Resultados Consolidados
2o Trimestre 2005
Conference Call
12 de agosto de 2005
Relações com Investidores
Conference Call 2T05 | 1
www.ri.unibanco.com.br
O Unibanco no 2T05
D 2T05 / 2T04
Lucro Líquido
R$ 453 milhões
+48,5%
Resultado Operacional
R$ 684 milhões
+70,6%
20,1%
17,3%
21,0%
23,0%
8,7
17,8%
8,4
8,1
7,9
7,7
2T04
3T04
4T04
RPLM Anualizado (%)
1T05
2T05
Patrimônio Líquido
(R$ Bilhões)
Conference Call 2T05 |
2
O Unibanco no 1S05
D 1S05 / 1S04
Lucro Líquido
R$ 854 milhões
+47,0%
Resultado Operacional
R$ 1.395 milhões
+60,0%
21,4%
15,2%
16,4%
8,7
6,8
1S03
7,7
1S04
RPLM Anualizado (%)
Conference Call 2T05 |
3
1S05
Patrimônio Líquido
(R$ Bilhões)
Demonstração do Resultado
R$ Milhões
2T05
Resultado Intermediação Financeira
(+) Receitas de Prestação de Serviços
(-) Desp. de Pessoal e Administrativas
(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais
(=) Resultado Operacional
(+/-) Resultado não-operacional
(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social
(Alíquota Efetiva de IR)
(-) Participação no Lucro/Participação Minoritária
Lucro Líquido
Conference Call 2T05 |
4
1T05
2T04
1S05
1S04
1.529
1.489
1.117
3.018
2.296
794
766
820
1.560
1.561
(1.232)
(1.186)
(1.242)
(407)
(358)
(294)
684
711
401
1.395
872
18
10
6
17
(7)
(2.418) (2.385)
(765)
(600)
(129)
(165)
(18)
(294)
(97)
21%
27%
5%
24%
13%
(119)
(138)
(96)
(257)
(200)
453
401
305
854
581
Destaques
Margem Financeira (antes de PDD)
Lucro por Ação (R$)
10,2%
9,9%
9,3%
0,27
9,5%
0,22
0,32
0,29
0,23
8,2%
2T04
3T04
4T04
1T05
2T05
Ativos Totais (R$ milhões)
2T04
3T04
4T04
1T05
2T05
Carteira de Crédito (R$ milhões)
35.154
84.062
79.771
79.350
82.109
82.992
33.176
31.796
29.064
Jun-04 Set-04
Conference Call 2T05 |
Dez-04
5
Mar-05
Jun-05
Jun-04
29.724
Set-04
Dez-04
Mar-05
Jun-05
Margem Financeira
17,2
%
22,1
%
22,1
%
9,5%
10,2%
7,9%
7,9%
1T05
2T05
8,2%
6,4%
2T04
Margem Financeira após Provisões
Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/
Margem Financeira
Margem Financeira
R$ Milhões
Margem financeira (A)
Provisão para perdas com créditos
Margem financeira após provisão para perdas com créditos (B)
Ativos Totais Médios (-) Permanente Médio (C)
Margem antes de provisão (%) (A/C)
Margem após provisão (%) (B/C)
Conference Call 2T05 |
6
2T05
1T05
2T04
1S05
1S04
1.964
(435)
1.529
1.799
(310)
1.489
1.433
(316)
1.117
3.763
(745)
3.018
2.925
(629)
2.296
79.851 78.037 71.960
78.440 71.345
10,2
9,5
8,2
9,8
8,4
7,9
7,9
6,4
7,8
6,5
Cobertura da Carteira de Crédito
Saldo PDD / Carteira Total
Jun-05
Mar-05
CDC e Leasing Veículos
2,9%
2,7%
Financiamento ao Consumo
6,8%
6,5%
Banco Múltiplo e Demais Empresas
4,9%
5,2%
4,9%
5,1%
Conference Call 2T05 |
7
Qualidade da Carteira de Crédito
Índice de Cobertura dos Créditos Non-accrual
118,8%
Carteira Non-accrual / Carteira Total
125,7%
4,7%
4,3%
110,0%
3,9%
Jun-04
Mar-05
Jun-05
Carteira E-H (atraso > 90 dias) / Carteira Total
Jun-04
Mar-05
Jun-05
Provisão para Perdas / Carteira E-H
115,0%
5,2%
108,9%
4,7%
4,3%
Jun-04
Conference Call 2T05 |
Mar-05
8
Jun-05
98,9%
Jun-04
Mar-05
Jun-05
Índice de Eficiência
63,4%
53,7%
2T04
52,8%
1T05
2T05
R$ Milhões
2T05
1T05
2T04
D % Tri
D % Ano
52,8%
53,7%
63,4%
-0,9 p.p.
-10,6 p.p.
Despesas
1.232
1.186
1.242
3,8%
-0,8%
Receitas
2.334
2.209
1.961
5,7%
19,0%
Índice de Eficiência
D R$ 373 milhões
Conference Call 2T05 |
9
Receitas de Prestação de Serviços
R$ Milhões
D%
Ano
1S05
1S04
Tarifas bancárias e outras tarifas e comissões
884
809
9%
Cartões de crédito
476
379
26%
200
187
7%
1.560
1.375
14%
-
186
-
1.560
1.561
0%
(exclui Credicard no 1S04)
Administração de recursos de terceiros
Total
Credicard e Orbitall
Total das receitas de prestação de serviços
Conference Call 2T05 |
10
Evolução da Carteira de Crédito
21,0%
R$ Milhões
10,6%
29.064
50%
33.176
54%
55%
35.154
56%
(*)
46%
45%
44%
Dez-04
Mar-05
Jun-05
(*) Pro-forma: exclui Credicard e inclui parcelados.
Conference Call 2T05 |
6,0%
Varejo
Atacado
50%
Jun-04
31.796
11
11
Composição da Carteira de Crédito
Pessoa Jurídica
– Tipo de Cliente
14,3%
6,7%
37,4%
R$ Milhões
3,9%
2,6%
7,2%
19.076
4.667
14.991
6.414
5.986
20.977
21.795
15.381
14.409
Médias, Pequenas e Micro Empresas
Grandes Empresas
Total
33,8%
Pessoa Física
31,5%
9,5%
37,1%
10,2%
12.199
8,5%
3.976
7.173
5.452
5.026
Empresas de Financiamento
ao Consumo
12
9.988
6.012
Banco Múltiplo e Demais Empresas
Jun-04
Conference Call 2T05 |
7.907
Mar-05
Jun-05
Total
13.359
Composição da Carteira de Crédito
– Pessoa Física
R$ Milhões
Empresas de Financiamento ao Consumo
37,1%
8,5%
32,0%
52,8%
5.026
9,8%
9,5%
2.630
21,5%
0,6%
3.976
2.881
2.182
1.739
1.910
1.250
Cartões de Crédito
(Unicard e Hipercard)
544
Fininvest
Jun-04
Conference Call 2T05 |
13
657
661
Financeiras com
Empresas de Varejo
(PontoCred e LuizaCred)
Mar-05
Jun-05
Total
5.452
Composição da Carteira de Crédito
– Pessoa Física
R$ Milhões
Banco Múltiplo e Demais Empresas
31,5%
10,2%
36,1%
27,1%
26,0%
7.907
7.173
4.058 4.370
3.211
39,5%
6,3%
7,7%
2.056
2.590
2.436
745
Rede Agências/Pabs
6.012
Veículos
Jun-04
947
679
Demais Empresas(*)
Mar-05
Total
Jun-05
(*) Principalmente Seguros/Garantech.
Conference Call 2T05 |
14
Cartões de Crédito
(milhões de cartões)
20,6
20,0
Total de Cartões
17,0
15,0
11,2
Total de Cartões Bandeirados
10,0
9,4
Private Label
8,0
Mastercard
5,0
5,0
3,3
2,9
Visa
Hipercard
jun/03
set/03
dez/03
mar/04
jun/04
set/04
dez/04
mar/05
Faturamento
R$ Milhões
Cartões Bandeirados
Private Label
Total
Conference Call 2T05 |
jun/05
15
2T04
2.778
653
3.431
1T05
3.094
822
3.916
2T05
3.596
714
4.310
1S04
4.651
1.221
5.872
1S05
6.690
1.536
8.226
Depósitos e Fundos
R$ Milhões
Jun-05
Mar-05
Jun-04
D % Tri D % Ano
Depósitos a vista
3.547
3.415
2.953
3,9
20,1
Depósitos de poupança
5.635
5.801
5.971
-2,9
-5,6
SuperPoupe
2.350
1.962
403
19,8
483,1
Core Deposits
11.532
11.178
9.327
3,2
23,6
Depósitos a prazo
23.212
23.598
19.807
-1,6
17,2
34.744
34.776
29.134
-0,1
19,3
35.119
34.206
30.503
2,7
15,1
69.863
69.982
59.637
1,3
17,1
Total de Depósitos (A)
Fundos de investimentos e carteiras administradas (B)
Total de Depósitos + Fundos (A+B)
Conference Call 2T05 |
16
Seguros e Previdência Privada
R$ Milhões
Prêmio Emitido Líquido +
Faturamento de Previdência
Lucro Líquido Contábil
Índice Combinado
1T05
1S05
1S04
1.033
1.178
2.211
2.189
84
76
160
148
100,0%
98,6%
99,2%
99,3%
86,4%
85,1%
85,7%
87,2%
Índice Combinado Ampliado
Reservas Técnicas
2T05
29,4%
5.941
4.847
6.272
1.217
1.424
4.724
4.848
1T05
2T05
1.077
3.770
2T04
Seguros
Conference Call 2T05 |
17
Previdência
Destaques
 Bônus Perpétuos – US$ 500 milhões
Emissão de bônus perpétuos em julho de 2005: US$ 500 milhões
Cupom: 8,70% a.a.
Rating da operação: Ba2 pela agência Moody's Investors Service, Inc.
Investidores: cerca de 875 investidores, destaque para private banks e Ásia.
Roadshow: Cingapura, Hong Kong, Genebra e Londres.
100% dos investidores visitados durante o roadshow participaram da transação.
Se consolidada em junho de 2005, elevaria o Índice da Basiléia para aproximadamente 18%
Conference Call 2T05 |
18
Destaques
 Bônus Perpétuos – US$ 500 milhões
- Ampliou a base geográfica de investidores em papéis do Unibanco
- Distribuição:
Por tipo de investidor
Por região
83,5%
61,7%
19,4%
0,4%
1,3%
Corporativos e Hedge Funds
Seguradoras
Conference Call 2T05 |
5,4%
Bancos
19
7,4%
9,4%
Assessor
Financeiro
Clientes
Privados
América
do Norte
11,4%
América
do Sul
Europa
Asia
Perspectivas Macroeconômicas 2005
2004
Crescimento PIB
2005(E)
5,2%
3,0%
Câmbio R$ / US$ (final de ano)
2,654
2,50
SELIC (final de ano)
17,75%
17,75%
IPC-A
7,6%
5,6%
Superávit Comercial (US$)
34 bi
40 bi
Conference Call 2T05 |
20
Perspectivas de Crescimento 2005
Estimativas 2005
em 11 de maio
Carteira de Crédito
Crescimento
1S05
Estimativas
revisadas
17-22%
10,6%
18-23%
10-15%
7,8%
10-15%
7-12%
5,4%
7-12%
25-30%
13,9%
25-30%
22-27%
15,5%
25-30%
Banco Múltiplo e Demais Empresas
25-30%
20,9%
30-35%
Crédito ao Consumo
25-30%
15,0%
25-30%
Cartões de Crédito
15-20%
3,1%
15-20%
< 5%
1,4%
< 5%
Pessoa Jurídica
Grandes
Médias / Pequenas / Micro
Pessoa Física
Despesas Administrativas
Conference Call 2T05 |
21
Para informações adicionais favor contactar a área de
Relações com Investidores
Telefone: 11-3097-1980
Fax: 11-3813-6182
email: [email protected]
site: www.ri.unibanco.com
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados
e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os
administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou
conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa
habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos,
governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros
fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos
interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em
atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Conference Call 2T05 |
22