Workshop – CEBC
O Caso da Embraer
na China.
15/Junho/05
Eduardo Bonini Santos Pinto
Diretor de Programas da Aviação Comercial
email: [email protected]
Tel: (12) 3927 1256
EMBRAER
Informações básicas
Aspectos Relevantes
• Resultado bem-sucedido de um Projeto
Estratégico do Estado Brasileiro
• Uma das principais fabricantes de aeronaves
comerciais no mundo
• Domínio do Ciclo Tecnológico
• Significativa participação de mercado
• Base global de clientes
• Importantes parceiros de renome mundial
• Excelente performance financeira
• Maior empresa exportadora do Brasil em
1999, 2000 e 2001
Pessoal Qualificado
16.548
Número de empregados
14.658
12.227
12.941
11.048
6.087
1994
4.319
1995
3.849
1996
4.494
1997
6.737
8.302
10.334
1998
1999
2000
2001
2002
Abril / 97: mínimo de 3.200 pessoas
2003
2004 Maio 05
BRASIL 14.099*
EUROPA 178
CINGAPURA 14
EUA 456
CHINA 187*
PORTUGAL 1.614
* Empregados ELEB e Joint Venture China incluídos
Base Global
Unidades no Brasil, EUA, Europa e Ásia
França
EUA
Le Bourget
Villepinte
Nashville
Fort Lauderdale
Jacksonville
Portugal
China
Beijing
Harbin
Alverca
Brasil
Gavião Peixoto
Botucatu
São José dos Campos
Eugênio de Melo
ELEB
Cingapura
Cingapura
Unidades Embraer
Brasil
São José dos Campos – Faria Lima
Botucatu - Neiva
Gavião Peixoto
Eugenio de Melo
São José dos Campos
Botucatu
ELEB
Gavião Peixoto
Eugênio de Melo
ELEB – Embraer / Liebherr
Unidades Embraer
Nashville
Fort Lauderdale
EUA
Fort Lauderdale
Nashville
Le Bourget
França
Le Bourget
Villepinte
Villepinte
Unidades Embraer
Beijing
Harbin
China
Beijing
Harbin
Cingapura
Cingapura
Cingapura
Portugal - OGMA
Portugal
Intensidade de Capital
Investimentos - US$ milhões
296
Realizados
284
277
Previstos
213
249
214
147
98
1995
104
1996
81
1997
122
1998
1999
2000
2001
60%
2002
40
2003
2004
2005
Flexibilidade
Entrega de Aeronaves conforme demanda de Mercado
160
161
148
145
145
2004
2005
2006
131
101
96
59
32
4
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Flexibilidade
900º
Ajustes da cadência de produção de acordo
com a demanda:
Fev 2005
800º
Mai 2004
700º
Mai 2003
600º
500º
400º
Mai 2002
Set 2001
Mar 2001
300º
Ago 2000
200º
Dez 1999
Entregas
Família
ERJ145
Dez 1998
Nº de meses
24
100º
12
12
8
7
6
8
12
9
9
Dados
Financeiros
Capital Votante
ON: 242.544.448
34,0%
Bovespa
19,2%
Governo
Brasileiro
0,8%
Acionistas
Controladores
60%
Grupo Europeu
20%
0,8% Governo Brasileiro
20% Grupo Europeu
60% Acionistas Controladores
19,2% Bovespa
Dassault Aviation
Thales
EADS
Snecma
PREVI (Fundo de Pensão) 20%
SISTEL (Fundo de Pensão) 20%
Cia Bozano
20%
5,67%
5,67%
5,67%
3%
Abril, 2005
Ações Preferenciais
PN: 476.809.312 (66%)
BNDES
9,6%
Bovespa
31,8%
NYSE
58,6%
Abril, 2005
Receita Líquida
(U.S. GAAP)
3.441
(US$ milhões)
2.762
2.927
2.526
2.144
1.837
1.354
763
764
1997
1998
1999
2000
2001
Vendas por Segmento - 1T05
4,3%
Aviação Executiva
9,6%
Serviços ao cliente &
Outros
10,3 %
Aviação Defesa
2002
•
75,8%
Aviação Comercial
2003
2004
1Q05
90% das vendas são para
exportação (1T05)
Receita por Empregado
Legislação Societária
(em milhares de US$)
307
242
254
247
172
75
1995
243
227
172
101
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Balança Comercial
(US$ million)
3.348
2.702
2.897
2.396
1.692
1.178
1.173
2.007
1.843
1.377
1.325
881
1.220
1.175
1.054
1.992
1.302
1.356
850
705
514
570
280
292
1998
1999 (*)
2000 (*)
Exportação
2001 (*)
2002 (*)
Importação
2003 (*)
2004 (*)
Abr 2005 (*)
Balança Comercial
A Embraer responde por 2,53% das exportações gerais do Brasil até Abril de 2005.
Maior exportador do País em 1999, 2000 e 2001.
(*) Fonte: Secex - Secretaria de Comércio Exterior (US$ FOB)
Abril, 2005
Carteira de Pedidos
1º Trimestre 2005 - US$ 24.9 bilhões em pedidos
incluindo US$ 9.9 bilhões em pedidos firmes
US$ billion
Pedidos Firmes
28.1
Opções
24.1
24.9
23.4
22.1
17.7
17.5
12.7
27.6
17.5
15
12.7
13.2
11.3
0.6
1.2
0.6
1.2
1995
1996
3
4.1
11.4
10.7
9
10.6
10.1
9.9
2003
2004
1T05
6.4
3
4
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Segmentação de Vendas
Receitas por Segmento
(1T05)
4,3%
Aviação Executiva
9,6%
Serviços ao cliente &
Outros
10,3 %
Aviação Defesa
Receitas por Mercado
(1T05)
Mercado Local
9,9%
75,8%
Aviação Comercial
Exportações
90,1%
HEAI – Harbin Embraer Aircraft Industry
Janeiro/2005
-29 C
19h30
Embraer China - Beijing
Beijing, China
4
4
4
4
4
Escritório comercial localizado em Beijing, China
Comercializa e dá suporte pós-venda
Inaugurado em maio de 2000
Contrato com Sichuan de 5 Firmes e 5 opções do ERJ 145
1a. Entrega realizada em Setembro de 2000
ERJ 145 na China
SICHUAN AIRLINES
5 aeronaves produzidas em São José dos
Campos / Brasil.
Em operação desde Set/2000
•Venda de 20 aeronaves firmes + 10 opções para a China Southern e 10 firmes para a
Wuhan Airlines entre Nov/00 à Mar/01.
• 4 aeronaves montadas mas não entregues em função da mudança do Imposto de
Importação (Nova alíquota de 23% sobre o preço de venda)
Fatores motivadores
para ingresso na
China
Fatores Motivadores
Restrições X Oportunidades
Fatores políticos
• Imposto Importação de 23%
• Incentivos Fiscais
• Abertura para parceria estratégica
Fatores Estratégicos
• Rede de operação das linhas aéreas mal definida
• Monopólio na venda de combustível
• Consolidação deste segmento de mercado
• Divulgação e fortalecimento da marca
Fatores Comerciais
• Passagens com preço forçado para baixo
• Crescimento constante na economia
• Olimpíadas
• Implantação do sistema Hub & Spoke
• Desenvolvimento da região Oeste
Pequena frota de Jatos Regionais na
China
Frota em operação: 647 aeronaves
Single aisle
11
Regional
447
70
11%
TPs
59
Jets
Widebody
100
Aviação Regional representa apenas 11% da frota de aeronaves na China, se
comparada com 30% da média mundial.
Crescimento no Tráfego Aéreo
Histórico
6000
Previsão
17.5%
Crescimento no
tráfego anual
5000
9.2%
Crescimento no
tráfego anual RPK
Tráfego Aéreo
4000
SARS
3000
Olimpíadas
2000
1000
GDP
13
20
11
20
09
20
07
20
05
20
03
20
01
20
99
19
97
19
95
19
93
19
91
19
89
19
87
19
85
19
19
83
0
RPK (Revenue Passenger Kilometres) and GDP (Gross Domestic Product) in 1983 =100
Fonte: CAAC, State Statistic Bureau, ADR
Previsão de Mercado 2005-2024
30 - 120 Seats: 7,800 Jets
USA,
USA, Canada
Canada
&
& Caribbean
Caribbean
4,165
4,165
53%
Latin
Latin
America
America
538
538
7%
Europe
Europe
1,319
1,319
17%
CIS
CIS
495
495
6%
Middle
Middle East
East
&
& Africa
Africa
177
177
3%
China
China
635
635
8%
Asia
Asia
Pacific
Pacific
471
471
6%
Atendendo às Necessidades do Mercado
7.55 m
(24 ft 9 in)
ERJ 145
6.76 m
(22 ft 2 in)
50 assentos
20.04 m
29.87 m
(65 ft 9 in)
(98 ft)
Alcance a partir de Beijing
MK
MP
LR
XR
ERJ 145
PE – GEN
03/Jun/04
Pré Análises
Fundamentais
“Lessons Learned”
4
Defina os pontos “NO GO” desde o princípio das negociações
4
4
Observe as tendências políticas de curto/médio prazo
4
4
Elabore um Plano de Negócio / Estudo de viabilidade
Realize uma profunda análise de mercado
Pesquise sobre o parceiro Chinês
4 Tenha claro o caminho de aprovações pelos
órgãos governamentais
“Lessons Learned”
4
Se não for possível negociar o controle acionário do empreendimento, certifique-se
de que sua empresa terá o direito de nomear representantes para posições chave
(tais como CEO e o CFO).
4
No caso de uma Joint Venture, “Construa” o relacionamento com o seu parceiro.
4
Elabore um Master Phase Plan e atue de forma associativa, junto ao seu parceiro,
para que ele seja cumprido no prazo estipulado.
4
Contratação de escritório de consultoria legal local, de confiança.
4
A estrutura do contrato final deve cobrir todos os assuntos críticos e sensíveis.
Estrutura Administrativa HEAI
Conselho de Administração da JV
4 representantes Brasileiros e 3 Chineses
Chairman Chinês e Vice-Chairman Brasileiro
General Manager
Deputy GM
Certification
Finance
Administrative
Commercial
Production
Purchasing
Quality
O Estabelecimento
do Negócio
Família ERJ 145
37 Assentos
44 Assentos
50 Assentos
50 Assentos
(2.000 mn alcance)
JWG TI
TI
JWG
JWG Serviço
Serviço ao
ao Cliente
Cliente
JWG
JWG Industrial
Industrial
JWG
JWG Qualidade
Qualidade
JWG
JWG Logística
Logística &
&
JWG
Suprimentos
Suprimentos
JWG RH
RH
JWG
Estrutura de Apoio do Projeto
Apenas 11 meses entre a assinatura
dos contratos e o vôo da primeira aeronave
produzida pela fábrica !
Embraer China - Harbin
4
Parceria entre Embraer e AVIC II
4
Produz aeronaves da família ERJ 145
4
Inaugurada em Janeiro de 2003
Primeiro Contrato da JV
CHINA SOUTHERN GROUP
6 aeronaves produzidas e entregues
pela Joint Venture até Janeiro de 2005
*Hoje estamos trabalhando nas aeronaves do segundo contrato da JV
com a China Eastern para entrega de mais 5 aeronaves ainda este ano.
Em negociação outras 5 aeronaves para 2006.
Aspectos
Culturais
Adaptação Cultural - Bilateral
Ninguém está imune ao choque cultural. Mesmo os que viajam com frequência e as
pessoas que já moraram no exterior, sentem seus efeitos.
Choque cultural é um ciclo emocional com quatro fases distintas:
Encantamento: Novidade, aprendizado, descobertas, fascínio pela diferença;
Desencantamento: Geralmente acontece após algumas semanas do estabelecimento de
uma rotina.
Retração: aumento da frustração, acúmulo das tensões. Comparação da nova cultura
com a de seu país; nesta fase seu país vence e a saudade bate forte.
Ajuste: Aceitação das diferenças. Balanço entre prós e contras de cada cultura. O
planejamento dentro do novo ambiente se torna mais fácil e prazeroso.
Chaves para o sucesso do Ajuste:
Aceitar significa entender as diferenças, uma vez que for capaz de aceitá-las como
“simplesmente diferentes” ou invés de “melhores” ou “piores”, você ficará mais à
vontade e passará a adaptar-se melhor às novas maneiras de fazer as coisas.
Adaptação Cultural Brasil - China
Comportamento / Ações / Resultados
Personalidade / Traços Individuais
Cultura / Valores Pessoais e Nacionais
Natureza Humana / Biológica
Adaptação Cultural China - Brasil
Tolerância / Impaciência
Respeito Profissional / Hierarquia
Pontualidade
Mudança de Regras
Maneira de expressar
Críticas
Idioma
Ambiente
Obrigado!