REUNIÃO PÚBLICA COM INVESTIDORES
- Resultados do 2T07 Apresentação:
Sr. José Rubens de la Rosa - CEO
Sr. Carlos Zignani - Diretor de RI
Sr. José A. Valiati - Dir. de Controladoria e Finanças
Sr. João Luiz Borsoi - Gerente de RI
São Paulo, 07 de agosto de 2007.
Rio de Janeiro e Porto Alegre, 08 de agosto de 2007.
Agenda
Visão Geral
Visão Setorial
Desempenho Operacional
Perspectivas
Corporação Marcopolo
A EMPRESA
O QUE É A MARCOPOLO:
Fundada em 1949
Área Construída Total
Brasil e Exterior
225.000 m²
Área Total
Brasil e Exterior
1.888.000 m²
Capacidade de Produção
Brasil
75 un/dia
Brasil e Exterior
110 un/dia
Brasil
9.353
Brasil e Exterior
11.240
Brasil
4
Exterior
5
Receita Líquida 2T07
R$ milhões
540,0
Lucro Líquido 2T07
R$ milhões
29,4
Nº de Colaboradores 2T07
Número de Fábricas
continua ...
4
• Uma das maiores fabricantes mundiais de carrocerias
• Líder no Brasil com mais de 40% de participação de mercado
• Mundialmente uma das mais reconhecidas marcas do setor
• Tecnologia de fabricação de ponta
• Produção integrada de quase todas as peças
• Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e
miniônibus
5
ESTRUTURA
ORGANIZACIONAL
Acionistas
Conselho de
Herdeiros
Conselho
Fiscal
Executivo
Auditoria
Interna
Auditoria
Externa
Estratégia
s
Auditoria
e Riscos
Conselho de
Administração
Comitês
RH e
Ética
CEO
CORPORAÇÃO
Diret. Estratégia
Novos Mercados
& Marketing
Negócio Ônibus
(Caxias, Ciferal,
Colômbia, México,
África do Sul)
Operações
Internacionai
s
(China / Índia
/ Rússia)
Negócio
LCV
Negócio
Plásticos
Banco
Moneo
Diretoria de
Controladoria
& Finanças
Diretoria de
Administração
Service
Providers
Negócios
7
LOCALIZAÇÃO GLOBAL …
Golitsino - Rússia
Coimbra - Portugal
Changzhou - China
Monterrey - México
Bogotá - Colômbia
Dharwad - Índia
Rio de Janeiro - Brasil
Rio Cuarto - Argentina
Caxias do Sul - Brasil
Johannesburg África do Sul
8
PRESENÇA GLOBAL:
9
PONTOS FORTES:
• Tecnologia
• Linha completa de produtos
• Design próprio
• Processos/sistemas produtivos
• Comercialização/Logística
• Presença global: diversificação de mercados
• Produtos customizados
• Custos Competitivos
• Verticalização
• Recursos humanos/treinamento/motivação
• Economias de escala/grandes volumes
continua ...
10
• Rentabilidade
• Filosofia de valor adicionado e Balanced Scorecard (BSC)
• Governança Corporativa
• Nível II Bovespa
• Conselho de Administração
• Comitês do Conselho de Administração
• Conselho de Herdeiros
• Código de Conduta
• Conselho Fiscal
• Desempenho (2002/2006):
• Aumento no Lucro Líquido:
2,5 vezes
• Aumento no Valor de Mercado:
2,8 vezes
• Valorização das Ações:
2,8 vezes
11
ESTRATÉGIAS DE CRESCIMENTO:
• RÚSSIA: mercado de ônibus
• Produção Total:
25.000 un/ano
• Produção RUSPROMAUTO: 18.500 unidades
(entre 5 a 6 mil unidades de rodoviários usados são importados anualmente da Europa)
• Market Share RUSPROMAUTO:
entre 70% e 75%
(não inclui Vans)
• Dados da JOINT VENTURE
• Receitas:
• 2007
175 unidades
US$ 15 milhões
• 2008
400/500 unid.
US$ 40/50 milhões
• 2009
750/1.000 unid.
US$ 80/100 milhões
continua ...
12
• ÍNDIA: mercado de ônibus 2006
• Produção Total:
52.500 unidades
• Produção TATA Motors:
25.500 unidades
• Market Share TATA:
entre 48% e 49%
(Fonte: Tata Motors 2006 - Financial Statements - pg. 7).
• Dados da JOINT VENTURE
• Receitas:
• 2008
US$ 72 milhões
• 2009
US$ 140 milhões
• 2010
US$ 220 milhões
• 2011
US$ 275 milhões
• 2012
US$ 395 milhões
13
Agenda
Visão Geral
Visão Setorial
Desempenho Operacional
Perspectivas
Corporação Marcopolo
PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades) e MERCADO EXTERNO (%):
+3,6%
30.000
26.983
50,0%
27.952
25.280
21.787
21.381
20.000
29,8%
46,9%
32,8%
35,4%
+19,7%
34,1%
29,5%
26,3%
10.000
6.427
7.690
0
0,0%
2002
Fonte: Fabus/Simefre
25,0%
2003
2004
2005
Produção Brasileira
2006
1T07
2T07
Mercado Externo
16
MARKET SHARE NA PRODUÇÃO BRASILEIRA (%):
50,0%
49,8%
47,0%
40,0%
MP/Ciferal
45,8%
42,8%
41,50%
39,2%
34,50%
30,0%
Busscar
Caio/
Induscar
Comil
20,0%
Neobus
Mascarello
10,0%
Outros
(*)
0,0%
2002
Fonte: Fabus/Simefre
2003
2004
2005
2006
1T07
2T07
(*) Irizar, Maxibus.
17
Agenda
Visão Geral
Visão Setorial
Desempenho Operacional
Perspectivas
Corporação Marcopolo
PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas):
Produção Total
Composição da Produção Total
+8,5%
16.456
15.670
Volares
18%
17.000
55,6
44,2
38,0
44,4
55,8
62,0
2005
2006
2007 E
ME
Rodoviários
24%
Minis (LCV)
1%
+30,7%
3.871
2T06
3.513
1T07
4.590
2T07
MI
Micros
16%
Urbanos
41%
19
RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões):
Receita Líquida Total
Composição da Receita Líquida Total
+14,3%
Peças e
outros
12%
2.000,0
1.709,1 1.750,3
42,0
55,5
46,9
ME
Chassis
5%
Rodoviários
32%
+29,0%
395,4
2T06
418,6
1T07
540,0
2T07
44,5
53,1
2005
2006
Volares
15%
58,0
MI
2007 E
Minis (LCV)
2%
Micros
6%
Urbanos
28%
20
LUCRO BRUTO, OPERACIONAL (R$ Milhões) E MARGENS (%):
Lucro e Margem Bruta
Lucro e Margem Operacional
+28,2%
+45,0%
172,4
329,7
257,2
118,9
+36,2%
97,1
70,3
71,3
17,8
17,0
18,0
1T07
2T07
2T06
+26,3%
15,1
2005
18,8
2006
49,4
41,6
39,1
10,5
9,3
9,2
7,0
2T06
1T07
2T07
2005
9,9
2006
21
LUCRO LÍQUIDO, EBITDA AJUSTADO (R$ Milhões) e MARGENS (%):
EBITDA Ajustado e Margem
Lucro e Margem Líquida
+46,6%
+36,7%
120,8
206,3
150,9
82,4
+21,5%
25,7
6,5
2T06
24,2
+50,2%
56,6
29,4
5,8
5,4
4,8
1T07
2T07
2005
6,9
2006
14,3
2T06
65,2
43,4
10,4
12,1
1T07
2T07
8,8
11,8
2005
2006
22
INVESTIMENTOS DE CAPITAL E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões):
Investimentos
Endividamento Financeiro
157,4
70,0
110,3
48,5
97,3
115,4
17,8
40,4
27,1
99,0
152,6
86,5
67,3
24,7
92,5
10,7
58,4
55,3
19,2
2T06
1T07
2T07
2005
2006
2007 E
2T06
1T07
2T07
2005
2006
Nota:
 = Segmento Financeiro
 = Segmento Industrial
23
MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BOVESPA:
Composição Acionária
Marcopolo vs Ibovespa
(Base em 30/06/2007)
24%
6%
POMO4 = + 110,3%
R$ 7,32
6%
58%
R$ 3,48
54.392 pontos
6%
36.630 pontos
IBOVESPA = + 48,5%
Grupo Controlador
Franklin Templ. Inv. Funds
HSBC Global Invest. Funds
Fund. Bco. Central - CENTRUS
Free Float
24
RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões):
25
Agenda
Visão Geral
Visão Setorial
Desempenho Operacional
Perspectivas
Corporação Marcopolo
PERSPECTIVAS:
Em face do atual desempenho da economia, dos negócios realizados no
período de janeiro a junho de 2007 e o volume atual da carteira de
pedidos que ultrapassam as expectativas, a Companhia alterou as
previsões consolidadas do ano de 2007, para:
Receita líquida: R$ 2,0 bilhões, crescimento de 14,3% sobre 2006.
Produção física: 17.000 unidades, crescimento de 8,5% sobre 2006.
27
PERSPECTIVAS:
CENÁRIOS E
VISÃO PARA O
2S07
Agenda
Visão Geral
Visão Setorial
Desempenho Operacional
Perspectivas
Corporação Marcopolo
FÁBRICAS
ANA RECH
CAXIAS DO SUL/RS - BRASIL
31
PLANALTO
CAXIAS DO SUL/RS - BRASIL
32
CIFERAL IND. DE ÔNIBUS LTDA.
DUQUE DE CAXIAS/RJ - BRASIL
33
MARCOPOLO INDÚSTRIA DE CARROÇARIAS LTDA.
COIMBRA - PORTUGAL
34
SUPERPOLO S/A - NOVA PLANTA EM BOGOTÁ
35
MARCOPOLO SOUTH ÁFRICA (PTY) LTD.
JOHANNESBURG – SOUTH ÁFRICA
36
POLOMEX S.A. DE C.V.
MONTERREY - MÉXICO
37
LINHA DE
PRODUTOS
RODOVIÁRIOS
PARADISO 1200
PARADISO 1350
PARADISO 1800 DD
PARADISO 1550 LD
40
IDEALE 770
(motor dianteiro)
VIAGGIO 1050
IDEALE 770
ANDARE 1000
(motor traseiro)
41
MULTEGO
(México)
42
URBANOS
TORINO
VIALE
VIALE ARTICULADO
44
GRAN VIALE ARTICULADO
GRAN VIALE
45
CITMAX
46
MIDI &
MICROÔNIBUS
SENIOR MIDI
48
SENIOR TURISMO
SENIOR URBANO
49
MINIÔNIBUS
VOLARE W9
(motor Euro III - mercado nacional)
VOLARE ESPECIAL
(ambulância)
VOLARE A5
(motor Euro II modelo p/exportação)
51
Contato - Equipe de RI:
Carlos Zignani
João Luiz Borsoi
Diretor Relações com Investidores
Gerente Relações com Investidores
[email protected]
[email protected]
Tel: (54) 2101-4115
Tel: (54) 2101-4660
www.marcopolo.com.br
52
Importante:
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte,
expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou
podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente
nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As
palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm
por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e
declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias,
planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades
de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais
estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não
assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em
razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores,
ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM
202 e 358.
53