A IMPORTÂNCIA DO MERCADO DE
CAPITAIS NA VISÃO DAS EMPRESAS
XVII Congresso ABAMEC 2002
Por: Frederico Gerdau Johannpeter
VISÃO GERAL DO GRUPO
EXTERIOR
* 3,8 milhões de
toneladas de aço
bruto
* 3,6 milhões de
toneladas de
laminados
BRASIL
* 7,2 milhões de
toneladas de aço
bruto
* 4,3 milhões **
toneladas de
laminados
** Inclui o novo laminador de perfis estruturais da Açominas
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DESTAQUES 2001
Metalúrgica Gerdau Consolidado
Faturamento:
R$ 7,1 bilhões
EBITDA:
R$ 1,3 bilhão
Lucro Líquido:
R$ 551 milhões
Patrimônio Líquido:
R$ 3,9 bilhões
Ativos:
R$ 9,8 bilhões
Capacidade Instalada:
11 milhões de ton
(aço bruto)
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ESTRATÉGIAS
Foco na produção e venda de aço
Integração vertical e horizontal
Market mills
Crescer via aquisições / privatizações
Novos projetos X risco empresarial
Diversificação geográfica
Profissionalização
Empowerment
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PROCESSOS DE CAPITALIZAÇÃO
Abertura de capital
Incentivos Fiscais FINOR e FISET
Mercado Financeiro (Brasil e exterior)
Covenants X Garantias reais
Processo de privatização
Reestruturação societária
Internacionalização
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CAPITALIZAÇÃO
Acesso ao mercado de equity
1947 – Registro em bolsa de valores
1962 – Participação de investidores institucionais
(Fundo Crescinco subscreve 14% do capital
social da Siderúrgica Riograndense)
1970 – Lançamento de ações na BVRJ
1970 – Subscrição de ações da Açonorte com
recursos de Incentivos Fiscais da SUDENE
1980 – Abertura do capital da Cosigua (Gerdau S.A)
1984 – Aumento de capital na Cosigua (Gerdau S.A)
* Venda de ações via agências bancárias
* Maior lançamento realizada até então
* US$ 45 milhões - 68,6 mil novos acionistas
1995 – Início da reestruturação societária
1999 – ADR Nível II na Bolsa de NY
2001 – Nível I de Governança Corporativa - Bovespa
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CAPITALIZAÇÃO
Emissões X Dividendos pagos
• Emissões de debêntures (1980 a 2001)
Públicas:
US$ 163 milhões
Particulares:
US$ 143 milhões
Total:
US$ 306 milhões
• Emissões de ações (1980 a 2001)
Públicas:
US$ 319 milhões
Particulares:
US$ 234 milhões
Total:
US$ 553 milhões
• Dividendos pagos (1980 a 2001)
Total:
US$ 726 milhões
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CAPITALIZAÇÃO
Acesso ao mercado de dívida
1961 – Primeiro financiamento tomado no exterior
1971 – Empréstimo IFC (construção da Cosigua)
1980 – Primeiro lançamento de debêntures
1993 – Primeira emissão de eurobônus
1999 – Primeira emissão de commercial paper
Outras fontes de recursos...
– BNDES
– Operação 63
– Resolução 4131
– Empréstimos bancários
– Sindicato de bancos
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EVOLUÇÃO DA GESTÃO FINANCEIRA
Subscrição de Ações
X
Debêntures
Empréstimos Nacionais
X
Empréstimos Externos
Garantias Firmes
X
Indicadores de Desempenho
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DISCLOSURE
- Informações trimestrais
(empresa e consolidado)
- Conference calls bilíngües
- Reuniões com investidores
(Brasil e exterior)
- Road shows
- Visitas
- Atendimento permanente
- Congressos e seminários
- Site de Relações com Investidores
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www.gerdau.com.br
[email protected]