Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
Reunião APIMEC
Rio de Janeiro
14 de agosto de 2008
Relações com Investidores
APIMEC 2008
Relações com Investidores
APIMEC 2008
Relações com Investidores
Negócios
4
Estrutura Organizacional
Conselho de Administração
Pedro Malan
Presidente
Pedro Moreira
Salles
Vice-Presidente
Auditoria Interna
Francisco Pinto
Guilherme A. Ferreira
Joaquim F. Castro Neto
Comitê de Auditoria
Israel Vainboim
Pedro Bodin
João Dionísio
Vicente Falconi
Alkimar Ribeiro Moura
Eduardo A. Guimarães
Gabriel Jorge Ferreira
Guy Almeida Andrade
Membros
Conselheiros
Presidente Executivo
Pedro Moreira Salles
Varejo
Márcio Schettini
Atacado e
Gestão de Patrimônios
Demosthenes
Madureira
Jurídico e Tributos
Claudia Politanski
Seguros e Previdência,
Pessoas, Comunicação
e Sustentabilidade
José Rudge
Planejamento, Controle,
Operações, TI e RI
Geraldo Travaglia
Israel Vainboim
Presidente
Tesouraria
Banco de
Investimento
Daniel Gleizer
Eleazar de
Carvalho Filho
Riscos, Compliance, Eficiência e
Qualidade
Marcos Lisboa
Negócios
5
Seguros & Previdência
Unibanco AIG
Varejo
Rede de Agências
Cartões de Crédito
Financeiras de Crédito ao Consumidor
Pequenas e Média Empresas
Gestão de
Patrimônio
Atacado
Wholesale
Banco de
Investimento
Atacado e
Gestão de Patrimônio
APIMEC 2008
Relações com Investidores
Negócios
7
Rede de Distribuição do Atacado
MG
SP
RJ
Campinas
Escritórios regionais
Filiais regionais
Total: 6 escritórios e
11 diretorias
RS
Rio de Janeiro
São Paulo
PR
Escritório central
Belo Horizonte
Curitiba
Porto Alegre
Negócios
8
Destaques no Atacado
Base 100 = 1S06
Crescimento no total de receitas, margem de passivos, receita de
derivativos e cash management
Receita de Derivativos
Receita de Cash Management
266
129
123
1S07
1S08
143
100
1S06
100
1S07
1S08
1S06
Margem de Passivos
Receita Total
148
124
136
115
100
1S06
100
1S07
1S08
1S06
1S07
1S08
16,3%
9
Negócios
23,9%
Destaques no Atacado
23,9%
23,9%
16,3%
Saldo de Ativos
23,9%
Total de Ativos por Indústria(1)
11,0%
Junho/08
R$ Milhões
4,4%
+47%
+25%
24%
5,1%
5,1%
11%
5,1%
4%
5,1%
7,1%
7%
7,1%
8%
7%
17.995
Jun 08
8,7%
8%
7,1%
7,1%
8,2%
8,2%
7,3%
7,9%
7,3%
7,9%
E NE R G IA
E NE R G IA
EENERGIA
NER RIBGUS
IA INE S S
A
G
INS
E SFINANCEIRAS
A
G TITUIÇ
R IB USÕINE
SFSINA NC E IR A S
INSTITUIÇÕES
SAAGRIBUSINESS
EG RR VIBIÇUS
O SINE S S
SSIDERURGIA,
ID E R UR G IAMINERAÇÃO
, MINE R A ÇEÃCIMENTO
O E C IME NTO
S E R V IÇ O S
SSERVIÇOS
E LREVCIÇOOMS
TE
A
UTO P E Ç AESMONTADORAS
E MO NTA D O R A S
AUTOPEÇAS
TE L E C O M
TE
C O M S INDUS
TELECOM
P
RLOEDUTO
7,3%
7,3%
Jun 07
8,7%
9%
5%
21.032
11,0%
4,4%
4,4%
26.388
Jun 06
17%4,4%
CCOMERCIO
O MÉ R C IO
V A R E J ISATACADISTA
TA /A TA C A D IS TA
VAREJISTA/
POutros
Rutros
O
PPRODUTOS
R O DUTOINDUSTRIAIS
S INDUS TRPARA
IA IS VAREJO
P AR A VA
R OE DUTO
JO S
(1)
Inclui avais e fianças
O utros
O utros
INDUS
Negócios
10
Unibanco Asset Management
Ativos sob Gestão
Distribuição por Segmento
R$ Bilhões
138,7%
43,8
26,9
33,0
R$ Bilhões
16,9%
54,9
64,2
21%
19%
37,4
34%
12%
14%
13,7
Distribuição
Própria
8,0
Private
9,0
Institucional
21,6
Corporate
12,0
Varejo
Total R$ 64,2 Bilhões
Dez-03 Dez-04 Dez-05 Dez-06 Dez-07 Jun-08
Junho 2008
Negócios
11
Unibanco Asset Management
Carteira Institucional - R$ 9,0 bilhões
Carteira de clientes diversificada com forte participação de Fundos de Pensão
150 Clientes
Empresas
Capitalização
2,0%
Seguradoras
Entidades
Abertas
2,0%
Entidades
Assistenciais
2,7%
Fundações
Multinacionais
28,0%
18,7%
Fundações
Estatais
24,7%
Em junho de 2008
Fundações
Nacionais
Privadas
22,0%
12
Negócios
Unibanco Asset Management
Principais Prêmios, Ratings e Rankings
AMP-1 - Muito Forte desde julho de 2001, segundo a Standard &
Poor's
A Revista GazetaInveste classificou a UAM como uma das melhores
gestora. Foram contemplados 20 fundos geridos pela UAM, 5 foram
premiados Diamantes.
Posição de destaque no ranking produzido pela PPS Consultoria para a
revista Investidor Institucional. Seis fundos para clientes institucionais
foram classificados como excelentes.
Vencedora do Top 10 Geral – 2ª edição do prêmio destaque
Agência Estado Projeções.
Negócios
13
Unibanco Private Bank
Recurso total sob gestão atingiu R$ 25,2 bilhões
Crescimento do portfólio de 27% de jun-07 a jun-08
Captação Líquida de R$ 2,3 bilhões no semestre
70% superior ao mesmo período de 2007
Ativos sob Gestão
R$ Bilhões
CAGR 26%
27%
31%
25,2
20%
19,9
12,6
Jun-05
15,2
Jun-06
Jun-07
Jun-08
Negócios
14
Unibanco Private Bank
Atuação Global
Londres
Nova Iorque
Luxemburgo
Genebra
Ilhas Cayman
Recife, PE
Salvador, BA
Goiânia, GO
São Paulo, SP
Belo Horizonte, MG
Rio de Janeiro, RJ
Curitiba, PR
Porto Alegre, RS
Primeiro Private Bank
do mercado brasileiro,
criado em 1989
Lança o conceito Wealth
Management no mercado
brasileiro em 2003
Aproximadamente 9.600
clientes
Escritório Private
Atendimento Local
2º maior Private Bank
do Brasil (fonte: Anbid)
Negócios
15
Unibanco Private Bank
Reconhecimento
Desde 2005
Certificação ANBID Private Banking
2007
BCG (Boston Consulting Group) 2007
• Destaque em crescimento de ativos sob gestão
• Padrão Internacional em gestão de eficiência
• Reconhecido como especializado em UHNW clients
2007
Prêmio Gazeta Investe - Fundo Social
2007
Melhor Private Bank local do Brasil e da
América Latina
Banco de
Investimento
APIMEC 2008
Relações com Investidores
Negócios
17
Nova Estrutura
Presidente do Banco de
Investimento
ELEAZAR DE CARVALHO FILHO
Plataforma de Investment Banking
Banco de
Investimento
Pesquisa
Eduardo Gentil
Carlos Constantini
Diretor Executivo
Diretor
• Equipe sênior dedicada e
multidisciplinar
• Cobertura de mais de
85 empresas
•
Participação
nas
principais operações de
Mercado
de
Capitais
realizadas no Brasil
•
Emissão
de
aproximadamente
350
relatórios nos últimos 6
meses
• Equipe qualificada com
extenso
histórico
de
participação em transações
bem sucedidas
• Equipes dedicadas à
cobertura de todos os
principais
setores
representados em bolsa
Renda Fixa
Distribuição
Carlos Constantini
Diretor
Diretor
William Bethlem
Diretor
Mark Fenton
Vendas Sênior
•
Forte
estrutura
distribuição
Eduardo Freitas
de
• 35 profissionais com
ampla
experiência
na
equipe de Sales & Trading
•
Relacionamento
com
mais de 300 investidores
nos EUA, Europa, Ásia e
Brasil
•
Uma
das
mais
tradicionais
casas
no
mercado de Renda Fixa e
Derivativos brasileiro
• Equipe experiente de 15
profissionais
•
Participação
nas
principais operações de
Renda Fixa do mercado
brasileiro
18
Negócios
TOP 10 Research Houses
A equipe de research de renda variável é a única instituição brasileira do Top 10
Research Houses no ranking de 2008 Latin Research Team da revista Institutional
Investor
COBERTURA DE MAIS DE 85 EMPRESAS
(95% DO IBOVESPA)
EMISSÃO DE APROXIMADAMENTE 350
RELATÓRIOS NOS ÚLTIMOS 6 MESES. 700
RELATÓRIOS E ALERTAS NO ANO DE 2007
EQUIPES DEDICADAS À COBERTURA DE
TODOS OS PRINCIPAIS SETORES
REPRESENTADOS EM BOLSA
2008 – TOP 10 RESEARCH HOUSE
LATIN RESEARCH TEAM
Negócios
19
Estrutura de Distribuição
O Unibanco conta com uma equipe de distribuição sênior e com vasta experiência
nos mercados de capitais local e internacional, além de intenso relacionamento com
os principais investidores institucionais
LONDRES
COBERTURA EUROPA,
ÁSIA E ORIENTE MÉDIO
NEW YORK
COBERTURA EUA E
CANADÁ
• Mais de 100 clientes
nos EUA
• Equipe sales/trading de
6 pessoas
• 20% do giro diário da
corretora
• Relacionamento com os
principais fundos de
emerging markets e
fundos dedicados à
América Latina
• 50% de participação
nos últimos IPOs
coordenados pelo
Unibanco
SÃO PAULO
COBERTURA AMÉRICA
LATINA
• Mais de 100 clientes no
Cone Sul
• 55% do giro diário da
Corretora
• Ampla gama de clientes
institucionais: Hedge
Funds, Asset Managers,
Mesas Proprietárias e
Fundos de Pensão
Públicos
• 25% de participação
nos últimos IPOs
coordenados pelo
Unibanco
• Mais de 120 clientes no
Reino Unido e na
Europa Continental
• Equipe sales/trading de
4 pessoas
• 25% do giro diário da
Corretora
• Relacionamento com os
principais centros
financeiros europeus
• 25% de participação
nos últimos IPOs
coordenados pelo
Unibanco
Negócios
20
Transações 2008
Renda Variável
US$11,5Bi
 Follow On Redecard – Oferta de sucesso realizada em um
momento de alta volatilidade de mercado
US$ 724 MM
FOLLOW ON
FOLLOW ON
COORDENADOR E
JOINT BOOKRUNNER
COORDENADOR E
JOINT BOOKRUNNER
 Follow On Vale – Maior oferta de todos os tempos na Bovespa
MAR Ç O 2008
M&A
Renda Fixa
R$ 314 MM
R$ 2,0 Bi
N/A
R$ 374 MM
ALIENAÇÃO DE 2 PCHs
PARA A TRACTEBEL
TROCA DE ATIVOS
REDE LAJEADO E ENERSUL
ALIENAÇÃO DA UNINORTE
PARA A LAUREATE
ALIENAÇÃO DA MB ENGENHARIA
PARA A BRASCAN
JULHO 2008
JUNHO 2008
MAIO 2008
ABRIL 2008
R$ 140 MM
R$ 180 MM
R$ 20 MM
R$ 300 MM
R$ 150 MM
R$ 430 MM
NOTAS PROMISSÓRIAS
DEBÊNTURES SIMPLES
DEBÊNTURES SIMPLES
NOTAS PROMISSÓRIAS
DEBÊNTURES SIMPLES
NOTAS PROMISSÓRIAS
COORDENADOR LÍDER
COORDENADOR LÍDER
COORDENADOR LÍDER
COORDENADOR LÍDER
COORDENADOR
COORDENADOR
MAIO 2008
ABRIL 2008
ABRIL 2008
FEVEREIRO 2008
JANEIRO 2008
JANEIRO 2008
Varejo
APIMEC 2008
Relações com Investidores
Negócios
22
Pontos de Vendas e Segmentação de Clientes
Segmentação de Clientes
Grandes Empresas
Distribuição Nacional
Junho 2008
Private Bank
Total
Empresas Médias
Segmento Uniclass
• Agências 954
Empresas
Segmento
Exclusivo
Pequenas
Empresas
Segmento
Especial
Pessoa Jurídica
Atacado
Pessoa Física
Varejo
Private
• PABs 280
• Caixas Automáticos (*) 5.527
• Agências PJ 60
• Fininvest Lojas e Quiosques 594
• Crédito ao Consumo - Pontos de Venda 14.812
• Lojistas Hipercard 371.203
(*) Fora de agências
2323
22.1
4.7
Em milhões de clientes
Base de Clientes
30,1
3.0
2.3
18,3
1.7 18,6
5.0
11,9
21,2
15,7
6.0
6.4
6.8
Dec-03
Dec-04
Dec-05
Dec-06
Dez-04
Financiamento
ao Consumo
18,1
7.7
6,4
2.7
20,3
Consumer Finance,
Auto and Credit
Cards
JointVentures
com Redes
de Varejo
4.3
5.3
4.1
4.0
26,1
4.0
22,5
JointVentures
with
Retailers
7.1
5.3
1.8
5.0
7.1
28,8
26,3
18.2
14.1
Negócios
5.2
6,8
7,7
Dez-05
Dez-06
8,0
Jun-07
7.8
Mar-07
8,5
Dez-07
Universal Bank
8,9
Jun-08
Banco Múltiplo
Clientes de
agências
24
Banco Múltiplo
• Atividade Bancária Tradicional
• Pessoas Físicas
• Pequenas e Médias Empresas – PME
• Financiamento Imobiliário
Crédito ao Consumo
• Cartões de Crédito
• Financiamento de Veículos
• Crédito ao Consumo e Empréstimo Pessoal
Negócios
Negócios
25
Expansão dos pontos de atendimento
Expansão
2008
Realizado
1S08
Agências
72
PABs
NACs Hipercard
Previsto
Total
2S08
2009
2010
5
67
105
23
200
10
4
6
30
-
40
68
30
38
80
-
148
Agências - Curva de Inaugurações (mês)
Acumulada
9 9
m
ar
/1
0
9 9
fe
v/
10
ja
n
/1
0
55 5 5
de
z/
09
ou
t/
Quantidade
qtde./Mês
mês
99
no
v/
09
9 9
09
9 9
se
t/
09
ag
o
ju
l
9 9
/0
9
9 9
/0
9
9 9
/0
9
99
ai
/0
9
m
/0
9
ab
r
/0
9
ja
n
Quantidade
qtde.
acumulada
99
ju
n
8 8 1010 1010
77
de
z/
08
no
v/
08
08
ou
t/
se
t/
08
/0
8
ag
o
/0
8
ju
l
ju
n
/0
8
36 5151
20
36
1010 20
16
15
14
5 5 5 5 1010 16 15 14
8080
fe
v/
09
m
ar
/0
9
72
6565 72
200
191
200
182
172 177 182 191
163 172 177
154
163
145
154
136
145
127 136
118 127
118
109
109
100
100
9090
Negócios
26
Qualidade
Melhora nos Principais Indicadores
Índices de reclamações no SAC e Procon
Serviço de Atendimento aos Clientes (SAC)
Procon
-32%
-22%
28
0,77
23
1S07
2S07
0,66
19
1S08
0,60
1S07
2S07
1S08
Negócios
27
PME - Micro, Pequenas e Médias Empresas
 Mais de 635 mil clientes
 Foco no Banco do Comércio
 Lançamento da Conta Garantida Flex
Operações de Crédito
R$ Milhões
63,1%
10.296
9.049
6.312
Dez-06
6.913
Jun-07
Dez-07
Jun-08
Negócios
28
Crédito Imobiliário

Carteira de Crédito (R$ Milhões)
Força de vendas para atuação nacional
neste setor

Maior flexibilidade nas opções de produtos
(SFH ou Taxas de mercado - Pré ou Pós
Fixado), com benefício opcional de
Financiamento de Despesas

Garantia por alienação fiduciária
28,8%
2.042
1.586
Jun-07
Jun-08
Desembolso Futuro (R$ Milhões)
Market share
1S07
2,5%
Market share
1S08
219,3%
1.638
7,6%
513
Investor Relations | page 28
Jun-07
Jun-08
Unibanco | 28
Negócios
29
Cartões de Crédito
R$ Milhões
Carteira de Crédito
Faturamento
(Unicard + Hipercard)
(Unicard + Hipercard)
35,9%
30,5%
7.357
5.958
5.412
Jun-07
7.773
Jun - 08
Número de Cartões (em milhões)
2T07
2T08
Jun-05
Jun-06
Jun-07
Jun-08
Visa + MasterCard (A)
8,7
12,9
15,6
17,3
Hipercard (B)
3,3
5,1
7,5
10,0
12,0
18,0
23,1
27,3
9,3
9,0
8,5
7,6
21,3
27,0
31,6
34,9
Subtotal (A+B)
Outros Cartões
Total de Cartões
Negócios
30
Hipercard
2004:
2008: 18 Capitais no Nordeste,
Sul e Sudeste
9 Capitais do Nordeste
São Luiz
São Luiz
Fortaleza
Fortaleza
Teresina
Natal
João
Pessoa
Recife
Maceió
Aracajú
Salvador
Natal
João
Pessoa
Recife
Maceió
Aracajú
Teresina
Salvador
Goiania
Brasília
Belo
Horizonte
Vitória
Rio de Janeiro
São Paulo
Curitiba
Florianópolis
Porto Alegre
Negócios
31
Lojistas Afiliados (em milhares)
488,9%
371
345
245
85
63
Jun-04
Jun-05
145
Jun-06
Jun-07
Mar-08
Número de Cartões (em milhões de unidades)
300,0%
10,0
7,6
9,3
2,5
Jun-04
Aquisição
Jun-07
Mar-08
Jun-08
Jun-08
Negócios
32
Expansão Cartões Flex
Faturamento (R$ Milhões)
120
2008
2007
114
100
77
80
44%
60
40
56%
20
0
JAN
FEV
MAR
ABR
MAI
JUN
FATURAMENTO TOTAL
JUL AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN
FATURAMENTO NO ESTABELECIMENTO EMISSOR
33
Prêmio Maiores e Melhores - Exame
 O Unibanco foi vencedor do prêmio Maiores e Melhores da
revista Exame, divulgado em julho de 2008, na categoria
Maior Emissor de Cartões.
 Para esta classificação, a revista considerou os 50 maiores
bancos nacionais e estrangeiros que atuam no país.
Negócios
Negócios
34
Financiamento de Veículos
Evolução da Carteira de Crédito Veículos
R$ Milhões
134,3%
10.764
8.800
5.759
4.594
76%
Veículos
novos
74%
63%
60%
40%
Dez-06
37%
Jun-07
26%
Dez-07
24%
Jun-08
Veículos
usados
Negócios
35
Crédito Consignado
(carteira própria)
Crédito Consignado
Mix da Carteira Própria
R$ Milhões
33,9%
5,3%
1.874
31%
30%
1.779
Setor
Privado
1.536
30%
1.400
29%
Setor
Público
39%
41%
25%
Jun-07
Mar-08
Jun-08
Mar-08
Jun-08
Aposentados
(INSS)
Seguros
APIMEC 2008
Relações com Investidores
Negócios
37
Mais de 10 anos de Joint Venture com AIG
1997
Participação de Mercado: 1,4%
Representatividade: 40ª Posição
2001
Participação de Mercado: 5,7%
Índice Combinado: 97,9%
Índice de Sinistralidade: 63,4%
Participação de Mercado: 6,9%
2008
Índice Combinado: 93,9%
Índice de Sinistralidade: 44,0%
Representatividade: 4ª Posição
Negócios
38
Liderança Unibanco AIG
Fonte: SUSEP
Maio de 2008
SHARE
%
RANKING
PRODUTOS
1º LUGAR
Ambiental
100%
1º LUGAR
Garantia Estendida
80,8%
1º LUGAR
D&O
39,4%
1º LUGAR
Aeronáutico
34,0%
1º LUGAR
Riscos de Engenharia
23,0%
1º LUGAR
Transportes
11,4%
2º LUGAR
Previdência Corporativa
15,3%
2º LUGAR
Riscos Facultativos
14,7%
2º LUGAR
Responsabilidade Civil
14,1%
3º LUGAR
Surety
13,0%
3º LUGAR
Acidentes Pessoais
12,3%
Negócios
39
Despesas Administrativas/Prêmio Retido (%)
18,9
16,9
14,1
13,7
11,6
9,8
2000
2001
(*) Acumulado junho de 2008
2002
2003
2004
2005
8,7
2006
7,8
2007
7,6
2008*
Negócios
40
Resultado Financeiro e Operacional
90,5%
6.027
89,3%
6.927
9,5%
10,7%
2004
2005
64,2%
52,5%
7.196
35,8%
6.927
47,5%
2006
Resultado
Financeiro
(*) Acumulado junho de 2008
2007
Resultado
Operacional
45,6%
54,4%
7.196
2008*
Negócios
41
Índice Combinado
108,0
106,0
106,2
104,5 104,7
104,8
104,7
102,1
101,0
97,9
98,9
99,8
100,6
98,8
2000
2001
2002
Mercado
Fonte: SUSEP / ANS
(*) Dados de mercado de maio de 2008
2003
2004
102,3
98,3
94,5
1999
101,5
2005
UASEG
2006
95,0
93,8
2007
2008*
Negócios
Reservas 42
Totais
Reservas Totais de Seguros e Previdência
R$ Milhões
32,2%
10.967
10.302
2.504
8.298
2.579
1.953
6.027
7.723
6.927
2006
2007
6.345
Seguros
8.463
2T08
Previdência
APIMEC 2008
Relações com Investidores
Resultados Financeiros
44
R$ Milhões
Desempenho
2T08
1S08
756
1.358
Lucro Líquido
Resultado Operacional
26,7%(1)
D 2T08/2T07
D 1S08/1S07
1.497
18,5%
22,8%
2.491
30,2%
26,0%
26,6%
25,9%
25,1%(1)
24,7%
12,7
9,8
2T06
10,8
2T07
10,8
12,7
9,8
2T08
RPLM Anualizado
(1) Antes dos eventos não recorrentes
23,6%
1S06
1S07
1S08
Patrimônio Líquido (R$ Bi)
Resultados Financeiros
45
Indicadores Financeiros
Total de Ativos
(R$ Bilhões)
Carteira de Crédito
(R$ Bilhões)
156
172
66
52
130
83
Jun-05
98
42
35
Jun-06
Jun-07 Mar-07 Jun-08
Resultado Líquido da Intermediação
Financeira (R$ Milhões)
2.210
Jun-05
2T05
Jun-07 Mar-07 Jun-08
2.499
1.724
2T06
Jun-06
Lucro por ação(1) (R$)
2.076
1.570
69
0,20
0,2
3
2T06
2T07
0,2
7
0,27
1T08
2T08
0,16
2T07
1T08
2T08
2T05
(1) Sem considerar o resultado dos eventos não recorrentes
Resultados Financeiros
46
Evolução da Carteira de Crédito
33,6%
R$ Bilhões
4,3%
69,0
66,2
51,6
62%
4,6%
62%
Varejo
59%
37
38%
%
42%
41%
Jun-07
Mar-08
D Trimestre
Sistema Financeiro Nacional
D 12 meses
7,5%
33,4%
4,3%
33,6%
3,7%
38%
Jun-08
Atacado
Resultados Financeiros
47
Evolução da Carteira de Crédito
Destaques da carteira
Jun-08
R$ Bilhões
Mar-08
Jun-07
D%
Trimestre
D%
12 meses
Financiamento de automóveis
10,8
9,7
5,8
10,4
86,9
PME
10,3
9,7
6,9
5,8
48,9
Cartões de crédito
7,4
6,9
5,4
6,8
35,9
Financiamento imobiliário
2,0
1,9
1,6
5,7
28,8
25,9
25,0
21,0
3,7
23,2
4,5
4,9
3,7
-7,8
22,1
1,9
2,6
1,8
3,1
1,4
2,3
5,3
-15,3
33,9
14,9
Financeiras de crédito ao consumidor
3,1
3,0
2,8
4,2
13,6
Outros financiamentos de varejo (PF)
5,0
5,0
4,5
0,2
11,1
69,0
66,2
51,6
4,3
33,6
Pessoa Física
28,3
27,1
20,9
4,3
35,4
Pessoa Jurídica
40,7
39,0
30,8
4,3
32,4
Grandes empresas
Consignado
Créditos Próprios
Créditos Adquiridos
Carteira Total
Resultados
Resultados Financeiros
Financeiros
48
48
Margem Financeira
12,2%
-0,7 p.p.
9,0%
7,1%
8,3%
11,5%
7,8%
6,7%
4T07
Margem Financeira após
Provisões
1T08
+1,50 p.p.
8,2%
6,3%
6,0%
2T07
Despesa de PDD /
Margem Financeira
Taxa Selic Média
2T08
Margem Financeira
22,2%
22,3%
20,8%
2T07
1T08
2T08
Resultados Financeiros
49
Qualidade de Ativos
Cobertura Carteira D-H
103%
102%
Carteira D-H / Carteira Total
5,2%
100%
Jun-07
4,5%
Mar-08
Jun-08
Cobertura Carteira Non-Accrual
126%
Jun-07
4,5%
3,6%
115%
Mar-08
Jun-08
Carteira Non-Accrual/Carteira Total
118%
Jun-07
Mar-08
4,7%
Jun-08
Jun-07
Mar-08
4,0%
Jun-08
Resultados Financeiros
50
Qualidade de Ativos Unibanco versus Sistema Financeiro Nacional
Evolução da Carteira de Crédito
(Mar-06 = 100)
174
167 170
155
159
141
130
106
100
105
109
109
117
114
167
69,4
128
118
64,5
6,4
9,1
8,5
8,0
8,0
7,9
7,8
Mar-06 Jun-06 Set-06
67,2
68,2
68,9
SFN
4,6
4,5
4,6
4,7
67,5
68,2
67,2
Saldo de PDD / Carteira de Crédito (%)
6,8
6,7
6,2
6,0
5,6
5,6
5,8
5,9
5,5
5,4
5,4
5,7
4,9
4,9
4,6
4,7
5,2
4,7
UBB
Dez-06 Mar-07 Jun-07 Set-07 Dez-07 Mar-08 Mai-08 Jun-08
SFN
Dez-06 Mar-07 Jun-07 Set-07 Dez-07 Mar-08 Mai-08 Jun-08
5,2
4,9
67,8 68,0
5,7
6,2
5,2
Mar-06 Jun-06 Set-06
64,6 64,8
6,2
8,7
UBB
81,0
6,7
8,0
103,5 101,9
101,7
91,9 91,5
150
10,4 10,4 10,4
9,3
98,9
86,9
Carteira com atraso igual ou superior a 60
dias/ Carteira de Crédito (%)
6,7
100,0
171 SFN
Mar-06 Jun-06 Set-06v Dez-06 Mar-07 Jun-07 Set-07 Dez-07 Mar-08 Mai-08 Jun-08
6,9
106,2
UBB
137
121
Cobertura da Carteira com atraso igual ou
superior a 60 dias (%)
Mar-06 Jun-06 Set-06v Dez-06 Mar-07 Jun-07 Set-07 Dez-07 Mar-08 Mai-08 Jun-08
SFN
UBB
Resultados Financeiros
51
R$ Milhões
Captações e Recursos sob Gestão
Jun-08
Jun-07
D%
Depósitos a vista
3.553
4.626
(23,2)
Depósitos de poupança
8.516
8.045
5,9
CDBs - Core Deposits
5.312
5.149
3,2
17.381
17.820
(2,5)
Depósitos a prazo e interfinanceiros
32.761
15.712
108,5
Debêntures
17.655
13.978
26,3
67.797
47.510
42,7
52.690
38.918
35,4
120.487
86.428
39,4
64.156
47.527
35,0
184.643
133.955
37,8
Core Deposits
Total de Depósitos + Debêntures
Outras captações
Captação Total (A)
Fundos de investimentos e carteiras administradas (B)
Captação Total + Fundos (A+B)
Additional Allowance
for Loan Losses
52
Resultados Financeiros
Melhorando os Fundamentos
Depósitos + Debêntures / Carteira de Crédito
105%
97%
100%
100%
94%
98%
63%
54%
Dez-98
Dez-00
Dez-02
Dez-04
Dez-06
Dez-07
Mar-08
Jun-08
Resultados Financeiros
53
Receitas de Prestação de Serviços
R$ Milhões
D%
1S08
1S07
Conta corrente
394
360
9,4
Cartões de crédito(1)
509
446
14,1
Operações de crédito, garantias,
e serviços de recebimento
404
357
13,2
Adm. de fundos e recursos de terceiros
158
167
(5,4)
94
83
13,3
Outras tarifas e comissões
169
177
(4,5)
Redecard participação remanescente(2)
102
87
17,2
1.830
1.677
9,1
Corretagens e operações estruturadas
Subtotal
Redecard participação alienada
Total das receitas de prestação de serviços
-
32
1.830 1.709
(1) Unicard, Hipercard, Cartões de Parcerias e Private Label
(2) No 3T07, o Unibanco reduziu sua participação na Redecard de 31,9% para 23,2%
7,1
Resultados Financeiros
54
Despesas de Pessoal e Administrativas
Empresas sob Gestão Direta do Unibanco
R$ Milhões
8,5%
2.844
2.622
13,7%
1.209
4,9%
1.635
1.063
1.559
1S07
Despesas de Pessoal
1S08
Despesas Administrativas
Resultados Financeiros
55
Eficiência
6,0%
5,6%
R$ Milhões
4,7%
53,2%
3,7%
47,2%
47,8%
43,6%
5.669
5.772
6.781
2.420
2.675
2.758
2.954
1S05
1S06
1S07
1S08
4.549
Despesas/Ativos
Índice de Eficiência
Despesas
Receitas
APIMEC 2008
Relações com Investidores
Sustentabilidade
APIMEC 2008
Relações com Investidores
58
Sustentabilidade e Governança Corporativa
Adesão ao Pacto Global
Em maio de 2008 Unibanco aderiu ao Pacto Global iniciativa da
Organização das Nações Unidas que procura fornecer diretrizes para a
promoção do crescimento sustentável e da cidadania através de
lideranças corporativas comprometidas em alinhar seus negócios e
estratégias.
59
Sustentabilidade e Governança Corporativa
Prêmio Brasil Ambiental UTEB
Usina Bandeirantes
Eleito
o
melhor
projeto
de
mecanismo
de
desenvolvimento limpo (MDL) no Brasil, ganhando o
prêmio Brasil Ambiental na categoria MDL,
organizado pela Câmara de Comércio Americana do RJ.
Iniciativa conjunta do Unibanco, Biogás e Prefeitura de São Paulo
Uma das maiores do mundo em biogeração de energia a partir do lixo
Em setembro de 2007, realizou o primeiro leilão de créditos de
carbono no mundo
60
Sustentabilidade e Governança Corporativa
Linha de Crédito com Foco em Sustentabilidade
Unibanco e IFC (International Finance Corporation)
Linha de Crédito IFC
 Voltada ao financiamento de projetos e atividades ligados à
sustentabilidade:
Produção mais limpa, energia renovável e construção sustentável.
 Linha de crédito de US$ 75 milhões
 1ª linha de crédito voltada para a sustentabilidade contratada com um
banco de controle brasileiro.
Negócios
61
Telemarketing Unicard conquista Selo de Ética
 Primeira empresa do segmento de cartão de
crédito a conquistar a certificação do PROBARE.
 Comprova que a Unicard está alinhada às
melhores práticas do mercado, garantindo
respeito e ética no relacionamento com o cliente.
 Esta certificação está em conformidade com o
Código de Defesa do Consumidor.
Entidades criadoras do Selo de Ética
62
Volume Financeiro
Sustentabilidade e Governança Corporativa
Principles for Responsible Investment - PRI
Julho de 2008 – Adesão da UAM aos Princípios para Investimento
Responsável (PRI).
Desenvolvidos por investidores internacionais com o secretário geral das
Nações Unidas, o PRI é de adesão voluntária e seus princípios buscam nortear
o mercado financeiro e de capitais na busca pelo desenvolvimento sustentável
“Incorporando critérios ambientais, sociais e de governança na tomada de
decisão, os signatários dos princípios influenciam diretamente as companhias
em que investem com o objetivo de aumentar sua performance nestes
aspectos.”
Fonte: Secretário Geral da ONU, Ban Ki-moon
Sustentabilidade e Governança Corporativa
63
Site de
Sustentabilidade
• Visite nosso novo site de sustentabilidade www.unibanco.com.br
• O site reforça o compromisso do Unibanco em prol da sustentabilidade
e
divulga nossas principais iniciativas voltadas ao assunto, além de
promover a transparência e o diálogo com a sociedade.
Governança
Corporativa
APIMEC 2008
Relações com Investidores
Sustentabilidade e Governança Corporativa
65
Ações
Units (UBBR11) e GDSs (UBB)
360
UBB
121
269
UBBR11
101
100
jun- ago- out- dez- fev- abr05
05
05
05
06
06
jun- ago- out- dez- fev- abr06
06
06
06
07
07
* Em 06 de agosto de 2008
UBBR11
UBB
jun- ago- out- dez- fev- abr07
07
07
07
08
08
UBBR11
Peso nos Índices
Mai a Ago 08
Set a Dez 06
(%)
Mai a Ago 05(1)
Ibovespa
2,782
1,881
0,984
IBrX-50
3,067
3,550
2,955
(1) Inclusão no Ibovespa
jun- ago08
08*
Sustentabilidade e Governança Corporativa
66
Volume Financeiro
Volume Financeiro Médio Diário
Negociado
(Bovespa e NYSE)
R$ Milhões
R$ milhõ esR$ milhõ es
19,6%
368,2
98,9
440,5
98,9
16,2%
85,1
85,1
TOTAL
UBBR11UBBR11
UBB
UBB
174,7
20,6%
31,2
341,6 341,6
31,2
283,1 283,1
83,8
13,1
0,6
12,5
9,7
0,6
1,1
8,6
12,5
12,6
1,1
1,1
11,4
8,6
14,6
16,0
1,7
1,1
12,9
11,4
1,7
1,5
14,5
12,9
22,1
2,2
1,5
19,9
14,5
28,4
2,8
2,2
25,6
19,9
41,7
4,4
2,8
37,3
25,6
19,4
4,4
64,4
37,3
19,4
143,5 143,5
64,4
1997 1997
1998 1998
1999 1999
2000 2000
2001 2001
2002 2002
2003 2003
2004 2004
2005 2005
2006 2006
2007 2007
1S08 1S08
Sustentabilidade e Governança Corporativa
67
Agências elevam Ratings do Unibanco
• Em agosto de 2007, a Moody's elevou o rating de longo prazo em
moeda estrangeira dos bônus perpétuos do Unibanco para
investment grade (grau de investimento).
• A agência de classificação de riscos Standard & Poor’s elevou, em
30 de abril de 2008, o rating de longo prazo em moeda estrangeira
do Unibanco para BBB-.
• Com a elevação, o Unibanco (único banco brasileiro que possui
ADR Nível III listado na Bolsa de Nova York) passa a ser
classificado pela Standard & Poor’s como Investment Grade (grau
de investimento).
• Em maio de 2008, a Fitch Ratings elevou o rating de longo prazo
em moeda estrangeira do Unibanco para BBB, rating considerado
investment grade (grau de investimento).
68
Sustentabilidade e Governança Corporativa
• A Auditoria Interna do Unibanco obteve a certificação de
qualidade pelo Institute of Internal Auditors (IIA)
• O Unibanco é a primeira empresa brasileira a ter sua
Auditoria Interna certificada com o selo de qualidade do IIA
Analistas 69
– 3T07
Analistas
Sustentabilidade e Governança Corporativa
2T08
“Continuamos a acreditar que o Unibanco tem uma história sólida, com estabilidade e previsibilidade de seus
resultados. Dado o estreitamento do ROE entre seus pares, vemos o Unibanco com um injustificado desconto
de 20% no preço de suas ações em relação a Itaú e Bradesco.”
“O Unibanco é o nosso “Top Pick” entre os bancos brasileiros. Esse preferência é baseada em seu melhor
posicionamento para beneficiar-se de taxas de juros mais altas.”
“A margem líquida do Unibanco aumentou mais que o esperado (e acima de seus pares).”
“O Unibanco continua a diminuir a diferença de rentabilidade perante seus concorrentes. Reiteramos nossa
recomendação de Compra das suas ações.”
“O principal fator positivo do trimestre foi o aumento das receitas de intermediação financeiras acima dos
concorrentes, o que resultou na estabilidade da margem líquida (enquanto Itaú e Bradesco apresentaram
queda no indicador)”
“Gostamos dos sólidos resultados apresentados e da boa rentabilidade do Unibanco. Possui valuation atrativo
e a melhor qualidade dos ativos em relação ao pares.”
“O crescimento de receita de intermediação financeira foi influenciado pelo sólido aumento da carteira de
crédito em segmentos com maiores rentabilidades, e pelos maiores ganhos de tesouraria. Adicionalmente, as
despesas operacionais apresentaram-se melhor que o esperado (aumento de 3,7% no trimestre, abaixo da
nossa previsão de 5,2%).”
“Mesmo excluindo-se os maiores ganhos de tesouraria no trimestre, a margem financeira ainda apresentaria
crescimento, de 7,2% para 7,5%.”
Sustentabilidade e Governança Corporativa
70
Cobertura – 3T07
De um universo de 12 analistas:
9 Comprar
3 Manter
0 Vender
Sustentabilidade e Governança Corporativa
71
Melhora Consistente e Sustentável
Retorno sobre Patrimônio Líquido Médio (%)
17,3 17,8
20,1
21,0
23,0 23,3
24,2
24,0
24,7 24,8
25,8 25,1
26,7 26,5
26,8
27,0
26,6
2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
Sustentabilidade e Governança Corporativa
72
Valor para o Acionista
34,0
34,6
35,1
R$ 29,4 Bilhões(1)
30,2
27,7
21,1
25,1
0,30
21,7
0,43
18,9
0,27
741
0,27
756
715
0,30
667
0,19
520
0,20
548
0,20
0,21
566
576
0,21
638
581
590
395
306
48
1T06
3T06
Dividendos / JPC(2)
(R$ Milhões)
164
96
97
97
2T06
306
306
4T06
1T07
2T07
3T07
4T07
1T08
2T08
Lucro Líquido(3)
Lucro por Ação
Valor de Mercado
(R$ Milhões)
(R$)
(R$ bilhões)
(1) Em 06 de agosto de 2008
(2) Líquido de IR/CS. Inclui pagamentos complementares referentes ao lucro do Unibanco e da Unibanco Holdings ao término de cada semestre
Dividendos trimestrais a partir de 2005
(3) Lucro Líquido recorrente
73
Reuniões Unibanco APIMEC 2008
Brasília
Porto Alegre
Hotel Blue Tree
Hotel Sheraton
18 de Setembro, 18h00
2 de Outubro, 18h00
Belo Horizonte
São Paulo
Ouro Minas Palace Hotel
Buffet Rosa Rosarum
9 de Outubro, 18h00
4 de Dezembro, 15h30
‘
Relações com Investidores
Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
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Telefone: 11-3905-1980
Fax: 11-3905-1585
[email protected]
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de
resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o
que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver
resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são
limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos
econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado,
produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados Settamente à CVM – Comissão de Valores
Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco
não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.