Cenário Atual do Resseguro de
Vida no Brasil
CVG SP – Julho 2010
ÍNDICE
O Cenário atual e Tendências da Indústria de seguros de
vida
O Mercado Brasileiro de Seguros de Vida e Previdência
Produtos atuais de Vida e Previdência
Novos produtos e soluções para o futuro
O papel do Ressegurador no Cenário Atual
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O cenário atual – No mundo
 O seguro de Vida retomou seu crescimento no
mundo?
 Mudou o foco e a estratégia do players
 Alguns fatos que mudaram o cenário mundial:
AIG, os “holandeses/países baixos”, no Reino
Unido
 EEUU – “social security” e sistema de saúde:
mudanças drásticas ou suaves?
 Mais controle, solvência II, ERM, gerência de
risco, custo de capital.
 Uma possível nova “bolha” e suas
conseqüências no mundo.
 Entretanto a população continua a envelhecer
com mais qualidade e mais longevidade
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Cenário atual – Brasil
 Continua o ritmo de crescimento no seguros de
vida e previdência
 “Nada de novo no front ocidental”
 Estabilidade política e econômica a vista
 Aumento oferta de crédito VS capacidade de
crédito do consumidor
 Um pouco de inflação de novo?
 Entretanto a população continua a envelhecer
com mais qualidade e mais longevidade
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Algumas tendências no mundo com relação ao
seguro de vida
A tendência mundial
Podem gerar reflexos no Brasil?
“Unit links” é uma tendência
geral?
Consolidações dos grupos com
reforço de marcas fortes
Busca pela distribuição
 Novos participantes – ainda não
estão no Brasil alguns grandes
grupos
 Cada vez mais diversificar
geograficamente é importante.
Mais M&A para ganhar escala
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O Mercado de Resseguros
Mercado Total
Concentração de Mercado
USD ~180 bn, -- Vida : ~ 63 bn
5 Maiores : > 70 % market share
Não Vida
Market share
35%
other
13%
Vida
65%
Top 5-10
14%
Non Life
Life
Total
7%
Top 3
57%
Top 4-5
16%
2%
4%
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Mercado América Latina de Resseguros Vida
Cessão
5%
Mex
Col
4%
3%
2%
Ar
Ch
?
Br
1%
100
200
400
300
Prêmios Resseguros M $ US
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Mercado de Vida e Previdência 2010/2009
Mercado Vida e Previdência 2009
Janeiro a Junho
2.010
Janeiro a Junho
2.009
2010 / 2009
R$ Milhões
R$ Milhões
%
Vida em Grupo
5.012,6
4.517,4
11,0
Vida Individual
904,8
788,5
14,7
“Credit Life”
1.569,0
1.277,0
22,9
Total
7.486,5
6.583,0
13,7
VGBL
15.598,0
12.762,8
22,2
PGBL
4.084,0
3.804,0
7,4
Trad
155,8
152,0
2,5
Total
19.837,9
16.718,9
18,7
Total Mercado
27.324,4
23.301,9
17,3
Linhas De Produtos
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Previdência
Forte Evolução da Receita de previdência
Evolução da Receita
R$ Bilhões
45
38,79
40
35
31,85
28,1
30
22,89
25
20
14,62
15
10
5
19,8
18,78 19,51
3,19
3,8
5,09
1998
1999
2000
7,34
9,43
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
* 2010 -> valor referente a Janeiro - Junho
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Os impressionantes volumes de novas contribuições
Crescimentos constantes há muitos anos
Forte crescimento da economia permite prever maior captação
de prêmios
Entretanto a penetração é baixa: 1,5%
Brasil tem 1% de “share” na indústria de Vida do mundo
Contribuições de fundos fechados e outros setores da
economia.
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Algumas tendências no Brasil com relação ao
seguro de vida
Algumas tendências no Brasil
Ainda mais concentração
Inovação em produtos
Seguros individuais
Busca pela distribuição
Resseguradores cada vez mais participantes
Novo cenários futuros de rentabilidade e juros
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Produtos disponíveis no Mercado de Seguros para Aposentadoria
e/ou proteção de longo prazo - benefícios fiscais
PRODUTOS ATUAIS
C/ BENEFICIO FISCAL
(*)
S/ BENEFICIO FISCAL
PGBL
VGBL
Produtos
PAGP
VAGP
Voltados
PRGP
VRGP
PRSA
VRSA
PRI
VRI
S/ BENEFICIO FISCAL (S/
IR)
para
Acumulação
Beneficio/
Renda por Invalidez
Pecúlio Morte
Previdência
Pensão por morte
Pecúlio Invalidez
Termo
Dotal
Universal
Seguros de
Vida
Vida Inteira
Acidentes
Doenças Graves
Renda Aleatória
(*) Inclusive Renuncia Fiscal (Regime Regressivo)
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São estes produtos suficientes para o consumidor?
Fator previdenciário veio para ficar
Busca por retorno
Percepção de risco de crédito
Percepção de custos de Asset Management
Proteção de Riscos Imediatos
Proteção de Riscos Futuros
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Possíveis mudanças na seguridade social
Segundo pilar pode ser implantado
Novos riscos podem ser adicionados a Seguridade Social dependência longo prazo
Mais incentivos e mais deferimento
Saúde esta incluída na seguridade social
Fator previdenciário veio para ficar ?
Paternalismo vs pragmatismo
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Já existe um movimento para ampliar os
produtos incentivados
De forma institucional
V/PGBL Educação
V/PGBL Saúde
Ou de forma voluntária pelas seguradoras
Melhor oferta de retorno
Incorporação de eventos de risco associados a longevidade
e sobrevivência
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Como os resseguradores podem apoiar o desenvolvimento de
novos produtos para proteção de longo prazo
Com soluções de produtos inovadores e adequados à
poupança de longo prazo e longevidade: Dependência de
Longo Prazo
Com soluções de risco: “annuities”, renda vitalícia
Com soluções de capacidade: carteiras de benefícios atuais
e futuras, solvência etc...
Com soluções de serviços: TeleUnderwriting, Direct
Marketing, etc..
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O progresso de uma forte revolução demográfica
X3
•População jovem que passa a integrar a força
de trabalho
•Incremento da população em envelhecimento
50 Milhões em 2050
-- Forte Crescimento do Mercado
-- Capacidades de financiamento
Fonte: IBGE
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Um exemplo de produto inovador- O ressegurador como
apoio na pesquisa no desenvolvimento de um produto
Dependência de Longo Prazo:
Adotado por vários países
Através da seguridade Social ou Incitativa privada
ou ambas
Um produto tangível
Uma adição real de valor ao futuro aposentado
Serviços adicionados
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Dependência de Longo Prazo: um problema
comum em países desenvolvidos
Inevitável envelhecimento da população: um índice crescente de pessoas acima de 65 anos de idade…
Percentual da população acima dos 65 anos de idade
30%
Brasil
25%
França
Alemanha
20%
Itália
Espanha
15%
EUA
10%
5%
2000
2010
2020
2030
Fonte: EUROSTAT, DREES-OFCE and U.S.
Bureau of the Census, current Population
Reports
… levando ao aumento do número de pessoas dependentes
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Sugestões para o Mercado Brasileiro - LTC
Simplicidade do produto: independente, risco puro, benefício em
dinheiro, seleção médica simplificada
Comunicação sobre LTC, (por exemplo: doença de Alzheimer)
envelhecimento da população é o principal gerador de sucesso
Sistema público e/ou produtos de grupo, podem ser o primeiro passo
para aumentar a conscientização da população sobre o problema de
dependência de longo prazo
A rede de bancassurance é bem-sucedida, uma vez que o LTC é o
melhor meio de proteger os bens dos idosos
O apoio familiar está cada vez menos freqüente nos países
desenvolvidos: Grande necessidade de redes de assistência
profissional para os idosos
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Mais valores adicionados pelas Resseguradoras
Serviços de: UW e Tele-Underwriting nos processos
de venda de produtos de risco.
Serviços de: TM/DM na complementação dos produtos
de longo prazo . O exemplo da ReMark no Brasil
Mecanismos utilizados em Mercados de Anuidades
mais avançados
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O Mercado Global de Resseguros
Tendências para o futuro
Desafios para os Resseguradores de Vida
 Forte proposta de serviços agregados
 Solvency II: capital adicional
 Crescimento dos mercados emergentes.
 O envelhecimento das populações:Novas
necessidades de cobertura -produtos de
cuidado de longo prazo
 Enormes deficits públicos :
 O setor privado deve suprir
este “gap”
 “Desafio dos custos”:
 Otimizar processos;
 Desenho de produtos “sob medida”
 UW mais sofisticado
 Presença local –Entender as necessidades
 Provedor de Capital
 Margem de solvência
 Riscos da longevidades
 Avançada capacidade para Pesquisas e
Estudos
 Propor soluções globais integradas
 Desenvolvimento da
distribuição direta
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Desafios no Brasil para os Resseguradores de Vida





Crescente esperança de vida
Aumento da base de segurados
Novas necessidades de proteção
Financiamento do crescimento
do mercado
Distribuição e processos
Novos produtos: doenças
Dependência de longo prazo
/ LTC




P&D
Definição do Produto
Marketing do produto
Controlar os riscos
‘’ Teleunderwriting ‘’
graves, os risco preferenciais
A avaliação de riscos e maior
u / w conhecimento
Treinamento
P&D
Melhora a satisfação do
cliente
Soluções para Capital
‘‘Entrega ‘‘ mais rápida
Teleunderwriting
Aumento da taxa de
O marketing direto
conversão
Redução do ‘‘não‘‘
Melhoraria do ‘‘sim’’
Reduzir litígios
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Conclusões
Os atuais produtos de formação de poupança de longo prazo para
aposentadoria seguirão ainda por muitos anos.
Os incentivos fiscais atuais e se expandidos, continuarão a ser atrativos para a
poupança para aposentadoria.
Os mecanismo de seguridade social serão expandidos, porem apoiados na
previdência complementar.
As seguradoras terão cada vez mais importância na formação da poupança de
longo prazo e complementando a seguridade social.
Os consumidores buscarão mais proteção e não somente acumulação.
Os resseguradores serão cada vez mais atuantes e fornecedores de
conhecimento, financiamento e inovação
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Muito obrigado!!!!!
[email protected]
Scor Global Life U.S. Reinsurance Company Escritório de
Representação no Brasil Ltda.
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