DIÁRIO COMÉRCIO INDÚSTRIA & SERVIÇOS G SEXTA-FEIRA, 3 DE JULHO DE 2015
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Promon Empreendimentos e Participações S.A.
CNPJ nº 60.606.209/0001-25
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
A Promon Empreendimentos e Participações S.A. (“PEPSA”) é controladora da Promon S.A., holding
operacional do Grupo Promon. Em 31/12/2014 detinha 56,82% das ações em circulação da Promon S.A.
Os acionistas da PEPSA são profissionais seniores das empresas da organização, convidados a integrá-la
pela relevância de sua atuação e adesão a seus princípios. O Grupo Promon, fundado em 1960, oferece
ao mercado, por intermédio das empresas Promon Engenharia Ltda., PromonLogicalis Latin America Ltd.,
e Promon Meio Ambiente Ltda. projetos de consultoria, engenharia e serviços de implantação de
soluções completas de infraestrutura nos setores de energia elétrica, óleo e gás, química e petroquímica,
mineração e metalurgia, transportes e mobilidade urbana, meio ambiente e tecnologia da informação e
comunicação. A Promon Intelligens Estratégia e Tecnologia Ltda. oferece serviços de consultoria em
estratégia empresarial, questões tecnológicas e de gestão às organizações que buscam uma abordagem
sistêmica e consistente para garantir eficiência e resultados aos seus negócios. Adicionalmente, o Grupo
atua como gestor de fundos de investimento em infraestrutura por meio da P2 Gestão de Recursos Ltda.
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013
(Em milhares de Reais - R$)
Nota
explicativa
Nota
explicativa
Passivo e patrimônio líquido
Circulante
Impostos a recolher
4
1.115
745
Imposto de renda e contribuição social a recolher
5
6.930
8.894
Contas a pagar por compra de ações próprias
–
3.658
Dividendos a pagar
197
612
Outras obrigações a pagar
18
45
Total
do passivo circulante
8.260
13.954
Não circulante
Empréstimos com partes relacionadas
Contas a pagar por compra de ações próprias
Total do passivo não circulante
Patrimônio líquido
Capital social
5
14.478
20.467
Capital a integralizar
6 177.835 179.303
Reserva de capital
192.313 199.770
Reservas de lucros
Dividendos adicionais propostos
Ajustes de avaliação patrimonial
Ações em tesouraria
Total do patrimônio líquido
200.573 213.724
Total do passivo e patrimônio líquido
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber por venda de ações próprias
Dividendos e JCP a receber
Impostos a recuperar
Outros créditos
Total do ativo circulante
Não circulante
Contas a receber por venda de ações próprias
Investimentos
Total do ativo não circulante
Total do ativo
2014
2013
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013
(Em milhares de Reais - R$)
2014
2013
13
104
8.479
–
2
8.598
289
128
9.039
766
149
10.371
7
5
9.160
11.172
20.332
7.923
12.804
20.727
8.a
100.001
(881)
42.129
43.042
–
(2.409)
(10.239)
171.643
200.573
100.001
(2.023)
41.200
43.314
1.697
595
(2.158)
182.626
213.724
11
5
8.e
8.b
8.e
8.c
8.d
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013
(Em milhares de Reais - R$)
Reservas de lucros
Saldos em 01 de janeiro de 2013
Aprovação dos dividendos adicionais
Ajuste a valor presente das transações
com ações próprias
Transações com ações próprias
Variação cambial de empresa no exterior
Aumento de capital
Capital integralizado
Lucro líquido do exercício
Destinações do lucro líquido do exercício:
Dividendo mínimo obrigatório
Dividendos adicionais
“ad referendum” de AGO
Constituição de reserva de liquidez
Saldos em 31 de dezembro de 2013
Aprovação e complemento
dos dividendos adicionais
Ajuste a valor presente das transações
com ações próprias
Transações com ações próprias
Variação cambial de empresa no exterior
Capital integralizado
Lucro líquido do exercício
Destinações do lucro líquido do exercício:
Reserva legal
Constituição de reserva de contingência
Saldos em 31 de dezembro de 2014
Nota Capital Capital a Reserva Reserva Reserva de
Reserva
explicativa social integralizar de capital
legal contingência de liquidez
92.861
(3.139)
41.353
2.953
–
34.444
–
–
–
–
–
337
Dividendos e
juros sobre o Ajustes de
Total do
capital adicional avaliação
Lucros Ações em patrimônio
proposto patrimonial acumulados tesouraria
líquido
9.042
807
–
(2.621)
175.700
(9.042)
–
–
–
(8.705)
–
–
–
7.140
–
–
–
–
–
–
1.116
–
(183)
30
–
–
–
–
–
–
–
(2.953)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(4.187)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(212)
–
–
–
–
–
–
–
–
15.319
–
463
–
–
–
–
(183)
493
(212)
–
1.116
15.319
–
–
–
–
–
–
–
–
(901)
–
(901)
–
–
100.001
–
–
(2.023)
–
–
41.200
–
–
–
–
–
–
–
12.720
43.314
1.697
–
1.697
–
–
595
(1.697)
(12.720)
–
–
–
(2.158)
–
–
182.626
8e
–
–
–
–
–
(2.605)
(1.697)
–
–
–
(4.302)
6c
–
–
–
–
–
–
–
–
1.142
–
908
21
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(3.004)
–
–
–
–
–
–
2.333
–
(8.081)
–
–
–
908
(8.060)
(3.004)
1.142
2.333
–
–
–
–
–
(2.409)
–
(2.333)
–
–
–
(10.239)
–
–
171.643
8b
8b
–
–
100.001
–
–
–
–
–
–
–
–
–
2.333
–
(881)
42.129
–
2.333
40.709
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
O lucro líquido da PEPSA, representado principalmente por sua participação no resultado da Promon S.A.,
atingiu R$2,3 milhões em 2014. A companhia enxerga o país a partir de uma perspectiva otimista, e está
confiante que o Brasil superará o quadro de dificuldades que enfrenta atualmente e viverá nos próximos
anos um ciclo importante de desenvolvimento de sua infraestrutura. As empresas do Grupo Promon
continuarão a contribuir de forma significativa para esse desenvolvimento com sua experiência
e competência.
A Diretoria
Nota
explicativa
2014
Resultado de equivalência patrimonial
6.b
2.637
Despesas administrativas
(78)
Outras despesas líquidas
(2)
Lucro operacional antes do resultado financeiro
2.557
Resultado financeiro
Receitas financeiras
9
2.034
Despesas financeiras
9 (2.244)
Receitas (despesas) financeiras, líquidas
(210)
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social
2.347
Imposto de renda e contribuição social correntes
11
(14)
Lucro líquido do exercício
2.333
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS ABRANGENTES
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013
(Em milhares de Reais - R$ )
Nota
explicativa
2014
Lucro líquido do exercício
2.333
Outros resultados abrangentes
Ajuste na conversão de demonstrações financeiras
de controlada no exterior
6b (3.004)
Total do resultado abrangente do exercício
(671)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
2013
15.521
(210)
(56)
15.256
2.921
(2.729)
192
15.447
(128)
15.319
2013
15.319
(212)
15.107
DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013
(Em milhares de Reais - R$)
2014
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido do exercício
2.333
Itens que não afetam o caixa proveniente das atividades operacionais:
Resultado de equivalência patrimonial
(2.637)
Encargos financeiros sobre contas a receber por venda de ações próprias
(1.815)
Encargos financeiros sobre contas a receber por capital a integralizar
–
Encargos financeiros sobre contas a pagar por compra de ações próprias
1.298
Encargos financeiros sobre empréstimos com partes relacionadas
758
Imposto de renda e contribuição social
14
Variação de ativos operacionais
Impostos a recuperar
415
Outros créditos
27
Variação de passivos operacionais
Impostos a recolher
(314)
Outras obrigações a pagar
(147)
Fluxo de caixa líquido aplicado nas atividades operacionais
(68)
Fluxo de caixa das atividades de investimentos
Juros sobre capital e dividendos recebidos
4.759
Fluxo de caixa líquido decorrente das atividades de investimentos
4.759
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
Obtenção de empréstimos com partes relacionadas
9.510
Pagamento de empréstimos com partes relacionadas
(4.659)
Transação com ações próprias
(5.246)
Juros sobre capital e dividendos pagos
(5.068)
Aumento de capital social e reserva de capital
1.142
Fluxo de caixa líquido aplicado nas atividades de financiamentos
(4.321)
Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício
745
Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício
1.115
Aumento (Redução) do caixa e equivalentes de caixa:
370
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
2013
15.319
(15.521)
(2.191)
(292)
1.607
488
128
488
(27)
(191)
6
(186)
9.859
9.859
2.148
(736)
(4.257)
(9.856)
1.408
(11.294)
2.367
745
(1.622)
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
(Em milhares de Reais - R$, exceto quando de outra forma indicado)
1. Contexto operacional: A Promon Empreendimentos e Participações S.A. (“Companhia”) é a controladora da Promon S.A., que participa também, direta ou indiretamente, como acionista das demais
Companhias do Grupo Promon. 2. Base de preparação: a. Declaração de conformidade: As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, em
consonância com a Lei das Sociedades por Ações e os Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC e aplicadas de maneira consistente. Em
18 de maio de 2015 foi autorizada pela Diretoria da Companhia a conclusão destas demonstrações financeiras. b. Base de mensuração: As demonstrações financeiras foram preparadas com base no
custo histórico, exceto se mencionado ao contrário nas práticas contábeis. c. Moeda funcional
e moeda de apresentação: As demonstrações financeiras são apresentadas em Reais, moeda funcional da Companhia. Todos os saldos apresentados em Reais nestas demonstrações financeiras foram arredondados para o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma. d. Uso de estimativas e julgamentos: A preparação das demonstrações financeiras de acordo com as normas contábeis
adotadas no Brasil exige que a Administração faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam a
aplicação de políticas contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas. As estimativas e premissas são revisadas periodicamente
pela Administração da Companhia, sendo as alterações reconhecidas no exercício no qual tais estimativas são revisadas e nos exercícios futuros afetados. As informações sobre premissas e estimativas estão
incluídas nas Notas Explicativas: • Nota nº 6 - Investimentos; • Nota nº 11 - Imposto de renta e contribuição social. 3. Principais políticas contábeis: As políticas contábeis descritas abaixo têm sido
aplicadas consistentemente para todos os exercícios apresentados nestas demonstrações financeiras.
a. Determinação do valor justo de ativos e passivos: Diversas políticas e divulgações contábeis
da Companhia exigem a determinação do valor justo, tanto para os ativos e passivos financeiros como
para os não financeiros. Os valores justos têm sido apurados para propósitos de mensuração. Quando
aplicável, informações adicionais sobre premissas utilizadas na apuração dos valores justos são divulgadas nas notas explicativas específicas àquele ativo ou passivo. b. Redução ao valor recuperável de
ativos: A Administração revisa anualmente o valor contábil líquido dos ativos com o objetivo de avaliar
eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou tecnológicas, que possam indicar
deterioração ou perda de seu valor recuperável. Sendo tais evidências identificadas, é constituída provisão para desvalorização, ajustando o valor contábil líquido ao valor recuperável. c. Investimentos:
Os investimentos em controladas são contabilizados por meio do método de equivalência patrimonial.
d. Instrumentos financeiros: • Ativos e passivos financeiros não derivativos e derivativos: A categoria dos instrumentos financeiros depende da finalidade para a qual os ativos e passivos
financeiros foram adquiridos e/ou contratados e sua classificação é determinada no reconhecimento
inicial dos instrumentos financeiros. A Companhia deixa de reconhecer um ativo financeiro quando, os
direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram ou, quando transferem os direitos ao recebimento dos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação na qual, substancialmente, todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos. Eventual participação
que seja criada ou retida pela Companhia nos ativos financeiros é reconhecida como um ativo ou passivo individual. A Companhia baixa um passivo financeiro quando tem suas obrigações contratuais retiradas, canceladas ou vencidas. Os ativos ou passivos financeiros são compensados e o valor líquido apresentado no balanço patrimonial quando, e somente quando, a Companhia tem o direito legal de
compensar os valores e tem a intenção de liquidar ou de realizar o ativo e passivo simultaneamente. Os
ativos financeiros mantidos pela Companhia são classificados e mensurados sob as seguintes categorias:
• Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado: Um ativo financeiro é classificado nesta categoria caso seja mantido para negociação, ou seja, designado como tal
no momento inicial. Os instrumentos financeiros são assim designados se a Companhia gerencia tais
investimentos e toma decisões de compra e venda baseadas em seus valores justos, de acordo com a
gestão de riscos devidamente documentada e alinhada com a estratégia de investimentos da Companhia. Os custos da transação, após o reconhecimento inicial, são considerados no resultado quando incorridos. Mudanças no valor justo desses ativos são reconhecidas no resultado do exercício. • Empréstimos e recebíveis: São ativos financeiros com fluxo de caixa definido ou calculável, que não são
cotados em um mercado ativo. Tais ativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de
quaisquer custos e transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, são medidos pelo custo amortizado por meio do método dos juros efetivos, e decrescidos de qualquer perda em relação ao valor recuperável. • Passivos financeiros mensurados ao custo amortizado: Nessa categoria são
incluídos passivos financeiros com pagamentos fixos ou calculáveis, que não são cotados em um mercado ativo. São medidos pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos. • Instrumentos
financeiros derivativos: A Companhia não detém instrumentos financeiros derivativos em 31 de
dezembro de 2014 e 2013 e não contratou operações com instrumentos derivativos durante 2014 e
2013. e. Caixa e equivalentes de caixa: Caixa e equivalentes de caixa incluem caixa, depósitos
bancários à vista e aplicações financeiras realizáveis em até 90 dias da data da aplicação ou consideradas de liquidez imediata, conversíveis em um montante conhecido de caixa e sujeitas a um baixo risco de
mudança de valor. f. Receitas e despesas financeiras: Receitas financeiras compreendem, basicamente, os juros ativos de investimentos e variações monetárias positivas sobre ativos financeiros. Receitas com juros são reconhecidas no resultado do exercício, utilizando-se a metodologia de taxa efetiva de
juros. As despesas financeiras compreendem, basicamente, os juros e variações monetárias sobre passivos financeiros que são reconhecidos no resultado do exercício, com base no método da taxa efetiva de
juros. g. Imposto de renda e contribuição social: O imposto de renda e a contribuição social do
exercício são calculados com base nas alíquotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro
tributável excedente de R$240 para imposto de renda, e 9% sobre o lucro tributável para contribuição
social, e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada
a 30% do lucro real. h. Novas normas e alterações e interpretações de normas: Uma série de
novas normas, alterações de normas e interpretações serão efetivas para exercícios iniciados após 1º de
janeiro de 2015 e não foram adotadas na preparação destas demonstrações financeiras. Aquelas que
podem ser relevantes para a Empresa estão mencionadas abaixo. A Empresa não planeja adotar estas
normas de forma antecipada. IFRS 9 Financial Instruments (Instrumentos Financeiros): A
IFRS 9, publicada em julho de 2014, substitui as orientações existentes na IAS 39 Financial Instruments:
Recognition and Measurement (Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração). O Grupo
ainda não concluiu sua análise dos efeitos desta norma sobre suas demonstrações financeiras. A IFRS 9
é efetiva para exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2018, com adoção antecipada permitida.
4. Caixa e equivalentes de caixa:
2014
2013
Caixa e bancos
65
20
Aplicações financeiras
1.050
725
Total
1.115
745
Equivalentes de caixa correspondem às aplicações financeiras de curto prazo em CDB’s Operações
Compromissadas, emitidos por instituição financeira de primeira linha, com liquidez diária e remuneração
média em torno de 75,0% (100,0% em 2013) da variação do Certificado de Depósito Interbancário
(CDI). 5. Contas a receber por venda de ações próprias e contas a pagar por compra de
ações próprias: Representam saldos a receber e a pagar das transações com ações próprias efetuadas
entre a Companhia e seus acionistas, cujo resultado apurado é classificado na rubrica “Reserva de
capital”. Estas operações são realizadas a prazos de até 60 meses e foram trazidas a valor presente na
data do balanço aplicando a taxa correspondente a 6% a.a. O ajuste a valor presente está apresentado
na rubrica “Reserva de capital”.
2014
2013
Ativo circulante
Contas a receber por venda de ações próprias
7.714
10.010
Ajuste a valor presente
(785)
(1.117)
Total
6.930
8.894
Ativo não circulante
Contas a receber por venda de ações próprias
16.125
23.037
Ajuste a valor presente
(1.648)
(2.570)
Total
14.478
20.467
Passivo circulante
Contas a pagar por compra de ações próprias
9.107
9.739
Ajuste a valor presente
(628)
(700)
Total
8.479
9.039
Passivo não circulante
Contas a pagar por compra de ações próprias
12.002
13.908
Ajuste a valor presente
(829)
(1.104)
Total
11.172
12.804
6. Investimentos: a. Investimentos em 31 de dezembro de 2014 e 2013:
2014
2013
Promon S.A.
177.810 179.269
Outros
25
34
Total
177.835 179.303
b. Movimentação dos saldos:
Promon S.A. Outros
Total
Saldos em 31 de dezembro de 2013
179.269
34 179.303
Equivalência patrimonial
2.635
2
2.637
Ajuste de avaliação patrimonial - Controlada (i)
(3.004)
– (3.004)
Dividendos recebidos
(1.093)
(8) (1.101)
Saldos em 31 de dezembro de 2014
177.807
28 177.835
(i) Refere-se à equivalência patrimonial reflexa da variação cambial da coligada no exterior que afetou o
patrimônio líquido da Promon S.A.
c. Informações relevantes sobre a controlada Promon S.A.:
2014
2013
Capital social
170.000 170.000
Patrimônio líquido
312.962 344.680
Lucro líquido do exercício
4.082
29.618
Quantidade total de ações do capital social (em milhares)
147.550 147.550
Percentual de participação sobre as ações em circulação
56,82% 52,01%
Juros sobre o capital e dividendo mínimo obrigatório
–
7.934
7. Partes relacionadas: Os principais saldos de ativos e passivos em 31 de dezembro de 2014, assim
como as transações que influenciaram o resultado do exercício, relativas a operações com partes
relacionadas, decorrem basicamente de transações de venda e compra de ações (nota 5), bem como, de
operações de empréstimos financeiros (mútuos) no montante de R$ 9.161 (R$ 7.923 em 2013),
realizada com a empresa São Luiz, tomados nos exercícios de 2014 e 2013, com vencimento em 3 anos
e cobrança de juros de 100% do CDI cobrados no final do contrato, calculados e reconhecidos de forma
“pro-rata” pela Companhia e monta em R$ 758 (R$ 488 em 2013) no exercício. a. Remuneração do
pessoal-chave da administração: Conforme define o estatuto da Companhia, os seus administradores
não recebem remuneração. 8. Patrimônio líquido: a. Capital social e reserva de capital: Em 31
de dezembro de 2014 e 2013, o capital social subscrito é composto por 62.529.418 ações ordinárias,
A Diretoria
sem valor nominal, 59.255.629 (61.866.971 em 2013) pertencentes a pessoas físicas domiciliadas no
País. O saldo de ações em tesouraria era de 3.273.789 (662.447 em 2013). b. Reservas de lucros:
Reserva legal: É constituída à razão de 5% do lucro líquido apurado em cada exercício social nos
termos do artigo 193 da Lei nº 6.404/76, até o limite de 20% do capital social ou 30% do capital social,
quando acrescida de reserva de capital. Pode ser utilizada para aumento do capital ou para absorção de
prejuízos. Reserva de liquidez: Reserva estatutária destinada a dar flexibilidade à tesouraria da
Companhia na administração do modelo acionário e de outras obrigações de curto prazo que exijam
disponibilidade de caixa, inclusive para aquisição pela Companhia de suas próprias ações, se for
necessário. Essa reserva é composta de uma parcela referente aos dividendos não recebidos de coligadas
e controladas e de outra parcela correspondente ao montante de até 55% dos lucros remanescentes. Os
saldos em 31 de dezembro de 2014 para cada uma das parcelas que compõem a reserva eram R$ 15.015
e R$ 25.694 (R$ 15.016 e R$ 28.298 em 2013), respectivamente. A Diretoria, “ad referendum” da
Assembleia Geral, poderá utilizar o saldo da reserva de liquidez para distribuição de dividendos e juros
sobre o capital próprio ou aumentar o capital social. Reserva de contingência: A Administração
propôs a constituição de reserva de contingências, conforme faculta o artigo 195 da Lei nº 6.404/76, face
a situação atual da economia, no montante de R$ 2.333 oriundos de lucros do exercício. c. Ajustes de
avaliação patrimonial: O valor apresentado nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de
2014 e de 2013 da Companhia refere-se ao efeito de equivalência patrimonial reflexa do patrimônio
líquido da Promon S.A. d. Ações em tesouraria: Em 31 de dezembro de 2014, havia 3.273.789
(662.447 em 2013) ações em tesouraria, correspondendo a R$ 10.239 (R$ 2.158 em 2013), no valor
unitário de R$ 3,13 (R$ 3,26 em 2013). e. Dividendos: O estatuto social da Companhia determina a
distribuição de dividendo mínimo obrigatório de 5% do resultado do período, ajustado na forma da lei e
2014
2013
calculado como segue:
Lucro líquido
2.333 15.319
Reserva de contingência
(2.333)
–
Base de distribuição de dividendo mínimo obrigatório
– 15.319
Dividendo mínimo obrigatório - 5% (bruto de IRF)
–
901
Dividendos adicionais propostos (bruto de IRF)
–
1.697
Dividendo mínimo obrigatório - 5%
–
766
Dividendos adicionais propostos
–
1.443
A Administração propôs a constituição de Reserva de contingência e, consequentemente, a não
distribuição de dividendo mínimo obrigatório. No encerramento do exercício de 2013, a Diretoria propos
à aprovação da Assembleia Geral Ordinária, dividendos adicionais relativos ao exercício de 2013 no valor
de R$1.697, sendo distribuído por meio de juros sobre o capital próprio, no montante líquido de
R$ 2.209 e R$ 2.598 bruto. Na Assembleia Geral Ordinária realizada em 27 de março de 2014 foi
aprovada a referida distribuição e, além disso, a distribuição adicional de dividendos de R$ 2.603.
2014
2013
9. Resultado financeiro:
Receitas financeiras:
Encargos financeiros sobre contas a receber por
venda de ações próprias e capital a integralizar
1.991
2.693
Rendimentos das aplicações financeiras
39
186
4
42
Outros
2.034
2.921
Total
Despesas financeiras:
Atualizações monetárias sobre contas a pagar por compra de ações próprias
(1.298) (1.607)
PIS e COFINS sobre juros sobre capital recebidos
–
(289)
Juros sobre mútuo com partes relacionadas
(758)
(488)
IOF
(66)
(51)
(122)
(294)
Outros
(2.244) (2.729)
Total
10. Gestão de riscos: Gestão financeira: A Companhia mantém relacionamento com instituições
financeiras de primeira linha, observando os critérios definidos na política bancária comum às empresas
do Grupo Promon. A política bancária estabelece limites de alocação nos bancos, evitando a
concentração, assim como define os produtos bancários que podem ser usados tanto em operações de
alocação quanto captação dos recursos. Há rotinas mensais de apresentação à Administração da
Companhia das posições em aberto no mercado financeiro. A Companhia procura manter linhas de
crédito disponíveis junto às instituições financeiras. Gestão de capital: A administração do
capital objetiva salvaguardar a capacidade de continuidade da Companhia, ao menor custo possível,
oferecendo retorno adequado aos acionistas. 11. Imposto de renda e contribuição social:
2014
2013
Reconciliação da alíquota efetiva:
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social
2.347
15.447
Alíquota vigente
34%
34%
Expectativa da despesa de imposto de renda e contribuição social
(798) (5.252)
Efeito do imposto de renda e da contribuição social sobre:
Adições (exclusões) permanentes
Resultado de equivalência patrimonial
897
5.277
Juros sobre o capital próprio pagos
–
(883)
Juros sobre o capital próprio recebidos
–
1.060
Outros
(113)
(74)
Imposto de renda e contribuição social correntes
(14)
(128)
1%
1%
Contadora - Vanessa Siqueira Samejima - CRC nº 1SP 238.292/O-0