Crédito Direto ao Consumidor
Financiamento de Veículos
Ruy M. Abreu
Diretor Executivo
Banco Itaú
25 de Agosto de 2003
0
Mercado de Financiamento de Veículos
O Banco Itaú e a Lógica das Aquisições
Fináustria e Fiat
Operação de Financiamento de Veículos
Consórcio Fiat
Sinergias das Aquisições
1
Mercado de Financiamento de Veículos
Motocicletas
Novos
Usados
Automóveis e
Comerciais
Leves
Novos
Foco
Atuação Itaú
Usados
Risco pulverizado
Spreads melhores
Perdas menores
Pesados
Novos
Usados
Fatores de Sucesso
Habilidades Itaú
Distribuição
(Capilarização)
Processos Eficientes
(Tecnologia)
Escala
(Volumes Itaú varejo)
Crédito Varejo
(Base Clientes Itaú)
2
Venda Anual de Veículos Novos – Brasil
(Quantidade de veículos / milhares)
1.489
1.601
1.488
1.257
1999
1.221
2000
2001
2002
2003(*)
Projeção Itaú
Fonte: Anfavea
3
% de Vendas Financiadas de Veículos Novos
80%
60%
40%
20%
Fonte: Banco Fiat
ju
l/0
3
ab
r/0
3
jan
/03
ou
t/0
2
ju
l/0
2
ab
r/0
2
jan
/02
ju
l/0
1
ou
t/0
1
ab
r/0
1
jan
/01
0%
4
Carteira de CDC e Leasing
(Veículos Novos e Usados) – R$ Bilhões
31
CAGR = 12,7%
29
26
18
(6%)
19%
44%
2000
2001
2002
Fonte : Estimativa Banco Itaú com base nos dados do Bacen e Abel
2003
5
Novos Negócios de CDC e Leasing
(Veículos Novos e Usados) – R$ Milhões
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
1º
tri
m/
01
2º
tri
m/
01
3º
tri
m/
01
4º
tri
m/
01
1º
tri
m/
02
2º
tri
m/
02
3º
tri
m/
02
4º
tri
m/
02
1º
tri
m/
03
2º
tri
m/
03
0
Fonte : Estimativa Banco Itaú com base nos dados do Bacen e Abel
6
Spread(*) Bruto (a.a)
Mercado de Financiamento de Veículos
25,00%
20,00%
15,00%
10,00%
5,00%
ja
n/
0
m 1
ar
/0
m 1
ai
/0
1
ju
l/0
se 1
t/0
no 1
v/
01
ja
n/
0
m 2
ar
/0
m 2
ai
/0
2
ju
l/0
se 2
t/0
no 2
v/
0
ja 2
n/
0
m 3
ar
/0
m 3
ai
/0
3
0,00%
Spread
(*) Inclui Comissão das Revendas e Impostos (Pis , Cofins, ISS , entre outros)
Fonte: Bacen
7
Inadimplência após 90 dias (%)
Mercado de Financiamento de Veículos
5,0
4,0
3,0
2,5
2,7
3,0
3,0
2,9
2,9
3,3
3,5
2,0
1,0
0,0
3° Trim 4° Trim 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim 1° Trim 2° Trim
03
03
02
02
02
02
01
01
Fonte: Bacen
8
Mercado de Financiamento de Veículos
O Banco Itaú e a Lógica das Aquisições
Fináustria e Fiat
Operação de Financiamento de Veículos
Consórcio Fiat
Sinergias das Aquisições
9
Market Share do Itaú
Mercado de CDC e Leasing de Veículos
Em %
16,0
9,0
7,0
3,5
3,5
4,5
5,0
5,6
5,6
5,6
1° Trim 2000
1° Trim 2001
1° Trim 2002
Dez 2002(1)
Mar 2003(2)
Itaú
Fináustria
Fiat
(1) Aquisição da Fináustria CFI
(2) Aquisição do Banco Fiat
Fonte : Estimativa Banco Itaú com base no dados do Bacen , Abel , Itaú, Fiat e Fináustria
10
Regiões de Atuação Complementares
Itaú
Mato Grosso
Bahia
Minas Gerais
Goiás
Brasília
Mato Grosso do Sul
Espírito Santo
Rio de Janeiro
São Paulo
Paraná
Santa Catarina
Rio Grande do Sul
11
Regiões de Atuação Complementares
Itaú + Fináustria
Mato Grosso
Maranhão
Piauí
Ceará
Rio Grande do Norte
Paraíba
Pernambuco
Alagoas
Sergipe
Bahia
Minas Gerais
Goiás
Brasília
Mato Grosso do Sul
Espírito Santo
Rio de Janeiro
São Paulo
Paraná
Santa Catarina
Rio Grande do Sul
12
Regiões de Atuação Complementares
Itaú + Fináustria + Fiat
Pará
Roraima
Amapá
Tocantins
Maranhão
Amazonas
Piauí
Ceará
Rio Grande do Norte
Paraíba
Pernambuco
Acre
Sergipe
Mato Grosso
Alagoas
Bahia
Rondônia
Minas Gerais
Goiás
Espírito Santo
Rio de Janeiro
Brasília
São Paulo
Mato Grosso do Sul
Paraná
Santa Catarina
Rio Grande do Sul
13
Distribuição de Financiamento por
Idade de Veículo
Também
complementares nos
diferentes tipos de
mercado
88%
53%
42%
37%
27%
20% 21%
7%
0km a 3 anos
5%
4 a 6 anos
Fiat
Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria
Itaú
> 6 anos
Fináustria
14
Distribuição de Financiamento por Taxa
95%
74%
56%
44%
26%
5%
2,0 a 3,0 %
Fiat
Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria
> 3,0 %
Itaú
Fináustria
15
Sobreposição de Lojas Ativas
Itaú x Fináustria
Qtde de lojas
4.000
3.404
Sobreposição em apenas 10% das
lojas,que corresponde a 16% da
produção
3.494
3.000
2.000
829
1.000
347
448
Market Share Relativo
Fináustria
Itaú
Fonte : Banco Itaú e Fináustria
Banco Fiat: sobreposição
irrelevante de lojas ativas
16
Mercado de Financiamento de Veículos
O Banco Itaú e a Lógica das Aquisições
Fináustria e Fiat
Operação de Financiamento de Veículos
Consórcio Fiat
Sinergias das Aquisições
17
Financiamento de Veículos – Banco Itaú
Central Itaú de Financiamento de Veículos:
Estrutura dedicada de crédito , cobrança , back office e
front office .
Plataformas
Revendas
Plataformas
Plataformas
Operadores
Operadores
Revendas
Revendas
.....
Revendas
18
Carteira de Clientes com Financiamento
de Veículos
ITAÚ
325 mil
Fináustria
225 mil
Banco Fiat
350 mil
TOTAL
895 mil
Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria
19
Propostas Analisadas (*)
ITAÚ
16 mil
Fináustria
17 mil
Banco Fiat
13 mil
TOTAL
46 mil
(*) Média Mês - 2º Semestre de 2002
Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria
20
Número de Financiamentos Mensal (*)
ITAÚ
7.500
Fináustria
5.700
Banco Fiat
7.400
TOTAL
20.600
(*) Média Mês - 2º Semestre de 2002
Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria
21
Call Center - Quantidade de Ligações (*)
ITAÚ
83 mil
Fináustria
133 mil
Banco Fiat
225 mil
TOTAL
448 mil
(*) Média Mês - 2º Semestre de 2002
Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria
22
Sistemas de Crédito – Entrada via Internet
Score de
revenda
Score de crédito
70% da
propostas
enviadas via
internet
Existem 5 modelos
regionalizados ,para
veículos novos e
usados
O sistema compara a proposta com a política
de crédito e indica as eventuais discrepâncias .
O analista de crédito analisa a veracidade das
informações através de bases externas –
central de risco , SPC , entre outras.
20% respondidas
instantaneamente
23
Sistemas de Crédito – Entrada via Fax
Score calculado pelo
sistema , quando do input
dos dados
Documento
Digitalizado
24
Sistemas de Crédito – Painel de Controle
A resposta de crédito é enviada pelo sistema para a
revenda , operador e gerente comercial ,via web ou
fax.
20% das propostas têm resposta , em tempo real.
25
Crédito – Distribuição do Tempo de Resposta
Tempo de Resposta
(Em Minutos)
% Produção
Automática
20%
Até 15
30%
De 15 a 30
35%
> 30
15%
Fonte : Banco Itaú
26
Sistemas de Crédito - Pagamento da Operação
80% das garantias são constituídas, no ato do
pagamento da operação, via Sistema Nacional de
Gravames
Análise da Garantia - Consulta on-line na base
RENAVAM (base nacional de registros de
veículos) integrada no processo de pagamento
das operações
27
Back Office – Digitalização de Documentos
O back office desta operação , foi
construído no conceito de fábrica,
utilizando a tecnologia de
processamento de grandes volumes da
Rede de Agências Itaú
28
Mercado de Financiamento de Veículos
O Banco Itaú e a Lógica das Aquisições
Fináustria e Fiat
Operação de Financiamento de Veículos
Consórcio Fiat
Sinergias das Aquisições
29
Ranking Administradoras
Consórcio de Veículos – Maio de 2003
Ranking por
Participantes
Quantidade de
Participantes
Market
Share
VW
1º
109.357
12%
Fiat + Itaú
2º
95.803
11%
Fiat
2º
89.257
10%
GM
3º
67.832
8%
Disal
4º
47.441
5%
Unibanco Rodobens
5º
31.646
4%
CNF
6º
23.724
3%
Novaterra
7º
21.589
2%
Servopa
8º
21.078
2%
Rodobens Administradora e Promoções Ltda
9º
16.381
2%
União
10º
13.888
2%
Administradora
Fonte : Bacen
30
Mercado de consórcio
Carteira de Cotas Ativas (Milhares)
1.004
2001
903
883
2002
2003
Fonte : Estimativa Banco Itaú com base no dados do Bacen
31
Mercado de consórcio
Venda de Cotas – Média Mês/Ano (Milhares)
34
2001
38
31
2002
Fonte : Estimativa Banco Itaú com base no dados do Bacen
2003
32
Participação do Consórcio
Venda de Veículos Novos
24%
16%
1996
18%
21%
19%
14%
1997
(*) Projeção Banco Itaú
Fonte : Anef
1998
1999
2000
2001
12%
13%
2002 2003(*)
33
Mercado de Financiamento de Veículos
O Banco Itaú e a Lógica das Aquisições
Fináustria e Fiat
Operação de Financiamento de Veículos
Consórcio Fiat
Sinergias das Aquisições
34
Funding Itaú
Itaú = base 100 por período
108
107
104
105
109
108
105
104
101
101
1° Sem 01 2° Sem 01 1° Sem 02 2° Sem 02 1° Sem 03
Fiat
Fináustria
(*)variação da taxa de captação (a.m.) média semestral do Fiat/Fináustria
Fonte : Banco Itaú
35
Estimativa de Redução de Custos para 2004
Ápós I.R. e Contribuições Sociais
R$ 100 milhões
Fiat
Fináustria
8,5%
18%
29%
17%
Comercial
...
6,7% ... 51%
...
1,3% ...
2%
29%
...
37%
...
...
...
...
(2%) ...
Crédito
Redução
Operacional Sistemas de custos Comercial
Fináustria
Fonte : Banco Itaú
Crédito Operacional
Redução Redução
Sistemas de custos de custos
FIAT
TOTAL
36
Estimativa de Crescimento do Produto
Bancário(*) Anual
135
Itaú = base 100
71
100
Itaú
.....
306
....
....
Fináustria
Fiat
Total
(*) Produto Bancário: Margem Financeira + Rec. de Prestação de Serviços + Rec. de Seguros,
Prev. e Cap. + Result. Equip. Patrimonial
Fonte : Banco Itaú
37
Crédito Direto ao Consumidor
Financiamento de Veículos
Ruy M. Abreu
Diretor Executivo
Banco Itaú
25 de Agosto de 2003
38