PARA DIVULGAÇÃO IMEDIATA
|
12.05.2005
INFORMAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS
PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2005
Indicadores (%)
Retorno anualizado sobre patrimônio
líquido médio
1T05
4T04
1T04
21,0
20,1
16,1
2,0
1,8
1,6
Receita prestação de serviços /
Despesas de pessoal e administrativas
64,6
62,3
64,8
Índice de Eficiência
53,7
59,5
59,5
Índice da Basiléia
16,4
16,3
18,1
Lucro por ação (R$)
0,29
0,27
0,20
Valor patrimonial por ação (R$)
5,99
5,81
5,35
Retorno anualizado sobre ativo médio
Rentabilidade
• O lucro líquido do Unibanco no 1T05 cresceu 45,3%
em relação ao 1T04, atingindo R$ 401 milhões. O
resultado operacional foi de R$ 711 milhões, com crescimento
de 51,0% quando comparado ao 1T04, o que reflete os
primeiros resultados advindos da reestruturação organizacional
iniciada em meados de 2004.
• O patrimônio líquido montou a R$ 8.363 milhões em março
de 2005, com crescimento de 13,7% em relação a março de
2004. O retorno anualizado sobre o patrimônio líquido
médio atingiu 21,0% no trimestre.
RPLM (%)
17,3
21,0
20,1
17,8
16,1
Resultado (R$ Milhões)
1T05
4T04
1T04
Resultado da intermediação financeira
antes da provisão (a)
1.744
1.739
1.489
1T04
Provisão para perdas com créditos (b)
Resultado da intermediação financeira
(a-b)
(310)
(401)
1.434
1.338
1.176
766
851
741
1.186
1.365
1.143
Resultado Operacional
711
533
471
Lucro líquido
401
375
276
Mar-05
Dez-04
Mar-04
Operações de crédito
33.176
31.796
27.140
Ativos totais
82.109
79.350
71.505
Depósitos totais
34.969
33.531
27.414
8.363
8.106
7.358
34.206
32.979
29.324
Receitas de prestação de serviços
Despesas de pessoal e administrativas
Balanço Patrimonial (R$ Milhões)
Patrimônio líquido
Fundos e carteiras administradas
3T04
4T04
1T05
Destaques Patrimoniais
• Os ativos totais consolidados do Unibanco atingiram R$
82.109 milhões em 31 de março de 2005, apresentando
aumento de 14,8% quando comparados com 31 de
março de 2004 e de 3,5% em relação a dezembro de 2004.
Do total de ativos, R$ 33.176 milhões eram representados por
operações de crédito; R$ 18.569 milhões por títulos e valores
mobiliários e instrumentos financeiros derivativos; e R$ 10.558
milhões por aplicações interfinanceiras de liquidez.
• O total das operações de crédito atingiu o montante de
R$ 33.176 milhões em março de 2005, com crescimento de
22,2% nos últimos 12 meses.
• As operações de crédito do segmento de Varejo
apresentaram crescimento de 37,5% nos últimos 12
meses. A carteira do segmento de Atacado apresentou
crescimento de 7,7% frente a março de 2004.
• A captação global, em 31 de março de 2005, atingiu R$
99.347 milhões, incluindo R$ 34.206 milhões em fundos de
investimento e carteiras administradas. Os core deposits,
apresentaram crescimento em março de 2005 de 34,3%
em relação a março de 2004 e evidenciam as iniciativas do
banco para a melhoria do mix de captação.
1
Informações Financeiras Consolidadas |
2T04
(313)
1T05
Margem Financeira (R$ milhões)
1T05
4T04
1T04
Margem financeira (A)
1.744
1.739
1.489
1.434
1.338
1.176
78.037
78.563
67.045
Margem financeira após provisão para
perdas com créditos (B)
Ativos Totais Médios (-) Permanente
Médio (C)
Margem da intermediação financeira
anualizada antes de provisão (%)
(A/C)
9,2
9,2
9,2
Margem da intermediação financeira
anualizada após provisão (%) (B/C)
7,6
7,0
7,2
Despesas (R$ Milhões)
1T05
4T04
1T04
Despesas de Pessoal
446
544
459
Outras Despesas Administrativas
740
821
684
1.186
1.365
1.143
Despesas de Pessoal e Administrativas
Destaques do Resultado
• O resultado da intermediação financeira antes de provisão
para perdas com créditos, ajustada pelo efeito líquido dos
investimentos no exterior, atingiu R$ 1.744 milhões no 1T05,
com crescimento de 17,1% em relação ao 1T04. O resultado
da intermediação financeira após provisão atingiu R$
1.434 milhões no 1T05, apresentando crescimento de
21,9% em relação ao 1T04 e de 7,2% quando comparado ao
4T04.
•
A margem financeira anualizada após provisão
aumentou para 7,6% no 1T05 frente aos 7,0% no 4T04.
• As despesas de pessoal e administrativas do 1T05
apresentaram queda de R$ 179 milhões, redução de 13,1%
em relação ao 4T04. O processo de reestruturação
organizacional, a consolidação das áreas de suporte e
retaguarda, a racionalização nos processos operacionais, a
venda das empresas Credicard e Orbitall, a redução de
rescisões frente ao 4T04 e o efeito sazonal de menor volume
de operações foram os principais motivos para a redução.
Unit do Unibanco no Índice Bovespa
• A Unit do Unibanco passou a integrar o Ibovespa em 2 de
maio, com peso inicial de 0,984%. O ingresso da Unit no
Ibovespa é resultado de uma série de iniciativas do Unibanco,
desde 2003, para incentivar a liquidez de suas ações no Brasil.
Nova Marca
• No mês de março deste ano, o Unibanco adotou um novo
posicionamento e remodelou sua marca. A reestruturação
interna ocorrida em 2004 objetivou simplificar estruturas e
processos, em uma busca incessante de sinergia e otimização
de recursos. O novo posicionamento acompanha essa diretriz.
Um banco mais simples, mais claro, mais transparente,
mais ágil e próximo – é nesse sentido que o Unibanco
trabalha ainda mais intensamente desde janeiro. A marca e a
cor do Unibanco mudaram. O preto foi trocado pelo azul. O elo,
ícone perfeito da sinergia e do compromisso, foi resgatado e
redesenhado, ganhando mais agilidade e modernidade.
Informações adicionais:
Geraldo Travaglia
Marcelo Rosenhek
Regina Sanchez
Leandro Alves
Unibanco
Av. Eusébio Matoso, 891 – 15º andar
São Paulo, SP 05423-901
Tel: (55 11) 3097 1980
E-mail: [email protected]
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
2
• Lucro Líquido e Patrimônio Líquido .................................................................................................. 04
• Ativos ......................................................................................................................................... 04
Títulos e Valores Mobiliários .................................................................................................... 05
Operações de Crédito ............................................................................................................. 07
Saldo e Movimentação das Provisões para Perdas com Créditos...................................... 08
• Captações ................................................................................................................................... 10
• Índices de Adequação de Capital e de Imobilização ........................................................................... 11
• Comentário de Desempenho .......................................................................................................... 12
Economia Brasileira ............................................................................................................... 12
Resultado ............................................................................................................................. 12
Despesas de Pessoal e Administrativas ..................................................................................... 13
Receitas de Serviços .............................................................................................................. 14
Índice de Eficiência ................................................................................................................ 15
Outras Receitas / Despesas .................................................................................................... 15
• Principais Negócios ....................................................................................................................... 16
Varejo.................................................................................................................................. 16
Atacado................................................................................................................................ 18
Seguros, Garantia Estendida e Previdência Privada..................................................................... 19
Gestão de Patrimônios ................. ......................................................................................... 20
• Unibanco Pessoas ......................................................................................................................... 21
• Governança Corporativa ................................................................................................................ 21
• Responsabilidade Social................................................................................................................. 23
• Balanço Patrimonial ...................................................................................................................... 24
• Demonstração do Resultado........................................................................................................... 25
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
Lucro Líquido e Patrimônio Líquido
Unibanco
O lucro líquido do Unibanco no 1T05 cresceu 45,3% e 6,9% em relação ao 1T04 e ao 4T04, respectivamente,
atingindo R$ 401 milhões. O resultado operacional foi de R$ 711 milhões, com crescimento de 51,0% quando
comparado ao 1T04, o que reflete os primeiros resultados advindos da reestruturação organizacional iniciada
em meados de 2004.
O patrimônio líquido montou a R$ 8.363 milhões em março de 2005, com crescimento de 13,7% em relação a
março de 2004. O retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio atingiu 21,0% no trimestre. O gráfico a
seguir mostra o crescimento do retorno nos últimos trimestres:
21,0
RPLM (%)
17,3
20,1
17,8
16,1
1T04
2T04
3T04
Rentabilidade
4T04
1T05
Resultado operacional (R$ milhões)
Lucro Líquido (R$ milhões)
Total de Ativos (R$ milhões)
Patrimônio Líquido (R$ milhões)
Retorno anualizado sobre patrimônio líquido médio (%)
Retorno anualizado sobre ativo médio (%)
Lucro por ação (R$)(1)
Lucro por GDS (R$)(2)
Valor patrimonial por ação (R$) - em circulação(1)
711
401
82.109
8.363
21,0
2,0
0,29
2,78
5,99
1T05
4T04
533
375
79.350
8.106
20,1
1,8
0,27
2,57
5,81
1T04
471
276
71.505
7.358
16,1
1,6
0,20
1,95
5,35
Var. trim.
Var. anual
(%)
(%)
33,4
51,0
6,9
45,3
3,5
14,8
3,2
13,7
0,9 p.p.
4,9 p.p.
0,2 p.p.
0,4 p.p.
7,4
45,0
8,2
42,6
3,1
12,0
(1) Em agosto de 2004, as ações foram grupadas à proporção de 100 para cada ação da mesma espécie e classe. Os períodos anteriores foram ajustados.
(2) Cada “Global Depositary Share” (GDS) negociada no exterior (NYSE: UBB) corresponde a 5 UNITs.
Cada UNIT corresponde a uma ação preferencial do Unibanco e uma ação preferencial da Unibanco Holdings.
No 1T05, o Unibanco passou a pagar dividendos / juros sobre capital próprio trimestrais. O valor bruto de juros
sobre capital próprio declarados referente ao 1T05 foi de R$ 57 milhões, que representa os valores brutos de
R$ 0,076 por Unit e R$ 0,38 por GDS e os valores líquidos de R$ 0,065 por Unit e R$ 0,32 por GDS.
Unibanco Holdings
O lucro líquido da Unibanco Holdings S.A. no 1T05 alcançou R$ 222 milhões, correspondendo a um lucro de R$
0,27 por ação. O patrimônio líquido ao final do trimestre atingiu R$ 4.971 milhões e o retorno anualizado sobre
o patrimônio líquido médio do período foi de 19,4%, impactado pelo provisionamento de tributos (PIS e
COFINS) sobre a receita de juros sobre capital próprio. O valor patrimonial por ação alcançou R$ 5,99.
Ativos
Os ativos totais consolidados do Unibanco atingiram R$ 82.109 milhões em 31 de março de 2005, apresentando
aumento de 14,8% quando comparados com 31 de março de 2004, conforme demonstrado no gráfico a seguir:
4
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
Total de Ativos por Tipo
14,8%
3,5%
79.350
71.505
R$ milhões
82.109
10.558
Aplicações interfinanceiras
de liquidez
18.569
Títulos e valores mobiliários e
instrumentos financeiros derivativos
14.377
10.498
16.604
17.945
11.823
12.089
4.750
Outros
14.755
5.051
Compulsórios
3.924
27.049
31.796
Mar-04
Dez-04
Operações de crédito
33.176
Mar-05
Títulos e Valores Mobiliários
Demonstram-se nas tabelas a seguir a classificação e os valores contábeis de títulos em março de 2005:
R$ milhões
4.045
Disponíveis para
venda Valor de Mercado
589
Mantidos até o
vencimento Custo Atualizado
1.478
-
44
2.950
2.994
66
1.886
212
2.164
Instituições Financeiras
-
208
112
320
Carteira de ações
-
114
-
114
5.297
588
-
5.885
554
-
-
554
Para negociação Valor de Mercado
Governo Federal
Dívida Externa Brasileira
Empresas não financeiras
Fundos mútuos de investimentos
Outros
Total
Percentual sobre o total da carteira
9.962
55%
3.429
19%
4.752
26%
Total
6.112
18.143
100%
A tabela a seguir demonstra a movimentação da carteira de títulos no trimestre:
R$ milhõ e s
Movimentação da C arteira de
Títulos
Negoc iaç ão
Disponíveis para venda
Mant idos at é o venc iment o
Saldo
C urva
Dez-04
7.919
3.386
4.831
Total
16.136
(11)
1
27
307
139
195
(134)
(165)
(1.160)
38.771
632
859
(36.894)
(379)
-
Saldo
C urva
Mar-05
9.958
3.614
4.752
17
641
(1.459)
40.262
(37.273)
18.324
Variação
Cambial
Juros
Venc. ( 1 )
C om pra
Venda
(1) Recebimentos de juros e resgate no vencim ento.
Títulos para Negociação e Títulos Disponíveis para Venda
Os títulos para negociação são adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados, sendo
que os ganhos e as perdas não realizados são reconhecidos no resultado do período.
Os títulos disponíveis para venda podem ser negociados como resultado de variações nas taxas de juros,
mudanças nas condições de pagamentos ou outros fatores e são ajustados pelo valor de mercado, em conta do
patrimônio líquido.
A tabela a seguir mostra os impactos dos ajustes ao valor de mercado dos títulos para negociação, títulos
disponíveis para a venda e instrumentos financeiros derivativos:
5
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
R$ milhõ e s
Ajuste ao Valor de
Mercado Mar- 05
No Resultado
T ít ulos para negoc iaç ão e derivat ivos
18
No Patrim ônio Líquido
T ít ulos disponíveis para Venda e derivat ivos
(149)
Variação no 1T05
(1)
(10)
(8)
(1) Líquidos de im posto de renda
Títulos mantidos até o vencimento
Os títulos mantidos até o vencimento são aqueles para os quais há intenção e capacidade financeira para
permanecer em carteira até o vencimento. São contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos
rendimentos auferidos. O valor de mercado dos títulos mantidos até o vencimento montava a R$ 4.879
milhões em 31 de março de 2005.
6
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
Operações de Crédito
O total de operações de crédito no segmento de Varejo cresceu 37,5% nos últimos 12 meses. As operações de
crédito no Varejo representavam 55% do total da carteira frente aos 49% alcançados em março de 2004. A
carteira do segmento de Atacado apresentou crescimento de 7,7% frente a março de 2004.
Para melhor avaliação do crescimento da carteira de crédito, os seguintes ajustes foram efetuados: na carteira
de março de 2004 foram incluídos os créditos parcelados dos cartões de crédito da Unicard e Fininvest, excluída
a carteira da Credicard (empresa vendida no 4T04) e incluída a carteira da HiperCard, empresa adquirida em
março de 2004 e consolidada em junho de 2004. Foi revisado o processo de segmentação de créditos
concedidos a empresas de porte médio, resultando na reclassificação das carteiras de dezembro e março de
2004 em R$ 596 milhões e R$ 776 milhões, respectivamente, que migraram da carteira do Varejo para o
Atacado.
R$ milhõ e s
Saldo de Operações de C rédito por
Segm ento
Mar-05
Mar-04 ( 1 )
18.185
14.991
17.199
14.597
13.225
13.915
33.176
31.796
27.140
Va re jo
Ata ca do
Risco Total
Dez- 04
Var. Trim . Var. Anual
(% )
(% )
5,7
37,5
2,7
7,7
4,3
22,2
(1) Pro-Form a. Inclui créditos parcelados da Unicard e Fininvest, exclui as operações de crédito referentes a C redicard
e inclui operações de crédito da HiperC ard.
O total das operações de crédito para pessoa física atingiu R$ 12.199 milhões com crescimento de 30,8% nos
últimos 12 meses. Vale destacar a evolução de R$ 735 milhões nos últimos 12 meses das carteiras das
financeiras de crédito ao consumidor, crescimento de 44,3% e 7,2% em relação a março de 2004 e dezembro
de 2004, respectivamente. A carteira das empresas de cartões de crédito apresentou evolução de 32,8% nos
últimos 12 meses e queda de 5,9% em relação a dezembro de 2004 explicada pelo efeito sazonal do trimestre.
A carteira de crédito para pessoa jurídica apresentou uma evolução de 17,7% e 3,7% nos últimos 12 meses e
no trimestre, respectivamente. O crescimento da carteira de médias, pequenas e micro empresas foi de 53,4%
nos 12 meses e 6,3% no trimestre.
O quadro e os gráficos a seguir apresentam o saldo das operações de crédito por tipo de cliente:
R$ milhõ e s
Saldo de Operações de C rédito por Tipo de
C liente
Mar- 05
Dez- 04
Mar- 04
(1)
Var. Trim .
(% )
Var. Anual
(% )
Total pessoa física
Banc o Múlt iplo e demais empresas
Cart ões de c rédit o
Financ eiras de c rédit o ao c onsumidor
12.199
7.173
2.630
2.396
11.570
6.541
2.794
2.235
9.324
5.682
1.981
1.661
5,4
9,7
- 5,9
7,2
30,8
26,2
32,8
44,3
Total pessoa jurídica
Grandes empresas
Médias, pequenas e mic ro empresas
20.977
14.991
5.986
20.226
14.597
5.629
17.816
13.915
3.901
3,7
2,7
6,3
17,7
7,7
53,4
Risco Total
33.176
31.796
27.140
4,3
22,2
(1) Pro-Form a. Inclui créditos parcelados da Unicard e Fininv est, exclui as operações de crédito referentes a C redicard
e inclui operações de crédito da HiperC ard.
Pessoa Física
R$ Milhões
30,8%
5,4%
12.199
11.570
26,2%
9,7%
7.173
6.541
9.324
32,8%
44,3%
5.682
-5,9%
7,2%
1.661
Banco Múltiplo e Demais
Empresas
2.794 2.630
2.235 2.396
1.981
Financeiras de crédito ao
consumidor
Mar-04
Dez-04
7
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
Cartões de Crédito
Mar-05
Total PF
Pessoa Jurídica
R$ Milhões
17,7%
3,7%
7,7%
13.915
6,3%
3.901
5.629
20.226
2,7%
53,4%
20.977
17.816
14.597 14.991
5.986
Micro, Pequenas e Médias
Empresas
Grandes Empresas
Mar-04
Total PJ
Dez-04
Mar-05
A tabela a seguir demonstra o saldo das operações de crédito por atividade econômica:
R$ milhões
Operações de Crédito por Atividade Econômica
Mar-05
Industrial
Serviços
Comercial
Agronegócios
Pessoa física
Outros
Risco Total
10.106
5.960
3.377
834
12.199
700
33.176
Dez-04
9.555
6.034
3.105
900
11.570
632
31.796
Mar-04
(1)
Var. Trim.
(%)
8.857
4.880
2.858
842
9.324
379
27.140
5,8
-1,2
8,8
-7,3
5,4
10,8
4,3
Var. Anual
(%)
14,1
22,1
18,2
-1,0
30,8
84,7
22,2
(1) Pro-Forma. Inclui créditos parcelados da Unicard e Fininvest, exclui as operações de crédito referentes a Credicard
e inclui operações de crédito da HiperCard.
Saldo e Movimentação das Provisões para Perdas com Créditos
Ao final de março de 2005, o saldo de provisões para perdas com créditos totalizava R$ 1.685 milhões,
representando 5,1% da carteira. Estão provisionados:
R$ 613 milhões, segundo critérios da Resolução 2.682, para parcelas vencidas;
R$ 729 milhões, referentes aos níveis de risco das operações segundo parâmetros da Resolução 2.682,
relativos a contratos vincendos;
R$ 343 milhões, baseados em percentuais mais prudentes do que os exigidos pela regulamentação.
9
9
9
R$ milhõ e s
C lassificação
AA
Provisão
C arteira
Participação Provisão Mínim a
Provisão
Provisão
Provisão
Requerida
Total
Relativa
Excedente
Total
Efetiv a
(% )
C onsolidada Acum ulada
à Resolução
sobre a
(% )
Vencidos A Vencer
2.682
C arteira (% )
13.223
39,9
11
11
0,1
A
0,5
12.439
77,4
-
62
18
80
B
1,0
3.038
86,5
2
28
5
35
0,6
1,2
C
3,0
1.794
91,9
7
47
47
101
5,6
D
10,0
1.134
95,3
30
84
167
281
24,8
E
30,0
401
96,5
40
80
43
163
40,6
F
50,0
204
97,2
57
45
12
114
55,9
G
70,0
277
98,0
60
134
40
234
84,5
H
100,0
666
100,0
100,0
TOTAL
33.176
% sobre carteira
417
249
-
666
613
729
343
1.685
5,1%
Em março de 2005, as operações de crédito classificadas como AA–B representavam 86,5% da carteira, com
evolução frente aos 84,6% de março de 2004. As operações classificadas como E–H representavam 4,7% do
total da carteira de crédito, abaixo dos 5,1% do total de provisão sobre a carteira de crédito.
8
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
Composição da Carteira de Crédito
27.140
31.796
33.176
40,7%
39,9%
39,9%
34,2%
37,2%
37,5%
9,7%
R$ milhões
AA
A
8,4%
9,1%
B
7,5%
2,5%
5,5%
4,1%
5,4%
5,4%
3,4%
4,9%
4,7%
C
D
E-H
Mar 04
Dez-04
Mar 05
O saldo de provisões para perdas com créditos em relação ao saldo das operações de crédito que apresentam
atraso igual ou superior a 60 dias no pagamento de parcela de principal ou encargos (carteira non-accrual)
atingiu 119%. O percentual da carteira non-acrual sobre a carteira total em março de 2005 ficou em 4,3%.
A tabela a seguir apresenta a classificação das operações de crédito e da provisão para perdas com créditos por
empresa:
R$ milhõ e s
C lassificação por Risco
31 de m arço de 2005
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
Total
Provisão / C arteira
Banco Múltiplo e
Dem ais Em presas
C arteira
11.768
6.463
2.547
1.425
899
259
92
189
486
24.128
Em presas de
C onsum o
Provisão C arteira
11
1.072
34
3.047
30
273
89
196
250
156
118
106
57
86
172
70
486
142
1.247
5.148
5,2%
C DC e Leasing
Veículos
Provisão C arteira
383
31
2.929
3
218
7
173
23
79
34
36
44
26
49
18
142
38
333
3.900
6,5%
Total
Provisão C arteira
13.223
15
12.439
2
3.038
5
1.794
8
1.134
11
401
13
204
13
277
38
666
105
33.176
2,7%
Prov isão
11
80
35
101
281
163
114
234
666
1.685
5,1%
O quadro a seguir demonstra a movimentação do saldo de provisão para perdas com crédito nos períodos
indicados:
R$ milhõ e s
Prov isão para Perdas com C rédito
1T05
Provisão para perdas c om c rédit o (saldo inic ial)
Saldo de empresa alienada
Despesa de provisão para perdas c om c rédit o
Provisão requerida
Provisão adic ional
Saldo inic ial de empresas adquiridas
T ransferênc ia para prejuízo
Provisão para perdas com crédito (saldo final)
Rec uperaç ão de prejuízo
T ransferênc ia líquida para prejuízo
T ransferênc ia líquida para prejuízo / Risc o T ot al (%)
9
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
4T04
1T04
1.669
310
318
(8)
(294)
1.685
1.430
(119)
651
478
173
(293)
1.669
1.549
313
321
(8)
3
(469)
1.396
46
(248)
0,7
125
(168)
0,5
62
(407)
1,5
Captações
A captação global, em 31 de março de 2005, atingiu R$ 99.347 milhões, incluindo R$ 34.206 milhões em
fundos de investimento e carteiras administradas, compostos conforme tabela a seguir:
R$ milhões
Saldo de Captações
Mar-05
Depósitos a vista
Depósitos de poupança
SuperPoupe
Core Deposits
Depósitos a prazo
Depósitos interfinanceiros
Total de depósitos
Outras captações
Captação total
Fundos de investimentos e carteiras administradas
Captação total + recursos administrados de terceiros
Dez-04
3.415
5.801
1.962
11.178
23.598
193
34.969
30.172
65.141
34.206
99.347
3.220
5.966
1.625
10.811
22.600
120
33.531
29.126
62.657
32.979
95.636
Mar-04
2.525
5.798
8.323
18.746
345
27.414
29.392
56.806
29.324
86.130
Var. Trim.
Var. Anual
(%)
(%)
6,1
35,2
-2,8
0,1
20,7
3,4
34,3
4,4
25,9
60,8
-44,1
4,3
27,6
3,6
2,7
4,0
14,7
3,7
16,6
3,9
15,3
Os core deposits apresentaram crescimento em março de 2005 de 34,3% em relação a março de 2004 e
evidenciam as iniciativas do banco para a melhoria do mix de captação. A relação entre os core-deposits e a
carteira de crédito total evoluiu de 30,7% em março de 2004 para 33,7% em março de 2005.
34,0%
33,7%
Dez-04
Mar-05
30,7%
Mar-04
Core-deposits / Carteira de crédito total
Os fundos e carteiras administradas sob gestão da Unibanco Asset Management (UAM) encerraram março de
2005 com R$ 34.206 milhões em ativos, com crescimento de 16,6% em relação a março de 2004 e de 3,7%
quando comparados com dezembro de 2004 (ver também Principais Negócios - Gestão de Patrimônios).
As tabelas a seguir demonstram a captação em moeda nacional e estrangeira:
R$ milhões
Captações em Moeda Nacional
Mar-05
Captação total em moeda nacional
Total de depósitos
Captações no mercado aberto
Debêntures e letras hipotecárias
Obrigações por repasses no país (recursos BNDES)
Dívida subordinada
Provisões técnicas de seguros, capitalização e previdência privada
Outros
51.222
32.979
4.069
251
4.954
383
6.327
2.259
Dez-04
49.909
31.343
6.074
377
4.940
368
5.806
1.001
Mar-04
42.140
24.731
5.909
795
4.816
328
4.641
920
Var. Trim.
Var. Anual
(%)
(%)
2,6
21,6
5,2
33,4
-33,0
-31,1
-33,4
-68,4
0,3
2,9
4,1
16,8
9,0
36,3
125,7
145,5
R$ milhões
Captação em Moeda Estrangeira
Mar-05
Captação total em moeda estrangeira
Total de depósitos
Captações no mercado aberto
Obrigações por repasses no país (recursos BNDES)
Obrigações por repasses no exterior
Linhas de importação e exportação
Eurobonds e commercial papers
Dívida subordinada
Securitização
Outros
13.919
1.990
1.492
225
241
2.224
1.330
1.576
2.527
2.314
Dez-04
12.748
2.188
1.491
222
254
2.034
1.202
1.531
2.576
1.250
Mar-04
14.666
2.683
1.232
274
250
2.587
2.288
1.184
2.454
1.714
Var. Anual
Var. Trim.
(%)
(%)
9,2
-5,1
-9,0
-25,8
0,1
21,1
1,4
-17,9
-5,1
-3,6
9,3
-14,0
10,6
-41,9
2,9
33,1
-1,9
3,0
85,1
35,0
No período findo em março de 2005, as captações em moeda nacional atingiram R$ 51.222 milhões, com
crescimento de 2,6% em relação a dezembro de 2004. As captações em moeda estrangeira apresentaram
crescimento de 9,2% no trimestre findo em 31 de março de 2005, totalizando R$ 13.919 milhões ao final do
período.
10
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
Em fevereiro de 2005, o Unibanco fez uma nova emissão denominada em Reais no valor de US$ 125 milhões. A
operação tem prazo de 5 anos e pagamentos de juros semestrais e oferece um cupom em Reais indexado a
variação do Índice Geral de Preços ao Mercado (“IGPM“) mais 8,9% ao ano. Esta foi a primeira emissão de um
banco brasileiro indexada à variação de um índice de inflação. A prioridade nesta operação, foi de criar um
instrumento diferenciado e alternativo de captação, bem como oferecer aos seus clientes no país funding
competitivo indexado ao IGPM.
Índices de Adequação de Capital e de Imobilização
A tabela a seguir demonstra a variação do índice da Basiléia no trimestre e no ano:
Variação no Índice da Basiléia (% )
Trim estre
Índice da Basiléia no início do período
Cresc iment o/reduç ão dos at ivos ponderados pelo risc o
Variaç ão da c obert ura de risc o de merc ado - t axa de c âmbio
Cresc iment o do pat rimônio líquido de referênc ia
T ier I
T ier II
Índice da Basiléia em 31 de Março de 2005
12 Meses
16,3
(0,4)
0,1
18,1
(2,6)
(1,2)
0,3
0,1
16,4
1,6
0,5
16,4
O índice de Basiléia do Unibanco ficou em 16,4 %, acima do limite mínimo de 11% exigido pelo Bacen.
A tabela a seguir demonstra a composição do patrimônio de referência entre Tier I e Tier II em março de 2005:
T ier I
T ier II
Patrim ônio de
Referência
(R$ Milhões)
8.448
1.750
Total
10.198
Basiléia (% )
13,6
2,8
16,4
O índice de imobilização em março de 2005 ficou em 43,5%, com expressiva melhora em relação a 46,8% de
março de 2004, decorrente da baixa contábil de ágios vinculados a empresas incorporadas ocorrida no final de
2004.
O quadro a seguir demonstra os saldos em moeda local e estrangeira e a exposição líquida:
R$ milhões
31 de Março 2005
Moeda Local
Moeda Estrangeira
10.478
2.009
14.006
4.563
9.614
348
3.262
167
723
4.029
407
19
5.438
211
25.315
6.176
26.736
6.440
(1.421)
(264)
12.173
1.740
67.410
14.699
Disponibilidades/Aplicações interfinanceiras de liquidez
Títulos, valores mobiliários e derivativos
Negociação
Disponíveis para venda
Mantidos até o vencimento
Instrumentos financeiros derivativos
Relações interfinanceiras
Operações de crédito, líquido
Operações de crédito
Provisão para perdas com crédito
Outros ativos
Ativo total
Depósitos
Captações no mercado aberto
Recursos de aceites e emissão de títulos
Relações interfinanceiras
Obrigações por empréstimos e repasses
Instrumentos financeiros derivativos
Dívida subordinada
Outros passivos
Patrimônio líquido dos acionistas minoritários
Patrimônio líquido
Passivo total
32.979
4.069
259
501
5.111
299
383
15.114
780
8.363
67.858
Operações com derivativos e leasing
Operações vincendas (sem risco de exposição), acionista estrangeiro estratégico e outros
Exposição líquida - Índice da Basiléia
(1.671)
(203)
(1.426)
11
Informações Financeiras Consolidadas |
6.540
1.990
1.492
1.330
31
2.939
5
1.576
4.888
14.251
1T05
Consolidado
12.487
18.569
9.962
3.429
4.752
426
5.649
31.491
33.176
(1.685)
13.913
82.109
34.969
5.561
1.589
532
8.050
304
1.959
20.002
780
8.363
82.109
4.869
Comentário de Desempenho
Economia Brasileira
O início de 2005 foi marcado pela continuidade da elevação da taxa básica pelo Banco Central de 17,75% a.a.
ao final de 2004, para 19,50% a.a. na reunião de abril de 2005 do Copom. Do ponto de vista da trajetória da
inflação, o IPCA acumulado no primeiro trimestre do ano ficou em 1,8% contra 1,9% no mesmo período do ano
anterior. A produção industrial acumulou uma expansão de 6,26% com relação ao mesmo período do ano
anterior. As contas públicas mantiveram o superávit primário, acumulando no decorrer do primeiro trimestre o
equivalente a 6,16% do PIB.
O Real apresentou desvalorização em relação ao dólar de 0,44% no final de março com relação ao
2004. O saldo comercial permaneceu forte, acumulando de janeiro a março um superávit de US$ 8,3
No mesmo período do ano passado este saldo positivo foi de US$ 6,2 bilhões. Em termos de percepção
soberano, houve uma marginal deterioração, com o índice EMBI Brasil encerrando o primeiro trimestre
p.b., uma elevação de 73 p.b. em relação ao final de 2004.
final de
bilhões.
de risco
em 456
Resultado
O lucro líquido do Unibanco atingiu R$ 401 milhões no 1T05, apresentando crescimento de 45,3% em relação
ao 1T04 e 6,9% ao 4T04. O resultado operacional alcançou R$ 711 milhões com crescimento de 51,0% e
33,4% comparado ao 1T04 e ao 4T04, respectivamente.
O resultado da intermediação financeira antes de provisão para perdas com créditos, ajustada pelo efeito
líquido dos investimentos no exterior, atingiu R$ 1.744 milhões no 1T05, com crescimento de 17,1% em
relação ao 1T04. O resultado da intermediação financeira após provisão, atingiu R$ 1.434 milhões no 1T05,
apresentando crescimento de 21,9% em relação ao 1T04 e de 7,2% quando comparado ao 4T04.
A margem financeira anualizada após provisão aumentou para 7,6% no 1T05 frente aos 7,0% no 4T04.
R$ milhões
Margem de Intermediação Financeira
1T05
Receita da intermediação financeira
Variação cambial sobre investimentos no exterior
Despesa da intermediação financeira
Margem financeira (A)
Provisão para perdas com créditos
Margem financeira após provisão para perdas com créditos (B)
4T04
3.557
2
(1.815)
1.744
(310)
1.434
Ativos Totais Médios (-) Permanente Médio (C)
78.037
Margem da intermediação financeira anualizada antes de provisão (%) (A/C)
Margem da intermediação financeira anualizada após provisão (%) (B/C)
9,2
7,6
2.970
(83)
(1.148)
1.739
(401)
1.338
78.563
9,2
7,0
Var. trim. Var. anual
(%)
(%)
2.883
19,8
23,4
8
-102,4
-75,0
(1.402)
58,1
29,5
1.489
0,3
17,1
(313)
-22,7
-1,0
1.176
7,2
21,9
1T04
67.045
9,2
7,2
-0,7
0 p.p.
0,6p.p.
16,4
0 p.p.
0,4 p.p.
O percentual de provisão para perdas com créditos sobre a margem financeira evoluiu positivamente de 23,1%
no 4T04 para 17,8% no 1T05, conforme demonstrado no gráfico abaixo:
Margem Financeira Líquida
21,0%
23,1%
17,8%
9,2%
9,2%
9,2%
7,2%
7,0%
1T04
4T04
Provisão para Perdas com Crédito / Margem Financeira
Margem Financeira
Margem Financeira após Provisões
12
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
7,6%
1T05
O gráfico a seguir demonstra a receita líquida por tipo de negócio:
Receita Líquida por Tipo de Negócio
41%
24%
45%
48%
24%
Resultado financeiro líquido
Tarifas bancárias
24%
19%
16%
11%
5%
10%
5%
10%
5%
1T04
4T04
1T05
Cartão de crédito
13%
Seguros/Capitalização/Previdência
Tarifas de fundos
Despesas de Pessoal e Administrativas
As despesas de pessoal e administrativas do 1T05 apresentaram queda de R$ 179 milhões em relação ao 4T04,
redução de 13,1%.
A tabela a seguir demonstra as despesas de pessoal e administrativas nos períodos indicados:
R$ milhões
Despesas de Pessoal e Administrativas
Banco Múltiplo
Controladas
Empresas adquiridas
Subtotal
Credicard e Orbitall
Total
1T05
772
375
39
1.186
1.186
(1)
4T04
879
384
53
1.316
49
1.365
1T04
729
338
4
1.071
72
1.143
Var. trim.
Var. anual
(%)
(%)
-12,2
5,9
-2,3
10,9
-26,4
875,0
10,7
-9,9
-13,1
3,8
(1) Hipercard, BNL e Creditec
As despesas de pessoal do 1T05 apresentaram redução de 18,0% quando comparadas ao trimestre anterior. O
processo de reestruturação organizacional, a consolidação das áreas de suporte e retaguarda, a venda das
empresas Credicard e Orbitall, a redução de rescisões frente ao 4T04 e o efeito sazonal de férias foram os
principais motivos para a queda de R$ 98 milhões.
Em relação ao 1T04, as despesas de pessoal apresentaram queda de R$ 13 milhões. O impacto do acordo
coletivo da categoria dos bancários foi absorvido pela racionalização das despesas com a reestruturação
organizacional, centralização operacional e venda das empresas Credicard e Orbitall.
A tabela a seguir demonstra as despesas de pessoal nos períodos indicados:
R$ milhões
Despesas de Pessoal
Banco Múltiplo
Controladas
Empresas adquiridas
Subtotal
Credicard e Orbitall
Total
1T05
348
94
4
446
446
(1)
4T04
418
95
16
529
15
544
1T04
333
98
1
432
27
459
Var. anual
Var. trim.
(%)
(%)
-16,7
4,5
-1,1
-4,1
-75,0
300,0
-15,7
3,2
-18,0
-2,8
(1) Hipercard, BNL e Creditec.
As outras despesas administrativas do 1T05 apresentaram redução de 9,9% em relação ao trimestre anterior. A
queda de R$ 81 milhões se deu devido ao comportamento sazonal, com menor volume de operações que o
4T04, à racionalização dos processos operacionais e à venda das empresas Credicard e Orbitall.
No 1T05, as outras despesas administrativas cresceram 8,2% quando comparadas com o 1T04. As principais
razões para o aumento de R$ 56 milhões foram as aquisições das empresas HiperCard, BNL e Creditec, a
13
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
elevação nos gastos com honorários de advogados envolvidos nas campanhas de recuperação de ativos, com a
aceleração de acordos trabalhistas, com publicidade, o crescimento orgânico da Fininvest e os reajustes de
tarifas públicas, de contratos de locação e manutenção de software e aluguel de imóveis.
As tabelas a seguir demonstram as outras despesas administrativas nos períodos indicados:
R$ milhões
Outras Despesas Administrativas
Banco Múltiplo
Controladas
Empresas adquiridas
Subtotal
Credicard e Orbitall
Total
1T05
4T04
424
281
35
740
740
(1)
1T04
461
289
37
787
34
821
396
240
3
639
45
684
Var. trim.
Var. anual
(%)
(%)
-8,0
7,1
-2,8
17,1
-5,4
1.066,7
-6,0
15,8
-9,9
8,2
(1) Hipercard, BNL e Creditec.
R$ milhões
Outras Despesas Administrativas
1T05
Serviços de terceiros
Arrendamento de bens
Processamento de dados e telecomunicações
Depreciação e amortização
Aluguéis, manutenção e conservação de bens
Propaganda e publicidade
Serviços do sistema financeiro
Transporte
Materiais
Outras
Subtotal
Credicard e Orbitall
Total
4T04
221
9
93
95
157
52
24
13
10
66
740
740
239
8
116
91
156
59
19
13
12
74
787
34
821
1T04
209
7
87
85
135
36
22
13
10
35
639
45
684
Receitas de Serviços
O quadro a seguir demonstra a composição da receita com tarifas e comissões:
R$ milhõ e s
Receitas de Prestação de Serv iços
1T05
T arifas banc árias e out ras t arifas e c omissões
Cart ões de c rédit o
C artões próprios
Redecard
Administ raç ão de rec ursos de t erc eiros
Subtotal
Credic ard e Orbit all
Total das receitas de prestação de serv iços
4T04
436
230
445
248
167
180
63
68
100
766
766
98
791
60
851
Var. anual
1T04
(% )
406
7,4
159
44,7
54,6
108
23,5
51
91
9,9
656
16,8
85
741
3,4
A receita total de prestação de serviços atingiu R$ 766 milhões no 1T05, crescimento de 16,8% nos últimos 12
meses já excluindo as receitas advindas das empresas Credicard e Orbitall (vendidas durante o 4T04), e queda
de 3,2% no trimestre devido ao efeito sazonal.
As tarifas bancárias totalizaram R$ 436 milhões no 1T05 com crescimento de 7,4% em relação ao 1T04. As
receitas originadas de serviços de cartão de crédito atingiram R$ 230 milhões no 1T05 com crescimento de
44,7% quando comparado ao 1T04. Excluindo do 1T05 as receitas advindas da HiperCard, o crescimento foi de
25,2% em relação ao 1T04.
A administração de recursos de terceiros obteve receitas de R$ 100 milhões no 1T05, apresentando
crescimento de 9,9% em relação ao 1T04
A relação entre receitas de prestação de serviços e despesas administrativas e de pessoal (receitas e despesas
de natureza recorrente) evoluiu de 62,3% no 4T04 para 64,6% no 1T05.
14
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
Receita de Prestação de Serviços em Relação às
Despesas de Pessoal e Administrativas
4.000
3.500
64,8%
3.000
64,6%
62,3%
R$ milhões
2.500
2.000
1.365
1.143
1.500
1.186
1.000
741
500
851
766
0
1T04
4T04
1T05
Receita de Prestação de Serviços
Despesas de Pessoal e Administrativas
Receita de Prestação de Serviços /
Despesas de Pessoal e Administrativas
Índice de Eficiência
Os esforços do Unibanco na otimização das receitas e as iniciativas para a racionalização das despesas
resultaram na melhoria do índice de eficiência, atingindo 53,7% no 1T05 frente ao 59,5% do 4T04.
59,5%
59,5%
53,7%
1T04
4T04
Índice de Eficiência
1T05
Outras Receitas/Despesas Operacionais
No 1T05, o valor da conta outras receitas/despesas operacionais foi uma despesa de R$ 147 milhões, em linha
com a despesa de R$ 143 milhões no 4T04 e 22,6% menor ao apresentado no mesmo período do ano anterior
que apresentou uma despesa de R$ 190 milhões.
As despesas com ágio de empresas adquiridas atingiram R$ 25,9 milhões no 1T05, uma queda de somente
4,1% em relação ao 1T04, pois o fim da amortização do ágio do Banco Bandeirantes foi parcialmente
compensado pela amortização do ágio da HiperCard, que se iniciou no 2T04. O saldo de ágio a amortizar caiu
de R$ 1.331 milhões em março de 2004 para R$ 875 milhões em março de 2005, mesmo considerando o ágio
da aquisição da HiperCard.
15
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
Principais Negócios
Varejo
Os negócios de varejo atendem a cerca de 19 milhões de clientes e envolvem as seguintes áreas:
ƒ
Operações de banco múltiplo voltadas para pessoas físicas;
ƒ
Operações de banco múltiplo com foco em pequenas e médias empresas;
ƒ
Negócios de Cartões de Crédito;
ƒ
Operações de Crédito ao Consumo; e
ƒ
Financiamento de veículos leves e pesados.
O total das operações de crédito para pessoa física atingiu R$ 12.199 milhões com crescimento de 30,8% nos
últimos 12 meses. Vale destacar a evolução de R$ 735 milhões nos últimos 12 meses das carteiras das
financeiras de crédito ao consumidor, crescimento de 44,3% e 7,2% em relação a março de 2004 e dezembro
de 2004, respectivamente. A carteira das empresas de cartões de crédito apresentou evolução de 32,8% nos
últimos 12 meses e queda de 5,9% em relação a dezembro de 2004, explicada pelo efeito sazonal do trimestre.
Rede de Agências
O Unibanco encerrou o 1T05 com 1.271 agências e postos de atendimento bancário (PABs).
Neste período foi lançado o Crédito Merecido, produto de consignação para aposentados e pensionistas do
INSS. O Crédito Merecido possibilita o empréstimo de até 5 vezes o valor do benefício, com pagamento em até
36 parcelas. O Unibanco foi o primeiro banco de grande porte a oferecer de forma direta o produto. O Crédito
Merecido também é comercializado nas lojas Fininvest.
As Empresas de Consumo
As Empresas de Consumo são responsáveis pela participação nos segmentos de cartão de crédito e crédito
pessoal. São formadas pelas empresas Unicard, Fininvest, PontoCred (em sociedade com a Globex,
controladora da rede varejista Ponto Frio), LuizaCred (em sociedade com a rede varejista Magazine Luiza),
HiperCard, Redecard (em sociedade com Citibank, Itaú e Mastercard), e pela associação com o Sonae.
Empresas de Cartão de Crédito
Unicard
A operação de cartões da Unicard obteve resultado líquido de R$ 41 milhões no 1T05, com crescimento de
13,9% no trimestre e de 24,2% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O faturamento, medido pelo volume de compras e saques dos associados, atingiu R$ 1.839 milhões no 1T05,
valor 30,2% superior ao do 1T04 e 9,9% inferior ao 4T04, devido à sazonalidade. A carteira de crédito alcançou
R$ 1.577 milhões neste último trimestre, apresentando evolução de 25,0% quando comparada ao saldo do
mesmo período do ano anterior.
A Unicard Unibanco lançou no mercado o cartão Unicard Desconto em Folha. O produto foi originalmente
desenvolvido pelo BNL Brasil (adquirido pelo Unibanco em 2004) e é caracterizado pelo desconto do pagamento
mínimo da fatura em folha de pagamento.
A tabela a seguir apresenta os principais indicadores do negócio de cartões da Unicard:
16
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
R$ m ilhões
Info rm a ç õ e s F ina nc e ira s
1T 05
4T 04
Var. Trim .
(% )
1T 04
Var. Anual
(% )
Resultado líquido
41
36
33
13,9%
Tarifas
61
68
54
-10,3%
13,0%
1.577
1.694
1.262
-6,9%
25,0%
464
463
428
0,2%
8,4%
33
44
46
-25,0%
-28,3%
C arteira de C rédito (1)
V olum e Financiado Médio
D espesa de PD D
24,2%
(1) Pessoa física, inclui parcelados.
HiperCard
A HiperCard, negócio de cartões de crédito originado da rede de supermercados Bompreço e adquirido pelo
Unibanco em março de 2004, obteve resultado líquido de R$ 41 milhões no 1T05. Em 31 de março de 2005, a
HiperCard totalizava uma carteira de crédito de R$ 1.053 milhões, e contava com cerca de 74 mil lojistas
afiliados (considera lojas Wal-Mart) e 2,8 milhões de cartões emitidos. O volume financiado médio cresceu
24,2% no trimestre, devido ao plano de expansão em andamento.
R$ m ilhões
Info rm a ç õ e s F ina nc e ira s
1T 05
Var. Trim .
(% )
4T 04
Resultado líquido
41
52
Tarifas
31
34
-8,8%
1.053
1.100
-4,3%
200
161
24,2%
C arteira de C rédito
V olum e Financiado Médio
-21,2%
Redecard
A Redecard apresentou resultado de equivalência patrimonial no montante de R$ 27 milhões no 1T05,
registrando crescimento de 42,1% em relação ao 1T04 (inclui receita do Consórcio Redecard). No 1T05, a
empresa processou mais de 222 milhões de transações e obteve faturamento de R$ 14,2 bilhões, com
crescimento de 32,7% em relação ao mesmo período de 2004.
Financeiras de Crédito ao Consumidor
As financeiras de Crédito ao Consumidor são formadas pela Fininvest, LuizaCred e PontoCred.
R$ milhões
Indicadores 1T05
FININVEST
PONTOCRED
LUIZACRED
Resultado líquido (1)
Carteira de crédito
48
9
4
1.788
1.002
468
Faturamento
1.350
508
231
(1) Na PontoCred e LuizaCred, resultado de equivalência patrimonial.
Fininvest
A Fininvest contribuiu com resultado de equivalência patrimonial no montante de R$ 48 milhões no 1T05,
registrando crescimento de 9,1% em relação ao mesmo período de 2004.
A empresa fechou o 1T05 com operações de crédito de R$ 1.788 milhões, inclui pessoa física e jurídica, com
crescimento de 11,9% em relação ao 4T04 e de 50,8% em 12 meses. O faturamento do trimestre atingiu o
montante de R$ 1.350 milhões, com crescimento de 53,1% em relação ao 1T04.
17
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
A tabela a seguir apresenta os principais indicadores da empresa:
R$ milhões
Informações Financeiras
1T05
Resultado de Equivalência Patrimonial
Tarifas
Carteira de Crédito (1)
Despesa de PDD (1)
(1) Inclui créditos parcelados e exclui LuizaCred.
4T04
48
77
1.788
99
61
77
1.598
87
1T04
44
55
1.186
78
Var. Trim.
(%)
-21,3%
0,0%
11,9%
13,8%
Var. Anual
(%)
9,1%
40,0%
50,8%
26,9%
Blockbuster
A BWU Comércio e Entretenimento Ltda., master franqueada no Brasil das lojas Blockbuster, abriu 2 novas
lojas durante o 1T05, encerrando o período com 132 lojas, sendo 120 próprias e 12 franqueadas. A companhia
obteve faturamento bruto de R$ 38,7 milhões no 1T05, com crescimento de 11,5% em relação ao 1T04.
Capitalização
A Unibanco Capitalização encerrou o 1T05 com faturamento no negócio de R$ 80 milhões, representando
crescimento de 11,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. O resultado do negócio de títulos de
capitalização totalizou R$ 16 milhões no 1T05.
Atacado - Destaques do período
Durante o 1T05, o Unibanco:
ƒ
Liderou o ranking na modalidade BNDES-exim com liberações de R$ 217 milhões e participação de mercado
de 46%.
ƒ
Liberou o montante de R$ 392 milhões, como agente financeiro do BNDES, alcançando a 3ª posição no
ranking do BNDES e participação de mercado de 8,37%.
ƒ
Participou como coordenador de três emissões de debêntures (Cadip, Ampla e Sabesp) que totalizaram um
volume de R$ 450 milhões. De acordo com o ranking da Anbid o banco ocupa o 2º lugar em originação e o
3º lugar em distribuição de debêntures.
ƒ
Posicionou-se como o segundo banco mais ativo na Cetip, no mercado de Derivativos, com posições na
carteira no montante de R$ 1.331 milhões, fortalecendo sua posição entre os bancos mais ativos em
operações de swap.
ƒ
Obteve saldo de financiamento ao comércio exterior proveniente de operações de importação, exportação e
garantias internacionais de US$ 1,7 bilhão, apresentando crescimento de 6,25% no trimestre.
ƒ
Assessorou a Embraer na aquisição da Ogma S/A, oficina de manutenção e reparos controlada pelo governo
português.
ƒ
Atuou como coordenador líder na distribuição pública secundária de 45,9 milhões de Units do Unibanco,
pertencentes ao Commerzbank e BNL, no montante total de R$ 718 milhões e coordenador contratado na
oferta de Units da ALL no montante total de aproximadamente R$ 573 milhões.
18
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
Seguros e Previdência Privada
Os negócios de seguros e previdência privada apresentaram resultado líquido de R$ 76 milhões no 1T05. As
reservas técnicas consolidadas de seguros e previdência atingiram R$ 5.941 milhões ao final do trimestre, com
crescimento de 37,3% em relação ao 1T04, conforme demonstradas no gráfico a seguir:
37,3%
5.535
1.101
4.326
5.941
1.217
947
3.379
1T04
4.434
4.724
4T04
1T05
Previdência
Seguros
O faturamento consolidado de seguros e previdência privada no 1T05 totalizou R$ 1.178 milhões, com
crescimento de 14,7% em relação ao 1T04. O faturamento de seguros foi favoravelmente impactado por
negócios do segmento corporativo e pela expansão dos negócios de garantia estendida.
Os prêmios emitidos líquidos de seguros totalizaram R$ 773 milhões no 1T05, 17,7% acima do 1T04.
O resultado operacional foi de R$ 6 milhões no 1T05, com crescimento de 20,0% em relação ao 1T04.
O índice combinado (combined ratio), que mede a eficiência operacional das empresas de seguros, no 1T05, foi
de 98,6%. O mesmo índice, no conceito ampliado que inclui o resultado financeiro, foi de 85,1% no 1T05.
R$ milhões
Operações de Seguros
Prêmio emitido líquido
Prêmio retido
Prêmio ganho
Resultado industrial
Despesas de pessoal e administrativas
Despesas tributárias operacionais
Resultado operacional
Resultado financeiro / patrimonial
Resultado antes dos tributos
(1)
1T05
Lucro líquido
Índice de Sinistralidade % (2)
Índice combinado % (3)
Índice combinado ampliado %
4T04
662
554
520
109
(73)
(23)
14
69
83
657
452
414
71
(53)
(13)
5
82
87
76
76
69
54,1%
98,6%
85,1%
(4)
(1) AIG Brasil, UASEG e Unibanco AIG Saúde. Unibanco AIG Previdência pelo método de equivalência patrimonial.
(2) Sinistro / prêmio ganho.
(3) (Desp. operacionais + desp. administrativas + desp. de comercialização, sinistros e desp.tributárias) / prêmio ganho.
(4) (Desp.operacionais + desp.administrativas + desp. de comercialização,sinistros e desp.tributárias) / (prêmio ganho + resultado financeiro).
19
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
1T04
773
611
423
78
(63)
(9)
6
85
92
41,7%
97,3%
86,3%
51,9%
98,8%
85,0%
Os gráficos abaixo demonstram o mix de produtos, com base no prêmio emitido líquido.
1T05
1T04
Aeronáutico 6%
Aeronáutico
9%
Acidentes Pessoais
5%
Garantia estendida
18%
Acidentes Pessoais
6%
Garantia estendida
7%
Transporte 6%
Transporte
5%
Auto + Dpvat
25%
Ramos Elementares
9%
Ramos Elementares
14%
Auto + Dpvat 23%
Diversos 17%
Diversos
21%
Vida
14%
Vida 15%
As empresas de seguros e previdência do Unibanco ocupam o 3º lugar no ranking consolidado do mercado de
seguros e de previdência complementar divulgado pela SUSEP - Superintendência de Seguros Privados, pela
ANAPP - Associação Nacional de Previdência Privada e pela ANS – Agência Nacional de Saúde Suplementar, com
9,5% de participação (dados de fevereiro/05).
A empresa manteve a liderança nos segmentos relativos a riscos patrimoniais, aeronáutico, responsabilidade
civil de dirigentes, transporte internacional além de produtos de garantia estendida, de acordo com os mais
recentes dados do setor, divulgados pela SUSEP (fevereiro/05).
As operações de previdência apresentaram resultado líquido de R$ 16 milhões no 1T05 com crescimento de
23,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. No 1T05, o faturamento alcançou R$ 405 milhões,
representando crescimento de 11,6% em relação ao 4T04.
A Unibanco AIG Vida e Previdência obteve a 3ª colocação nas receitas com planos de previdência até fevereiro
de 2005. Em relação à venda de planos corporativos de previdência privada, referentes ao mês de fevereiro, a
Unibanco AIG Previdência foi a 1ª colocada nas vendas acumuladas do ano, atingindo o volume de R$ 274
milhões, de acordo com dados estatísticos da ANAPP. A empresa atende a 1.242 clientes corporativos e 734 mil
clientes individuais, dos quais 220 mil pertencem aos clientes corporativos com participação de mercado de
12,9%.
Gestão de Patrimônios
A subsidiária Unibanco Asset Management – UAM encerrou março de 2005 com ativos sob gestão e
administração no valor de R$ 34.206 milhões, o que representa um crescimento de 3,7% no trimestre e 16,6%
em 12 meses e participação de mercado de 4,84% em março de 2005.
Pelo terceiro ano consecutivo, a Unibanco Asset Management recebeu o Top Gestão de Renda Variável, prêmio
criado com exclusividade no Brasil para Valor Investe pela Standard & Poor’s e publicado pelo jornal Valor
Econômico. Este prêmio é atribuído aos gestores de recursos de terceiros que apresentam, na média, a melhor
consistência de resultados em relação aos de seus pares. A escolha combina critérios qualitativos e
quantitativos num horizonte de tempo de três anos.
20
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
Fundos - Mix por Segmento
6,5%
4,6%
16,2%
16,7%
Private
49,2%
Institucional
29,7%
29,5%
Varejo
Dez-04
Mar-05
47,6%
Corporate (1)
(1) Inclui estrangeiros
Fonte: Anbid
Os recursos sob gestão do Private Bank em março de 2005 apresentaram um crescimento de 3,1% em relação
a dezembro de 2004. Segundo o Ranking Global da ANBID, o Private Bank ocupa a 2ª posição, com 9,5% de
participação em março de 2005.
Unibanco Pessoas
Em março de 2005, o quadro de pessoas do Unibanco totalizava 26.982 profissionais.
No primeiro trimestre de 2005, foram investidos cerca de R$ 4,7 milhões em diversas ações de treinamento e
desenvolvimento, incluindo os programas de MBA no Brasil e no exterior, o programa Atendendo com
Excelência e o Programa Gestão de Pessoas - Módulo III.
O programa Atendendo com Excelência tem como objetivo aprimorar as práticas de atendimento aos clientes
da Rede de Agências e PABs do Unibanco. Até outubro de 2005, toda a rede de atendimentos será treinada.
Foi iniciado o Módulo III do Programa Gestão de Pessoas, que faz parte do processo de desenvolvimento
contínuo de nossas lideranças. Seu principal objetivo é trabalhar os fatores críticos de sucesso no processo de
mobilizar as equipes em direção às estratégias e objetivos definidos pelo conglomerado.
Em mais uma iniciativa focada no respeito e valorização do relacionamento com seus colaboradores, foi
instituída no 1T05, a Comissão de Conciliação Extrajudicial, com o objetivo de reduzir o número de processos
trabalhistas e conseqüentemente seus passivos. Essa comissão permite a colaboradores desligados, a
oportunidade de reivindicação de direitos diretamente com a Organização e representantes de entidades
sindicais. Até março de 2005, foram firmados mais de 90 acordos com sindicatos em várias regiões do país.
Lançado em julho de 2004, o Futuro Inteligente, programa de previdência privada que incorporou as
características mais vantajosas dos planos vigentes, atingiu 6.848 participantes, em 31 de março de 2005.
Governança Corporativa
Units no Ibovespa
A Unit do Unibanco passou a integrar o Ibovespa em 2 de maio, com peso inicial de 0,984%. O ingresso da Unit
no Ibovespa é resultado de uma série de iniciativas do Unibanco, iniciadas em 2003. para incentivar a liquidez
de suas ações no Brasil.
O volume financeiro médio diário negociado de Units na Bovespa passou de R$ 4,3 milhões no primeiro
trimestre de 2004 para R$ 28,2 milhões no primeiro trimestre de 2005, um crescimento de 555,8%.
No 1T04, apenas 7,7% do volume financeiro médio diário de Units e GDSs era negociado na Bovespa, e os
92,3% restantes, em Nova York. No mesmo período de 2005, a bolsa paulista passou a responder por 32,5%
do volume negociado.
O gráfico a seguir mostra a evolução do volume médio diário negociado e índice de negociabilidade – conforme
cálculo da Bovespa - de Units na Bovespa.
21
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
Inclusão no
IBOVESPA
25
0,010
0,009
Volume (R$ milhões)
0,008
Oferta Brasileira:
R$ 718 milhões
(100% da oferta)
15
Inclusão no
IBrX-50
Formador de
Mercado na Bovespa
10
Oferta Brasileira: R$ 191 MM
(1/3 da Oferta Global)
0,007
0,006
0,005
Índice de Negociabilidade
20
5
0,004
0
abr-05
mai-05
fev-05
mar-05
jan-05
mar-05
dez-04
dez-04
nov-04
set-04
out-04
out-04
jul-04
ago-04
jun-04
ago-04
jun-04
abr-04
mai-04
fev-04
abr-04
fev-04
Volume (média 60 dias)
mar-04
jan-04
dez-03
nov-03
nov-03
set-03
out-03
out-03
jul-03
ago-03
jun-03
ago-03
jun-03
abr-03
mai-03
mar-03
0,003
Índice de Negociabilidade (média 252 dias)
Inclui negócios diretos
Índice IBrX-50
O peso das Units no IBrX-50 válido para o quadrimestre de maio a agosto de 2005 foi de 2,955%,
representando a 9ª posição na carteira do índice.
Dividendos Trimestrais
Os Conselhos de Administração do Unibanco e da Unibanco Holdings aprovaram, em reunião realizada em 08
de abril de 2005, o pagamento trimestral de proventos aos acionistas (juros sobre capital próprio ou
dividendos). Até então, a distribuição era feita semestralmente.
O primeiro pagamento trimestral, de juros sobre capital próprio, ocorreu em 29 de abril de 2005. Os demais
pagamentos estão previstos para o término dos meses julho/05, outubro/05 e janeiro/06, nos valores
estabelecidos na tabela abaixo:
R$ por ação
UBB-ON
UBBR3
UBB-PN
UBBR4
HOL-ON
UBHD3
HOL-PN
UBHD6
UNIT (*)
UBBR11
GDS (**)
NYSE-UBB
Valor Bruto
0,0388235
0,0427059
0,0337633
0,0337633
0,0764692
0,3823460
Valor Líquido
0,0330000
0,0363000
0,0286988
0,0286988
0,0649988
0,3249940
(*) Cada Unit é representativa de uma ação preferencial de emissão do Unibanco e de uma ação preferencial de emissão da Unibanco Holdings.
(**) Cada GDS negociada na Bolsa de Nova Iorque (NYSE: UBB) corresponde a 5 Units.
A política de remuneração aos acionistas do Unibanco prevê a distribuição mínima de 35% do lucro de cada
ano, após constituição de reservas legais. No caso da Unibanco Holdings, distribui-se a totalidade de seu lucro
na forma de remuneração aos acionistas, também após a formação de reservas legais.
Plano de opções
O Plano de Opção de Compra de Ações-Performance tem o objetivo de alinhar os interesses dos executivos com
a criação de valor aos acionistas no longo prazo, de maneira sustentada.
No 1T05, ocorreram os primeiros exercícios de opções de compra pelos participantes que obtiveram outorga em
2002: 65 executivos exerceram opções, totalizando 611.299 Units. O Unibanco, no exercício do seu direito de
preferência, recomprou 268.888 Units no período.
Foi realizada uma nova outorga de opções em 1º de fevereiro de 2005, abrangendo 72 colaboradores e o
montante de 4,2 milhões de opções de compra de Units outorgadas.
Em 31 de março de 2005, as opções de compra de ações outorgadas e não exercidas totalizaram 14.251.655
Units. As opções de compra de ações possuem prazo de exercício entre 21 de janeiro de 2005 e 3 de agosto de
2010 e preço médio de R$ 11,62.
22
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
As outorgas de opções anuais estão limitadas a 1% do capital autorizado e o total das opções outorgadas e não
exercidas está limitado a 10% do capital autorizado.
Responsabilidade Social
Instituto Unibanco
No 1T05, o Instituto Unibanco renovou sua parceria com a Secretaria Municipal de Assistência Social do Rio de
Janeiro para a execução do projeto Das Ruas para Empresas, que tem como objetivo a capacitação profissional
de camelôs e trabalhadores informais do Rio de Janeiro e formará 50 jovens entre 18 e 24 anos nessa edição
do programa.
Foi renovada também a parceria com a Prefeitura do Rio de Janeiro para o projeto Espaço Artesão, que
promove a capacitação profissional de jovens moradores de comunidades de baixa renda em atividades
voltadas para manifestações culturais como produção de fantasias e objetos cênicos. Essa iniciativa espera
capacitar os jovens para trabalhar nos bastidores do carnaval de 2006, possibilitando sua integração no
mercado de trabalho por meio de parcerias com a Liga das Escolas de Samba.
Instituto Moreira Salles – IMS
Os principais destaques do Instituto Moreira Salles no primeiro trimestre de 2005 foram:
•
•
•
•
Mais de 15 mil visitantes estiveram presentes nas 13 exposições apresentadas no período.
2.278 estudantes participaram de 51 visitas monitoradas às exposições.
39 atividades de arte-educação, sessões de cinema e teatro foram desenvolvidas pelo IMS para
crianças e adolescentes.
Mais de 887 mil pessoas compareceram às sessões de cinema na rede Espaço Unibanco/Unibanco
Arteplex.
Nova Marca
No mês de março deste ano, o Unibanco adotou um novo posicionamento mercadológico e remodelou sua
marca. A reestruturação interna ocorrida em 2004 objetivou simplificar estruturas e processos, em uma busca
incessante de sinergia e otimização de recursos. O novo posicionamento acompanha essa diretriz. Um banco
mais simples, mais claro, mais transparente, mais ágil e próximo – é nesse sentido que o Unibanco trabalha
ainda mais intensamente desde janeiro.
A marca e a cor do Unibanco mudaram. O preto foi trocado pelo azul. O elo, ícone perfeito da sinergia e do
compromisso, foi resgatado e redesenhado, ganhando mais agilidade e modernidade. A assinatura foi
levemente alterada mantendo-se, entretanto, a força original de sua logotipia.
23
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
BALANÇO PATRIMONIAL
R$ milhões
Mar-05
ATIVOS
Disponibilidades
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
Relações interfinanceiras
Operações de crédito, leasing e outros créditos
Provisão para perdas com créditos
Operações de crédito - líquido
Carteira de câmbio, exceto ACC (1)
Negociação e intermediação de valores
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Outros ativos
Total dos ativos
PASSIVOS
Depósitos
Captações no mercado aberto
Recursos de aceites e emissão de títulos
Relações interfinanceiras
Obrigações por empréstimos e repasses
Instrumentos financeiros derivativos
Provisões técnicas de seguros, capitalização
e previdência privada
Carteira de câmbio (1)
Negociação e intermediação de valores
Outras obrigações
Total dos passivos
Patrimônio líquido dos acionistas minoritários
Patrimônio líquido
Patrimonio líquido administrado pela controladora
Total dos passivos + patrimônio líquido
1.929
10.558
18.569
5.649
33.176
(1.685)
31.491
3.067
202
1.101
846
713
7.984
Dez-04
1.561
14.377
16.604
4.838
31.796
(1.669)
30.127
753
121
1.158
851
715
8.245
Mar-04
Var. trim.
(%)
935
10.498
17.945
4.421
27.049
(1.396)
25.653
844
313
2.169
982
695
7.050
24
Informações Financeiras Consolidadas |
1T05
23,6
-26,6
11,8
16,8
4,3
1,0
4,5
307,3
66,9
-4,9
-0,6
-0,3
-3,2
106,3
0,6
3,5
27,8
22,7
20,7
22,8
263,4
-35,5
-49,2
-13,8
2,6
13,2
82.109
79.350
71.505
3,5
14,8
34.969
5.561
1.589
532
8.050
304
33.531
7.565
1.579
21
8.239
270
27.414
7.141
3.083
458
8.839
255
4,3
-26,5
0,6
2433,3
-2,3
12,6
27,6
-22,1
-48,5
16,2
-8,9
19,2
6.327
3.385
470
11.779
5.806
944
248
12.269
4.641
1.106
361
10.007
9,0
258,6
89,5
-4,0
36,3
206,1
30,2
17,7
72.966
70.472
63.305
3,5
15,3
780
8.363
772
8.106
842
7.358
1,0
3,2
-7,4
13,7
9.143
8.878
8.200
3,0
11,5
82.109
79.350
71.505
3,5
14,8
Nota: (1) Refere-se às posições de câmbio contratado, que, por determinação do Banco Central do Brasil, são contabilizadas pelos seus
valores totais, tanto na posição ativa como na passiva.
Var. anual
(%)
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
R$ milhões
1T05
Receitas da intermediação financeira
Operações de crédito
Resultado de títulos e valores mobiliários(1)
Resultado financeiro de seguros, previdência e capitalização
Operações de arrendamento mercantil, resultado de câmbio
e aplicações compulsórias
Despesas da intermediação financeira
Captações no mercado
Atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização
Empréstimos e repasses
Provisão para perdas com créditos
3.559
2.221
924
243
171
4T04
1T04
2.887
1.895
883
227
2.891
1.801
750
208
(118)
132
(2.125)
(1.455)
(153)
(207)
(310)
(1.549)
(1.211)
(143)
206
(401)
(1.715)
(1.111)
(92)
(199)
(313)
1.434
1.338
1.176
Resultado da intermediação financeira
Outras receitas/despesas operacionais
Receitas de prestação de serviços
Resultado de seguros, previdência e capitalização
Despesa de comercialização de cartão de crédito
Despesas de pessoal
Outras despesas administrativas
Despesas tributárias
Resultado de participações em controladas e coligadas
Outras receitas/despesas operacionais(1)
(723)
766
143
(66)
(446)
(740)
(232)
(1)
(147)
(805)
851
165
(81)
(544)
(821)
(238)
6
(143)
(705)
741
108
(70)
(459)
(684)
(157)
6
(190)
Resultado operacional
Resultado não-operacional
Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações
711
(7)
704
533
37
570
471
(12)
459
Imposto de renda e contribuição social
(165)
(101)
(79)
Participações no lucro
(101)
(64)
(69)
Resultado Extraordinário
-
(1)
-
Resultado antes da participação minoritária
Participação dos acionistas minoritários
438
(37)
404
(29)
311
(35)
Lucro líquido
401
375
276
Nota: (1) A variação cambial sobre investimentos no exterior foi contabilizada no press release no resultado de títulos e valores mobiliários,
enquanto que nas demonstrações financeiras em outras receitas e despesas operacionais.
As demonstrações financeiras completas do Unibanco estarão disponíveis no site de Relações com Investidores (endereço: ri.unibanco.com.br)
assim que forem protocoladas na Comissão de Valores Mobiliários - CVM.
O presente relatório faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e
estratégias futuras sobre o Unibanco e suas coligadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as
mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles
aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a, a nossa habilidade de perceber a dimensão das
sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar
tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados na
CVM – Comissão de Valores Mobiliários e na SEC – Securities and Exchange Commission, cabendo aos interessados lerem e avaliarem
cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza por atualizar qualquer estimativa contida neste
relatório.
O Conference Call referente aos resultados do 1T05 será realizado no dia 13 de maio, sendo às 10h00 (horário de Brasília) a conferência em
português e às 12h00 (horário de Brasília) a conferência em inglês. Conecte-se no webcast pelo site ri.unibanco.com.br. Para informações
adicionais, entre em contato pelo e-mail [email protected], ou pelo telefone 11-3097-1980.
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1T05