrutura
de custos e saber tomar as
decisões certas com base nela.
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Gestão de Custos no Agronegócio
POR QUE É IMPORTANTE O
CÁLCULO DO CUSTO DE
PRODUÇÃO ?
• Ele permite ao produtor apurar se a
atividade agrícola está dando lucro ou
prejuízo e a sua capacidade futura de
investimento.
• Facilita a administração de cada etapa
de produção, permitindo uma avaliação dos
principais itens que pesam sobre o custo e
auxiliando nas formas de reduzir os gastos.
• É uma ferramenta de tomada de
decisão. Ajuda na análise de viabilidade de
expansão ou de novos investimentos.
• Facilita a avaliação correta do Custo de
Oportunidade em outras culturas e na
análise do impacto no custo e na renda com
a adoção de determinada tecnologia.
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Gestão de Custos no Agronegócio
DESEMBOLSO NÃO É CUSTO TOTAL
A soma das notas fiscais pode ser uma
ferramenta para o controle dos gastos e
vencimentos de débitos, mas não é um método
de cálculo do Custo Total e muito menos uma
apuração do valor médio do custo de produção
da fazenda.
A análise correta deve incluir, além dos
desembolsos, os conceitos de Custo
Administrativo, Depreciação e Custo de
Oportunidade.
Muitos produtores também não calculam o gasto
com as atividades da fazenda, como a formação
da área de uma cultura permanente.
Para o cálculo correto do custo de pulverização
de um defensivo, por exemplo, é necessário
apurar o rendimento da aplicação tanto em
hora/máquina como em hora/homem,
bem como o consumo de combustível
e de manutenção do implemento por uma
determinada unidade de área (hectare, alqueire).
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Gestão de Custos no Agronegócio
CUSTOS ADMINISTRATIVOS
O produtor tem que saber separar seus gastos
pessoais das despesas com a atividade
agrícola.
Se o telefone celular é utilizado para realizar
negócios, ele não é um item pessoal, ele deve
ser computado como um Custo Administrativo.
As viagens técnicas, cursos e almoços de
negócios também devem ser incluídos nesse
custo.
Por outro lado, os gastos pessoais com a
família – alimentação, escola, médico etc –
não podem fazer parte do caixa da
propriedade.
O produtor que não separa os seus gastos
pessoais está, muitas vezes, superestimando o
seu custo.
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Gestão de Custos no Agronegócio
Custo do dinheiro
Mesmo que o dinheiro utilizado pelo produtor
para comprar os insumos e investir na fazenda
(maquinário e benfeitorias) seja próprio, ele
deve considerar uma determinada taxa de
juros sobre esse dinheiro, como se fosse um
capital que ele estivesse tomando
emprestado. Pois se ele não
utilizasse esse recurso na atividade rural,
estaria empregando em uma outra atividade
ou investindo no mercado financeiro.
O produtor tem que
embutir no custo
tanto os juros dos
empréstimos quanto
os “juros” do dinheiro
próprio.
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O produtor que obtém o dinheiro através de
empréstimo em banco público ou privado ou
na compra de insumos a prazo tem
efetivamente essa despesa, pois tem que
pagar esses juros para alguém.
Gestão de Custos no Agronegócio
DEPRECIAÇÃO
Está errado o produtor que acha que não deve calcular depreciação do
maquinário porque usa pouco, pois além de não considerar o valor de reserva
anual para a sua reposição, ele não está aproveitando o máximo desse
equipamento. Isso é um desperdício que deve ser eliminado das propriedades
rurais porque o custo de máquinas e equipamentos da propriedade é elevado e
eles devem ser adquiridos para gerar a máxima produtividade na fazenda.
Para que o empresário rural se mantenha na atividade no longo prazo, é
necessário que ele faça uma poupança para que, ao fim da vida útil do seu
maquinário e equipamentos, tenha capital suficiente para substituí-los.
Além disso, o produtor deve dimensionar corretamente a sua necessidade de
maquinário e implementos, para não sub-utilizar esses bens.
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Gestão de Custos no Agronegócio
CUSTO DE OPORTUNIDADE DA TERRA
Mesmo que a terra utilizada para plantar
seja própria, deve-se considerar um
determinado valor de uso: a remuneração
da terra.
O produtor deve utilizar o conceito de
Custo de Oportunidade do uso da terra,
pois se ele não estivesse na atividade
agrícola, poderia, por exemplo, arrendar
sua terra para terceiros e, com isso, obter
uma renda por ela. Uma sugestão de
cálculo sobre o Custo de Oportunidade da
terra é o valor de arrendamento mais
comum na região.
Uma outra opção é calcular uma taxa de
rendimento financeiro (de baixo risco) no
valor de mercado da terra nua.
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Gestão de Custos no Agronegócio
LUCRO NÃO É SALDO DE CAIXA
O lucro da sua empresa não é o saldo
do extrato bancário no final de um
ano-safra, pois o que sobrou no caixa
é um lucro de curto prazo.
Esse saldo pode não ser suficiente
para cobrir necessidades de
investimentos futuros na propriedade,
tornando o empreendimento inviável
no longo prazo.
O produtor deve ter esse cálculo em
mente no longo prazo, senão ele não
conseguirá ter um quadro claro do seu
investimento e saber se é realmente
lucrativo.
O lucro real de um empreendimento é
obtido quando o produtor deduziu da
sua receita bruta o Custo Total
apurado corretamente.
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Gestão de Custos no Agronegócio
PRINCIPAIS CONCEITOS
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Gestão de Custos no Agronegócio
PRINCIPAIS CONCEITOS
Toda estrutura física de uma fazenda – benfeitorias, instalações,
maquinário, implementos, equipamentos e a própria cultura (no caso
das perenes) – perde seu valor de aquisição/formação ao longo dos
anos. Ao término da vida útil deste bem, haverá a necessidade de
uma reposição ou até mesmo de uma nova tecnologia.
O objetivo é poupar anualmente esse montante para ter capacidade
financeira de repô-lo ao final da sua vida útil.
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Gestão de Custos no Agronegócio
(despesas gerais)
• Inclui custos necessários para o
gerenciamento da atividade rural. Esses
itens podem parecer, às vezes, pouco
significativos em termos de valor, mas,
quando somados, tornam-se importantes.
• Pessoal da contabilidade, viagens
técnicas, assistência agronômica,
energia elétrica e telefone são os
principais itens.
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Gestão de Custos no Agronegócio
É um termo usado na economia para indicar o custo de algo em termos
de uma oportunidade renunciada, bem como os benefícios que
poderiam ser obtidos a partir desta oportunidade “deixada de lado”.
O produtor deve embutir no seu custo a rentabilidade anual, por
exemplo, que geraria no mercado financeiro o montante que foi
despendido para a estrutura fixa da sua propriedade (máquinas,
implementos, edificações, cercas, benfeitorias e equipamentos, cultura e
irrigação) e o valor do uso alternativo da terra – por exemplo, o valor
médio de arrendamento na região.
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Gestão de Custos no Agronegócio
“MODELO ICEBERG DE CUSTO DE PRODUÇÃO”
Custo visível
Custo invisível
Depreciação dos bens
Custo Oper. Capital
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Gestão de Custos no Agronegócio
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Gestão de Custos no Agronegócio
CÁLCULO
DO CUSTO DE
PRODUÇÃO
(MÓDULO
BÁSICO)
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Gestão de Custos no Agronegócio
REQUESITOS BÁSICOS
• É necessário que o produtor anote
tudo, todos os insumos comprados
e todas as operações efetuadas;
• Além disso, adicionar o seu custo de
mão-de-obra;
• Depois ele mesmo ou alguém
designado por ele deverá inserir os
dados na planilha de custos.
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Gestão de Custos no Agronegócio
MODELO COMUM DE ESTRUTURA DE CUSTOS AGRÍCOLAS
Custo Operacional Efetivo (COE)
+
Custo Operacional Total (COT)
+
Custo Total (CT)
Compõe todos os itens considerados
variáveis ou gastos diretos representados
pelo dispêndio em dinheiro, tais como
insumo (fertilizantes, sementes e
defensivos agrícolas), operação mecânica
(diesel e manutenção preventiva), mãode-obra, serviço terceirizado,
comercialização agrícola, transporte,
despesa financeira, despesa com tributos
de comercialização e despesa gerais.
Trata-se da soma do COE com a parcela
dos custos indiretos representados pela
depreciação, provisão da mão-de-obra e
taxas associadas ao processo de produção
e mão-de-obra familiar.
É a soma do COT com o custo
oportunidade do capital e da terra.
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Gestão de Custos no Agronegócio
ESTRUTURA DE CUSTOS DA CONAB
A – CUSTO VARIÁVEL
I – DESPESAS DE CUSTEIO DA LAVOURA
1 – Operação com maq. e implementos
2 – Mão-de-obra e encargos
3 – Sementes
4 – Fertilizantes
5 – Agrotóxicos
6 – Despesas com irrigação
7 – Despesas administrativas
8 – Outros itens
II – DESPESAS PÓS-COLHEITA
1 – Seguro agrícola
2 – Transporte externo
3 – Assistência técnica
4 – Armazenagem
5 – Despesas administrativas
6 – Outros itens
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III – DESPESAS FINANCEIRAS
1 – Juros
B – CUSTEIO FIXO
IV – DEPRECIAÇÕES E EXAUSTÃO
1 – Depreciação de benfeitorias e instalações
2 – Depreciações de máquinas
3 – Depreciação de implementos
4 – Exaustão de cultivo
V – OUTROS CUSTOS FIXOS
1 – Mão-de-obra e encargos
2 – Seguro do capital fixo
C – CUSTO OPERACIONAL (A + B)
VI – RENDA DE FATORES
1 – Remuneração esperada sobre cap. fixo
2 – Terra
D – CUSTO TOTAL (C + VI)
Gestão de Custos no Agronegócio
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Gestão de Custos no Agronegócio
DIVISÃO DE UMA PLANILHA DE
CUSTO TOTAL (CT)
CUSTO TOTAL = CO + CARP
• CUSTO OPERACIONAL (CO)
• CARP - Custo Anual de Reposição
do Patrimônio
– Depreciação
– Custo de Oportunidade
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Gestão de Custos no Agronegócio
CUSTO TOTAL – CT
• Fertilizantes;
• Combustível;
• Animais de reposição;
• Sementes;
• Outros
• Capital de giro
• Impostos
• Seguro
C.O
C.T
CARP
Depreciação
• Máquinas;
• Implementos;
• Equipamentos;
• Formação de pastagem
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Remuneração do capital investido
(terra, máquina, implementos,
rebanho e benfeitoria)
Gestão de Custos no Agronegócio
CUSTO OPERACIONAL – CO
Refere-se a todos os gastos
assumidos pela propriedade ao
longo de um ano (civil ou
agrícola) e que serão
consumidos neste mesmo
intervalo de tempo.
Neste grupo não inclui
investimentos em máquinas,
equipamentos e nem terra.
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Gestão de Custos no Agronegócio
CONTROLE DE GASTO
(propriedade como fábrica)
Produção
Insumos
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Mão de obra
Máquinas
Gestão de Custos no Agronegócio
O CUSTO OPERACIONAL (CO)
é composto por gastos como:
• sementes/mudas;
• colheita;
• adubos e corretivos;
• combustível;
• herbicidas;
• frete;
• inseticidas;
• beneficiamento;
• fungicidas;
• classificação;
• adjuvantes;
• assistência técnica;
• preparo do solo;
• plantio;
• financiamento de
capital de giro;
• tratos culturais;
• mão-de-obra.
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Gestão de Custos no Agronegócio
Indicadores agropecuários
Definição de propriedade:
 caracterização da região quanto ao produto a ser
analisado:
 população agrícola relevante;
 sistema de produção;
 tamanho da fazenda;
 unidade de referência (ha, alq.);
 valor de arrendamento;
 valor da terra bruta e agricultável;
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Gestão de Custos no Agronegócio
Indicadores agropecuários
Produtividade da atividade:
 para se ter a base do custo unitário para
planejamento, se considera:
 média aritmética dos últimos três anos da
quantidade produzida por unidade de área, na
região sob análise;
 no final do ciclo produtivo:
 produtividade média obtida na propriedade;
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Gestão de Custos no Agronegócio
Indicadores agropecuários
Preço de venda do produto:
 para se ter a base do custo unitário para
planejamento, se considera:
 média aritmética dos últimos doze meses ou a
média obtida na safra anterior, na região sob
análise;
 no final do ciclo produtivo:
 valor médio de venda obtido na propriedade;
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Gestão de Custos no Agronegócio
Indicadores agropecuários
Outras taxas e indicadores:
 valor da taxa de câmbio (média 12 meses)
 taxas de juros de financiamentos (dos setores
público e privado);
 preços dos insumos, para pagamento à vista,
antes do plantio;
 valor da mão-de-obra temporária e permanente,
sem impostos;
 custos adicionais com mão-de-obra (impostos,
seguros, alimentação, etc.)
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Gestão de Custos no Agronegócio
Indicadores agropecuários
Outras taxas e indicadores:
 custos administrativos diversos;
 consumo anual de energia elétrica;
 seguros e impostos diversos;
 preço do óleo diesel posto na fazenda;
 veículos da fazenda e percurso médio (em km) ao
ano;
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Gestão de Custos no Agronegócio
Indicadores agropecuários
Principais operações agrícolas:
 preparo do solo/calagem;
 semeio, plantio e adubação;
 adubação de cobertura;
 tratos culturais:
 controle químico;
 cultivos manual e mecânico;
 poda, raleio e desbaste;
 irrigação;
 colheita;
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Gestão de Custos no Agronegócio
Indicadores agropecuários
Coeficiente técnico das operações:
 é preciso definir o tempo necessário (em horamáquina, hora-homem, etc.) para a execução das
operações;
 a quantidade de insumo utilizado (em litros,
quilogramas, etc.);
 sempre por unidade de área (ha, alq., etc.)
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Gestão de Custos no Agronegócio
Indicadores agropecuários
Operações agrícolas:
 é preciso definir as operações agrícolas
envolvidas no processo produtivo e as máquinas e
equipamentos usados em cada uma delas;
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Gestão de Custos no Agronegócio
Dinâmica econômico-financeira da atividade
Trator
Implemento
Utilitários
Cop = Combustível + Manutenção
Instalação
Ci = Manutenção
Coef. Técnico
CO = P x W + Cop x Wop + Ci + JSCG
Insumos
Mão-de-obra
Serviço
terceirizado
Arrendamento
JSCG
Rebanho
Cultura perene
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Terra
Estoque
Gestão de Custos no Agronegócio
PLANILHA DO CUSTO OPERACIONAL
Descrição
Custo Operacional
Insum os
Soja OGM
52,00
Milho 2 safra Convencional
Algodão Safra
75,00
3750,00
R$ 938,33
R$ 683,97
R$ 2.258,06
Fertilizantes
R$ 451,74
R$ 227,26
R$ 807,29
Sementes
R$ 173,25
R$ 245,00
R$ 103,08
Herbicidas
R$ 84,22
R$ 60,73
R$ 479,34
Inseticidas
R$ 72,30
R$ 60,48
R$ 596,43
Fungicidas
R$ 101,34
R$ 39,15
R$ 208,98
R$ 48,67
R$ 48,60
R$ 12,01
R$ 6,80
R$ 2,75
R$ 50,94
Preparo do solo
R$ 63,07
R$ 46,44
R$ 149,06
Tratos culturais
R$ 36,72
R$ 51,31
R$ 210,21
Colheita
R$ 51,96
R$ 23,96
R$ 343,44
Transporte da produção
R$ 45,76
R$ 60,00
R$ 30,00
Mão de obra
R$ 28,07
R$ 22,56
R$ 119,66
Beneficiam ento
R$ 0,00
R$ 0,00
R$ 97,31
Arm azenam ento
R$ 0,00
R$ 76,50
R$ 0,00
Im postos
R$ 54,69
R$ 16,77
R$ 121,92
Seguro
R$ 12,74
R$ 9,53
R$ 15,02
Assistência técnica
R$ 22,36
R$ 16,56
R$ 61,61
R$ 105,30
R$ 63,80
R$ 293,39
R$ 1.359,00
R$ 1.071,41
R$ 3.699,68
Trat. Semente
Adjuvante
Financiam ento de Capital de Giro
Custo Operacional
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Gestão de Custos no Agronegócio
DETERMINAÇÃO DO CUSTO OPERACIONAL DA MÁQUINA
Cálculo da hora-máquina
 leva em consideração o custo de manutenção e
de consumo de combustível;
 é preciso:
 o valor de compra à vista das máquinas;
 a vida útil (em horas);
 o percentual do valor inicial considerado como
taxa de manutenção;
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
DETERMINAÇÃO DO CUSTO OPERACIONAL DA MÁQUINA
Cálculo da hora-máquina – fatores
Preço
Taxa
Vida
Taxa
Taxa
Novo
Consumo
Residual
Útil
Seguro
Manutenção
(R$)
(l/h)
(%)
(h)
(%)
(%)
Máquina
Marca/modelo
CV
trator 105 cv 4x4
MF 292 4X4 S/CAB
105 135.000
13
20%
12.000
1,2%
100%
trator 126 cv 4x4
Valtra 1280 RFS
126 160.000
15
20%
12.000
1,2%
80%
Trator 85 cv 4x2
Ford TL 75
85
86.000
10
20%
12.000
1,2%
100%
Trator 121 cv 4x4
Jonh Deere 6600
121 115.000
15
20%
12.000
1,2%
80%
Trator 140 cv 4x4
SLC 75000
140 140.000
17
20%
12.000
1,2%
80%
Trator 180 cv 4x4
BH 180
180 170.000
22
20%
12.000
1,2%
80%
trator 173cv 4x4
MF 680 4x4 S/CAB
173 168.000
21
20%
12.000
1,2%
80%
Uniport 2000
Uniport 2000 jacto
130 290.000
16
20%
3.000
1,2%
70%
Colhedora TC 57
NH TC 57
150 420.000
18
20%
2.000
1,2%
70%
Colhedora Jdeere 1550
JD 1550/SLC
240 540.000
29
20%
2.000
1,2%
70%
Colhedora TC 55
NH TC 55
145 280.000
17
20%
2.000
1,2%
70%
Colhedora JD 9970 - Algodão
JD 9970 Algodão/ SLC
250 876.568
30
20%
3.000
1,2%
80%
Case 2388 - Axial Flow
Case 2388 - Axial Flow
260 660.000
31
20%
2.000
1,2%
70%
Colhedora JD 2 linhas - Algodão
John Deere - 2 linhas - Algodão
270 377.000
32
20%
3.000
1,2%
80%
Pulverizador jato dirigido
Pulv. Jato dirigido Jumil
120 798.000
14
20%
3.000
1,2%
70%
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Gestão de Custos no Agronegócio
DETERMINAÇÃO DO CUSTO OPERACIONAL DA MÁQUINA
Cálculo da hora-máquina
 ViM*Txm M  Comb CV * 0,12* Pr D
Cons  

VuM


Conservação
Consumo de
combustível
HM  Cons  Comb
Onde:
ViM
TxmM
VuM
CV
PrD
-
Valor da hora-máquina
valor inicial da máquina
taxa de manutenção da máquina
vida útil da máquina (em horas)
cavalos vapor (HP) da máquina
preço do óleo diesel posto na propriedade
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Gestão de Custos no Agronegócio
Exercício 1
Considere:
• Trator de 120 CV
• Valor inicial de R$ 115.000,00
• Vida útil de 12.000 horas
• Taxa de manutenção de 100%
• Preço do diesel de R$ 1,75/lt
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Resposta do exercício 1
 115.000*100%  Comb 120* 0,12*1,75
Cons  

12.000


HM  9,58  25,20  34,78
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
DETERMINAÇÃO DO CUSTO OPERAC. DE IMPLEMENTO
Cálculo da hora-implemento
 ViM*Txm M 
Cons  

VuM


Conservação
HM  Cons
Valor da hora-equipam.
Onde:
ViM
TxmM
VuM
- valor inicial do equipamento
- taxa de manutenção do equipamento
- vida útil do equipamento
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Gestão de Custos no Agronegócio
CARP – CUSTO ANUAL DE
REPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO
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Gestão de Custos no Agronegócio
O que é uma agricultura (negócio)
economicamente sustentável ?
• É aquela em que o produtor consegue
extrair uma receita líquida operacional anual
suficiente para repor seus ativos
futuramente;
• Esse valor é soma da depreciação e da
taxa de remuneração sobre o capital fixo;
• O produtor deve fazer uma “poupança”
anualmente para ter condições futuramente
de substituir seus ativos e recuperar
investimentos.
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
O que é uma agricultura (negócio)
economicamente sustentável ?
O Carp é uma estimativa do valor mínimo que uma
fazenda teria que obter como receita líquida
anualmente para permitir a substituição dos seus
ativos – máquinas, equipamentos, benfeitorias,
terra – e a permanência na atividade no longo
prazo;
O correto, porém, é que o produtor extraia
anualmente, em média, mais que o Carp, para que
o seu patrimônio cresça, ao invés de somente se
manter;
Com isso, o produtor vai conseguir ter capital
suficiente para renovar todo seu patrimônio.
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
SUSTENTABILIDADE
• O CARP para uma máquina será:
CARPmaq  frcmaqCRmaq
Onde: frc é o fator de recuperação do capital e CR é o valor
de mercado para reposição da máquina;
Refere-se ao valor das depreciações
dos patrimônios e dos retornos
equivalentes ao custo oportunidade
de capital investido.
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Gestão de Custos no Agronegócio
Frc: Fator de Recuperação do Capital
Refere-se aos custos anualizados do
capital
(1  r ) r

z
(1  r )  1
z
frcmaq
frcmaq: é o fator de recuperação do capital
r : taxa de desconto ou custo oportunidade do capital
z : vida útil da máquina em anos
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Gestão de Custos no Agronegócio
Frc: Fator de Recuperação do Capital
Depreciação:
frcdepr
r

z
(1  r )  1
Depreciação e
juros:
(1  r ) r

z
(1  r )  1
z
frcmaq
frcmaq: é o fator de recuperação do capital
r : taxa de desconto ou custo oportunidade do capital
z : vida útil da máquina em anos
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
SUSTENTABILIDADE
CARP (ativos que se depreciam*)
Anos
Taxa de desconto r (%)
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
16%
17%
18%
19%
20%
1
1,0100
1,0200
1,0300
1,0400
1,0500
1,0600
1,0700
1,0800
1,0900
1,1000
1,1100
1,1200
1,1300
1,1400
1,1500
1,1600
1,1700
1,1800
1,1900
1,2000
2
0,5075
0,5150
0,5226
0,5302
0,5378
0,5454
0,5531
0,5608
0,5685
0,5762
0,5839
0,5917
0,5995
0,6073
0,6151
0,6230
0,6308
0,6387
0,6466
0,6545
3
0,3400
0,3468
0,3535
0,3603
0,3672
0,3741
0,3811
0,3880
0,3951
0,4021
0,4092
0,4163
0,4235
0,4307
0,4380
0,4453
0,4526
0,4599
0,4673
0,4747
4
0,2563
0,2626
0,2690
0,2755
0,2820
0,2886
0,2952
0,3019
0,3087
0,3155
0,3223
0,3292
0,3362
0,3432
0,3503
0,3574
0,3645
0,3717
0,3790
0,3863
5
0,2060
0,2122
0,2184
0,2246
0,2310
0,2374
0,2439
0,2505
0,2571
0,2638
0,2706
0,2774
0,2843
0,2913
0,2983
0,3054
0,3126
0,3198
0,3271
0,3344
6
0,1725
0,1785
0,1846
0,1908
0,1970
0,2034
0,2098
0,2163
0,2229
0,2296
0,2364
0,2432
0,2502
0,2572
0,2642
0,2714
0,2786
0,2859
0,2933
0,3007
7
0,1486
0,1545
0,1605
0,1666
0,1728
0,1791
0,1856
0,1921
0,1987
0,2054
0,2122
0,2191
0,2261
0,2332
0,2404
0,2476
0,2549
0,2624
0,2699
0,2774
8
0,1307
0,1365
0,1425
0,1485
0,1547
0,1610
0,1675
0,1740
0,1807
0,1874
0,1943
0,2013
0,2084
0,2156
0,2229
0,2302
0,2377
0,2452
0,2529
0,2606
9
0,1167
0,1225
0,1284
0,1345
0,1407
0,1470
0,1535
0,1601
0,1668
0,1736
0,1806
0,1877
0,1949
0,2022
0,2096
0,2171
0,2247
0,2324
0,2402
0,2481
10
0,1056
0,1113
0,1172
0,1233
0,1295
0,1359
0,1424
0,1490
0,1558
0,1627
0,1698
0,1770
0,1843
0,1917
0,1993
0,2069
0,2147
0,2225
0,2305
0,2385
11
0,0965
0,1022
0,1081
0,1141
0,1204
0,1268
0,1334
0,1401
0,1469
0,1540
0,1611
0,1684
0,1758
0,1834
0,1911
0,1989
0,2068
0,2148
0,2229
0,2311
12
0,0888
0,0946
0,1005
0,1066
0,1128
0,1193
0,1259
0,1327
0,1397
0,1468
0,1540
0,1614
0,1690
0,1767
0,1845
0,1924
0,2005
0,2086
0,2169
0,2253
13
0,0824
0,0881
0,0940
0,1001
0,1065
0,1130
0,1197
0,1265
0,1336
0,1408
0,1482
0,1557
0,1634
0,1712
0,1791
0,1872
0,1954
0,2037
0,2121
0,2206
14
0,0769
0,0826
0,0885
0,0947
0,1010
0,1076
0,1143
0,1213
0,1284
0,1357
0,1432
0,1509
0,1587
0,1666
0,1747
0,1829
0,1912
0,1997
0,2082
0,2169
15
0,0721
0,0778
0,0838
0,0899
0,0963
0,1030
0,1098
0,1168
0,1241
0,1315
0,1391
0,1468
0,1547
0,1628
0,1710
0,1794
0,1878
0,1964
0,2051
0,2139
16
0,0679
0,0737
0,0796
0,0858
0,0923
0,0990
0,1059
0,1130
0,1203
0,1278
0,1355
0,1434
0,1514
0,1596
0,1679
0,1764
0,1850
0,1937
0,2025
0,2114
17
0,0643
0,0700
0,0760
0,0822
0,0887
0,0954
0,1024
0,1096
0,1170
0,1247
0,1325
0,1405
0,1486
0,1569
0,1654
0,1740
0,1827
0,1915
0,2004
0,2094
18
0,0610
0,0667
0,0727
0,0790
0,0855
0,0924
0,0994
0,1067
0,1142
0,1219
0,1298
0,1379
0,1462
0,1546
0,1632
0,1719
0,1807
0,1896
0,1987
0,2078
19
0,0581
0,0638
0,0698
0,0761
0,0827
0,0896
0,0968
0,1041
0,1117
0,1195
0,1276
0,1358
0,1441
0,1527
0,1613
0,1701
0,1791
0,1881
0,1972
0,2065
20
0,0554
0,0612
0,0672
0,0736
0,0802
0,0872
0,0944
0,1019
0,1095
0,1175
0,1256
0,1339
0,1424
0,1510
0,1598
0,1687
0,1777
0,1868
0,1960
0,2054
21
0,0530
0,0588
0,0649
0,0713
0,0780
0,0850
0,0923
0,0998
0,1076
0,1156
0,1238
0,1322
0,1408
0,1495
0,1584
0,1674
0,1765
0,1857
0,1951
0,2044
22
0,0509
0,0566
0,0627
0,0692
0,0760
0,0830
0,0904
0,0980
0,1059
0,1140
0,1223
0,1308
0,1395
0,1483
0,1573
0,1664
0,1756
0,1848
0,1942
0,2037
23
0,0489
0,0547
0,0608
0,0673
0,0741
0,0813
0,0887
0,0964
0,1044
0,1126
0,1210
0,1296
0,1383
0,1472
0,1563
0,1654
0,1747
0,1841
0,1935
0,2031
24
0,0471
0,0529
0,0590
0,0656
0,0725
0,0797
0,0872
0,0950
0,1030
0,1113
0,1198
0,1285
0,1373
0,1463
0,1554
0,1647
0,1740
0,1835
0,1930
0,2025
25
0,0454
0,0512
0,0574
0,0640
0,0710
0,0782
0,0858
0,0937
0,1018
0,1102
0,1187
0,1275
0,1364
0,1455
0,1547
0,1640
0,1734
0,1829
0,1925
0,2021
26
0,0439
0,0497
0,0559
0,0626
0,0696
0,0769
0,0846
0,0925
0,1007
0,1092
0,1178
0,1267
0,1357
0,1448
0,1541
0,1634
0,1729
0,1825
0,1921
0,2018
27
0,0424
0,0483
0,0546
0,0612
0,0683
0,0757
0,0834
0,0914
0,0997
0,1083
0,1170
0,1259
0,1350
0,1442
0,1535
0,1630
0,1725
0,1821
0,1917
0,2015
28
0,0411
0,0470
0,0533
0,0600
0,0671
0,0746
0,0824
0,0905
0,0989
0,1075
0,1163
0,1252
0,1344
0,1437
0,1531
0,1625
0,1721
0,1818
0,1915
0,2012
29
0,0399
0,0458
0,0521
0,0589
0,0660
0,0736
0,0814
0,0896
0,0981
0,1067
0,1156
0,1247
0,1339
0,1432
0,1527
0,1622
0,1718
0,1815
0,1912
0,2010
30
0,0387
0,0446
0,0510
0,0578
0,0651
0,0726
0,0806
0,0888
0,0973
0,1061
0,1150
0,1241
0,1334
0,1428
0,1523
0,1619
0,1715
0,1813
0,1910
0,2008
* Terra não se deprecia por este método
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
SUSTENTABILIDADE
• Qual o CARP de um pulverizador automotriz, com as
seguintes características?
– Valor de compra: R$ 350.000,00
– Potência: 130 cv
– Vida útil: 10 anos
– Valor residual: 0%
– Custo de oportunidade do capital: 3,6%a.a.
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
CONCEITOS FINANCEIROS BÁSICOS
MATERIAL EXTRA
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
CONTINUAÇÃO......
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Tipos de CARPs - Máquinas e implementos
Máquinas
frcmaq CRmaq
CARPmaq 
n
ACT
frcmaq: é o fator de recuperação do capital da máquina
CRMaq: Valor de mercado de reposição
ACT: Área de cultivo total
n: número de máquinas na fazenda
Implementos
frcimpl CRimpl
CARPimpl 
n
ACT
frcimpl: é o fator de recuperação do capital do implemento
CRimpl: Valor de mercado de reposição do implemento
ACT: Área de cultivo total
n: número de máquinas na fazenda
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
CARP Máquinas
Área total de cultivo: 687,5 ha
Taxa real de desconto (r): 6%
Quant
3
2
Marca/modelo
Valtra BM 110
NH TC 57
Preço do Novo (R$) Vida útil (anos)
R$
110.000,00
7
R$
350.000,00
7
frc
0,17914
0,17914
Fonte: dados da pesquisa
CARPmaq  0,179*110.000  19.794,85
CARPmaq
19.794,85

 28,66 / ha
687,5
CARPmaq  28,66*3  85,98/ ha
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Tipos de CARPs – Benfeitorias e Terra
Benfeitorias ou instalações
frcbenf CRbenf
CARPbenf 
n
ACT
frcmaq: é o fator de recuperação do capital das benfeitorias ou instalações
CRMaq: Valor de mercado de reposição
ACT: Área de cultivo total
n: número de máquinas na fazenda
Terra
CARPTerra
VPterra

r
ACT
VPterra: é o valor do patrimônio da terra
ACT: Área de cultivo total
r: taxa de juros
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
CARP Terra
Área total de cultivo: 687,5 ha
Taxa real de desconto (r): 6%
Área
Área de reserva
Área de agrícola
Tamanho da Propriedade
Unid
90 ha
500 ha
590 ha
%
15,25
84,75
100
Valor (R$)
7.500,00
25.000,00
Total
675.000,00
12.500.000,00
13.175.000,00
Fonte: dados da pesquisa
CARPTerra
MBA em AGRONEGÓCIOS
13.175.000

 0,06  1.149,82 / ha
687,5
Gestão de Custos no Agronegócio
Pomar
Tipos de CARPs – Pomar e Rebanho
CARPPomar  frc Vimpl
Vimpl: é o valor da implantação do pomar
r: taxa de juros
Rebanho
CARPrebanho  VPrebanho * r
VPrebanho: é o valor do patrimônio do rebanho
r: taxa de juros
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Dados gerais de uma fazenda típica de
Campo Verde/MT
ha
Unidade de área
2
Descrição da propriedade
Valor da terra
Reserva legal
300 ha
Área de pastagem
R$
10.216,50
ha
Área agrícola
1200 ha
R$
10.216,50
%
Valor da propriedade
ha
20,00% R$
ha
0,00% R$
ha
80,00% R$
3.064.950,00
12.259.800,00
Área arrendada
ha
ha
0,00% R$
-
Área de reflorestamento
ha
ha
0,00% R$
-
Área Total
1500,0 ha
Área de cultivo
R$
15.324.750,00
2145 ha
Arrendamento
Culturas
Soja OGM
Áreas
Produtividade
Unidade
Preço considerado
Unidade
Fator
Valor do fator
12
945 ha
52,00
Sc. 60kg 6
R$
29,19
R$/Sc. 60kg
11,00
3,97
R$
29,19
R$
115,93
Milho 2 safra Convencional
4
252 ha
75,00
Sc. 60kg 6
R$
9,72
R$/Sc. 60kg
11,00
1,31
R$
29,19
R$
38,18
1,49
R$/lp
10,00
R$
29,19
R$
291,90
R$
-
Algodão Safra
20
Kg
20
5
150 ha
1
ha
Soja Convencional
2
105 ha
52,00
Sc.260kg 6
R$
29,19
R$/Sc. 60kg
11
3,97
R$
29,19
R$
115,93
Milho 2 safra OGM
16
468 ha
75,00
Sc. 60kg 6
R$
9,72
R$/Sc. 60kg
11
1,31
R$
29,19
R$
38,18
Algodão 2 safra
18
225 ha
3150,00
Kg
R$
1,49
R$/lp
15
4,7203
R$
29,19
R$
137,79
1
ha
R$
-
MBA em AGRONEGÓCIOS
3750,00
Kg
20
1
R$
15,00
1
1
Gestão de Custos no Agronegócio
Inventário de máquinas da fazenda
ORDEM
MÁQUINA
MARCA/MODELO
VIDA
OF USE
CARP / HA CARP /
soja +
FCRMAQ
Algodão
ÚTIL
1 / área cultivada UNITÁRIO
HA
milho
TOTAL
80.000,00 10
0,121
0,00047
R$ 4,51 R$ 4,51 R$ 4,51 R$ 4,51
QUANTIDADE PREÇO NOVO
4
trator 75 cv 4x2
MF 275 4X2 S/CAB
1
R$
10
trator 110 cv 4x4
John Deere - 6605
2
R$ 121.000,00
10
0,121
0,00047
R$
6,82
R$ 13,63 R$ 13,63 R$ 13,63
16
Trator 150 cv 4x4
Ford TM 150
2
R$ 165.000,00
10
0,121
0,00047
R$
9,30
R$ 18,59 R$ 18,59 R$ 18,59
20
Uniport 2000
Uniport 2000 jacto
1
R$ 350.000,00
10
0,121
0,00047
R$ 19,72
R$ 19,72 R$ 19,72 R$ 19,72
21
TC 59
TC 59
2
R$ 450.000,00
10
0,121
0,00056
R$ 30,72
R$ 61,45 R$ 61,45
24
Colhedora JD 9970 - 5 L (Algodão)
JD 9970 Algodão/ SLC
1
R$ 680.000,00
10
0,121
0,00047
R$ 38,31
R$ 38,31
25
Colhedora de algodão
Case 2388 - Axial Flow
1
R$ 640.000,00
10
0,121
0,00056
R$ 43,70
R$ 43,70 R$ 43,70
35
Moto
Bross
1
R$
8.000,00
10
0,121
0,00047
R$
0,45
R$ 0,45 R$ 0,45 R$ 0,45
36
Caminhonete
F350
2
R$
80.000,00
10
0,121
0,00047
R$
4,51
R$ 9,01 R$ 9,01 R$ 9,01
38
Caminhão
15t
1
R$ 110.000,00
10
0,121
0,00047
R$
6,20
R$ 6,20 R$ 6,20 R$ 6,20
14
R$2.684.000,00
TOTAL
MBA em AGRONEGÓCIOS
CARP/ha
215,57
R$ 38,31
177,26
Gestão de Custos no Agronegócio
110,43
Inventário de implementos da fazenda
ORDEM
IMPLEMENTO
MARCA/MODELO
3 Grade intermediaria
QUANTIDADE PREÇO NOVO
VIDA
ÚTIL
FCRMAQ
OF USE
1 / área cultivada
CARP / HA
UNITÁRIO
CARP / HA
TOTAL
soja +
milho
Algodão
1 R$ 30.000,00
8
0,146
0,000
2,043 R$
2,04 R$ 2,04 R$ 2,04
4 Grade 24 discos 28 pol
Aradora
1 R$ 25.000,00
8
0,146
0,000
1,703 R$
1,70 R$ 1,70 R$ 1,70
5 Grade 56 discos 22"
Niveladora
1 R$ 35.000,00
8
0,146
0,000
2,384 R$
2,38 R$ 2,38 R$ 2,38
8 Distrib. Calc./Fertil. 10000 kg
Distrib. Calc./Fertil. 10000 kg hercules
1 R$ 80.000,00
8
0,146
0,000
5,448 R$
5,45 R$ 5,45 R$ 5,45
11 Sem. PD 12 Linhas
Semeadora PD 12 Linhas
2 R$ 150.000,00
7
0,164
0,000
11,479 R$
22,96 R$ 22,96 R$ 22,96
14 Pulv. 600 L Condor 11,5m
Pulverizador Jacto 600 L Condor 11,5m
1 R$ 10.000,00
7
0,164
0,003
4,377 R$
4,38
21 Carreta/Canuto-10 t
1 R$ 50.000,00
10
0,121
0,000
2,817 R$
2,82 R$ 2,82 R$ 2,82
30 Subsolador 10 hastes
1 R$ 20.000,00
10
0,121
0,000
1,127 R$
1,13 R$ 1,13 R$ 1,13
3.000,00
7
0,164
0,003
1,313 R$
1,31
39 conj. Concha dianteira Kit total Stara - 1000 kg
1 R$ 30.000,00
10
0,121
0,000
1,690 R$
1,69 R$ 1,69 R$ 1,69
49 Carreta Cap. 15 ton 4 rodas
graneleira
1 R$ 90.000,00
10
0,121
0,001
6,145 R$
6,14 R$ 6,14
55 Roçadeira Triton
Triton
1 R$ 30.000,00
7
0,164
0,003
13,132 R$
62 Tanque Agua 10 mil litros
4 Rodas
1 R$ 20.000,00
10
0,121
0,000
1,127 R$
1,13 R$ 1,13 R$ 1,13
93 Plataforma de milho
6 linhas
1 R$ 70.000,00
10
0,121
0,001
4,779 R$
4,78
80 metros sem faca
1 R$ 10.000,00
10
0,121
0,000
0,563 R$
0,56 R$ 0,56 R$ 0,56
60,13 R$
71,61 R$ 48,01 R$ 65,46
38 Pulv. Jato dirigido
107 Correntao
5 linhas
TOTAL
MBA em AGRONEGÓCIOS
1 R$
16
CARP/ha
R$
13,13
Gestão de Custos no Agronegócio
R$ 4,38
R$ 1,31
R$ 13,13
R$ 4,78
Inventário de benfeitorias da fazenda
ORDEM
IMPLEMENTO
DESCRIÇÃO
QUANTIDADE PREÇO NOVO
VIDA
ÚTIL
FCRMAQ
OF USE
1 / área cultivada
CARP / HA
UNITÁRIO
CARP / HA
TOTAL
soja +
milho
Algodão
2
Casa do proprietário
Alvenaria 100 m2
1
R$ 100.000,00
30
0,055
0,0005
R$
2,57
R$
2,57
R$
2,57
R$
2,57
3
Casa do funcionário
60 m
2
R$ 60.000,00
30
0,055
0,0005
R$
1,54
R$
3,08
R$
3,08
R$
3,08
5
Galpão
400 m2
1
R$ 55.000,00
30
0,055
0,0005
R$
1,41
R$
1,41
R$
1,41
R$
1,41
10
Tanque de combustivel 10000 l Fixo
1
R$ 30.000,00
30
0,055
0,0005
R$
0,77
R$
0,77
R$
0,77
R$
0,77
11
Alojamento
100 m2
1
R$ 80.000,00
30
0,055
0,0005
R$
2,05
R$
2,05
R$
2,05
R$
2,05
12
Cozinha e refeitório
80m2
1
R$ 80.000,00
30
0,055
0,0005
R$
2,05
R$
2,05
R$
2,05
R$
2,05
18
Galpão defensivos
Pre-moldado 50 m2
1
R$ 20.000,00
30
0,055
0,0005
R$
0,51
R$
0,51
R$
0,51
R$
0,51
19
Oficinas
Equipamentos
1
R$ 30.000,00
30
0,055
0,0005
R$
0,77
R$
0,77
R$
0,77
R$
0,77
20
Poço artesiano
completo
1
R$ 10.000,00
30
0,055
0,0005
R$
0,26
R$
0,26
R$
0,26
R$
0,26
21
Caixa dágua
10000 litros
1
R$
5.000,00
30
0,055
0,0005
R$
0,13
R$
0,13
R$
0,13
R$
0,13
22
Gerador
40 Kwa
1
R$ 20.000,00
30
0,055
0,0005
R$
0,51
R$
0,51
R$
0,51
R$
0,51
23
Energia eletrica
completo
1
R$ 25.000,00
30
0,055
0,0005
R$
0,64
R$
0,64
R$
0,64
R$
0,64
24
Depósito de embalagens
1
R$ 10.000,00
30
0,055
0,0005
R$
0,26
R$
0,26
R$
0,26
R$
0,26
15,01 R$
15,01
TOTAL
MBA em AGRONEGÓCIOS
14 R$ 525.000,00
CARP/ha
R$
13,47 R$
15,01 R$
Gestão de Custos no Agronegócio
CUSTO TOTAL – CT
• Fertilizantes;
• Combustível;
• Animais de reposição;
• Sementes;
• Outros
• Capital de giro
• Impostos
• Seguro
C.O
C.T
CARP
Depreciação
• Máquinas;
• Implementos;
• Equipamentos;
• Formação de pastagem
MBA em AGRONEGÓCIOS
Remuneração do capital investido
(terra, máquina, implementos,
rebanho e benfeitoria)
Gestão de Custos no Agronegócio
PLANILHA DO CUSTO OPERACIONAL
Descrição
Custo Operacional
Insum os
Soja OGM
52,00
Milho 2 safra Convencional
Algodão Safra
75,00
3750,00
R$ 938,33
R$ 683,97
R$ 2.258,06
Fertilizantes
R$ 451,74
R$ 227,26
R$ 807,29
Sementes
R$ 173,25
R$ 245,00
R$ 103,08
Herbicidas
R$ 84,22
R$ 60,73
R$ 479,34
Inseticidas
R$ 72,30
R$ 60,48
R$ 596,43
Fungicidas
R$ 101,34
R$ 39,15
R$ 208,98
R$ 48,67
R$ 48,60
R$ 12,01
R$ 6,80
R$ 2,75
R$ 50,94
Preparo do solo
R$ 63,07
R$ 46,44
R$ 149,06
Tratos culturais
R$ 36,72
R$ 51,31
R$ 210,21
Colheita
R$ 51,96
R$ 23,96
R$ 343,44
Transporte da produção
R$ 45,76
R$ 60,00
R$ 30,00
Mão de obra
R$ 28,07
R$ 22,56
R$ 119,66
Beneficiam ento
R$ 0,00
R$ 0,00
R$ 97,31
Arm azenam ento
R$ 0,00
R$ 76,50
R$ 0,00
Im postos
R$ 54,69
R$ 16,77
R$ 121,92
Seguro
R$ 12,74
R$ 9,53
R$ 15,02
Assistência técnica
R$ 22,36
R$ 16,56
R$ 61,61
R$ 105,30
R$ 63,80
R$ 293,39
R$ 1.359,00
R$ 1.071,41
R$ 3.699,68
Trat. Semente
Adjuvante
Financiam ento de Capital de Giro
Custo Operacional
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
PLANILHA DE CARP E CUSTO TOTAL
Itens
Composição do custo de produção
Custo Operacional (CO)
CARP
Máquina
Implementos
Benfeitoria
Terra
CARP TOTAL
Custo Total (CT) (CO + CARP)
MBA em AGRONEGÓCIOS
SOJA OGM
MILHO 2a SAFRA
CONVENCIONAL
ALGODÃO SAFRA
R$ 1.359,00
R$ 1.071,41
R$ 3.699,68
109,98
39,31
8,29
299,58
457,16
109,98
48,71
8,29
299,58
466,55
225,82
49,45
8,29
299,58
583,14
1.816,15
1.537,96
4.282,82
Gestão de Custos no Agronegócio
APURAÇÃO DA LUCRATIVIDADE
DO INVESTIMENTO
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Dinâmica econômica-financeira da atividade
Estoque
Antecipada
Troca
Rebanho
Colheita
Cultura perene
RT = P x Q
Produtividade
Terra
Instalação
ROL
E
rr
Coef. Técnico
Máq/Impl/eq
CO = P x W + Cop x Wop + jscg
Insumos
Mão-de-obra
Serviço
terceirizado
CARP
Arrendamento
JSCG
Sustentabilidade (S)
Valor do patrimônio (PATp)
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Tipos de receitas
Comercialização do produto
• Tipo de comercialização
• Época de comercialização
• Percentagem da produção vendida
• Valor de venda do produto
• Quantidade vendida
Serviços
• Trator/Colhedora
Arrendamento
• Arrendamento de terra
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
RECEITA LÍQUIDA OPERACIONAL
Refere-se ao valor monetário operacional da atividade
capaz de pagar o Custo Operacional (CO)
RLOi  RTi  COi
RLO : Receita Líquida Operacional da atividade i
RT: Receita Total da atividade i
CO : Custo Operacional da atividade i
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
RECEITA LÍQUIDA TOTAL
Refere-se ao valor monetário recebido capaz de pagar
o Custo Total (CT)
RLTi  RTi  CTi
RLT : Receita Líquida Total da atividade i
RB: Receita Bruta da atividade i
CT: Custo Total da atividade da atividade i
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Retorno Real aplicado (rr)
Refere-se ao retorno real (rr) que cada atividade
gera para a unidade de negócio
RLOi
rrcoi 
COi
ou
RLTi
rrct i 
CTi
rri: retorno real da atividade i
RLOi : Receita Líquida Operacional da atividade i
COi : Custo Operacional da atividade i
RLTi : Receita Líquida Total da atividade i
CTi : Custo Total da atividade i
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
APURAÇÃO DA LUCRATIVIDADE
Custo Total (CT)
CO
CARP
CT
RT
CO por unidade
CT por unidade
RLO (RT-CO)
RLT (RT-CT)
Retorno por real investido (rrco)
Retorno por real investido (rrct )
MBA em AGRONEGÓCIOS
SOJA OGM
$
$
$
$
$
$
$
$
1.359,00
457,16
1.816,15
1.768,00
26,13
34,93
409,00
(48,15)
30,10%
-2,65%
$
$
$
$
$
$
$
$
MILHO 2a SAFRA
CONVENCIONAL
1.071,41
466,55
1.537,96
952,50
14,29
20,51
(118,91)
(585,46)
-11,10%
ALGODÃO SAFRA
$
$
$
$
$
$
$
$
-38,07%
Gestão de Custos no Agronegócio
3.699,68
583,14
4.282,82
6.381,19
1,15
1,33
2.681,50
2.098,37
72,48%
48,99%
Custo Oportunidade - COPOR
Refere-se ao valor que seria gerado se o
recurso fosse empregado para a atividade
de melhor alternativa no mesmo período
de análise.
COPORi  COi (1  rrj )
COPORj  CO j (1  rri )
i = cultura i e j = cultura j
COPOR < P Indica que a cultura DEVE ser plantada
COPOR = P Indica equilíbrio ou equivalência
COPOR > P Indica que a cultura NÃO DEVE ser plantada
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Custo total e custo de oportunidade
• Desta forma, determina-se o custo total de produção:
CT = CO + CARP
• Se a RT superar o CT de uma cultura, poderia parecer
interessante produzí-la;
• Mas essa condição não é suficiente para recomendar o
cultivo;
• O produtor só deve envolver-se naquela combinação de
atividade que maximiza a RL e não apenas com RTLs
positivas;
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Custo total e custo de oportunidade
• Com isso, define-se o custo de oportunidade da atividade;
• O custo de oportunidade (COPOR) corresponde ao valor
que seria gerado se os recursos produtivos empregados na
produção de soja, por exemplo, fossem utilizados na
melhor atividade alternativa;
• Suponha que o produtor tivesse três alternativas a
escolher: soja, milho ou algodão;
• Então deve considerar o retorno por real investido (rr) em
cada atividade;
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Custo total e custo de oportunidade
• O retorno por real investido (rr) é dado por:
CTi 
RTLi 
0
rri 
 0 se pi 
yi 
CTi 
• Se, por exemplo:
rrsoja  0,1
rrmilho  0,05
rra lg odào  0,07
• Em todos os casos a receita supera os custos, mas:
COPOR soja  CTsoja (1  0,07)
COPORmilho  CTmilho (1  0,1)
COPORa lg odão  CTa lg odào(1  0,1)
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Custo total e custo de oportunidade
• Deveria plantar somente soja, pois:
psoja 
COPOR soja
y soja
0
pmilho 
COPOR milho
0
y milho
pa lg odão 
CTa lg odão
ya lg odão
0
• Se o produtor quiser receber estímulo para plantar milho
deverá pleitear um preço igual ou superior ao custo de
oportunidade;
• Este, por sua vez, dependerá do preço da soja.
• Toda vez que o preço da soja ou do algodão subir, o custo
relevante do milho – o de oportunidade – subirá também;
• Nota-se, finalmente, que o produtor poderá produzir um
produto embora o preço não cubra o custo de
oportunidade ou mesmo o custo total;
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Custo Oportunidade - COPOR
Itens
SOJA OGM
MILHO 2a SAFRA
CONVENCIONAL
ALGODÃO SAFRA
SOJA CONVENCIONAL
MILHO 2a SAFRA OGM
ALGODÃO 2a
SAFRA (0,76 cm)
Análise do CO
CO/kg pluma ou CO/sc ou CO/t
26,13
14,29
1,15
25,61
14,58
1,09
Preço/kg pluma ou preço/sc ou preço/t
34,00
12,70
1,70
34,00
12,70
1,70
RLO/kg pluma ou RLO/sc ou RLO/t
7,87
(1,59)
0,55
8,39
(1,88)
0,61
Retorno por real investido (rr) (CO)
30,1%
-11,1%
72,5%
32,7%
-12,9%
80,8%
-
-
1,49
33,32
12,96
1,42
COPOR algodão safra
45,08
-
-
44,18
-
1,89
COPOR algodão 2a safra
47,26
25,83
2,07
-
-
-
COPOR soja convencional
34,69
-
1,52
33,32
-
0,95
Análise do Custo de Oportunidade
COPOR soja OGM
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Exercício 1
Calcule o valor do Retorno Real (rr) e o COPOR da
propriedade típica da região de Guarapuava-PR c/ Pecuária
RLO/t
CO/t
rr
Soja
R$
51,00
R$ 382,00
0,1335
Boi Gordo
R$ 927,00
R$ 723,00
1,2822
Fonte: dados da pesquisa
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
RESULTADO
O valor do Retorno Real (rr) da propriedade típica da
região de Guarapuava-PR
RLO/t
CO/t
rr
Soja
R$
51,00
R$ 382,00
0,1335
Boi Gordo
R$ 927,00
R$ 723,00
1,2822
rr soja de 0,1335: significa que para 1 Real investido
retorna para o produtor R$ 0,1335 ou 13,35%.
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Custo Oportunidade - COPOR
O preço médio da soja=433/t e do boi gordo=1650/t
RLO/t
CO/t
rr
Soja
R$
51,00
R$ 382,00
0,1335
Boi Gordo
R$ 927,00
R$ 723,00
1,2822
Verão
COPORsoja=COSJ (1+rrbg) = 382(1+1,2822)= R$872/t
COPORbg=CObg(1+rrsj) = 723(1+0,1335)= R$820/t
COPORbg=R$820/t < R$1650/t e
COPORsj =R$872/t é 2 vezes o valor a ser recebido
O COPOR indica que a cultura da soja deveria ser
substituída pela criação do Boi gordo.
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Análise do resultado
econômico da FAZENDA
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Receita Total e Custos
Receita Total (RT): Refere-se à soma das vendas
de produtos e dos serviços prestados durante todo
o ano de exercício da empresa.
Receita procedente:
- Venda dos produtos agropecuários
- Arrendamento da terra
- Prestação de serviços (locação de máquinas e armazenagem)
Custos: Referem-se as soma de todas os recursos
e serviços utilizados no processo de produção
durante o ano de exercício da empresa, excluindo
juros sobre capital (inclusive terra) e remuneração
do empresário.
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Dinâmica financeira da fazenda
Estoque
Soja
Milho
Trigo
Animais
Serviço
terceirizado
Arrendamento
Rebanho
Cultura perene
RTfaz = RBsj+RBm+RBtr+RBani+RBst+RBarr
Terra
Instalação
ROLfaz
E
Máq/Impl/eq
rrfaz
COfaz = COsj+COm+COtr+COani
Soja
Milho
Trigo
CARP
Animais
Sustentabilidade (S)
Valor do patrimônio (PATp)
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
RESULTADO: situação atual
MILHO 2a
SAFRA
SOJA OGM
Produtividade (kg pluma/ha ou sc/há)
ÁREA
Produção FZ (sc e lp)
Preço/lp pluma ou preço/sc ou preço/t$
SOJA
CONVENCIONAL
ALGODÃO SAFRA
MILHO 2a SAFRA
ALGODÃO 2a
OGM
SAFRA (0,76 cm)
52,00
75,00
3.224,23
52,00
75,00
2.708,35
945,00
252,00
150,00
105,00
468,00
225,00
49.140,00
18.900,00
483.634,13
5.460,00
35.100,00
609.379,00
34,00
$
12,70
$
1,70
$
34,00
$
12,70
$
1,70
2.145,00
Custo Operacional (ha)
$
1.359,00
$
1.071,41
$
3.699,68
$
1.331,94
$
1.093,32
$
2.964,46
11.519,82
Custo total (ha)
$
1.816,15
$
1.537,96
$
4.282,82
$
1.789,10
$
1.559,87
$
3.547,60
14.533,51
CO FZ
$ 1.284.253,76
$ 269.994,37
$
554.952,46
$
139.854,15
$
511.673,18
$
667.004,54
3.427.732,45
CT FZ
$ 1.716.265,70
$ 387.566,18
$
642.423,10
$
187.855,48
$
730.020,82
$
798.210,50
4.462.341,79
Receita (ha)
$
$
952,50
$
5.481,19
$
1.768,00
$
952,50
$
4.604,20
15.526,38
Receita FZ
$ 1.670.760,00
$ 240.030,00
$
822.178,01
$
185.640,00
$
445.770,00
$
1.035.944,30
4.400.322,31
Margem líquida FZ (CO)
$
386.506,24
$
(29.964,37) $
267.225,55
$
45.785,85
$
(65.903,18) $
368.939,76
$ 972.589,86
Margem líquida FZ (CT)
$
(45.505,70) $ (147.536,18) $
179.754,91
$
(2.215,48) $
(284.250,82) $
237.733,79
$
1.768,00
(62.019,48)
Margem líquida FZ - s/ CARP
$ 972.589,86
Margem líquida FZ - c/ CARP
$
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
(62.019,48)
RESULTADO: situação com apenas uma cultura
SOJA OGM
Produtividade (kg pluma/ha ou sc/há)
ÁREA
Produção FZ (sc)
MILHO 2a SAFRA
CONVENCIONAL
SOJA
CONVENCIONAL
ALGODÃO SAFRA
ALGODÃO 2a
MILHO 2a SAFRA
SAFRA (0,76 cm)
OGM
52,00
75,00
3.224,23
52,00
75,00
2.708,35
2.145,00
2.145,00
2.145,00
2.145,00
2.145,00
2.145,00
111.540,00
160.875,00
6.915.967,99
111.540,00
160.875,00
5.809.413,11
$
Preço/kg pluma ou preço/sc ou preço/t
34,00
$
12,70
$
1,70
$
34,00
$
12,70
$
1,70
Custo Operacional (há)
$
1.359,00
$
1.071,41
$
3.699,68
$
1.331,94
$
1.093,32
$
2.964,46
Custo total (há)
$
1.816,15
$
1.537,96
$
4.282,82
$
1.789,10
$
1.559,87
$
3.547,60
CO FZ
$ 2.915.052,18
$
2.298.166,36
$
7.935.820,16
$
2.857.020,59
$
2.345.168,73
$
6.358.776,57
CT FZ
$ 3.895.650,71
$
3.298.926,40
$
9.186.650,40
$
3.837.619,12
$
3.345.928,78
$
7.609.606,80
Receita (há)
$
1.768,00
$
952,50
$
5.481,19
$
1.768,00
$
952,50
$
4.604,20
Receita FZ
$ 3.792.360,00
$
2.043.112,50
$
11.757.145,58
$
3.792.360,00
$
2.043.112,50
$
9.876.002,29
Margem líquida FZ (CO)
$
877.307,82
$
(255.053,86) $
3.821.325,42
$
935.339,41
$
(302.056,23) $
3.517.225,72
Margem líquida FZ (CT)
$ (103.290,71) $
(1.255.813,90) $
2.570.495,18
$
(45.259,12) $
(1.302.816,28) $
2.266.395,48
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
ANÁLISE
PATRIMONIAL
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
QUANTO VALE A SUA FAZENDA?
•
VALOR SOB SUA ADMINISTRAÇÃO (PATP) : valor
que o produtor extrai através da sua
administração
•
VALOR DE MERCADO (PATM): quanto vale o seu
patrimônio na caso da sua venda.
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Valor da sua administração (PATp )
Refere-se ao indicador que mede a sua
forma de administrar um negócio.
ROL ALTER
PAT M 
r
RLO
PATP 
r
RLO
: Receita Liquida Operacional
RLOALTER
: ROL para outros administradores
PATp
: Valor do patrimônio com sua administração.
PATM
: Valor do patrimônio do mercado
PATP  PATM
A unidade de negocio PODE continuar com mesmo sistema de administração.
PATP < PATM
A unidade de negocio DEVE pensar em MUDAR o sistema de administração OU
VENDER.
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Valor da sua administração (PATp ) - Exemplo
Variação do patrimônio da fazenda típica do município de Guarapuava-PR
rol faz
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
atual
34.224,81
145.172,88
95.314,66
246.922,79
264.284,21
465.013,70
376.639,22
(32.602,37)
(21.660,39)
125.417,85
1.698.727,38
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
otimo
107.300,58
202.495,95
123.771,64
337.200,39
341.482,74
473.996,85
464.937,22
17.147,47
55.580,56
305.015,41
2.428.928,80
Taxa real (r) = 6%
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Resultado
Variação do patrimônio da fazenda típica do município de Guarapuava-PR
PATP 
rol faz
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
atual
34.224,81
145.172,88
95.314,66
246.922,79
264.284,21
465.013,70
376.639,22
(32.602,37)
(21.660,39)
125.417,85
1.698.727,38
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
otimo
107.300,58
202.495,95
123.771,64
337.200,39
341.482,74
473.996,85
464.937,22
17.147,47
55.580,56
305.015,41
2.428.928,80
RLO
r
PAT P
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
570.413,55
2.419.548,03
1.588.577,68
4.115.379,90
4.404.736,84
7.750.228,32
6.277.320,36
(543.372,76)
(361.006,56)
2.090.297,55
PAT M
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
1.788.343,00
3.374.932,52
2.062.860,67
5.620.006,44
5.691.378,96
7.899.947,43
7.748.953,60
285.791,20
926.342,72
5.083.590,18
Na forma como está sendo explorada a fazenda vale R$2.090.297,55. Um
novo investidor potencial estaria disposto a pagar até R$5.083.590,18,
antevendo a possibilidade de alterar o padrão de utilização.
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Sustentabilidade (S)
Refere-se ao indicador que mede a
sustentabilidade da unidade de
negócio para o médio e longo prazo.
S  RLO  CARP
RLO
: Retorno Liquido Operacional (10 anos)
CARP : Custo Anual de Recuperação do Patrimônio (10 anos)
S>0
S=0
S<0
Indica que a unidade de negócio é sustentável
Indica equilíbrio ou equivalência
Indica que a unidade de negócio NÃO é sustentável
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Exemplo de Sustentabilidade
S  RLO  CARP
Guarapuava-PR
rol faz
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
atual
34.224,81
145.172,88
95.314,66
246.922,79
264.284,21
465.013,70
376.639,22
(32.602,37)
(21.660,39)
125.417,85
1.698.727,38
MBA em AGRONEGÓCIOS
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
otimo
107.300,58
202.495,95
123.771,64
337.200,39
341.482,74
473.996,85
464.937,22
17.147,47
55.580,56
305.015,41
2.428.928,80
Carp
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
287.989,98
328.005,55
369.069,99
412.267,51
494.984,11
644.400,51
728.542,54
771.876,58
771.679,12
788.431,93
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
Sustentabilidade
atual
otimo
(253.765,17) R$
(180.689,40)
(182.832,66) R$
(125.509,59)
(273.755,33) R$
(245.298,35)
(165.344,71) R$
(75.067,12)
(230.699,90) R$
(153.501,37)
(179.386,81) R$
(170.403,66)
(351.903,32) R$
(263.605,32)
(804.478,95) R$
(754.729,11)
(793.339,52) R$
(716.098,56)
(663.014,08) R$
(483.416,52)
(389.852,04) R$
(316.831,90)
Gestão de Custos no Agronegócio
Exemplo de Sustentabilidade
S  RLO  CARP
Cascavel-PR
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
atual
135.050,20
134.098,24
114.773,47
125.771,97
323.643,43
280.824,28
180.258,15
4.218,85
(5.079,24)
84.268,41
1.377.827,77
MBA em AGRONEGÓCIOS
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
otimo
162.238,22
228.654,21
155.580,52
181.798,85
333.485,70
275.194,45
177.343,65
27.536,44
10.336,25
197.024,94
1.749.193,24
Carp
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
75.287,12
84.712,65
94.627,77
113.613,72
147.909,27
167.222,39
177.168,85
177.123,53
178.790,81
180.968,80
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
Sustentabilidade
atual
otimo
59.763,08 R$
86.951,10
49.385,60 R$
143.941,56
20.145,69 R$
60.952,75
12.158,26 R$
68.185,13
175.734,16 R$
185.576,43
113.601,89 R$
107.972,06
3.089,30 R$
174,79
(172.904,68) R$
(149.587,09)
(183.870,04) R$
(168.454,56)
(96.700,39) R$
16.056,14
(1.959,71) R$
35.176,83
Gestão de Custos no Agronegócio
Sustentabilidade da fazenda
Evolução da sustentabilidade da propriedade de Cascavel -PR
R$ 250.000,00
R$ 200.000,00
R$ 150.000,00
R$ 100.000,00
R$ 50.000,00
R$ 1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
R$ (50.000,00)
R$ (100.000,00)
R$ (150.000,00)
Sust - atual
Sust - Otm
R$ (200.000,00)
R$ (250.000,00)
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Ganhos e Perdas (GP)
Refere-se ao indicador que mede os
ganhos e perdas da unidade de negócio
para o médio e longo prazo.
GP  PATM 1  PATM 0
ou
PATM 1  PATM 0
rGP 
PATM 0
PATM 0 : Valor do patrimônio no ano inicial
PATM1 : Valor do patrimônio no ano 1
GP > 1
GP = 1
GP < 1
Indica aumento do patrimônio no valor de mercado
Indica equilíbrio ou indiferente em relação ao período anterior
Indica perda de patrimônio
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Exemplo de G/P
rGP 
PATP
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
570.413,55
2.419.548,03
1.588.577,68
4.115.379,90
4.404.736,84
7.750.228,32
6.277.320,36
(543.372,76)
(361.006,56)
2.090.297,55
MBA em AGRONEGÓCIOS
PATM 1  PATM 0
PATM 0
PATM
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
1.788.343,00
3.374.932,52
2.062.860,67
5.620.006,44
5.691.378,96
7.899.947,43
7.748.953,60
285.791,20
926.342,72
5.083.590,18
rgp atual
rgp otm
324,2%
-34,3%
159,1%
7,0%
76,0%
-19,0%
-91,3%
33,6%
579,0%
88,7%
-38,9%
172,4%
1,3%
38,8%
-1,9%
-96,3%
224,1%
448,8%
Gestão de Custos no Agronegócio
Retorno ao patrimônio (rPAT )
Refere-se ao indicador que mede a
remuneração da unidade de negócio em
relação a GP e PATM0.
rPAT 
RLO  GP RLO  ( PATM 1  PATM 0 )
RLO PATM 1  PATM 0



 rop  rGP
PATM 0
PATM 0
PATM 0
PATM 0
RLO : Receita Liquida Operacional
PATM 0 : Valor do patrimônio no ano inicial
PATM1 : Valor do patrimônio no ano 1
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Exemplo de (rPAT )
rop 
PATP
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
570.413,55
2.419.548,03
1.588.577,68
4.115.379,90
4.404.736,84
7.750.228,32
6.277.320,36
(543.372,76)
(361.006,56)
2.090.297,55
MBA em AGRONEGÓCIOS
PATM
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
1.788.343,00
3.374.932,52
2.062.860,67
5.620.006,44
5.691.378,96
7.899.947,43
7.748.953,60
285.791,20
926.342,72
5.083.590,18
rgp atual
rgp otm
RLO
PATP
rPAT  rop  rGP
rop
rPAT atual
rPAT otm
6,0%
6,0%
6,0%
6,0%
6,0%
6,0%
6,0%
6,0%
6,0%
330,2%
-28,3%
165,1%
13,0%
82,0%
-13,0%
-85,3%
39,6%
585,0%
94,7%
-32,9%
178,4%
7,3%
44,8%
4,1%
-90,3%
230,1%
454,8%
+
324,2% 88,7%
-34,3% -38,9%
159,1% 172,4%
7,0%
1,3%
76,0% 38,8%
-19,0%
-1,9%
-91,3% -96,3%
33,6% 224,1%
579,0% 448,8%
Gestão de Custos no Agronegócio
GESTÃO SUSTENTÁVEL
• A gestão sustentável, ou a sustentabilidade econômica, é
enfim aquela na qual a receita líquida operacional do
empreendimento é superior ao seu Custo Anual de
Reposição do Patrimônio (Carp).
• É importante o produtor ter esse cálculo em mente para
ele saber se há perspectiva de aumento do seu
patrimônio. Se a receita líquida operacional é menor que
o Carp, isso significa que o seu capital não está sendo
remunerado o suficiente para o produtor crescer no
longo prazo.
• Se isso persistir, pode se preparar! A sua atividade não é
sustentável economicamente no longo prazo.
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Patrimônio e dívida
• Condição de sustentabilidade:
Preço médio  custo total médio
• Se não cobre CT:
– RTL < 0
– Patrimônio diminui e/ou dívida deixa de ser paga
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
CI=Capacidade de investir
RP=Retirada do produtor+dívidas
RLO=Receita Líquida Operacional
MBA em AGRONEGÓCIOS
RP + DÍVIDAS
Gestão de Custos no Agronegócio
C.O
RP+DÍVIDAS
C.O
RP+DÍVIDAS
C.O
Poupança
RP
C.O
Poupança
RP
C.O
Poupança
RP
C.O
CARP
RP CI
C.O
CARP
RLT
RLO
Receita Bruta
C.O
RENDA, CUSTO E LUCRO
RESULTADO
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
CÁLCULOS BÁSICOS NO
SETOR AGROINDUSTRIAL
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Classificação do custo de produção
Como é organizado
Estrutura organizacional
C.O
C.T
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Etapas
• Definir os indicadores iniciais
Produto
soja
Preço pago ao atacadista
Custo de produção do armazém
554,26 BRL / t
554 BRL / t
Produto #1
Óleo
Taxa de extração
19,0% para 1 ton de soja em grão
Preço recebido pelo processador 1.397,00 BRL / t
Produto #2
Farelo
Taxa de extração
Preço recebido pelo processador
72% para 1 ton de soja em grão
465 BRL / t
Produto #3
Taxa de extração
Preço recebido pelo processador
MBA em AGRONEGÓCIOS
para 1 ton de soja em grão
BRL / t
Gestão de Custos no Agronegócio
Etapas
• Calcular os custos fixos e variáveis por tonelada
de matéria-prima
Total ton
Custos variáveis
Compra de matéria-prima
% total
554,26
91,69%
14,45
2,39%
2,00
9,36
1,70
0,33%
1,55%
0,28%
12,60
0,32
-
0,00%
2,08%
0,05%
0,00%
Total custos variáveis
Investimento fixo
594,69
9,79
98,38%
1,62%
TOTAL
604,48
100,00%
Custo com energia e operações
Insumos
Estocagem
Reparos e manutenções
Veículos da Administração
Mão-de-obra
Licenças e taxas diversas
Juros
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Etapas
• Efetuar a distribuição com base na participação
da receita total
Receita Total
Participação/Ponderação
de cada produto
600,23
Produto #1
Produto
Óleo
%
44,2%
Produto #2
Produto #3
Farelo
55,8%
0,0%
PROCESSAMENTO
(por 1 tonelada de matéria-prima)
Receita Bruta
Por 1 ton de
matéria-prima
BRL
600,23
Share do
Produto #1
BRL
265,43
Share do
Produto #2
BRL
334,80
Share do
Produto #3
BRL
-
554,26
40,43
9,79
245,10
17,88
4,33
309,16
22,55
5,46
-
604,48
267,31
337,17
-
5,54
2,45
3,09
-
(4,25)
(1,88)
(2,37)
-
Custo de produção
Compra de matéria-prima
Outros custos variáveis
Custo de investimento
Custo total
Renda do processador
Margem Bruta (receita - custos variáveis)
Margem Líquida
(margem bruta - custo de investimento)
MBA em AGRONEGÓCIOS
Gestão de Custos no Agronegócio
Custo final do produto principal
• Custo de 1 tonelada de soja, transformada em óleo e farelo:
R$604,48 (matéria prima + custo de processamento)
• Coeficientes:
– 5,26 t soja => 1 t óleo
– 1,39 t soja => 1 t farelo
• Para 1 tonelada de óleo gasta-se:
– R$ 604,48 x 5,26 = R$3.179,56
• Distribuindo o custo de acordo com a receita dos subprodutos:
– R$ 3.179,56 x 44,2% = R$ 1.405,37 => Custo bruto 1t óleo
– R$ 3.179,56 x 55,8% =R$ 1.774,19 => custo de
(5,26/1,39=) 3,784 t farelo
– Receita Liquida com farelo = (3,784 t x R$465,0) – R$
1.774,19 = -R$14,63
– Custo Líquido por t de óleo =
Custo bruto t óleo – Receita liquida farelo =
R$1.405,37– (-R$14,63) = R$1.420,00
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Gestão de Custos no Agronegócio
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