BANCO DO BRASIL
Divulgação do Resultado
3T05
1
Destaques
3T04
2T05
3T05
Lucro Líquido
833
1.014
1.438
72,7
LPA - R$
1,14
1,27
1,80
Margem Financeira Bruta
3.919
4.146
Receitas de Prestação de Serviços
1.717
R$ milhões
Outras Receitas ¹
Total Receitas
Despesa de PCLD
%3T04
%2T05
9M04
9M05
%9M04
41,9
2.253
3.417
51,6
58,2
41,9
3,08
4,27
27,8
4.199
7,2
1,3
11.674
12.436
6,5
1.929
1.952
13,7
1,2
4.912
5.648
15,0
536
723
845
57,6
16,9
1.529
2.308
51,0
6.172
6.798
6.997
13,4
2,9
18.114
20.392
12,6
(856)
(1.002)
(966)
12,9
-3,7
(2.660)
(3.029)
13,9
Despesas de Pessoal
(1.603)
(1.687)
(1.709)
6,6
1,3
(4.609)
(5.034)
9,2
Outras Despesas Administrativas
(1.265)
(1.314)
(1.362)
7,7
3,6
(3.605)
(3.991)
10,7
Outras Despesas ²
(1.193)
(1.055)
(1.369)
14,7
29,7
(3.754)
(3.726)
-0,7
Total Despesas
(4.917)
(5.059)
(5.405)
9,9
6,8
(14.628)
(15.781)
7,9
Resultado não Operacional
IR/CS e Participação Resultado
80
(612)
21
64
-21,0
205,2
(746)
(782)
27,8
4,9
-13,9
Resultado Recorrente
724
1.014
873
20,7
Itens não Recorrentes
109
-
565
-
(1) Res. de Part. em Coligadas e Controladas + Outras Receitas Operacionais
(2) Desp. Trib. s/Faturamento + Outras Desp. Tributárias + Outras Desp. Operacionais + Risco Legal
-
135
182
34,7
(1.211)
(2.089)
72,6
2.411
2.704
8,6
(157)
713
-
2
Destaques
R$ milhões
Ativos
Carteira de Crédito
PCLD
Carteira TVM
Depósitos
Administração de Rec. de Terceiros
Patrimônio Líquido
Spread - %
Inadimplência ¹ - %
Eficiência
RSPL ² - %
RSPL Recorrente ² - %
Retorno sobre Ativos ² - %
Índice Basiléia - %
(1) Operações Vencidas + 60 dias
(2) Anualizado
Set/04
235.599
84.148
5.374
71.120
115.079
122.471
13.771
Jun/05
233.793
96.129
5.893
68.973
117.952
144.802
15.393
Set/05
245.511
94.685
5.955
68.610
122.672
150.378
16.826
%Set/04
4,2
12,5
10,8
-3,5
6,6
22,8
22,2
%Jun/05
5,0
-1,5
1,1
-0,5
4,0
3,9
9,3
3T04
8,8
3,2
56,8
27,5
23,6
1,4
15,7
2T05
9,0
3,1
49,6
29,6
29,6
1,7
15,9
3T05
9,0
3,9
54,8
40,8
23,5
2,4
17,4
9M04
8,6
3,2
56,7
24,5
25,5
1,3
15,7
9M05
8,8
3,9
53,5
31,4
24,0
1,9
17,4
3
Formação do Resultado
1.438
Variações no Lucro - R$ milhões
1.014
565
113
76
Lucro
2T05
60
37
(67)
Lucro
3T05
(70)
(290)
Efeitos não Recorrentes
PCLD
Demais
IR/CS/Pasep/Cofins
MFB + RPS
Despesas Administrativas
PLR
Risco Legal
4
Margem Financeira Bruta
8,8
8,7
8,4
3.919
4.086
4.090
9,0
9,0
4.146
4.199
Spread do Crédito por Carteira - %
40,4
3T04
4T04
1T05
2T05
38,1
3T05
35,9
35,5
33,4
Margem Financeira Bruta - R$ milhões
Spread Anualizado - %
8,7
8,3
8,0
7,9
7,6
5,8
7,0
5,8
6,0
6,1
3T04
4T04
Agronegócios
1T05
2T05
Comercial
3T05
Varejo
5
Análise Volume¹ e Taxa do Spread
Spread - %
3T05 - 2,1841
86
4
3.919
190
3T04 - 2,1370
Volume - R$ milhões
3T05 - 192.275
3T04 - 183.393
Ganho com Volume
Ganho com Taxa
Ganho com Volume e Taxa
(1) Ativos Rentáveis
6
Carteira de Crédito
3T04
2T05
3T05
84.148
74.132
96.129
86.967
94.685
86.146
12,5
-1,5
16,2
-0,9
16.092
17.863
18.510
15,0
3,6
1.198
2.558
3.286
174,3
28,5
MPE
12.643
14.405
15.006
18,7
4,2
Pessoa Jurídica
19.731
22.528
21.383
8,4
-5,1
Agronegócios
25.666
32.171
31.247
21,7
-2,9
10.016
9.162
8.539
-14,7
-6,8
R$ milhões
Carteira Total
País
Pessoa Física
CDC Consignação
Exterior
3T04 - %
11,9
2T05 - %
9,5
19,1
30,5
15,0
MPE
PJ
Agronegócios
9,0
15,0
23,4
Exterior
%2T05
3T05 - %
18,6
33,5
23,4
PF
%3T04
19,5
33,0
15,8
22,6
7
Provisão para Risco de Crédito e Inadimplência
4,4
4,3
4,3
1.061
856
868
3T04
4T04
4,2
4,2
1.002
966
2T05
3T05
6,4
1T05
Despesas de PCLD Trimestral - R$ milhões
Despesa de provisão sobre a carteira¹ - %
5,4
6,1
6,1
4,7
6,1
4,6
5,1
6,3
5,9
3,9
3,2
3,3
3,1
3,1
3T04
4T04
1T05
2T05
3T05
Provisão/Carteira de Crédito - %
Operações Vencidas + 15 dias/Carteira de Crédito - %
Operações Vencidas + 60 dias/Carteira de Crédito - %
(1) Carteira média dos últimos 12 meses e resultado anualizado
8
Risco de Crédito - %
12,8
12,5
87,2
87,5
Varejo
5,2
5,0
6,0
11,3
94,8
95,0
94,0
88,7
Comercial
2T05
AA-C
Agronegócios
2,1
0,6
2,0
1,9
97,9
99,4
98,0
98,1
Comércio
Exterior
3T05
D-H
(1) Fonte: Banco Central do Brasil
AA-C
8,5
10,5
10,2
10,4
91,5
89,5
89,8
89,6
Exterior
BB
SFN¹
D-H
9
Receitas de Prestação de Serviços
R$ milhões
Receitas de Prestação de Serviços
Tarifas de Relac. com Clientes
Rec. de Adm. de Fundos de Invest.
Cartões de Crédito
Cobrança
Operações de Crédito
Recebimentos e Pag. de Terceiros
Outros
3T04
1.717
514
270
137
158
161
112
364
2T05
1.929
639
304
166
183
176
123
339
3T05
1.952
637
321
186
185
164
137
322
Base de Clientes - milhões
286
286
282
295
%3T04
13,7
23,9
18,8
35,7
17,3
1,3
22,4
-11,6
%2T05 9M04
1,2 4.912
-0,4 1.505
5,6
746
12,3
407
1,4
465
-7,0
469
11,5
321
-4,9
999
9M05
5.648
1.866
909
514
536
489
377
957
%9M04
15,0
23,9
21,8
26,4
15,5
4,1
17,5
-4,2
Adm. de Recursos de Terceiros - R$ bilhões
284
20,0
19,7
20,8
21,3
20,9
138,2
144,8
150,4
20,6
21,1
21,2
21,9
22,3
122,5
124,0
3T04
4T04
1T05
2T05
3T05
3T04
4T04
1T05
2T05
3T05
Participação de Mercado - %
(RPS + MFB) / Média Cliente¹ - R$
(1) Média dos últimos 12 meses
10
Despesas Administrativas
3T04
2T05
3T05
9M04
9M05
Despesas Administrativas
(2.908)
(3.035)
(3.106)
6,8
2,3
(8.326)
(9.133)
9,7
Despesas de Pessoal
(1.603)
(1.687)
(1.709)
6,6
1,3
(4.609)
(5.034)
9,2
Outras Despesas Administrativas
(1.265)
(1.314)
(1.362)
7,7
3,6
(3.605)
(3.991)
10,7
Comunicação e Proces. de Dados
(315)
(337)
(375)
19,0
11,3
(933)
(1.052)
12,8
Amortização e Depreciação
(131)
(146)
(157)
19,5
7,0
(384)
(477)
24,1
Serv. de Vigilância, Seg. e Transp.
(173)
(178)
(177)
2,4
-0,7
(514)
(543)
5,5
Imóveis e Bens de Uso
(145)
(173)
(172)
18,9
-0,4
(450)
(521)
15,8
Marketing e Relações Públicas
(132)
(121)
(114)
-13,3
-5,1
(291)
(319)
9,6
Serviços de Terceiros
(127)
(138)
(129)
1,2
-6,8
(351)
(404)
15,0
Demais Despesas Administrativas
(241)
(221)
(238)
-1,4
7,5
(681)
(676)
-0,8
(41)
(34)
(36)
-12,2
5,4
(112)
(108)
-3,7
(221)
22
(268)
21,3
(630)
(503)
-20,2
(79)
(52)
(40)
-50,1
(246)
(183)
-25,4
(141)
74
(228)
61,4
(384)
(320)
-16,8
R$ milhões
Outras Despesas Tributárias
Risco Legal
Demandas Cíveis
Demandas Trabalhistas
%3T04
%2T05
-23,6
-
%9M04
11
Índices de Produtividade
Índice de Cobertura¹ - %
98,4
96,8
97,9
3T04
4T04
1T05
Índice de Eficiência² - %
56,7
58,2
56,1
52,8
108,2
105,5
2T05
3T05
Efeito no Índice de Eficiência
53,5
R$ milhões
Desp. Admin. e Risco Legal
Receitas Operacionais
Efeito Combinado
Índice de Eficiência
3T04
4T04
1T05
2T05
2T05
(3.013)
6.070
3T05
(3.373)
6.155
49,6%
54,8%
Efeito
5,9
-0,7
-0,1
5,2
3T05
(1) RPS / Despesa de Pessoal - Acumulado no ano
(2) Despesas Administrativas / Receitas Operacionais - Acumulado no ano
12
Despesas com IR e CS
38,6
37,7
34,9
32,4
2.533
17,3
1.760
1.601
1.445
1.083
979
559
545
570
187
3T04
4T04
LAIR - R$ milhões
1T05
IR e CS - R$ milhões
2T05
3T05
IR e CS/LAIR - %
13
Resultado do 3T05
Lucro Líquido de R$ 1,4 bilhão acima do consenso de mercado em razão de
R$ 565 milhões, líquidos de impostos, referentes a recuperação de indébito tributário.
Pontos Positivos
• Crescimento de 1,3% da margem financeira;
• Aumento de 28,5% o crédito consignado - 15,5% de participação no mercado (13,6% - 2T05);
• Manutenção do spread da intermediação financeira em 9%.
Pontos Negativos
• Redução da carteira de crédito (1,5%), contra crescimento de 4,3% do mercado;
• Aumento já previsto do risco de crédito, especialmente na carteira de agronegócios (risco D - H de
6,0% para 11,3%);
• Aumento nas despesas com risco legal por conta da ausência de reversão de demandas
trabalhistas no 2T05;
• Despesas com IR/CS maiores 16,9% por conta do efeito da variação cambial e da não
contabilização de JCP.
Obs: Números comparados com o 2T05
14
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Disclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de
resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações
reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver
resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do
mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar
qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Para maiores detalhes a respeito destas informações acesse www.bb.com.br/ri
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