Fundo de Investimento Imobiliário Fechado
CAPITALTUR
RELATÓRIO & CONTAS
2005
ÍNDICE
Actividade do Fundo ................................................................................................................................................2
Balanço.....................................................................................................................................................................5
Demonstração de Resultados.................................................................................................................................5
Demonstração dos Fluxos Monetários ...................................................................................................................6
Anexo às Demonstrações Financeiras ...................................................................................................................7
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO CAPITALTUR
A C T I V I D AD E D O F U N D O
O Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Capitaltur, teve em 2005 o seu primeiro ano de
actividade completa, como fundo fechado de subscrição particular, pois iniciou a sua actividade em
Dezembro de 2004.
Tem este Fundo como objectivo alcançar numa perspectiva de médio e longo prazo, uma valorização
crescente
de
capital,
através
da
constituição
e
gestão
de
uma
carteira
de
valores
predominantemente imobiliários de acordo com a legislação em vigor, do qual farão parte prédios
urbanos enquadrados no mercado de arrendamento e compra e venda destinado a comércio,
serviços, habitação e terrenos destinados à execução de programas de construção.
Em 2005 foi realizado um aumento de capital do Fundo, através da subscrição de 1.984 unidades,
passando as unidades de participação em circulação no final do ano para 5.984 unidades.
O valor do Fundo atingiu, no final do período os € 3.038.993,82.
O valor da carteira imobiliária do Fundo passou de € 641.216,39 no final de 2004, para €
2.457.511,99 no final de 2005, como consequência das aquisições efectuadas no montante de €
1.816.295,60.
A rubrica de disponibilidades, constituída por depósitos à ordem, no final do ano era de € 144.823,37.
O total dos proveitos era de € 103.395,01, sendo a rubrica de rendimento de activos imobiliários a
que contribui com o maior peso, com o valor de € 75.532,28. Por outro lado os custos apresentaram
um total de € 62.271,18. Face ao movimento descrito os resultados líquidos no final de 2005 eram
de € 41.123,83.
Nos termos do artigo 1º. do Regulamento da C.M.V.M. nº.2/2005, foram introduzidas ou ajustadas as
novas normas e princípios por que se rege a contabilidade dos fundos de investimento imobiliário,
que constam do anexo ao mesmo.
Porque a publicação daquele Regulamento apenas teve lugar em Abril de 2005, optou o Conselho de
Administração por proceder do modo que segue:
•
Continuar a aplicar o Regulamento C.M.V.M. nº. 11/2002 até ao final de Junho de 2005;
•
Proceder à reclassificação universal de todos os movimentos contabilísticos do 1º. semestre,
de modo a dar resposta aos novos quesitos do Regulamento C.M.V.M. nº.02/2005, com
reporte à data de 30 de Junho de 2005.
Lisboa, 14 de Fevereiro de 2006
O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Filipe Raimond da Silva Amado (Presidente)
Nomeado por Caixa-Participações, S.G.P.S., SA
RELATÓRIO&CONTAS 2005
2
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO CAPITALTUR
Maria José Marrafinha Pardana Constâncio
Nomeada por Caixa Geral de Depósitos, SA
Fernando Manuel Domingos Maximiano
Nomeado por Caixa – Gestão de Activos, SGPS, SA
Jorge Fernando Alves Ferreira Guimarães
Paulo Alexandre Duarte Sousa
RELATÓRIO&CONTAS 2005
3
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO CAPITALTUR
Composição Discriminada da Carteira de Aplicações em 2005/12/31
Valor Global
(em euros)
1 - IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL
1.1. Projectos em Construção
1.1.1. Urbanizados
5 Terrenos no Lugar da Praia, Rua dos Caçadores - Esmoriz
291.630,61
1 Terreno Rua 28 Lote 2 - Espinho
54.589,65
1 Terreno na Rua dos Franciscanos, Lote 44, Esmoriz
50.771,41
1 Terreno na Urb. Lugar Monte, Tapada dos Pinhais
322.768,97
1 Terreno na Urb. Rua Aldeia, Estrada da Praia
276.626,80
1 Terreno, Rua 27/28 Lote 1, Espinho
100.913,64
1.4. Construções Acabadas
1.4.1. Arrendados
Comércio
1 Loja, 1 Parqueamento, Av. Mar, 37 , Povoa Varzim
195.997,10
1 Loja na Av. Visconde Barreiros, 96 Maia
428.636,53
2 Lojas e 1 habitação na Rua José António Cruz - Braga
294.434,95
Outros
1 Armazem, Zona Ind. Riomeão , Aveiro
201.827,29
1.4.2. Não Arrendados
Habitação
1 Moradia de Guimarães em Guimarães
7 - LIQUIDEZ
239.315,04
7.1. À vista
7.1.2. Depósitos à Ordem
144.823,37
9 - OUTROS VALORES A REGULARIZAR
9.1. Valores Activos
469.657,04
9.1.1. Outros
469.657,04
9.2. Valores passivos
-32.998,58
9.2.2. Outros
-32.998,58
VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO (VLGF)
RELATÓRIO&CONTAS 2005
3.038.993,82
4
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO CAPITALTUR
B AL AN Ç O
(valores em euros)
2005/12/31
ACTIVO
Código
PASSIVO
Designação
2005
Bruto
Mv/Af
2004
mv/ad
Líquido
Código
Líquido
2005
ACTIVOS IMOBILIÁRIOS
31
Terrenos
32
Construções
Designação
1.097.301,08
1.360.210,91
TOTAL DE IMÓVEIS
2.457.511,99
0,00
347.006,44
61
Unidades de Participação
Unidades de participação
TOTAL DA CATEIRA DE TÍT. E PARTIC.
294.209,95
64
Resultados Transitados
-1.235,91
0,00
641.216,39
66
Resultados Líquidos do Período
41.123,83
0,27
3.038.993,82
2.000.000,27
423
Comissões e outros encargos a Pagar
2.868,67
1.183,91
TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO
469.383,73
6.696,69
462.687,04
0,00
469.383,73
6.696,69
462.687,04
0,00
TOTAL DAS DISPONIBILIDADES
144.823,37
144.823,37
1.359.967,79
144.823,37
144.823,37
1.359.967,79
273,31
273,31
0,00
ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
51
CONTAS DE TERCEIROS
424+...+429 Outras Contas de Credores
Depósitos à ordem
Acréscimo de Proveitos
TOTAL dos ACRÉSC. E DIFERIM. ACTIVOS
TOTAL DO ACTIVO
273,31
3.071.992,40
6.696,69
2.000.000,00
1.360.210,91
DISPONIBILIDADES
12
2.999.105,90
2.457.511,99
CARTEIRA TÍTULOS E PARTICIPAÇÕES
24
2004
CAPITAL DO FUNDO
1.097.301,08
273,31
0,00
3.065.295,71
2.001.184,18
TOTAL DOS VALORES A PAGAR
15.224,72
0,00
18.093,39
1.183,91
ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
56
Receitas com Proveito Diferido
58
Outros Acréscimos e Diferimentos
TOTAL dos ACRÉSC. E DIFERIM. PASSIVOS
TOTAL DO PASSIVO
8.203,50
0,00
5,00
0,00
8.208,50
0,00
3.065.295,71
2.001.184,18
D E M O N S T R AÇ Ã O D E R E S U L T AD O S
(valores em euros)
2005/12/31
CUSTOS E PERDAS
Código
PROVEITOS E GANHOS
Designação
Código
2005
2005
CUSTOS E PERDAS CORRENTES
COMISSÕES
724+..+728
Outras, de Operações Correntes
Na Carteira de Títulos e Participações
2004
PROVEITOS E GANHOS CORRENTES
JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS
17.743,68
1.183,91
811+818
PERDAS OPER. FINANC. E ACT. IMOBILIÁRIAS
732
Designação
2004
Outros, de Operações Correntes
10.080,76
0,00
17.781,97
0,00
0,00
1.236,18
RENDIMENTO DE TÍTULOS
6.696,69
0,00
822...825
IMPOSTOS
Da Carteira de Títulos e Participações
GANHOS EM OPER. FINANC.E ACT. IMOBILIÁRIOS
7411
Impostos sobre o Rendimento
7418
Outros Impostos
15.106,46
0,00
833
Em Activos Imobiliários
1.698,61
0,00
86
RENDIMENTOS DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS
76
FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS
15.385,58
0,00
77
OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES
5.640,16
52,00
62.271,18
1.235,91
66
RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO
TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES
TOTAL
41.123,83
0,27
103.395,01
1.236,18
Resultados da Carteira Títulos
11.085,28
0,00
Resultados de Activos Imobiliários
60.146,70
1.236,18
Resultados Correntes
41.123,83
0,27
RELATÓRIO&CONTAS 2005
TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES
TOTAL
75.532,28
0,00
103.395,01
1.236,18
103.395,01
1.236,18
Resultados Antes de Impostos s/ Rendimento
57.928,90
0,27
Resultados Líquidos do Período
41.123,83
0,27
5
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO CAPITALTUR
D E M O N S T R AÇ Ã O D O S F L U X O S M O N E T Á R I O S
(em euros)
DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS
2005
2004
OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO
RECEBIMENTOS:
Subscrição de unidades de participação
999.105,69
Fluxo das operações sobre as unidades do fundo
999.105,69
2.000.000,00
999.105,69
2.000.000,00
2.000.000,00
OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS
RECEBIMENTOS:
Rendimentos de activos imobiliários
PAGAMENTOS:
Aquisição de activos imobiliários
Despesas correntes (FSE) com activos imobiliários
Outros pagamentos de activos imobiliários
83.735,78
1.800.100,00
325,00
17.106,78
Fluxo das operações sobre activos imobiliários
83.735,78
0,00
1.817.531,78
639.980,21
0,00
0,00
-1.733.796,00
639.980,21
-639.980,21
OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS
RECEBIMENTOS:
Rendimentos de unidades de participação
PAGAMENTOS
Subscrição de unidades de participação
Outros pagamentos relacionados com a carteira
17.781,97
17.781,97
469.383,73
4.354,91
473.738,64
Fluxo das operações da carteira de títulos
0,00
0,00
-455.956,67
0,00
0,00
OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE
RECEBIMENTOS:
Juros de depósitos bancários
8.163,50
PAGAMENTOS:
Comissão de gestão
Comissão de depósito
Impostos e taxas
Outros pagamentos correntes
13.575,54
83,38
3.984,78
15.017,24
Fluxo das operações de gestão corrente
Saldo dos fluxos monetários do período
Disponibilidades no início do período
Disponibilidades no fim do período
RELATÓRIO&CONTAS 2005
8.163,50
0,00
0,00
32.660,94
0,00
0,00
0,00
52,00
52,00
-24.497,44
-52,00
-1.215.144,42
1.359.967,79
1.359.967,79
0,00
144.823,37
1.359.967,79
6
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO CAPITALTUR
A N E X O À S D E M O N S T R AÇ Õ E S F I N AN C E I R AS
Na apresentação deste anexo, especialmente nas comparações efectuadas com o ano anterior, tem
que se ter em atenção que o Fundo teve o seu início em 3 de Dezembro de 2004. Também por esse
facto as alterações introduzidas com a entrada em vigor do Regulamento 2/2005, não tiveram muito
impacto nas adaptações que houve necessidade de efectuar.
As demonstrações financeiras, compostas pelo Balanço, Demonstração de Resultados e a
Demonstração dos Fluxos Monetários estão preparadas de acordo com as normas que estão
regulamentadas no Plano Contabilistico dos Fundos de Investimento Imobiliário, conforme o
Regulamento nº. 2/2005 da CMVM.
Esse Regulamento impõe a divulgação de informação que se destina não só a desenvolver e a
comentar os valores incluídos nas referidas Demonstrações Financeiras, mas também informações
consideradas úteis para os participantes do fundo de investimento.
Os principais critérios contabilisticos seguidos foram os seguintes:
•
na preparação das contas foram respeitados todos os princípios contabilísticos referenciados
no Regulamento atrás indicado;
•
os imóveis estão valorizados pelo seu valor venal contabilistico.
As referidas informações constam das notas seguintes, apresentadas pela ordem sequencial exigida,
sendo de referir que os números não indicados neste Anexo não têm aplicação.
NOTA 1
Valor Contabilístico versus Valor Médio das Avaliações
(em euros)
IMÓVEIS
Valor Contabilístico em
31/12/2005 (A)
Média dos Valores
de Avaliação (B)
Diferença (B) - (A)
291.630,61
353.120,00
61.489,39
54.589,65
126.500,00
71.910,35
294.434,95
375.500,00
81.065,05
50.771,41
78.750,00
27.978,59
1 Terreno na Urb. Lugar Monte, Tapada dos Pinhais
322.768,97
405.000,00
82.231,03
1 Terreno na Urb. Rua Aldeia, Estrada da Praia
276.626,80
831.600,00
554.973,20
1 Terreno, Rua 27/28 Lote 1, Espinho
100.913,64
171.000,00
70.086,36
1 Loja, 1 Parqueamento, Av. Mar, 37 , Povoa Varzim
195.997,10
277.850,00
81.852,90
1 Loja, Av. Visconde Barreiros, 96 Maia
428.636,53
434.000,00
5.363,47
1 Armazem, Zona Ind. Riomeão , Aveiro
201.827,29
271.500,00
69.672,71
1 Escritorio, Moradia de Guimarães
239.315,04
370.000,00
130.684,96
TOTAL
2.457.511,99
3.694.820,00
1.237.308,01
5 Terrenos no Lugar da Praia, Rua dos Caçadores - Esmoriz
1 Terreno Rua 28 na Rua 28 Lote 2 - Espinho
1 Habitação e 2 Lojas na Rua José António Cruz - Braga
1 Terreno na Rua dos Franciscanos, Lote 44, Esmoriz
RELATÓRIO&CONTAS 2005
7
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO CAPITALTUR
NOTA 2
Unidades de Participação e Valor Global do Fundo
(em euros)
Descrição
No inicio
Valor Base
Subs.
Resgates
Dist.Res.
Outros
Res.Per.
No Fim
2.000.000,00
999.105,90
-
-
-
-
2.999.105,90
Diferença em Sub. Resgates
-
-
-
-
-
-
-
Resultados Distribuídos
-
-
-
-
-
-
-
Resultados Transitados
0,27
-
-
-
-1.236,18
-
(1.235,91)
Resultados do Período
-
-
-
-
-
41.123,83
41.123,83
SOMA
2.000.000,27
999.105,90
-
-
-1.236,18
41.123,83
3.038.993,82
4.000
500,00
1.984
503,58
Nº. de Unidades de Participação
Valor Unidade Participação (unitário)
5.984
507,85
NOTA 3
Inventário das Aplicações em Imóveis:
(em euros)
Área
2
(m )
Valor da
Data da
Valor da
Data da
Valor do
Avaliação 1
Avaliação 1
Avaliação 2
Avaliação 2
Imóvel
1 - IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL
1.1. Terrenos
1.1.1. Urbanizados
5.221
350.000,00
24-05-2005
356.240,00
24-05-2005
291.630,61
1 Terreno Rua 28 Lote 2 - Espinho
5 Terrenos no Lugar da Praia, Rua dos Caçadores - Esmoriz
498
117.000,00
24-05-2005
136.000,00
24-05-2005
54.589,65
1 Terreno na Rua dos Franciscanos, Lote 44, Esmoriz
558
75.000,00
20-01-2005
82.500,00
20-01-2005
50.771,41
13.000
410.000,00
20-01-2005
400.000,00
20-01-2005
322.768,97
4.435
815.200,00
24-05-2005
848.000,00
24-05-2005
276.626,80
295
170.000,00
14-10-2005
172.000,00
15-10-2005
100.913,64
1 Loja, 1 Parqueamento, Av. Mar, 37 , Povoa Varzim
213
273.200,00
20-01-2005
282.500,00
20-01-2005
195.997,10
1 Loja, Av. Visconde Barreiros, 96 Maia
254
430.000,00
20-01-2005
438.000,00
20-01-2005
428.636,53
1 Armazem, Zona Ind. Riomeão , Aveiro
470
263.000,00
03-10-2005
280.000,00
04-10-2005
201.827,29
1 Habitação e 2 Lojas na Rua José António Cruz - Braga
399
365.000,00
24-05-2005
386.000,00
24-05-2005
294.434,95
519
360.000,00
16-06-2005
380.000,00
20-06-2005
239.315,04
1 Terreno na Urb. Lugar Monte, Tapada dos Pinhais
1 Terreno na Urb. Rua Aldeia, Estrada da Praia
1 Terreno, Rua 27/28 Lote 1, Espinho
1.4. Construções Acabadas
1.4.1. Arrendados
Comércio
Outros
1.4.2 Não Arrendadas
Habitação
1 Moradia de Guimarães em Guimarães
TOTAL
RELATÓRIO&CONTAS 2005
2.457.511,99
8
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO CAPITALTUR
NOTA 4
Inventário da carteira de títulos
Descrição
Quantidade
Divisa
Cotação
Aquisição
31/12/2005
Valor Global
Aquisição
31/12/2005
Mais e menos
valias
Juros
decorridos
11.015,20
Carteira de Títulos
Unidades de Participação
Fundo Vision Escritórios
40.673
Euro
6,3261
6,2199
257.301,47
252.982,00
(4.319,47)
Fundo Logística e Distribuição
39.228
Euro
5,4064
5,3458
212.082,26
209.705,05
(2.377,22)
6.766,77
Soma
79.901
469.383,73
462.687,05
(6.696,69)
17.781,87
NOTA 7
Discriminação da liquidez do Fundo.
Contas
Saldo Inicial
Depósitos à Ordem
Total
Aumentos
Reduções
(em euros)
Saldo Final
1.359.967,79
-
1.215.144,42
144.823,37
1.359.967,79
-
1.215.144,42
144.823,37
NOTA 9
Com a entrada em vigor do novo Plano de Contas para os Fundos de Investimento Imobiliário deixou
de estar evidenciado no Capital do Fundo o saldo de € 1.236 que a conta de Ajustamentos de
Imóveis apresentava. Este saldo, em 2005, encontra-se relevado na rubrica de Resultados
Transitados.
NOTA 12
Ao Impostos Retidos na Fonte aos Rendimentos do Fundo, conforme estabelecido no artigo 19º. Do
Estatuto dos Benefícios Fiscais com a redacção dada pela Lei 75/99 de 20 de Dezembro, são os
seguintes (em euros):
imposto retido nas aplicações financeiras
2005
2004
54,66
0
O TÉCNICO DE CONTAS
O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Américo Jorge Pereira Abrantes
Filipe Raimond da Silva Amado (Presidente)
Nomeado por Caixa-Participações, S.G.P.S., SA
RELATÓRIO&CONTAS 2005
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FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO CAPITALTUR
Maria José Marrafinha Pardana Constâncio
Nomeada por Caixa Geral de Depósitos, SA
Fernando Manuel Domingos Maximiano
Nomeado por Caixa – Gestão de Activos, SGPS, SA
Jorge Fernando Alves Ferreira Guimarães
Paulo Alexandre Duarte Sousa
RELATÓRIO&CONTAS 2005
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